技术走势分析 - 股价突破十日线81.79港元及三十日线80.87港元关键阻力 大幅抛离六十日线77.44港元 形成典型多头排列格局[1] - 相对强弱指数（RSI）处于61水平 未进入超买区间 随机震荡指标 牛熊力量指标与MACD同步发出买入信号[1] - 变动率指标出现顶背离卖出信号 暗示需留意短期技术性回调潜在风险[1] 关键价位与波动性 - 当前股价逼近第一道阻力关口92.4港元 下一重要阻力位位于93.9港元 下方支持先看81港元水平 若跌破则可能下探79.2港元[2] - 五日振幅高达9.8% 显示波动性相当剧烈 保力加通道呈扩张态势 股价波动区间正在放大[2] 衍生工具表现与策略 - 瑞银牛证（64956）在正股上涨6.29%带动下 两日内暴涨40% 法兴认购证（15361）与摩通牛证（65073）同期录得38%回报[4] - 看多选择方面：瑞银认购证（15320）提供5.6倍杠杆 行使价95.93港元 法兴认购证（15361）杠杆达5.7倍 溢价与引伸波幅为同类产品最低[4] - 牛证方面：法巴牛证（64719）收回价72港元 溢价最低且实际杠杆较高 摩通牛证（65073）以实际杠杆最高见称[4] - 看空对冲工具：瑞银认沽证（20130）杠杆仅2.9倍 引伸波幅低且条款稳健 信认证沽证（14741）提供7.9倍杠杆 溢价与引伸波幅双低[6] 市场资金动向 - 强势上涨吸引大量资金涌入轮证市场 反映投资者对光学板块后市持续看好[4]

港交所股价技术表现 - 股价报435.8港元，下跌1.49%，在十日线446.36港元和三十日线444.37港元附近震荡，但站稳六十日线435.69港元之上 [1] - RSI指标处于46水平，随机震荡指标显示超卖并发出买入信号，但MACD与一目均衡表呈现卖出态势，技术面分歧预示短期方向选择即将来临 [1] - 关键支撑位为418-428港元区间，向上突破需克服450港元阻力，更强阻力位于466港元水平 [1] - 五日振幅仅5.5%，但技术指标总结信号强度达8级买入水平，动量指标与牛熊力量指标转强，保力加通道收窄显示市场蓄势待发 [1] 衍生品市场表现 - 摩通熊证（60987）在正股下跌2.07%背景下两日内上涨27%，中银认沽证（19860）同期涨幅达11%，反映看空产品在波动市中显著收益 [3] - 瑞银认购证（16698）提供17.6倍杠杆，法兴认购证（16900）杠杆达18倍，行使价均设于484.08港元，引伸波幅较低 [5][6] - 摩通牛证（63465）收回价416港元，实际杠杆高且溢价低，瑞银牛证（56134）以较低溢价见称 [6] - 看空策略可关注中银认沽证（19860）和瑞银认沽证（19854），引伸波幅保持低位且提供7倍以上杠杆 [8] - 摩利熊证（66719）收回价473港元，溢价最低且实际杠杆较高，瑞银熊证（60541）在杠杆与溢价间平衡良好 [8] 市场特性与产品关联 - 港交所作为市场风向标，其波动放大衍生品的杠杆效应，窝轮产品表现与正股波动密切相关 [3] - 衍生品交易数据显示范畴活跃，例如瑞银认购证（16698）成交量达3.62亿股，成交额1808.77万港元，街货比27.25% [5]

恒生指数衍生品 - 指数收报26344点，短线技术信号为“买入”但未到“强力买入”[1] - 技术分析阻力位在26840点和27500点，支持位在25700点和25000点[1] - 收回价25000点的牛证产品选择较多，部分产品杠杆达18倍，收回价25300点的产品杠杆有23倍[1] - 投资者选择产品时，在杠杆和收回价相近水平下，应优先选择低溢价产品[1] 舜宇光学科技 (02382.HK) - 股价逆势上扬，高见87.7元，收报87元，升穿保力加通道顶部[3] - 当前技术信号总结为“卖出”，轻微看淡，首个阻力位在91.2元[3] - 若投资者继续持有认购证，价外幅度5%之内（如2%-3%）的产品有较多选择，需留意引伸波幅变化[3] - 价外10%的产品约有10只可选，杠杆相近，但引伸波幅和溢价条款差别较大[3] 山东黄金 (01787.HK) - 股价收报38.26元，黄金价格再创新高，过往两日升幅显著[6] - 当前短线技术信号为“卖出”，阻力位在40.6元和43.1元，支持位在33.4元和30.6元[6] - 窝轮市场上，上周有投资者持有行使价33.93元的认购证[6] 中芯国际 (00981.HK) - 盘中高见74.05元，当前技术信号总结为“卖出”，短线不看好[9] - 持有牛证的投资者可参考支持位64.7元和58.6元[9] - 为求稳健，选择收回价在58元-59元区间的产品安全系数较高[9] 药明生物 (02269.HK) - 股价高见40.2元，收报40.08元，短线技术信号为“卖出”[12] - 技术分析阻力位在42.1元和43.8元，达到50元目标价需更多时间验证[12] - 窝轮市场上，有投资者日内短炒收回价28.8元的牛证[12] - 选择收回价低于30元的牛证较为安全，当前支持位在36.8元和33.6元[12] 联想集团 (00992.HK) - 股价收报12.2元，走势稳步上升，技术信号总结为“卖出”，短线不乐观[15] - 技术分析阻力位在12.6元和13.4元，下方支持位在11.5元和11元[15]

股价走势与技术信号 - 股价盘中破顶高见47.62港元 处于43-47港元整固区间[3] - 10日移动平均线43.94港元与30日线44.67港元形成黄金交叉 60日线42.69港元提供重要支撑[3] - RSI处于55中性水平 动量震荡指标/变动率指标/一目均衡表均发出买入信号[3] - 保力加通道收窄显示蓄势待发状态 五日振幅达6.4%[3] 关键价位分析 - 上行阻力位先看47港元 突破后下一目标指向49.6港元[1][3] - 支持位位于43港元（与10日线相近） 跌穿后下一防线在42.1港元[3] - 投资者期待50港元目标价 但需先突破47元和49.6元两个阻力位[1] 衍生工具表现 - 瑞银认购证13898在正股上升2.11%情况下 两日内录得5%升幅[4] - 中银认购证18352提供3.07倍杠杆 行使价54.04港元 适合稳健型投资者[6] - 法兴认购证13937提供6.1倍杠杆 行使价52.88港元 引伸波幅最低适合进取型投资者[6] - 认沽证选择有限仅2只合适产品 瑞银19352和花旗14757均提供1.9倍杠杆 行使价约40.88港元[1][6] 市场交易数据 - 中银认购证18352成交549万股 成交额80.12万港元 当日涨幅22.66%[7] - 法兴认购证13937成交3545万股 当日涨幅40%[7] - 认沽证街货量达4935万股 显示市场存在对冲需求[7]

股价表现与技术指标 - 兖州煤业股价于14点32分上涨4.91%至10.48港元，突破布林通道底部 [1] - RSI指标处于68水平，接近超买区域但未完全进入，技术信号显示"卖出"但卖压温和 [1] - 动量震荡指标发出买入信号，变动率指标显示卖出信号，技术面呈现分歧预示短期震荡格局 [1] - 移动平均线系统维持多头排列，MA10(9.75港元)高于MA30(9.46港元)和MA60(9.09港元) [1] 关键价位分析 - 第一支撑位9.7港元与第二支撑位9.4港元构成短期重要防守关口 [1] - 第一阻力位10.7港元与第二阻力位11.1港元形成明显压力区间，10.7港元为多空争夺焦点 [1] 衍生品市场表现 - 9月15日正股上涨5.92%时，汇丰认购证20038和中银认购证19246均录得24%升幅 [3] - 汇丰认购证20038提供4.4倍杠杆，行使价11.72港元，溢价和引申波幅均为最低 [6] - 中银认购证19246提供3.9倍杠杆，风险收益特性相对均衡 [6] - 摩通认购证27073提供5.99倍杠杆，瑞银认购证27029提供6.62倍杠杆，行使价均设于10.67港元 [6] 市场交易数据 - 汇丰认购证20038最新报价0.255港元，上涨22.40%，成交量3516万股，街货量143.2万 [5] - 中银认购证19246最新报价0.197港元，上涨22.17%，成交量1446万股，街货量210.7万 [5]

股价表现与市场关注度 - 宁德时代(03750)股价连续7日上涨 19日最高达521港元 单日涨幅2.97% [1] - 当前股价518.5港元较9月2日收盘价417.6港元大幅上涨 走势强劲 [1] 技术指标分析 - RSI指标达82水平 严重进入超买区域 [1] - 技术指标显示"强力卖出"信号 信号强度达13级高风险水平 [1] - 多个震荡指标同步发出卖出信号 形成技术面看空共振 [1] - MA10(453.07港元)高于MA30(427.58港元)和MA60(408.66港元) 维持多头排列但出现明显背离 [2] 关键价位分析 - 第一支撑位461港元 第二支撑位440港元 [2] - 第一阻力位519港元 第二阻力位570港元 [2] 衍生工具表现 - 汇丰认购证16905两日内飙升41% [4] - 中银认购证17065两日回报率达42% [4] - 中银认购证(16933)行使价500.5元 杠杆7-8倍 12月到期 [1] - 中银认沽证(18309)行使价298.88元 杠杆3-4倍 明年1月到期 [1] 行业基本面 - 锂电池行业出现反内卷趋势 市场规范后行业健康发展 [1] - 市场看好锂电池行业中长线发展前景 [1] 投资工具选择 - 瑞银认购证18301提供7倍杠杆 行使价569.38元 引伸波幅相对较低 [7] - 中银认购证16785以最低引伸波幅取胜 同样提供7倍杠杆 [7] - 中银认购证(17065)行使价520.5元 杠杆7.64倍 溢价7.12% [7]

股价表现与市场关注 - 汇丰控股股价在跌市中表现强势 投资者看法存在分歧 看涨目标110港元 看跌目标96-100港元[1] - 截至交易日9点57分 股价报106.9港元 下跌0.28%[1] - 港股市场将汇丰控股视为定海神针 近期走势引发高度关注[1] 技术指标分析 - RSI指标达74水平 明显进入超买区域 带来短期调整压力[1] - 技术信号总结显示"卖出" 但信号强度仅8级 卖压相对温和[1] - 多个动量指标包括动量震荡指标与变动率指标均发出买入信号 形成技术面明显分歧[1] - 移动平均线系统维持多头排列格局 MA10为104.95港元高于MA30的101.66港元和MA60的99.50港元[3] 关键价位分析 - 第一支持位103.3港元 第二支持位99.1港元 成为短期重要防守关口[3] - 第一阻力位108.2港元 第二阻力位115.3港元构成明显压力区间 108.2港元关口成为多空争夺焦点[3] - 短线支持位参考103港元附近和99港元 与投资者看法比较接近[1] 衍生品表现与杠杆效应 - 2025年9月12日专栏提及的衍生品后两日表现惊艳 正股仅微涨0.85%但衍生工具展现显著杠杆效应[3] - 国君认购证16871与中银认购证16930均录得11%升幅 大幅跑赢正股表现[3] - 杠杆相对温和的牛证产品表现不俗 摩利牛证65901上涨6% 瑞银牛证65343录得7%升幅[3] 衍生品选择与特性 - 看好后市可关注中银认购证16930 提供20.2倍高杠杆 行使价115.98港元 溢价相对较低[6] - 瑞银认购证16458提供21.4倍更高杠杆 适合风险承受能力较强投资者[6] - 看淡后市可选择瑞银认沽证18811 杠杆达7倍 为看淡投资者提供对冲工具[6] - 牛证领域摩利牛证65901和瑞银牛证65343分别提供11.2倍和11.9倍实际杠杆 收回价设在96-97港元区间[9] - 看淡选择有法兴熊证60879和摩利熊证56711 分别提供14.5倍和18.5倍高杠杆 收回价设在112-113.8港元水准[9] 市场数据与交易特征 - 汇丰成交额维持在14.69亿港元的温和水准[12] - 中银认购证16930成交量6.00万股 成交额5700.00港元 有效杠杆21.36倍[7] - 摩利牛证65901成交量19.60万股 成交额1.78万港元 收回价96.000港元[10]

港交所股价技术分析 - 港交所18日出现显著下跌 跌至保力加通道中线位置 [1] - 短线技术信号显示买入 强度评级为8 系统分析阻力位459港元和470港元 支持位436港元和428港元 [1] - 当前价位处于支撑与阻力区间 短线面临方向选择 上升概率55% 近5日振幅达3.9% [1] - 移动平均线呈现稳定走势 但震荡指标呈中立 RSI指标值52处于中立区域 市场未达成共识 [1] 衍生品杠杆效应表现 - 2025年9月16日港交所下跌1.73%时 摩利熊证66719两日后上涨20% 瑞银熊证60541涨幅达24% [3] - 同期认沽证表现：瑞银18808上涨7% 中银18983上涨14% 体现衍生品在小幅波动中可获得可观回报 [3] 即市窝轮产品配置 - 看涨选择：法兴认购证16900杠杆15.6倍/行使价484.08港元 瑞银认购证16698杠杆14.8倍/行使价484.08港元 [5] - 看跌选择：中银认沽证18983杠杆9.2倍/行使价368.48港元 瑞银认沽证18808杠杆9.6倍/行使价368.48港元 [5] 牛熊证产品特性 - 看涨配置：瑞银牛证55128杠杆15.9倍/收回价422港元 法兴牛证56535杠杆17.8倍/收回价425港元 [6] - 看跌配置：摩利熊证69436杠杆8.6倍/收回价499港元 瑞银熊证61056杠杆10.4倍/收回价490港元 [6] 后市关键位置研判 - 港交所需关注436港元支持位能否企稳反弹 或下探427港元位置 [7] - 投资者需根据短线交易策略选择窝轮或牛熊证产品类型 [7]

股价表现与交易数据 - 理想汽车（02015）上日收报97.55元，股价劲升4.56%，成交额达25.33亿元[2] - 近5日股价振幅为7.3%，显示短线波动存在投机空间[2] 技术指标分析 - RSI指标处于50水平，反映市场买卖力量相对平衡[2] - 威廉指标处于超买状态但发出中立信号[2] - 随机震荡指标有买入信号[2] - MACD与保力加通道偏向买入信号[2] - 移动平均线显示MA10为93.57元、MA30为94.01元，股价已站在短期均线之上，但仍低于MA60的102.65元[2] 关键价位分析 - 第一支持位在92.5元，第二支持位在90.4元[2] - 首阻力位在102.1元，更高阻力位在104.7元[2] - 系统评估上升机率为57%[2] 衍生品投资机会 - 法兴牛证（55164）实际杠杆最高达5倍，收回价84.9元，溢价较低[10] - 瑞银牛证（54962）实际杠杆5.1倍，收回价84.9元，溢价最低[10] - 摩通熊证（64393）实际杠杆最高达8.2倍，收回价105元，适合看跌投资者[10] - 中银认沽证（18644）杠杆1.4倍，行使价102.05元，引伸波幅低[7] - 汇丰认沽证（18511）杠杆1.4倍，行使价102.15元，溢价与引伸波幅处于最低水平[7] 历史表现参考 - 2025年9月11日理想汽车正股2日后升幅达5.75%[4] - 对应法兴牛证（55164）2日后升幅高达50%[4] - 瑞银牛证（54962）同期升幅达41%[4] 市场预期与基本面 - 市场普遍预期理想汽车未来几个月将推出更多新车型以扩大市场份额[2] - 公司销量数据一直表现出色，为股价提供支撑[2]

恒生指数及科技指数表现 - 恒生指数站上26500点创阶段性新高 年内累计上涨近31% [1] - 恒生科技指数连续4个交易日上涨 年内上涨逾30% [1] 舜宇光学个股表现 - 早盘股价报81.25港元 在关键技术位附近震荡 [1] - RSI读数60处于健康多头区域 移动平均线呈多头排列 [1] - MA10（80.29港元）、MA30（79.47港元）与MA60（75.93港元）形成有力支撑 [1] - MACD发出买入信号 多个震荡指标呈现中性信号 [1] 技术支持与阻力位 - 最近支持位78.2港元 第二支持位74.6港元 [3] - 最近阻力位85.3港元 突破后下一目标88.2港元 [3] - 5日振幅5.7%显示波动性相对稳健 [3] 苹果新品发布影响 - 2025年秋季发布会推出iPhone 17系列、AirPods Pro 3及Apple Watch Series 11 [1] - iPhone Air机型、手表血压检测、耳机AI实时翻译功能为核心亮点 [1] - 全系256GB起步 起售价与前代产品保持一致 [1] - 看好2025-27年苹果硬件创新周期和后续AI进展 [1] 衍生品市场表现 - 9月9日股价上涨3.99%时 摩通牛证（65073）涨33% 瑞银牛证（64956）涨35% [3] - 法兴认购证（13939）获得18%回报 [3] - 法兴认购证（13939）行使价89.5港元 提供5.3倍杠杆 [6] - 法巴认购证（15410）行使价89.55港元 提供5.7倍杠杆 [6] - 瑞银认沽证（20130）行使价73.88港元 提供2.9倍杠杆 [6] - 信认证沽证（14741）行使价73.82港元 提供6.7倍杠杆 [6] 牛熊证产品特性 - 瑞银牛证（64944）收回价67港元 提供4.5倍实际杠杆 [7] - 摩通牛证（56827）收回价66.8港元 提供4.6倍实际杠杆 [7] - 瑞银熊证（64940）收回价90港元 提供8.3倍实际杠杆 [7] - 花旗熊证（55092）收回价88港元 实际杠杆高达10倍 [7][8] 行业地位与市场预期 - 舜宇光学作为光学镜头龙头 走势反映消费电子和汽车光学行业需求预期 [3]