美股市场表现 - 美股三大指数集体收涨，纳指涨1.52%，标普500指数涨0.94%，道指涨0.75% [1] - 费城半导体指数涨超3%，创2月下旬以来收盘新高 [1] - 大型科技股普涨，Meta、英特尔涨近3%，苹果、特斯拉、英伟达、奈飞、谷歌涨超1%，微软涨近1% [1] - 开云集团（Kering）涨超12%，创2008年11月以来最大单日涨幅 [1] - 热门中概股多数收涨，纳斯达克中国金龙指数收涨2.07%，富途控股涨超10%，哔哩哔哩涨超5%，阿里巴巴、拼多多、京东均涨超2% [1] 地缘政治与市场情绪 - 伊朗通过中间人发出信号表示希望缓和冲突，特朗普称其必须立即谈判 [2] - 地缘政治冲突缓和及贸易谈判新进展推动美股"科技七巨头"全线上涨，投资者风险偏好回升 [2] 美英贸易协议 - 特朗普与英国首相斯塔默签署英美贸易协议，称其为"对双方都公平的协议"，将创造大量就业机会和收入 [3] - 协议在汽车关税和航空航天领域实施，但未解决英国高度关注的钢铁关税问题 [3] - 美国为英国汽车进口设定每年10万辆的配额，配额内关税税率为10% [4] - 英国出口至美国的钢铝产品关税取消，汽车关税下调至10%，部分农产品出口美国实行零关税 [4] 美国债务上限与税收政策 - 参议院共和党人公布修订版经济计划，将债务上限提高5万亿美元（此前众议院版本为4万亿美元） [5][6] - 参议院版本将众议院版本中三项企业税收减免永久化：研发费用扣除、扩大债务利息扣除额度、新设备一次性支出抵扣 [7] - 参议院草案将针对大学捐赠基金的拟议税率上限从21%降至8% [7] - 儿童税收抵免增强，每名儿童2200美元的抵免额度设为永久性措施 [7] 经济影响分析 - 摩根士丹利认为"美丽大法案"可能增加赤字但对经济增长作用有限，减税政策效果可能不明显 [8] - 法案中削减医疗补助的支出可能对经济增长产生直接负面影响 [8] - 参议院修改法案可能推动其向更有利于增长的方向发展 [8]

税收和医疗条款修订 - 美国参议院共和党人公布了特朗普经济一揽子计划中修订后的税收和医疗条款 [1] - 新版法案扩大了部分税收减免 [1] - 法案将债务上限提高了5万亿美元 而非众议院通过的4万亿美元 [1] 法案推进时间表 - 参议院共和党人目标是7月4日前通过该法案 [1] - 财政部最早可能在8月中旬无法再采取非常规债务上限措施 [1] 立法策略 - 参议院共和党领导人希望避免就法案实质内容进行旷日持久的谈判 [1] - 若不及时通过法案 美国可能面临违约风险 [1]

韩国财政政策调整 - 韩国将采取措施稳定食品价格 [1] - 韩国将延长油品税收减免至八月底 [1] - 韩国将延长汽车购买税收减免至年底十二月 [1]

个股新闻 - 苹果计划在印度班加罗尔开设第三家零售店 表明其持续加码印度市场投资 [2] - 福特汽车董事长警告若税收减免遭削减 新电池厂计划可能面临风险 [2] - 新思科技停止在中国的服务、销售及新订单接收 以遵守美国新出口限制规则 [2] - 霸王茶姬一季度总净收入33 9亿元同比增长35 4% 净利润6 77亿元同比增长13 8% [2] - 赛诺菲和再生元制药因肺病新药试验结果好坏参半 盘前股价下跌 [3] - Gap盘前大跌15% 因公司预警特朗普政府关税将侵蚀年度营业利润 此前业绩展望未包含关税影响 [3] - 好市多第三财季营收632亿美元同比增长8 0% [4] - 戴尔2026财年第一财季销售额同比增长5%至234亿美元 高于分析师预期 [4] - 老虎证券Q1营收同比增长55% 净利润同比增长145% [4] 宏观经济与政策 - 美国4月核心PCE物价指数年率2 5% 创2021年3月以来新低 符合市场预期 [4] - 美国贸易代表称关税诉讼未影响贸易谈判 可能扩大"301条款"范围 [4] - 欧佩克+或于7月份超预期增产 [4] 行业动态与技术合作 - 软银、英特尔等公司将共同开发用于人工智能芯片的大容量存储器 [4] - 巴克莱同意购买微软Copilot人工智能助手10万份许可证 [4]

法案核心内容与进展 - 美国参议院意外通过了由参议员特德·克鲁兹提出的《小费免税法案》[2] - 该法案是特朗普总统向美国人民做出的关键承诺之一[3] - 法案将在众议院更广泛的税收方案通过前单独推进 该方案也包含临时性的小费免税条款[4] 法案具体条款 - 法案将为符合条件的员工设立一项新的、永久性的联邦所得税扣除 针对现金小费的扣除上限为25,000美元[7] - 适用员工需在2025年收入低于160,000美元 此标准未来将根据通胀进行调整[7] - 参议院版本的法案将使此项变更为永久性 而众议院版本中的类似条款则设定为四年后到期[8] 财政成本分析 - 无党派彼得·G·彼得森基金会分析指出 该条款将在十年内造成约400亿美元的税收损失 前四年每年的成本约为100亿美元[9] - 无党派组织联邦预算尽责委员会估算 该法案在十年内的成本将达到1000亿美元或更多[15] - 该法案被批评为会增加国家债务 且其政策成本高昂[16][17] 经济影响评估 - 政策专家认为该法案对经济增长的影响微乎其微 因为其仅为美国劳动力中相对较小的一部分群体（约1.7%）提供了有限的减免[11][12] - 批评意见指出 这项政策仅惠及特定群体 并非设计税收政策的合理方式[17]

法案对财政赤字的总体影响 - 特朗普税改法案预计将在未来十年内为美国新增约5万亿美元债务，即使考虑税收延期措施也难以抵消这一趋势[1] - 美国税务联合委员会初步评分显示，该法案将在未来10年增加3.8万亿美元赤字，其中约58%（2.2万亿美元）将在前五年产生[1] - 负责任联邦预算委员会的估计更为悲观，认为若将临时条款考虑在内，该法案实际将为美国增加5.2万亿美元债务[1] 法案的财政结构与时序问题 - 法案的支出和减税措施集中在预算窗口前期，而抵消措施则集中在后期，导致短期借款加速[4] - 约55%的总赤字增加（2.8万亿美元）将发生在预算窗口的前半部分，而只有40%的抵消措施（9700亿美元）在此期间累积，导致70%的非利息借款发生在前五年[4] - 多项税收减免和支出增加条款计划于2028年或2029年到期，使用了“任意到期”设计来限制报告成本[4] 法案的预期节约来源 - 法案预计将节省1.9万亿美元，但大部分（1.2万亿美元）直到10年预算窗口的后半段才能实现[2] - 预计节约的9150亿美元来自于州和地方税收的个人扣除，但这一数字在最终立法中可能会下降[5] - 约5600亿美元的节约资金来自于终止或提前结束清洁能源相关税收抵免[5] - 另有1160亿美元来自“对不公平外国税收的补救措施”[5] - Medicaid工作要求到2034年可节省3000亿美元，但直到2028年才生效[6] - 补充营养援助计划州匹配资金要求也要到2028年才开始[6] 对经济与市场的潜在影响 - 摩根士丹利指出，考虑到潜在的关税收入，预计2026年的赤字将占GDP的7.1%（2025年为6.7%），同比增长约3100亿美元[9] - 该法案在2026年不会带来太多的政策刺激，更高的赤字主要是由于次级因素（如创纪录的利息支出和经济放缓）导致的[9] - 负责任联邦预算委员会估计，该法案将在2027财年使赤字大幅增加近6000亿美元，即GDP的1.8%，使预计的总赤字从1.7万亿美元增加到2.3万亿美元，几乎使基本赤字翻倍[9] - 短期借款的额外加速可能刺激通胀并推高利率远超当前水平[4] - 若国会延长到期条款并取消部分抵消措施，若将减税延期纳入预测，将使未来几十年债务/GDP比率超过GDP的200%[4] - 如果该法案未能通过，就相当于大幅增税，这虽然会降低预算赤字，但会立即引发经济衰退[12] 机构观点与市场反应 - 德意志银行指出，似乎没有采取任何认真的措施来控制历史高位的赤字，未来几年赤字仍将超过GDP的6%以上[2] - 周三，美国资产全线下跌，股债汇的三杀意味着全球投资者对主要经济体财政赤字扩大的普遍担忧[9] - 摩根士丹利指出，此次特朗普税改法案的大部分内容只是在延续特朗普1.0时代的减税政策[12]

文章核心观点 美国众议院共和党人考虑进一步限制企业最高薪酬税收减免提案，或纳入数万亿美元税收和支出法案，限制减免会提高企业税收，产生的收入可抵消法案中的减税措施 [1] 具体要点 提案内容 - 扩大目前只适用于少数收入超100万美元现任或前任高管的限制 [1] 提案进展 - 相关讨论仍在进行，议员未确定受影响的雇员和雇主细节 [1] 提案影响 - 限制税收减免将提高企业税收，可能间接打击高收入家庭 [1] 收入用途 - 产生的收入可抵消法案中的一些减税措施，包括延长2017年税法即将到期条款，以及特朗普取消小费税、加班费和社会保障福利的计划 [1]

税收政策 - 美国总统特朗普警告共和党人若不采取行动将面临史上最高的税收增加而非减免 [1]

巴西财政部长访问硅谷 - 巴西财政部长本周将访问硅谷商讨数据中心税收减免问题 [1]

个人贷款的税务处理一般原则 - 个人贷款在大多数情况下不被视为应税收入 因为其属于需要偿还的债务 在申报年度所得税时无需将其作为收入上报 [1][2] - 个人贷款利息通常不可用于税收抵扣 这与学生贷款或住房抵押贷款利息不同 偿还个人贷款本身不能获得任何税收减免 [4][5] 可能触发税务影响的具体情况 - 若债务被减免或和解 即债权人同意接受低于未偿余额的金额并解除债务 则被免除的债务金额需作为应税收入上报 例如 欠款$10,000但以$7,000和解 则被免除的$3,000需纳税 债权人会提供详述该金额的1099-C表格 [1][6] - 若能证明个人贷款全部或部分用于合格的商业用途或教育支出 则可能可以抵扣该部分利息 但规则复杂且需要分项扣除 [11][15] - 若将贷款资金用于投资股票或债券等应税投资 可能可以抵扣投资利息 但同样需要分项扣除且规则复杂 [15] 对个人税务申报的常见影响 - 个人贷款通常不会影响纳税人的退税金额 因为它不是应税收入 [12] - 个人贷款通常不会影响纳税人所处的税率等级 原因同上 [13] - 错误地将个人贷款报告为收入会导致支付更高的税率和更大的税单 需要提交修正后的纳税申报表进行更正 [10] 税务准备与记录保存建议 - 若贷款被减免 应妥善保管1099-C表格副本 以确保纳税申报准确 [16] - 若贷款用于符合条件的商业、教育支出或可抵扣税的投资 应详细记录相关成本、每月还款额及支付的利息 以便在报税时向美国国税局申报并抵扣利息 [16] - 将商业账户与个人账户完全分开管理有助于更轻松地处理税务 [16]