韩国政府加税计划 - 韩国李在明政府上任仅两个月后意外推出全面加税计划 内容包括大幅下调资本利得税起征点 提高证券交易税及企业所得税最高税率 [1] - 该计划导致韩国股市KOSPI在上周五暴跌3.9% 创下今年4月以来的最大单日跌幅 [1] - 政府预计税收改革将在未来五年内使家庭和企业的年度税负增加8.2万亿韩元(约59亿美元) 这是近年来最大的增幅 约为之前文在寅政府首轮改革方案中提出的5.5万亿韩元增税的1.5倍 [3] 税收政策具体内容 - 提案计划将股票资本利得税的起征点从现行的50亿韩元大幅下调至10亿韩元(约合71.4万美元) [2] - 证券交易税税率将从0.15%上调至0.2% [2] - 最高企业所得税税率从24%上调至25% 逆转了前届政府的减税政策 [2] - 新的股息收入税收规则对2000万至3亿韩元区间的股息收入征收20%的税 超过3亿韩元的部分税率则高达35% [2] 市场反应 - 一份反对资本利得税提案的国民请愿书已获得超过12万民众签名支持 远超将议案提交国会委员会审议所需的5万人门槛 [1] - 税务专家警告提高企业税率会加重韩国企业的负担 它们已经疲于应对美国贸易压力等问题 [2] - 较高的资本利得税可能导致大股东年底抛售股票以逃避纳税 引发大盘震动 [2] - Eugene Asset Management的首席投资官表示税收提案让投资者感到相当失望 尤其是在韩国资本市场结构性改革正在进行之际 [2] 对散户投资者的影响 - 韩国证券托管机构2024年的数据显示 政府每年的证券交易税规模在6.6万亿韩元左右 其中75%来自散户投资者 [3] - 仁荷大学经济学教授估计有1410万小投资者将退出市场 小散户的退出意味着证券交易税的下降 [3] - 不稳定的市场对散户投资者的打击比大股东更大 [3] 政策背景与矛盾 - 李在明竞选期间曾承诺改善公司治理 提出将KOSPI指数推向5000点的目标 意在引导家庭财富从房地产转向股票市场 [4] - 经济增长放缓导致的税收下滑 迫使政府为刺激消费的补贴政策寻找资金来源 [4] - Fibonacci Asset Management Global Pte的首席执行官表示市场焦点正转向政府的政策改革 但最新举动正在导致信心破裂 [4]

韩国资本利得税改革引发市场震荡 - 韩国超过12万人签署请愿书要求叫停资本利得税计划 签名人数远超触发国会审议所需的5万人门槛 [1] - 上周五韩国股市Kospi指数下跌3.9% 创今年4月以来最大单日跌幅 [1] 税收政策调整细节 - 股票资本利得税起征点从50亿韩元大幅下调至10亿韩元（约71.4万美元） [2] - 证券交易税税率从0.15%上调至0.2% [2] - 最高企业所得税税率从24%上调至25% 逆转前届政府减税政策 [2] - 新股息税规则：2000万-3亿韩元区间征收20% 超过3亿韩元部分税率达35% [2] 市场反应与投资者情绪 - Eugene Asset Management首席投资官表示税收提案让投资者感到失望 出台时机突然 [3] - Lombard Odier策略师指出提案构成"负面意外" 市场共识原本预期更温和调整 [3] - 散户投资者强烈反对 请愿签名迅速超过3万个 接近审查门槛 [3] - 商界警告可能削弱韩国企业竞争力 影响经济改革前景 [3]

韩国资本利得税上调计划引发市场震荡 - 韩国超过12万人签署请愿书要求叫停资本利得税上调计划 签名人数远超5万门槛 将递交国会委员会审议 [1] - 上周五韩国股市下跌3.9% 创今年4月以来最大单日跌幅 [1] 税收政策调整具体内容 - 股票资本利得税起征点从50亿韩元大幅下调至10亿韩元（约71.4万美元） [2] - 证券交易税税率从0.15%上调至0.2% [2] - 最高企业所得税税率从24%上调至25% 逆转前届政府减税政策 [2] - 新股息收入税收规则：2000万至3亿韩元区间征收20% 超过3亿韩元部分税率35% [2] 市场反应与投资者情绪 - 增税计划严重打击投资者信心 Eugene Asset Management首席投资官称提案"让投资者感到相当失望" [3] - Lombard Odier宏观策略师指出提案构成"负面意外" Kospi指数调整合理 [3] - 散户投资者强烈反对 截至上周五下午反对签名超过3万个 [3] - 投资者和商界团体警告可能疏远散户群体 削弱企业竞争力 影响经济改革前景 [3]

市场反应 - 韩国首尔综指盘中跌幅一度深达3.8% 领跌亚洲市场 [1] - 韩国韩元兑美元汇率跌幅达0.6% 创两个多月新低 [1] - 三星电子 SK海力士等权重股领跌 [1] 税收政策变化 - 股票资本利得税起征点从50亿韩元大幅下调至10亿韩元（约71.4万美元） [5] - 证券交易税税率从0.15%上调至0.2% [5] - 最高企业所得税税率从24%上调至25% [5] - 2000万至3亿韩元区间股息收入征收20%税 超过3亿韩元部分税率高达35% [5] 政策背景与影响 - 增税计划旨在为财政承诺寻找新收入来源 填补预算缺口 [5] - 政策逆转前届政府减税措施 被市场视为全面加税行动 [5] - 与竞选时5000点股市承诺形成对比 今年至今涨幅仍有30% [1][7] 投资者情绪 - 散户投资者强烈反对 请愿签名超过3万个 接近5万个审查门槛 [6] - 投资者认为提案出台突然 在市场改革期间造成负面意外 [6] - 商界警告可能削弱企业竞争力 影响经济改革前景 [6] 政府财政压力 - 经济增长放缓导致企业税收收入大幅下降 [7] - 政府需要增加补贴刺激消费 迫切寻求新财源支撑财政承诺 [7] - 政策可能动摇外国投资者信心 削弱民众支持率 [7]

研发费用加计扣除政策解读 政策定义与构成 - 研发费用加计扣除是企业所得税的税基式优惠方式 指在实际研发支出基础上按比例加成后 再计算应纳税所得额时扣除 [1] - 政策包含三个核心要素：研发费用（人工/材料/设备折旧等）、加计（按比例放大）、扣除（从应税收入中剔除） [1] 政策目的与效果 - 国家通过该政策鼓励企业加大研发投入 提升科技竞争力 典型案例包括量子卫星和六代军用飞机等高新技术研发 [1] - 企业100万元研发支出在100%加计扣除政策下 可按200万元计算扣除 直接降低应税利润 [1] 实际应用案例 - 某企业年收入200万元 研发支出100万元 未加计扣除时需缴税25万元（税率25%） [2] - 采用100%加计扣除后 应税利润归零 税款减免至0元 实现全额抵税效果 [3] 政策查询渠道 - 详细政策内容需参考国家税务总局官方网站 [3]

居民收入与个税高增 - 上半年全国税收收入9.29万亿元，同比回落1.2%，降幅较1-5月收窄0.4个百分点 [1] - 个税作为第四大税种，上半年同比增长8%，6月同比增长6.8%，较5月增速12.3%放缓但仍保持较快增长 [1] - 个税高增并非源自居民收入改善，城镇居民人均可支配收入同比增长4.7%，增速较去年仅提高0.1个百分点 [5] - 个税收入主要由中高收入群体贡献，年收入100万元以上者约占申报人数1%，但其个税金额占比超五成 [5] 上市公司薪酬与行业差异 - 1季度A股上市公司支付职工现金合计19802亿元，同比增长3.9%，较去年同期6.5%增速放缓 [6] - 人均薪酬同比增速为3.1%，较去年同期3.8%放缓，非银金融、国防军工等行业增速较快，房地产、汽车等行业出现负增长 [6] 个税高增原因分析 - "金税"四期全面落地及CRS深入实施提升征管效率，上海等地税务部门开展境外收入风险应对通报 [10] - 股权转让及股权激励增加，北京1-6月个税增长7.8%部分源于此 [10] - 股息红利增长，3751家上市公司现金分红总额近2.4万亿元创历史新高，短期持股税率10%-20% [11] 增值税与企业所得税背离 - 上半年增值税同比增长2.8%，企业所得税同比下降1.9%，走势罕见背离 [12] - 背离主因"内卷式"竞争导致企业增收不增利，规上工业企业营收增2.5%但利润降1.8% [13] - 中央金融企业所得税入库减少等一次性因素拖累，剔除后3-6月企业所得税增速3.8%与增值税接近 [13] 非税收入增速转负 - 上半年非税收入2.27万亿，同比增长3.7%，但5月以来转负，6月同比下降3.7% [17] - 国有资源资产有偿使用收入占比42.2%，上半年增4.8%但动能放缓因存量资产盘活进入深水区 [18] - 涉企收费和罚没收入回落，行政事业性收费增1%但增幅回落4.5个百分点，罚没收入降4.3%反映营商环境改善 [18]

居民收入与个税高增 - 上半年全国税收收入9.29万亿元 同比回落1.2% 降幅较1-5月收窄0.4个百分点 其中增值税 企业所得税 消费税同比增速分别为2.8% -1.9% 1.7% [3] - 个税作为第四大税种上半年同比增长8% 6月增速6.8% 较5月12.3%放缓但仍保持较快增长 [3] - 个税高增并非源自居民收入改善 上半年城镇居民人均可支配收入同比增长4.7% 增速仅较去年提高0.1个百分点 而个税增速较2024年-1.7%明显加快 [6] 个税高增驱动因素 - 金税四期全面落地叠加CRS深入实施 通过大数据整合银行流水 海外收入等数据提升征管效率 上海 浙江等地税务部门3-6月开展境外收入纳税申报 [8] - 股权转让及股权激励增加 北京1-6月个税增长7.8% 主因部分企业一次性股权转让和员工股权激励 [10] - 股息红利增长贡献 2024年3751家上市公司现金分红总额2.4万亿元创历史新高 持股未满1年者需按10%-20%税率缴纳个税 [10] 增值税与企业所得税背离 - 上半年增值税同比增长2.8% 企业所得税同比下降1.9% 背离主因内卷式竞争导致企业增收不增利 规上工业企业营收增2.5%但利润降1.8% [11][12] - 中央金融企业所得税入库减少等一次性因素拖累 1-2月企业所得税少增1057亿元 剔除后3-6月增速回升至3.8% 与增值税增速接近 [12] 非税收入增速转负 - 上半年非税收入2.27万亿元 同比增长3.7% 但5月以来增速转负 6月同比下降3.7% [15] - 国有资产盘活支撑减弱 国有资源资产有偿使用收入占比42.2% 上半年增速4.8% 但存量资产处置进入深水区 [16][17] - 营商环境改善 涉企收费及罚没收入回落 行政事业性收费收入增幅较一季度回落4.5个百分点 罚没收入降幅扩大2.9个百分点 [17]

企业所得税处理 - 企业接收股东划入资产若合同协议约定作为资本金且在会计上已实际处理 不计入收入总额 按公允价值确定资产计税基础 [3] - 企业接收股东划入资产若作为收入处理 需按公允价值计入收入总额并计算缴纳企业所得税 同时按公允价值确定资产计税基础 [3] 金融企业收入确认 - 金融企业逾期贷款产生的应收利息 应于实际收到日期或会计确认利息收入日期 确认收入实现 [3] 总分机构汇总纳税 - 居民企业总机构及不具法人资格的二级分支机构均在北京市内 由总机构汇总计算并缴纳企业所得税 [4] 企业注销清算税务处理 - 企业注销清算时无法继续抵扣且不予退税的留抵增值税进项税额 允许在企业所得税税前扣除 [4] 小型微利企业预缴期限 - 小型微利企业所得税统一实行按季度预缴 原按月预缴企业若符合条件 需在当年4月、7月、10月预缴申报后调整为按季度预缴 调整后当年度内不可变更 [5] 税收滞纳金处理 - 税收滞纳金在计算应纳税所得额时不得扣除 若会计核算计入当期损益 需通过《纳税调整项目明细表》A105000进行纳税调整 [6]

政策依据 - 政策依据为《国家税务总局关于修改〈境外旅客购物离境退税管理办法（试行）〉的公告》（国家税务总局公告2025年第11号）[4] 热点问题分类 - 热点问题分为财产与行为税、货物和劳务税、企业所得税、征收管理四大类 [4] 信息来源 - 信息来源为北京税务官方公众号 [5] - 文章由蓝色柳林财税室整理发布，但为非官方平台，内容仅供学习参考 [7]

股息红利税收政策 企业所得税免税政策 - 居民企业直接投资于其他居民企业取得的权益性投资收益免征企业所得税 [3][4] - 非居民企业在中国境内设立机构场所且与股息红利有实际联系的权益性投资收益同样免税 [3] - 免税政策不适用于连续持有上市流通股票不足12个月的投资收益 [3][4][10] 个人所得税差别化政策 - 个人持有上市公司股票超过1年的股息红利免征个人所得税 [5] - 持股1个月以内(含)的股息红利全额计入应纳税所得额按20%税率征税 [6] - 持股1个月至1年(含)的股息红利按50%计入应纳税所得额适用20%税率 [6] - 上市公司对持股1年以内的个人暂不扣税 转让时由证券机构代扣代缴 [6][7] 特殊主体税务处理 - 合伙企业对外投资分回的股息红利需单独作为个人投资者所得按20%税率征税 [12][16] - 创业投资企业个人合伙人可选择年度所得整体核算或单一核算方式 [15] 申报与资料留存 - 企业所得税汇算清缴需填报《符合条件的居民企业之间的股息红利优惠明细表》(A107011) [11] - 企业应留存被投资企业章程 利润分配决议 清算报表及投资收益明细账等资料 [18]