充电基础设施建设进展 - 全国公共充电站总量达30多万座 较2021年增长303% 数量远超11万座加油站 [13] - 杭州建成公共充电圈 市区充电服务半径仅0.9公里 高速服务区超充站全覆盖 191个乡镇充电设施实现乡乡通 [7] - 国家电网在杭州计划形成城区5分钟充电圈和乡村重要地区15分钟充电圈 [9] - 浙江杭州梅林村充电站充电桩数量从2021年4个增至16个 增长4倍 [3] 充电技术升级与服务提升 - 充电站加装光储充一体化设备 车主可直接使用屋顶光伏所发绿电 [3] - 通过加装超充和快充设备 车主充电时间缩短一半 [3] - 中国建成全球数量最多 服务车型最广 覆盖面积最大的充电设施网络体系 [16] 车网互动与电力市场创新 - 新能源汽车成为电网灵活调节的移动电源 可实现反向送电并获得收益 [15] - 深圳一家充电站累计放电量达8200度 相当于1025户家庭一天用电量 [15] - 虚拟电厂在光伏发电高峰引导车辆集中充电 帮助车主平均节省充电成本15% [16] - 车网互动规模化试点目标为低谷时间充电达到60% [16] 全国统一电力市场发展 - 全国统一电力市场初步建成 电力市场注册经营主体达97万家 是2020年的5倍 [17] - 每3度电中有2度通过市场交易方式形成 实现跨电网经营区常态化交易 [17] - 预计2025年底新能源汽车保有量将接近4500万辆 [16]

绿电跨省输送里程碑事件 - 内蒙古绿电首次成功输送至海南，实现清洁能源有史以来最远距离跨省输送，距离超过3000公里[1] - 交易总电量达833.5万千瓦时，有效提升双节期间海南电力供应保障能力[1] - 此次输送依托全国统一电力市场，由北京和广州电力交易中心共同组织，实现跨经营区新能源交易[1] 内蒙古资源禀赋与能源结构 - 内蒙古风能技术可开发量14.6亿千瓦，约占全国57%[1] - 太阳能技术可开发量94亿千瓦，约占全国21%[1] - 2024年新能源总装机在全国率先突破1亿千瓦，超过火电装机规模，占电力总装机的52%[1] 内蒙古绿电外送规模与地位 - 2024年外送电量3377亿千瓦时，占全国外送电量六分之一[1] - 2024年绿电外送量超600亿千瓦时，占全国绿电外送量三分之一[1] - 外送电量连续多年位居全国首位，承担西电东送、北电南供重要使命[1] 绿电交易机制与发展 - 2024年内蒙古绿电交易结算电量762亿千瓦时，位居全国第一[2] - 在全国率先开展跨省绿电交易，截至2025年9月已与8个省区建立绿电外送交易合作机制[2] - 2025年6月蒙西电网绿电首次外送南方电网至广东[2] 跨区域电力配置意义 - 依托跨区域输电通道剩余空间，精准匹配受电端清洁能源需求[2] - 实现全国范围内电力生产力布局的南北贯通和多网协同优化配置[2] - 体现跨经营区能源互补与协同发展潜力，是推进全国统一电力市场建设的里程碑探索[2]

交易核心信息 - 海南电网公司与内蒙古发电企业达成跨电网经营区电力交易 成交电量约700万千瓦时 [2] - 交易计划于10月3日至9日用电高峰时段（每日18：00—次日4：00）执行 将内蒙古西部清洁电能分批次送入海南 [2] - 此次交易是北京电力交易中心与广州电力交易中心联合组织下达成 [2] 输电路径与规模 - 输电距离超3000公里 实现纵贯南北的"北电南送" [1][2] - 清洁电能经由华北、华中、广东及琼粤跨海联网通道传输至海南岛 [2] - 输电规模约700万千瓦时 [2] 交易意义与影响 - 此次交易畅通衔接了跨电网经营区的送电机制 实现了全国电力生产力布局的"南北贯通" [2] - 是全国统一电力市场建设的重要实践和标志性成果 [2] - 有效提升了跨电力经营区、跨省区、超大范围的供电稳定性和能源利用效率 [2] 对海南电力供应的作用 - 保障国庆中秋期间海南电力平稳可靠供应 [2] - 有效提升海南电力供应能力 [3] - 海南电网将通过优化火电、抽水蓄能及储能等调节性资源调用手段 保障岛外入琼电量消纳 [3] 未来规划 - 海南电网公司将进一步融入全国统一电力市场建设 推进常态化开展跨电网经营区电力交易 [3] - 公司将持续完善绿电跨省跨区交易机制 促进清洁电能资源在区域内优化配置 [3] - 此举旨在支持海南自贸港封关运作和清洁能源岛绿色发展 [3]

核心观点 - 电力市场化交易比重提高推动电价下行趋势 对发电企业收益和投资决策产生显著影响 [1][2][3] - 新能源装机快速增长导致市场供大于求 光伏电价降幅尤为明显 [6][7] - 发电企业需通过成本控制、交易能力提升和商业模式创新应对市场挑战 [8][9][10] 电价下行表现 - 龙源电力上半年所有发电业务平均上网电价399元/兆瓦时 同比下降23元/兆瓦时 其中风电下降16元至422元/兆瓦时 光伏下降5元至273元/兆瓦时 [2] - 大唐新能源上半年净利润率从29.90%下降至27.89% 主要受电价下滑影响 [2] - 山东2025年新能源竞价中光伏机制电价0.225元/kWh 较煤电基准价0.3949元/kWh下浮43% 风电机制电价0.319元/kWh下浮19.2% [1][6] 电价下行驱动因素 - 电力市场化交易电量占比达60.9% 1-6月全国市场交易电量2.95万亿千瓦时同比增长4.8% [4][5] - 136号文要求新能源全电量无差别参与市场交易 推动电价由市场供需决定 [2] - 动力煤价格中枢下移使火电成本下降 火电企业以地板价竞争挤压新能源电价空间 [3] - 光伏装机迅猛增长 上半年全国太阳能新增装机2.12亿千瓦 可再生能源新增装机2.68亿千瓦同比增长99.3% [6][7] 市场改革进展 - 全国统一电力市场建设加速 跨电网经营区常态化交易机制获批 建立跨网交易目录电价和统一结算规则 [5] - 19个省级现货市场试运行 山西广东等6省现货市场正式运行 省间区域省内中长期交易常态化 [5] - 山东成为全国首个公布新能源机制电价的省份 为后续省份提供重要参考 [1] 企业应对策略 - 发电企业重构光伏项目测算模型 加强靠近负荷中心项目开发 分析各省交易规则开发新模式 [1][10] - 通过精细化管理控制建设运营成本 提升电力交易能力 调整电源结构和投资策略 [9][10] - 利用储能参与峰谷价差套利 布局虚拟电厂参与需求响应和辅助服务市场 [8] - 探索长期购电协议锁定稳定电价收入 拓展投融资渠道 [10] 行业影响展望 - 新能源占比扩大将加剧电价波动 目前风电光伏占电力总装机比重不到20% [8] - 电价呈现周期性波动特征 整体面临下行压力但部分时段区域可能上涨 [10] - 需关注新能源与人工智能融合应用 数据中心等绿电消费新增长点 [8]

党组履行巡视整改主体责任情况 - 国家能源局党组高度重视巡视整改工作，将其作为重要政治检验，全力推动整改落到实处 [2] - 强化政治意识，将习近平总书记重要讲话和指示批示精神作为整改根本遵循，聚焦能源保供、新型电力系统建设等重大问题 [3] - 健全整改责任链条，成立由党组书记任组长的领导小组，下设整改办公室和4个整改小组，层层压实责任 [4] - 发扬斗争精神直面问题，针对新能源消纳、全国统一电力市场建设等重点难点问题攻坚克难 [5] - 创新全周期闭环整改工作机制，包括月度审议、进展通报、审核销号和"回头看"等机制 [5] - 加强协同联动，坚持全局"一盘棋"，强化与国家发展改革委的委局协同，推动主体责任和监督责任一体落实 [6] 能源保障能力与战略决策 - 加强能源战略决策和统筹协调，实施煤炭产能储备制度，确定首批产能储备煤矿项目以增强调控能力 [8] - 推动油气替代能源研发应用，加快发展氢能、地热能、海洋能等新技术新模式 [8] - 加大跨省跨区重大项目协调力度，协调推进川气东送二线天然气管道全线开工 [8] - 升级改造电力监管统计信息报送平台，为能源管理监管提供支撑 [8] 新型能源体系构建 - 深入落实"双碳"任务，印发落实碳排放双控制度工作方案，部署建立能源行业碳排放核算机制 [9] - 促进新能源有序发展，印发2024年可再生能源电力消纳责任权重完成情况和2025年权重通知，以权重引导发展 [9] - 统筹新能源就地消纳与外送，研究新能源集成发展政策，积极支持"沙戈荒"新能源基地建设 [9] - 印发分布式光伏、抽水蓄能开发建设管理暂行办法，提升电网承载能力和调节能力 [9] - 扩大绿电消费，印发可再生能源替代行动指导意见，促进绿证市场高质量发展，绿证交易规模稳步增长且价格止跌回升 [9] 能源体制改革与市场建设 - 创新适应新能源发展的政策机制，印发支持电力领域新型经营主体创新发展指导意见，激发配电环节活力 [10] - 推动全国统一电力市场建设，逐步构建以《电力市场运行基本规则》为基础的"1+6"基础规则体系 [10] - 建立跨电网经营区常态化电力交易机制，发挥电力市场保供应、促消纳、稳价格作用 [10] - 强化油气"全国一张网"，加强省际省内规划统筹，将重大工程纳入全国油气重大基础设施清单一体推进 [10] 能源安全风险防范 - 强化电网安全风险管控，修订印发《电网安全风险管控办法》，强化迎峰度夏等重点时段管控 [11] - 加强电力应急能力建设，印发加强电力应急体系和能力建设的指导意见 [11] - 加快关键技术攻关，发布第四批能源领域首台（套）重大技术装备清单促进创新应用 [11] - 提升"获得电力"服务水平，印发深化提升"获得电力"服务水平意见，构建供电服务政策框架体系 [11] 长期整改与能源高质量发展 - 完善"十五五"能源规划体系，开展能源综合规划及分领域规划编制和衔接，健全规划实施机制 [14] - 持续推进重大项目建设，核准一批重大工程，制定新一代煤电升级专项行动实施方案推动煤电低碳化发展 [14] - 破解能源领域深层次矛盾，构建有效竞争的市场结构和体系，推动适应新型能源体系的体制机制创新 [14] - 加快推进全国统一电力市场建设，制定电力现货市场连续运行地区建设指引，深化油气市场改革 [14] 下一步工作方向 - 坚持用党的创新理论武装思想，深入落实"第一议题"制度，对照总书记重要指示批示要求抓整改 [16] - 持之以恒推进常态化整改，定期开展"回头看"，确保整改任务始终有人负责、标准不降 [16][17] - 推动巡视整改与日常工作紧密结合，融入"十五五"能源发展规划和能源领域改革攻坚 [17] - 强化政治担当努力破难前行，扎实谋划保障能源安全、促进高质量发展的重要举措 [17]

党组巡视整改主体责任履行情况 - 国家能源局党组高度重视巡视整改工作，将其作为重要政治检验，扛牢主体责任，以较真碰硬的态度和求真务实的作风推动整改落实[2] - 强化政治意识，将习近平总书记重要讲话和指示批示精神作为根本遵循，围绕能源保供、新型电力系统建设等重大问题对标对表，细化整改举措[3] - 健全整改责任链条，成立由党组书记任组长的领导小组，下设整改办公室和4个整改小组，层层压实责任，形成齐心协力抓整改的氛围[4] - 发扬斗争精神直面问题，针对新能源消纳、全国统一电力市场建设等重点难点问题，通过专题会议和深入研究提出系统解决方案[5] - 创新全周期闭环整改工作机制，包括月度审议、进展通报、审核销号和“回头看”等机制，确保整改任务高质量落地见效[6] - 加强协同联动，坚持全局“一盘棋”，与国家发展改革委党组协同推进政策出台和行业管理，并与纪检监察组联动落实主体责任和监督责任[7] 能源安全保障与供应能力建设 - 加强能源战略决策和统筹协调，督促支撑性调节性电源建设投产，实施煤炭产能储备制度并确定首批产能储备煤矿项目[8] - 推动油气替代能源研发应用，加快发展氢能、地热能、海洋能等新技术新模式，协调推进川气东送二线天然气管道全线开工[8] - 强化电网安全风险管控，修订印发《电网安全风险管控办法》，并部署电力安全治理体系建设专项行动[12] - 加强电力应急能力建设，印发指导意见，并发布第四批能源领域首台（套）重大技术装备清单以促进科技创新[12] - 强化民生用能保障，做好取暖用能供应保障和清洁取暖监管，并提升“获得电力”服务水平，推进大功率充电设施布局建设[12] 新型能源体系构建与绿色转型 - 深入落实“双碳”任务，印发落实碳排放双控制度工作方案，部署建立能源行业碳排放核算机制[9] - 促进新能源有序发展，印发2024年可再生能源电力消纳责任权重完成情况和2025年权重通知，统筹新能源就地消纳与外送，支持“沙戈荒”新能源基地建设[9] - 提升电网承载能力，实施电力系统调节能力优化专项行动，组织编制配电网发展实施方案以提升对分布式新能源的承载能力[9] - 统筹源网荷储协同发展，围绕构网型技术、智能微电网等方向开展项目试点，并印发《关于加快推进虚拟电厂发展的指导意见》以提升负荷侧调节能力[9] - 扩大绿电消费，印发可再生能源替代行动指导意见，并促进绿证市场高质量发展，绿证交易规模稳步增长，价格止跌回升[10] 能源体制改革与市场建设 - 创新适应新能源发展的政策机制，印发支持电力领域新型经营主体创新发展的指导意见，以及有序推动绿电直连发展的通知，培育产消融合新模式[11] - 推动全国统一电力市场建设，逐步构建以《电力市场运行基本规则》为基础的“1+6”基础规则体系，建立跨电网经营区常态化电力交易机制[11] - 强化油气“全国一张网”，加强省际省内规划统筹，将资源产地气源接入、储气设施接入等纳入全国油气重大基础设施清单一体推进[11] - 长期整改任务包括加快推进全国统一电力市场建设，制定电力现货市场连续运行地区建设指引，并深化油气市场改革，推动修订油气管网设施公平开放监管办法[17] 长期整改与未来工作方向 - 推动能源高质量发展，完善“十五五”能源规划体系，持续推进重大项目建设，核准一批重大工程，并制定新一代煤电升级专项行动实施方案[17] - 破解能源领域深层次矛盾，构建有效竞争的市场结构和体系，推动适应新型能源体系的体制机制创新，并持续推动能源立法修法[17] - 下一步工作安排包括把巡视整改融入日常工作，与谋划“十五五”能源发展、推动能源领域改革攻坚及开展“作风建设提升年”行动相结合[20] - 强化政治担当努力破难前行，扎实谋划保障能源安全、促进高质量发展的重要举措，对重点难点问题强化专题研究以寻求破解之策[21]

新能源项目与政策应对 - 新疆光伏项目将根据政策审慎推进 积极控制成本并优化市场交易策略以争取良好效益 [2] - 项目经营效益受市场环境及政策综合影响 [2] 火电业务与经营状况 - 2025年上半年上网电价同比大幅下降导致发电业务毛利及盈利显著下降 [2] - 下半年将优化燃料采购策略严控成本 把握电力市场机遇扩大营收 [2] - 推进先进机组建设培育新盈利增长点 [2] - 资产减值事宜将严格按《企业会计准则》核算 [2] - 在建煤电装机800万千瓦 在建气电装机约294.2万千瓦 [3] - 2025年内预计投产煤电机组300-500万千瓦 [3] 电力市场与长协机制 - 长协电价受宏观经济/电力供需/燃料价格/市场营销等多因素影响存在不确定性 [3] - 公司正筹备下一年度长协签约 加强市场营销为明年业绩提供稳定支撑 [3] - 全国统一电力市场背景下煤电机组收益需结合区域实际情况及企业运营能力综合判断 [3] 战略规划与转型 - 综合平衡传统火电与新能源发展 持续推进绿色低碳转型 [3] - 围绕国家建设现代能源体系和新型电力系统部署开展投资 [3]

2025年，在 国家发展改革委、国家能源局 的统一指导下，我国电力市场建设明显加速。国网经营区内，湖北电力现货转 为正式运行，浙江、安徽、陕西、辽宁转为长周期结算试运行，福建、四川等省份均已开展短周期结算试运行；南网经营 区内，南方区域电力市场转入长周期结算试运行，南方区域五省整体进入现货市场；国网、南网跨经营区常态化交易机制 落地，打破了两个经营区市场长期"双轨并列运行"的格局破，两个经营区电力市场实现了有效衔接。 全国统一电力市场是一个多层级、多品种的市场体系，如何实现下一阶段 2030年基本建成目标，朝哪个方向走，怎么 干， 国家发展改革委、国家能源局 近日印发的《电力现货连续运行地区市场建设指引》（以下简称《指引》） 明确提出 了具体要求 。 关于电能量市场建设。 2016年以来，电能量市场基本以中长期市场为主，2018年部分省份开始了现货市场的探索，今年 底将实现全国范围内现货市场全覆盖。中长期市场是"压舱石"，现货市场是价格"风向标"，两个市场相互影响、又紧密衔 接。接下来， 首先要统筹推进反映电能商品多维价值的市场体系建设，适应新型电力系统发展带来的新变化、新考验。其 次， 要深入研究 136号 ...

全国统一电力市场建设进展 - 今年是全国统一电力市场初步建成的关键之年，跨电网经营区交易、跨省跨区交易、区内省间互济交易机制已初步建立并运转良好 [2] - 省级现货市场连续运行、中长期市场带曲线连续运营将在年内实现“全覆盖”，辅助服务市场与容量补偿机制持续完善 [2] - 新型电力系统加速构建，新能源全面入市等新形势将对电力市场建设产生深远影响 [2] 电力中长期市场定位与优化 - 文件夯实电力中长期市场“压舱石”定位，推动其更好发挥保供稳价作用 [3] - 在长周期方面，允许新能源、核电和用户签订多年期协议，并结合外部变化动态调整中长期比例限制，以形成引导长期投资的价格信号，稳定市场预期 [3] - 在短周期方面，加快推动中长期交易分时段组织与D-2连续开市，引导经营主体根据短时系统供需变化灵活调整交易行为，同时推动煤电中长期限价向现货市场限价贴近，实现市场协同 [3] 电力现货市场机制完善 - 文件完善现货市场运营机制，健全体现调节价值的竞价方式，考虑新能源电价改革政策影响，区分是否开展日前交易地区的运营方式 [4] - 对于开展日前交易的地区，以发用两侧经营主体自主申报的量价信息出清和结算，通过日前价格信号激励用户参与系统调节 [4] - 鼓励虚拟电厂、智能微电网、新型储能等新型主体和用电侧主体“报量报价”参与现货市场竞争，探索按节点、分区电价申报及结算，支持“电源+储能”作为联合报价主体参与市场 [4] 辅助服务市场深化建设 - 文件持续丰富爬坡辅助服务等交易品种，扩大储能、可调节负荷等新型主体参与范围，合理分摊辅助服务成本，以提升系统调节能力 [5] - 推动调频、备用市场与电能量市场联合出清，通过中长期、现货、辅助服务市场一体化设计、联合运营，实现市场价格真实反映电能成本及平衡调节成本，引导新能源合理承担自身平衡责任 [5] 容量补偿与市场机制设计 - 文件提出建立发电机组可靠容量评估机制，通过综合考虑机组类型、出力特性、厂用电率等因素，对各类电源的容量系数进行差异化评估，实现对调节资源的精准“定价” [6] - 支持各地探索容量电价市场化形成方式，建立适应我国电力市场建设情况的容量市场，服务煤电机组等灵活性资源定位转型，保障国家中长期能源安全 [6] 电力零售市场规范与透明化 - 文件围绕事前、事中、事后三个阶段对零售市场机制建设提出新要求，在交易前建立零售套餐价格事前估算机制，降低用户试错成本 [7][8] - 在交易中鼓励售电公司和零售用户签订分时套餐，促进批发市场价格信号有效传导，引导用户合理规划用能时间 [8] - 在交易后要求市场运营机构定期发布市场均价信息，鼓励提供信息推送、供用电账单分析等服务，以破除信息壁垒、提升市场透明度 [8] 市场干预与处置机制完善 - 文件从市场力监测管控和电力市场干预两大核心方面提出举措，要求结合机组报价一致性、发售一体报价关联性等多维度建立监管机制，常态化开展市场力评估监测 [9] - 在电力市场干预方面，要求明确市场干预与处置的启动条件、实施主体和处置流程，做好全流程闭环管控，让市场干预工作有章可循 [9] 下一步工作计划 - 北京电力交易中心将在国家主管部门指导下，扎实推动建设指引要求落地实施，在初步建成全国统一电力市场的基础上，持续提升市场建设运营水平 [10]

电力市场体系建设重点 - 明确提出电力市场体系建设完善重点，包括优化现货市场交易机制、明确辅助服务市场建设目标、设计容量评估机制 [3] - 支持新能源全面入市，鼓励虚拟电厂、智能微电网、储能等新型主体和用电侧主体“报量报价”参与竞争 [3] - 明确电能量、辅助服务、容量补偿的功能定位，完善交易品种设置，理顺时序、价格、结算等方面的衔接关系 [3] 市场风险防控与运营能力提升 - 随着电力市场化改革深入推进和新型电力系统加快构建，市场运营风险的维度、频度发生深刻变化，对风险防控和运营能力要求提升 [4] - 提出建立包括市场结构、市场行为、市场绩效等维度的市场评价指标体系，推动定量评价工作周期由季度向月度延伸 [5] - 国网公司开展“电力现货市场运营监测分析和风险防控能力提升三年行动”，通过三年时间加强“四个体系、一个能力”建设 [5] 零售市场建设规范 - 明确提出丰富零售市场交易方式、加强批发与零售市场价格传导、提升零售市场透明度等三大建设规范要求 [7] - 后续建设应以“服务代理购电工商业用户入市、打造电商式零售交易生态体系”为目标，遵循“市场有序竞争、信息公开透明、服务便捷高效、主体自律规范”的原则 [7] - 远期需进一步提升灵活服务支撑能力，健全批发市场与零售市场传导机制，为零售用户提供套餐高价风险的预警与管控能力支撑 [7] 全国统一电力市场建设进展 - 省间现货市场与山西、山东、甘肃、湖北、浙江5家省级现货市场转入正式运行，安徽、福建、陕西、河北、辽宁、黑龙江、江苏、吉林8家进入连续结算试运行 [2] - 13地开展试运行，年底前将实现现货结算试运行全覆盖，作为全国统一电力市场初步建成的重要标志之一 [2]