核心观点 - 顺丰控股根据2024年末期A股权益分派方案及2022年股票期权激励计划条款 对股票期权行权价格进行调整 从40.199元/股下调至39.761元/股 调整依据为派息后的市值不变原则 [1][3][4][5] 行权价格调整详情 - 调整原因为2024年末期权益分派实施 方案为以4,799,421,659股A股为基数 每10股派发现金红利4.400000元（含税） 不进行公积金转增股本或送红股 [4] - 因回购专用账户股份不参与分红 实际每股现金红利按0.4378769元计算 根据行权价格调整公式P=P0-V 调整后行权价格为39.761元/股（P0=40.199元/股 V=0.4378769元/股） [4][5] - 调整后行权价格仍满足大于1的要求 符合激励计划规定 [5] 批准与授权程序 - 公司董事会已审议通过《关于调整公司2022年股票期权激励计划行权价格的议案》 关联董事何捷、徐本松、王欣回避表决 [10] - 独立董事认为调整符合法律法规及激励计划规定 未损害股东利益 [10] - 本次调整基于2022年第二次临时股东大会对董事会的授权 授权范围包括在派息等情况下按计划规定调整行权价格 [5][10] - 监事会及独立董事此前已对激励计划相关议案发表同意意见 并对激励对象名单进行公示及核查 [6][7][9] 法律合规性 - 律师事务所认为本次调整已履行必要程序 符合《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第1号》及公司《激励计划》规定 [1][5][10] - 公司尚需按法律法规履行信息披露义务 [10]

核心观点 - 公司于2025年8月28日通过董事会决议调整2022年A股股票期权激励计划行权价格 从人民币40.199元/股下调至39.761元/股 调整原因为2024年末期A股权益分派实施完毕 [1][5][6] 行权价格调整事由 - 公司2024年末期A股权益分派方案为以4,799,421,659股A股为基数 向全体股东每10股派发现金股利人民币4.4元（含税） 不进行公积金转增股本及送红股 [5] - 按股权登记日总股本折算每股现金红利为人民币0.4378769元/股 权益分派已于2025年7月17日实施完毕 [5][6] - 根据激励计划规定 派息事项需相应调整行权价格 采用公式P=P0-V（P0为原行权价 V为每股派息额） [6] 行权价格调整结果 - 调整后行权价格=40.199-0.4378769≈39.761元/股 经调整后仍大于1 符合计划要求 [6] - 本次调整覆盖首次及预留期权 行权价格统一从40.199元/股降至39.761元/股 [6] 已履行程序 - 董事会审议通过调整议案 且获得2022年第二次临时股东大会授权 [1][6] - 监事会多次对激励计划相关事项出具核查意见 包括调整行权价、授予期权、注销部分期权及行权条件成就等 [2][3][4][6] - 独立董事对调整事项发表独立意见 法律意见书认为调整符合相关规定及授权 [1][3][6][7] 实施影响 - 行权价格调整不会对公司财务状况、经营成果产生重大影响 不影响管理团队稳定性及激励计划继续实施 [6]

公司股权激励计划概况 - 格力博实施2024年股票期权激励计划预留授予事项 涉及350,000份股票期权 占公司股本总额0.07% [5] - 激励对象为22名公司及子公司核心员工 授予对象均为中国国籍 [5] - 股票期权行权期限最长不超过48个月 设置2025-2026两个会计年度作为考核期 [6] 行权安排结构 - 第一个行权期为预留授予登记完成12个月后至24个月内 行权比例50% [6] - 第二个行权期为预留授予登记完成24个月后至36个月内 行权比例50% [6] - 行权条件与公司营业收入增长率挂钩 第一个行权期要求2025年营业收入较2023年增长不低于25% 第二个行权期要求2026年营业收入较2023年增长不低于35% [6] 考核机制设计 - 设置公司层面业绩考核与个人层面绩效考核双重标准 [6][7] - 个人绩效考核结果分为合格与不合格两档 合格者可行权100% 不合格者可行权比例为0 [7] - 当期实际可行权数量=计划行权数量×个人层面可行权比例 未行权部分由公司注销 [7] 程序履行情况 - 计划已通过董事会、监事会审议程序 独立董事就相关议案征集表决权 [2][3] - 公司及激励对象均未出现不得授予情形 符合《上市公司股权激励管理办法》等法规要求 [4][8] - 已完成激励对象名单公示程序 监事会未收到异议 [3]

核心观点 - 公司因13名激励对象离职 触发2023年股权激励计划条款 需注销110,000份股票期权及回购注销110,000股限制性股票 [7][9] - 回购价格根据离职原因及利润分配实施情况分两档调整 资金来源于公司自有资金 总回购金额约91.44万元或89.79万元 [9][10] - 回购注销后总股本从583,245,846股减少至583,135,846股 股权激励限售股比例从1.38%降至1.36% 股权分布仍符合上市条件 [11] 股权激励计划依据 - 公司依据《上市公司股权激励管理办法》及广州市国资委批复文件（穗国资函〔2024〕134号）实施2023年股票期权与限制性股票激励计划 [2][6] - 激励计划规定激励对象因离职等情形丧失资格时 未行权期权需注销 未解除限售限制性股票需按特定价格回购注销 [7][8] 回购操作细节 - 回购价格根据是否实施2025年中期利润分配差异化调整：若未实施为8.28元/股 若实施为8.13元/股 另需叠加同期存款利息或市价较低者 [9] - 具体计算方式采用"授予价格-每股派息额"模型 并按央行1.50%定期存款利率计息 实际回购价区间为8.25-8.28元/股 [9] 股本结构影响 - 本次回购注销110,000股后 公司总股本减少0.02% 股权激励限售股数量从8,020,000股降至7,910,000股 [11] - 股本结构变动以中国结算深圳分公司最终登记为准 不影响股权分布上市条件 [11]

员工持股计划调整 - 调整2024年员工持股计划权益处置方式 由收回并择机出售改为按原始出资金额加同期存款利息与净值孰低值返还持有人 处置方式包括回购注销或其他合法用途 [1] - 因未达成2024年度业绩考核目标 第一个解锁期解锁条件未成就 拟回购注销未解锁股份共计1,737,250股 [2][3] - 全体监事因参与员工持股计划回避表决 相关议案直接提请2025年第二次临时股东大会审议 [2][3] 股票期权激励计划调整 - 因2024年年度权益分派每股派发现金股利0.2元 股票期权行权价格由11.41元/份调整为11.21元/份 [4] - 因未达成2024年度业绩考核目标 第一个行权期行权条件未成就 拟注销股票期权合计938,750份 [5] - 注销部分股票期权包括离职激励对象已获授但尚未行权的份额 [5] 半年度报告及募集资金情况 - 公司2025年半年度报告编制符合法律法规 内容真实反映上半年经营成果和财务状况 [6] - 2025年上半年募集资金存放与使用符合监管规定 无违规使用或损害股东利益行为 [7][8]

财务数据和关键指标变化 - 无相关内容 各条业务线数据和关键指标变化 - 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行一项针对实体瘤和转移性肿瘤的Phase I临床试验 该试验采用"all comers"设计 允许任何实体瘤和转移性肿瘤患者参与 试验中包含了多种肿瘤类型 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司计划在9月初公布Phase I临床试验的具体结果 目前受上市公司信息披露限制无法透露更多细节 [10][11] - Phase I临床试验共治疗了16名患者 目前仍有部分受试者继续参与研究 更多详细信息将在9月初公布 [11] 其他重要信息 - 公司选举Philippe Calais Thomas Fitzgerald Eric Manning和Magda Marquette为新一届董事会成员 任期一年 [1][3][7] - 批准修改2021年股票期权和激励计划 增加166,724股可供发行的股票 [4][7] - 任命Witham Smith and Brown P C为公司截至2025年12月31日财年的独立注册公共会计师事务所 [5][7] - 批准在年度会议投票不足时延期会议的提案 [5][8] 问答环节所有提问和回答 问题: 目前有多少患者正在参与TransCode临床研究 有多少退出及原因 是否有患者出现肿瘤消退 - 临床试验为Phase I阶段 采用"all comers"设计 允许任何实体瘤和转移性肿瘤患者参与 包含多种肿瘤类型 [10] - 公司已治疗16名患者 部分受试者仍在研究中 具体结果和详细信息计划在9月初公布 [11] - 由于上市公司信息披露限制 目前无法透露更多细节 [11]

财务数据和关键指标变化 - 无相关内容 各条业务线数据和关键指标变化 - 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行一项针对实体转移性肿瘤患者的I期临床试验 该试验允许任何实体转移性肿瘤患者参与 因此试验中包含了多种肿瘤类型 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司计划在9月初公布I期临床试验的具体结果 目前作为上市公司 在信息披露方面受到限制 [10][11] - 公司此前已宣布有相当数量的受试者仍在研究中 这一情况持续存在 [10][11] 其他重要信息 - 公司已治疗总共16名患者 更多细节将于9月初公布 [11] - 股东年会完成了四项正式议程 包括选举董事、批准股票期权计划修正案、批准会计师事务所任命以及批准必要时休会 [3][4][5][7][8] - 选举Philippe Calais、Thomas Fitzgerald、Eric Manning和Magda Marquette为董事会董事 任期一年 [3][7] - 批准将2021年股票期权和激励计划下的可发行股份数量增加166,724股 [4][7] - 批准任命Witham Smith and Brown P C为公司截至2025年12月31日财年的独立注册公共会计师事务所 [5][7] - 批准在年度会议上票数不足时休会以批准股票期权和激励计划修正案的提议 [8] 问答环节所有提问和回答 问题: 目前有多少患者正在接受TransCode临床研究 有多少退出及原因 是否有患者显示肿瘤消退 - 试验是I期临床研究 接受任何实体转移性肿瘤患者参与 [10] - 总共治疗了16名患者 更多细节将于9月初公布 [11] - 公司此前已宣布有相当数量的受试者仍在研究中 这一情况持续存在 [10][11] - 作为上市公司 在信息披露方面受到限制 无法透露具体细节 [10][11]

股票期权激励计划批准与授权 - 公司实施2023年股票期权激励计划已获得国务院国资委原则同意批复（国资考分〔2024〕68号）[5] - 董事会审议通过包括长期股权激励计划草案、2023年股票期权激励计划草案及考核管理办法等多项议案[3][4] - 监事会对激励对象名单进行公示并发表核查意见 未收到任何异议[4][5] 首次授予股票期权详情 - 董事会同意向345名激励对象首次授予7,523.00万份股票期权 行权价格为3.31元/股[6] - 因1名激励对象工作变动 调整后实际向343名激励对象授予7,483.00万份股票期权[6][8] - 首次授予登记完成于2024年6月17日 行权价格后续因派息调整为3.26元/股[6][8] 预留授予股票期权详情 - 向16名激励对象授予预留股票期权 具体数量未明确披露[9] - 预留授予激励对象名单经公示10天 监事会未收到异议[9] - 预留授予登记工作完成于2024年11月26日[9] 行权价格调整事项 - 因2024年度每10股派发现金红利0.55元（含税） 根据激励计划规定调整行权价格[11] - 调整后首次授予行权价格从3.26元/股降至3.205元/股（P=P0-V=3.26-0.055）[11] - 调整后预留授予行权价格从4.00元/股降至3.945元/股（P=P0-V=4.00-0.055）[11] 股票期权注销事项 - 因3名激励对象岗位调动、辞职或劳动关系终止 注销其已获授但未行权的85.00万份股票期权[11] - 注销后首次授予激励对象人数从343名调整为340名 股票期权数量从7,483.00万份调整为7,398.00万份[11] 信息披露与合规性 - 公司已披露内幕信息知情人股票买卖自查报告 未发现利用内幕信息交易行为[8] - 法律意见认为行权价格调整及注销事项符合《上市公司股权激励管理办法》等法规要求[10][12] - 公司承诺将继续按照相关法律法规履行信息披露义务[12]

股票期权激励计划实施进程 - 2024年3月公司第九届董事会第十七次会议审议通过长期股权激励计划及2023年股票期权激励计划相关草案 [1] - 2024年4月国务院国资委原则同意公司实施股票期权激励计划 [2] - 2024年6月公司召开2023年年度股东大会并披露独立董事公开征集委托投票权公告 [2] - 2024年6月董事会第九届第二十一次会议审议通过调整激励计划事项及首次授予股票期权议案 向343名激励对象授予7483万份期权 行权价格3.31元/股 [3] - 2024年8月完成首次授予登记工作 登记日为2024年8月8日 [3] - 2024年11月董事会第九届第二十五次会议审议通过预留部分激励对象及授予工作 向16名激励对象授予366万份期权 行权价格4元/股 [5] - 2024年12月完成预留授予登记工作 登记日为2024年12月26日 [5] 股票期权调整与注销 - 2024年董事会会议调整首次授予股票期权行权价格至3.26元/股 [4] - 2025年8月董事会第十五次会议审议通过注销部分股票期权议案 因3名激励对象岗位调动或离职 注销其持有的85万份期权 [1][6] - 注销后首次授予激励对象人数由343名调整为340名 期权数量相应减少 [6] 公司治理与合规 - 监事会未对首次授予及预留授予激励对象名单提出异议 [2][5] - 董事会薪酬与考核委员会确认注销程序符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划规定 [6] - 法律意见书认定注销事项符合央企控股上市公司股权激励相关法规及公司激励计划草案要求 [7]

公司重要事项 - 公司在墨西哥瓜纳华托州Apaseo El Grande工业园购买52,297.39平方米土地的永久所有权 交易总价308.55万美元 折合人民币约2,218.17万元 已完成土地登记注册手续 [5] - 公司收购信征零件49%股权 交易价格19,749.395万元人民币 收购完成后信征零件成为全资子公司 已完成股权变更登记 [6] 董事会决议事项 - 董事会审议通过2025年半年度报告全文及摘要 [10][11] - 审议通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 [12][13] - 同意注销7名离职激励对象已获授但尚未行权的40万份股票期权 [14][15] - 批准2025年半年度计提资产减值准备2,790.72万元 将减少归属于上市公司股东净利润2,263.95万元 [16][17] 监事会监督事项 - 监事会确认2025年半年度报告内容真实准确完整 [22][23] - 认可募集资金管理使用符合监管要求 [24][25] - 同意注销40万份股票期权的决定 [26][27] - 批准计提资产减值准备的合理性 [28][29] 募集资金管理 - 公司首次公开发行募集资金净额43,426.67万元 [34] - 2025年1-6月使用募集资金1,893.80万元 累计投入36,615.79万元 [35] - 募集资金专户余额1.91万元 另有9,000万元用于补充流动资金 [35][38] 资产减值计提详情 - 2025年半年度计提各项资产减值准备合计2,790.72万元 [40] - 计提范围包括应收款项、存货、固定资产和商誉等资产 [40][47] - 计提后减少归属于上市公司股东净利润2,263.95万元 [41] 股权激励计划执行 - 2024年股票期权激励计划首次授予108名激励对象385.2万份股票期权 [54] - 预留授予28名激励对象86.80万份股票期权 [55] - 本次因7名激励对象离职注销40万份股票期权 [55][56]