上市信息 - 公司股票2025年10月28日在科创板上市[1] - 首次公开发行股份89,451,354股，发行后总股本357,500,000股[3] 股本结构 - 发行后总股本35,750.0000万股，上市初期无限售流通股4,097.8773万股，占比11.46%[5] 估值对比 - 截至2025年10月9日，可比公司市净率均值16.28倍[7] - 本次发行价29.06元/股对应2024年摊薄后市净率3.43倍[8] 交易规则 - 科创板股票涨跌幅限制20%，上市前5日不设限[4] - 上市首日即可作为融资融券标的[9]

股价表现与发行概况 - 公司股票今日收报14.20元，较前一交易日下跌2.67%，目前股价已跌破发行价 [1] - 公司于2020年10月28日登陆科创板，发行价格为20.50元/股，发行股份数量为8,996万股，占发行后总股本的25.01% [1] - 公司上市首日股价最高达到35.53元，为历史最高点 [1] 首次公开发行募资情况 - 首次公开发行募集资金总额为184,418.00万元，募集资金净额为171,729.01万元 [1] - 根据招股书，公司原计划募集资金200,085.00万元，实际募集资金净额低于计划 [1] - 首次公开发行发行费用总额为12,688.99万元，其中承销及保荐费用为11,612.51万元 [1] 战略配售与保荐机构 - 保荐机构瑞银证券相关公司UBSAG参与战略配售，获配2,926,829股，占发行总量的3.25%，获配金额为59,999,994.50元 [2] - UBSAG获配股票的限售期为24个月，自上市之日起计算 [2] - 首次公开发行的保荐机构为瑞银证券，保荐代表人为崔健民、严鹏举，联席主承销商为中信证券 [1] 后续融资情况 - 2022年9月，公司以简易程序向特定对象发行股票14,818,653股，发行价格为13.51元/股 [3] - 该次发行募集资金总额为200,200,002.03元，扣除发行费用后募集资金净额为195,666,755.54元 [3] - 保荐机构中信证券扣除保荐承销费3,889,422.63元后将剩余款项划转至公司 [3] 募资用途与总额 - 首次公开发行募集资金计划用于1000万支注射用HIV融合抑制剂项目、艾可宁+3BNC117联合疗法临床研发项目、新型透皮镇痛贴片AB001临床研发项目、营销网络建设项目及补充流动资金 [1] - 公司首次公开发行及2022年定向发行两次募资共计20.44亿元 [4]

公司投资动态 - 上峰水泥全资子公司宁波上融参与投资的苏州工业园区芯程创业投资合伙企业（有限合伙）所投项目取得进展 [1] - 苏州芯程投资的北京昂瑞微电子技术股份有限公司科创板上市申请已获上海证券交易所科创板上市委2025年第42次审议会议审议通过 [1] - 苏州芯程持有昂瑞微0.3452%的股份 [1] 被投公司概况 - 昂瑞微是一家专注于射频、模拟领域的集成电路设计企业 [1] - 昂瑞微是国家级专精特新重点小巨人企业 [1] 后续程序 - 昂瑞微本次公开发行股票并在科创板上市尚需取得中国证券监督管理委员会同意注册的决定 [1]

公司上市与沟通 - 公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上投资者交流会结束 [2] - 公司感谢投资者关注及中介机构服务 并肯定路演平台作用 [2] - 公司与投资者的沟通渠道保持畅通 欢迎通过多种方式继续交流 [3] 投资者关注焦点 - 投资者提问围绕公司核心技术 产品布局和产业化进程 [2] - 投资者特别关注"稻米造血"技术的创新性和产品商业化推进节奏 [2] - 投资者对行业未来发展寄予厚望 [2] 公司战略与承诺 - 科创板上市是公司的重要里程碑和新征程的起点 [2] - 公司将严格遵守上市规则 完善治理 保持与资本市场透明沟通 [2] - 公司致力于推进研发创新和产业化 实现长期可持续发展 [2] - 公司目标成为值得信赖且具有长期投资价值的上市公司 [2]

公司上市进程 - 百奥赛图于9月24日科创板IPO过会，并于9月26日提交注册申请，距离实现"H+A"两地上市仅一步之遥 [3][4] 业务与财务表现 - 公司主营业务包括临床前CRO服务、模式动物销售、抗体开发及基因编辑业务，创新药开发分部尚无产品上市 [5] - 2022至2024年营收从5.34亿元增长至9.8亿元，净利润从-6.02亿元扭亏为盈至3353.69万元，销售毛利率在70%至78%之间 [5] - 2024年扭亏为盈得益于战略性业务调整、抗体业务收入快速增加以及模式动物和药理药效等盈利板块贡献提升 [6] - 模式动物销售是公司第一大收入来源，营收从2022年1.69亿元增至2024年3.89亿元，2025年上半年占比升至44.2% [6][7] - 抗体开发业务显著增长，营收从2022年1.27亿元增至2024年3.18亿元，成为2024年第二大营收来源 [7] 研发投入与人员 - 研发投入从2022年6.99亿元大幅降至2024年3.24亿元，占营收比例从130.96%降至33.04% [9] - 研发人员数量从2022年627人降至2024年337人，2025年6月底为403人，占比超30% [9][10] - 研发投入锐减主要因大规模战略研发阶段结束，公司未来将根据业务阶段合理安排研发投入 [4][9] 关联交易 - 关联方多玛医药及思道医药持续向公司采购抗体开发服务，多玛医药在2023年、2024年及2025年上半年均为第二大客户 [7][8] - 公司表示关联交易基于真实业务需求且定价公允，各期关联销售金额占比均低于30%且逐年降低 [8] 技术与知识产权 - 公司核心技术CRISPR/EGE在中国的专利申请已于2025年9月2日获得《授予发明专利权通知书》，预计2个月内获证，该技术已在美国获得专利 [4] - 在科创板上市问询中，公司技术先进性、研发费用下降及专利状况受到关注，公司回应称符合科创属性要求 [3][4] 财务状况与展望 - 截至2025年6月30日，公司账面货币资金余额约4.8亿元，资产负债率为63.96%，累计未弥补亏损约17.06亿元 [10] - 公司2025年上半年持续盈利，未来盈利可持续性将取决于行业发展、业务竞争力及研发投入水平等因素 [11]

公司投资动态 - 蓝帆医疗参股投资的同心医疗已于2025年6月底完成上市前融资[1] - 同心医疗于2025年7月已重启IPO进程[1] 上市进程影响因素 - 科创板第五套标准重启有望加速同心医疗的上市进程[1] - 上市进程受宏观经济、监管政策、市场环境及企业自身经营状况等多重因素影响[1]

公司治理重大变动 - 控股股东、实际控制人、董事长兼总经理康为民被嵩县监察委员会实施留置措施[1] - 董事会决议由副董事长王玉伟代为履行董事长及法定代表人职责[1] - 副总经理曲波代为履行总经理职责[1] - 公司声明控制权未变化且生产经营正常[1] 财务与经营表现 - 2025年上半年营业收入2128.08万元 同比下降58.77%[2] - 归母净利润亏损2078.73万元 较上年同期亏损扩大[2] - 扣非净利润亏损2877.83万元 亏损同比增加[2] - 经营活动现金流净额-3358.6万元 同比改善19.2%[2] - 归母净利润连续三年亏损（2022-2024年累计亏损1.32亿元）[2] - 扣非净利润连续五年亏损（2020-2024年累计亏损2.07亿元）[2] 上市与融资情况 - 2019年7月科创板上市 发行价38.09元/股 当前股价处于破发状态[1] - 公开发行2500万股 募集资金总额9.52亿元[2] - 募集资金净额8.65亿元 略低于计划募资额8.76亿元[2] - 发行费用8704.16万元 其中保荐承销商中信建投获7618万元[2]

上市进程 - 公司首次公开发行股票并在科创板上市的申请已获上海证券交易所科创板上市委员会审议通过[1] - 中国证监会以证监许可〔2025〕1468号文同意注册本次发行[1] - 招股意向书及附录在上海证券交易所网站及符合证监会规定条件的四大网站同步披露[1] 发行安排 - 发行保荐人及联席主承销商为国泰海通证券股份有限公司[2] - 联席主承销商为中信建投证券股份有限公司[2] - 发行公告于2025年9月23日披露[2] 信息披露 - 招股文件置备于发行人及两家承销商住所供公众查阅[1] - 投资者需重点关注发行流程、网上网下申购缴款及弃购股份处理等环节[1] - 发行安排及初步询价公告同步披露于指定信息披露平台[1]

纪律行动 - 香港联交所对复宏汉霖及前执行董事兼首席执行官刘世高采取纪律行动 谴责公司并批评刘世高 指令其完成26小时监管及《上市规则》合规培训[2][4] - 纪律行动涉及2019年港股上市首日 前首席财务官张子栋签署投资管理协议 委聘尚乘环球投资1.17亿美元IPO资金 用途不符合招股章程所述[4] - 刘世高虽未直接参与协议签署 但知悉后未审阅文本、未提请董事会审议、未咨询合规顾问便批准支付首两年管理费共350万美元 被认定未尽董事责任[4] 公司治理与高管关系 - 刘世高2008年创办开曼Henlius公司 2010年与复星医药联合组建复宏汉霖 2020年因个人工作重心调整辞任首席执行官[6] - 刘世高2020年在中国台湾创办HanchorBio公司 2021年完成首轮融资 2022年完成2000万美元A轮融资 2024年6月20日在台湾证券交易所兴柜市场挂牌[6] - 复宏汉霖与刘世高关系紧密 2024年6月30日双方达成合作 开发SIRPα-Fc融合蛋白HCB101 HanchorBio可获得1000万美元首付款及1.92亿美元里程碑付款 另加6%~12%销售分成[6] 财务与经营表现 - 2025年上半年实现营收28.2亿元同比增长2.7% 其中销售收入25.57亿元 授权许可收入7444万元 盈利3.90亿元 研发投入9.95亿元[8] - 2024年全年营业收入57.24亿元同比增长6.1% 净利润8.21亿元同比增长50.3% 连续第二年实现盈利[9] - 拥有6款获批产品（25项适应症） 包括曲妥珠单抗等 其中4款在近60个国家/地区获批 在研管线含50个分子和10个研发平台[9] 资本运作历程 - 2019年港股上市后半年寻求科创板上市 因亏损问题未有进展[9] - 2024年6月24日复星医药拟以24.60港元/股收购H股股份及22.44元/股收购非上市股份 计划私有化复宏汉霖[10] - 2024年1月22日复星医药宣布私有化复宏汉霖失败[11]

核心事件 - 公司董事兼总经理皮宇于8月19日被湖北省应城市监察委员会立案调查并实施留置措施 [2] - 公司董事兼高级副总经理陈文于8月21日被同一机构立案调查并实施管护措施 [2] - 两位高管均未亲自出席近期董事会会议 皮宇委托董事冯裕才代为表决 [2] 高管背景与涉嫌行贿关联 - 皮宇2010年3月至2020年11月在达梦有限历任销售经理至总经理 陈文2002年1月至2020年11月历任销售经理至高级副总经理 [3][7] - 2015年裁判文书显示 达梦数据销售总监皮某与副总经理陈某乙向十堰市政府官员周纪童行贿5万元以加速工程款结算 [6] - 行贿事件发生在2013年4月 皮某与陈某乙从武汉赴十堰交付现金 周纪童后续安排验收并支付500万元项目费 [6] - 裁判文书中的职务"销售总监皮某"与"副总经理陈某乙" 与皮宇和陈文的职务履历及姓氏高度重合 [6][7] 公司业务与财务特征 - 公司是国内领先数据库产品开发服务商 客户为大中型企业、企事业单位及党政机关 [4] - 2024年报告期内应收票据较期初增长179.73% 营业收入同比增长31.49% 应收票据增速显著高于营收增速 [4] 上市合规性质疑 - 公司于2024年6月12日登陆科创板 发行1900万股占总股本25% 发行价86.96元/股 [8] - 根据《首次公开发行股票注册管理办法》 发行人最近三年不得存在贿赂等刑事犯罪 [8] - 招股书明确声明公司及实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂等刑事犯罪 [9] - 高管接连被立案调查引发对科创板上市是否涉嫌重大违规的质疑 [2][8]