科创板商业火箭企业上市规则 - 上交所发布新指引 为商业火箭企业适用科创板第五套上市标准提供明确通道 [2] - 新规旨在推动头部民营商业火箭公司加速IPO进程 [2] 碳纤维行业价格动态 - 行业龙头日本东丽与吉林化纤宣布自2026年1月起上调产品价格 [3] - 部分产品价格涨幅最高达到20% [3] - 此举可能预示着碳纤维行业新一轮景气周期的开启 [3]

公司上市进程与估值 - 公司正在冲刺科创板首发上市 选择“预计市值不低于人民币100亿元”的上市标准 [1] - 报告期最后一个月 通过一笔股权转让使公司整体估值达到约100.75亿元 恰好满足100亿元市值门槛 [5] - 在满足市值门槛的股权转让发生前 另一次股权转让显示公司估值不到84亿元 [6] 公司业务与市场地位 - 公司是全球领先的微显示整体解决方案提供商 核心产品为硅基OLED微型显示屏 [3] - 公司是国家级专精特新“小巨人”企业 拥有境内外专利共267项 [3] - 主要客户包括字节跳动、雷鸟、联想等 [3] 财务表现与科创属性 - 报告期各期（2022年、2023年、2024年、2025年上半年）营业收入分别为1.9亿元、2.15亿元、2.8亿元、1.5亿元 [3] - 最近三年营业收入复合增长率为21.27% 不符合科创板“最近三年营业收入复合增长率≥25% 或最近一年营业收入金额≥3亿”的科创属性评价标准 [3] - 报告期各期 公司归母净利润分别为-24748.87万元、-30409.75万元、-24679.71万元和-12308.11万元 累计亏损超过9亿元 [4] - 截至2025年6月末 公司合并报表未分配利润为-11.62亿元 [4] 股权结构与关联交易 - 上海箕山管理咨询有限公司是公司的控股股东 顾铁为公司实控人 [5] - 歌尔股份持有公司5.4%的股份 是公司第三大股东 同时身兼客户与供应商角色 [11] - 公司与歌尔股份披露的购销数据存在不匹配情况 [11] - 歌尔股份董事、副总裁刘耀诚兼任公司董事 但其同时兼任上海歌尔视显科技有限公司董事的信息未在招股书中披露 该公司也未认定为关联方 [11] - 控股股东的一致行动人上海凯山投资合伙企业与公司子公司上海秋葵扩视仪器有限公司使用同一电话、邮箱和联系地址 [12] 客户与供应商集中度 - 报告期各期 公司向前五大客户的销售占比合计分别为75.59%、76.62%、73.61%、63.96% [7] - 报告期各期 公司向前五大供应商的采购占比合计分别为70.75%、66.56%、45.55%、60.98% [7] - 公司提示 2026年某战略客户产生的销售收入占比有望超过70% 将产生对单一客户的较大依赖 [8] - 长期位列前三大客户的深圳市科煦智能科技有限公司 2024年社保缴纳人数为0人 2023年前实缴注册资本为0元 [9][10] 关联方合作与资金往来 - 实控人顾铁控制的另一家科创板上市公司奕瑞科技 拟与公司及特定客户建立合作关系 [13] - 奕瑞科技拟投资不超过18亿元用于实施“硅基OLED微显示背板生产项目” 该项目资金来源包括公司支付的履约保证金 [13] - 2025年6月末 公司对奕瑞科技的其他应收款余额为5.66亿元 系公司支付的等值5.66亿元人民币的美元履约保证金 [13] - 上述特定客户即为公司预计2026年销售占比将达70%的战略客户 [13] - 随着该战略客户订单实现 公司预计2026年对奕瑞科技的晶圆背板采购金额占比约为26.5%至33% [13] 审计机构与人员 - 公司首发上市的审计机构及签字注册会计师为立信会计师事务所的罗丹、郭同璞 [14] - 立信所及罗丹、郭同璞也曾是奕瑞科技科创板IPO项目的申报会计师事务所及经办会计师 [14][15]

宁波健信超导科技股份有限公司 首次公开发行股票科创板 上市公告书提示性公告 保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司 扫描二维码查阅公告全文 本公司及全体董事、高级管理人员保证信息披露的内容真实、准确、完整、 及时，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 经上海证券交易所审核同意，宁波健信超导科技股份有限公司（以下简称"健 信超导"、"公司"、"本公司"或"发行人"）发行的人民币普通股股票将于2025 年12月24日在上海证券交易所科创板上市，上市公告书全文和首次公开发行股票 的招股说明书在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）和符合中国证监会 规定条件网站（中国证券网：http://www.cnstock.com；中证网：http://www.cs.com.cn； 证券时报网：http://www.stcn.com；证券日报网：http://www.zqrb.cn；经济参考网： http://www.jjckb.cn；中国金融新闻网：https://www.financialnews.com.cn；中国日 报网：https://cn.chinadaily.com.cn）披露，并置备于 ...

上市审核终止 - 上海证券交易所于2023年12月19日晚披露，决定终止对节卡机器人股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核 [1] - 上交所于2023年5月9日受理了公司的上市申请文件，公司及保荐人国泰海通证券股份有限公司于日前提交了撤回上市申请文件的申请，根据相关规则，上交所决定终止审核 [3] 公司业务与股权结构 - 公司主营业务为协作机器人整机产品的研发、生产、销售，以及包括集成设备及自动化产线在内的机器人系统集成业务 [3] - 截至报告期末，公司股权结构分散，无控股股东，第一大股东节卡实业直接持有公司1,205.9761万股股份，占总股本的19.50% [3] - 公司实际控制人为李明洋，其直接持有公司5.98%股份，并通过一致行动关系间接控制公司35.65%的表决权，合计控制公司41.63%表决权，并担任公司董事长 [4] 原上市计划 - 公司原计划在上海证券交易所科创板募集资金67,600.00万元 [4] - 募集资金计划用于智能机器人生产项目及研发中心建设项目 [4] - 公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构（主承销商）为国泰海通证券股份有限公司，保荐代表人为杨辰韬、周丽涛 [4]

公司上市与发行情况 - 公司首次公开发行股票并在科创板上市的申请已获上海证券交易所上市委员会审议通过及中国证监会同意注册 [1] - 本次发行2000万股，发行价格为每股51.66元 [1] - 本次发行募集资金总额为10.33亿元，募集资金净额为9.28亿元 [1] - 本次发行费用合计为1.06亿元 [1] 战略配售与限售安排 - 发行人高管与核心员工参与本次发行战略配售，认购193.57万股 [1] - 保荐人相关子公司参与本次发行战略配售，认购80万股 [1] - 发行人高管与核心员工获配股票的限售期为12个月 [1] - 保荐人相关子公司获配股票的限售期为24个月 [1]

上市概况 - 公司股票将于2025年12月19日在上海证券交易所科创板上市 [1] - 本次公开发行股票数量为20,000,000股，占发行后总股本的25% [2] - 发行后总股本为80,000,000股 [4] - 股票简称为“优迅股份”，扩位简称为“优迅芯片股份”，股票代码为688807 [4] 发行定价与估值比较 - 本次发行价格为51.66元/股 [8] - 按发行价计算，公司2024年摊薄后静态市销率为10.07倍，低于同行业可比公司2024年平均静态市销率20.02倍 [8] - 按发行价计算，公司2024年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为60.27倍 [8] - 公司所属行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”，截至2025年12月3日，该行业最近一个月平均静态市盈率为58.09倍 [4][5] - 公司发行市盈率60.27倍高于行业平均市盈率58.09倍，但低于同行业可比公司平均静态市盈率 [8] 上市初期流通股结构 - 上市初期无限售流通股数量为15,035,656股，占发行后总股本的比例为18.79% [3] - 原始股股东股份锁定期主要为36个月或12个月 [3] - 保荐人相关子公司跟投股份锁定期为24个月 [3] - 公司高级管理人员与核心员工参与战略配售的专项资产管理计划及其他战略配售投资者认购股份限售期为12个月 [3] - 网下投资者最终获配股份数量的10%限售期为6个月 [3] 交易规则 - 科创板股票上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制 [2] - 5个交易日后，涨跌幅限制比例为20% [2] - 科创板股票上市首日即可作为融资融券标的 [9]

公司上市信息 - 优迅股份公司股票将于2025年12月19日在上海证券交易所科创板上市 [1]

公司2025年第三季度财务表现 - 2025年前三季度公司实现营业收入8.97亿元，同比下降15.00% [1][2] - 2025年第三季度单季营业收入为2.55亿元，同比下降35.63% [2] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为亏损1679.41万元 [1][2] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为亏损1714.58万元 [1][2] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-605.04万元，但同比大幅改善，增长96.28% [1][2] - 2025年第三季度单季经营活动产生的现金流量净额为-2055.53万元，同比增长67.21% [2] 公司历史上市与募资情况 - 公司于2020年12月25日在上交所科创板上市，发行数量为3292.2419万股，发行价格为12.05元/股 [2] - 公司上市募集资金总额为3.97亿元，募集资金净额为3.33亿元 [3] - 公司最终募集资金比原计划少1.32亿元，原计划募集资金4.65亿元 [3] - 原计划募资用途中，6492.62万元用于技术中心建设项目，4.00亿元用于补充流动资金项目 [3] - 公司上市发行费用总计6406.62万元，其中保荐机构国元证券获得承销保荐费用4500万元 [3] - 公司上市保荐机构为国元证券股份有限公司，保荐代表人为丁江波、孔晶晶 [2]

上市概况 - 北京昂瑞微电子技术股份有限公司将于2025年12月16日在上海证券交易所科创板上市 [1] - 股票简称为“昂瑞微”，股票代码为688790 [3] - 本次公开发行后总股本为99,531,688股，本次公开发行股票数量为24,882,922股，均为新股 [3] 股权结构与流通性 - 本次新股上市初期的无限售流通股数量为12,057,671股，占发行后总股本的比例为12.1144% [4] - 上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险 [4] - 原始股股东股份锁定期主要为36个月或12个月，保荐人跟投股份锁定期为24个月，部分战略配售股份限售期为12个月，网下投资者部分获配股份限售期为6个月或9个月 [2] 公司财务与估值 - 公司尚未盈利，自上市之日起将纳入科创成长层 [2] - 本次发行选择市销率作为估值指标，发行价格83.06元/股对应的2024年摊薄后静态市销率为3.93倍 [6] - 该市销率低于同行业可比公司2024年静态市销率平均水平 [6] 交易规则与风险 - 科创板股票上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制，之后涨跌幅限制比例为20% [2] - 科创板股票上市首日即可作为融资融券标的 [7]

上市信息 - 沐曦股份股票2025年12月17日在科创板上市[2] - 首次公开发行后总股本400,100,000股，发行40,100,000股[3] 财务与估值 - 截至公告披露日公司未盈利，上市后纳入科创成长层[4] - 发行价格104.66元/股，对应2024年摊薄后静态市销率56.35倍[9] 股票情况 - 发行后无限售流通股1813.8973万股，占比4.53%[6] - 科创板涨跌幅限制20%，上市前5日不设限[5] - 上市首日可作融资融券标的，有价格波动风险[10]