货币政策 - 人民银行坚持稳中求进工作总基调，坚持支持性的货币政策立场，中国特色现代货币政策框架初步形成[3] - 人民银行强调货币政策坚持以我为主，兼顾内外均衡，实施适度宽松的货币政策[3][5] - 科技型中小企业贷款、普惠小微、绿色贷款年均增速超过20%[3] - 截至今年6月末，与2023年初相比，融资平台数量下降超过60%，金融债务规模下降超过50%[3] - 降低存量房贷利率每年可为超过5000万户家庭减少利息支出约3000亿元[4] - 人民银行将综合运用多种货币政策工具保证流动性充裕，促进社会综合融资成本下降[5] 银行业与保险业 - 银行业保险业总资产超过500万亿元，五年来年均增长9%[6] - 信托、理财、保险资管机构管理资产近100万亿元，规模较"十三五"末翻一番[6] - 全球1000强银行中143家中资银行上榜，前10位中国占据6席[6] - 五年来银行业保险业为实体经济提供新增资金170万亿元[6][7] - "十四五"期间保险业针对洪涝灾害、台风、地震等累计赔付超过1500亿元[7] - 五年来商业健康险为患病人群累计支付1.8万亿元经济补偿[7] - 寿险公司2024年以来压降成本3500亿元，财险公司综合成本率降至近10年最低水平[9] 资本市场 - 2024年8月A股市场总市值首次突破100万亿元[10] - 近五年交易所市场股债融资合计达到57.5万亿元，直接融资比重达到31.6%，较"十三五"末提升2.8个百分点[10] - A股科技板块市值占比超过1/4，已明显高于银行、非银金融、房地产行业市值合计占比[10] - 五年来上市公司通过分红、回购派发"红包"合计达到10.6万亿元，比"十三五"增长超过八成[10] - "十四五"以来保险资金投资股票和权益类基金超5.4万亿元，余额较"十三五"末增长85%[7] - 保险资金长期股票试点规模已达2220亿元[8] 外汇市场 - "十四五"以来我国外汇储备始终稳定在3万亿美元以上，近两年在3.2万亿美元以上[13] - 7月末境外机构和个人持有境内股票、债券、存贷款超10万亿元[13] - 企业外汇套期保值比率由2020年的17%上升到30%左右[14] - 人民币在跨境贸易中的占比由16%上升到近30%[14] - 人民币汇率双向浮动、弹性增强，跨境资金流动总体均衡[13][14]

国际收支与跨境资金流动 - 国际收支运行稳健 经常账户顺差与GDP之比保持在合理区间[1] - 跨境收支规模2024年达14万亿美元 较2020年增长64% 年均增速比"十三五"时期提高8个百分点[1] - 2024年前8个月跨境收支同比增长10% 跨境贸易和投融资活动持续活跃[1] - 跨境双向投融资活跃 7月末境外机构和个人持有境内股票 债券 存贷款超10万亿元[1] - 面对外部环境挑战 跨境资金流动总体均衡 人民币汇率在主要货币中表现稳健[2] 外汇市场发展与结构 - 2024年外汇市场交易量达41万亿美元 较2020年增长37% 即期和衍生品交易同步增长[2] - 市场参与主体多元化 截至6月末有703家银行和115家非银机构参与 包含296家外资机构 交易币种齐全[2] - 交易 清算和支付等基础设施不断完善 有效降低交易成本和结算风险[2] - 人民币汇率双向浮动弹性增强 发挥宏观经济和国际收支自动稳定器功能[2] 外汇风险管理与人民币国际化 - 企业外汇套期保值比率由2020年17%上升至30%左右[2] - 人民币在跨境贸易中占比由16%上升至近30%[2] - 外汇市场宏观审慎管理体系逐步健全 逆周期调节工具箱更加丰富[2] - "十四五"以来外汇储备始终稳定在3万亿美元以上[1] 未来展望 - 经济基本面长期向好 高水平对外开放稳步推进 奠定国际收支自主平衡格局的稳定[3] - 人民币汇率市场化形成机制不断完善 外汇市场宏观审慎管理更加有效 应对外部风险挑战底气更足[3]

外汇市场总体表现 - 2025年8月银行结售汇实现顺差，结汇1.51万亿元人民币，售汇1.41万亿元人民币 [1] - 2025年1至8月银行累计结售汇顺差，累计结汇11.39万亿元人民币，累计售汇11.31万亿元人民币 [1] - 按美元计值，8月银行结汇2118亿美元，售汇1971亿美元，结售汇顺差146亿美元 [2] - 2025年8月我国外汇市场平稳运行，外汇市场交易保持活跃，非银行部门跨境收支1.3万亿美元，同比增长8% [2] 银行代客涉外收付款 - 2025年8月银行代客涉外收入4.55万亿元人民币，对外付款4.53万亿元人民币 [1] - 2025年1至8月银行代客累计涉外收入37.22万亿元人民币，累计对外付款36.34万亿元人民币，累计涉外收付款实现顺差 [1] - 按美元计值，8月银行代客涉外收入6383亿美元，对外付款6350亿美元 [2] - 2025年1至8月银行代客累计涉外收入5.19万亿美元，累计对外付款5.07万亿美元 [2] 分地区结售汇情况 - 2025年8月银行结售汇数据排名中上海居首，结汇426亿美元，售汇509亿美元 [3] - 上海地区银行代客结汇421亿美元，代客售汇500亿美元 [3] - 浙江地区银行结汇269亿美元位列第二，江苏地区银行结汇225亿美元位列第三 [3] 跨境资金流动结构 - 2025年8月跨境资金净流入32亿美元，经常项目和资本项目跨境收支均有所增长 [2] - 货物贸易资金净流入保持稳定，外资总体净买入境内股票和债券 [2] - 服务贸易和投资收益资金净流出由季节性高位回落 [2] - 8月证券投资项目实现结售汇顺差46亿美元，较7月逆差39亿美元转正 [5] 外贸与汇率表现 - 2025年前8个月我国货物贸易进出口总值29.57万亿元人民币，同比增长3.5% [4] - 2025年8月货物贸易进出口总值3.87万亿元人民币，增长3.5% [4] - 8月美元相对人民币汇率从月初7.2024跌至7.1330，跌幅0.83%，人民币相对升值 [5] - 今年以来人民币对美元汇率总体持续升值，对结汇形成正向贡献 [5] 资本市场与入境消费 - 2025年8月A股沪指当月涨幅达7.97%，北向资金成交总额6.2万亿元人民币，创近5年来新高 [5] - 2025年1月至8月全国边检机关累计查验出入境人员4.6亿人次，同比上升14.9% [5] - 1月至8月免签入境外国人1589万人次，占入境外国人62.1%，同比上升52.1% [5] - 商务部等9部门联合印发措施，提出吸引更多境外人员入境消费，有序扩大单方面免签国家范围 [6]

跨境收支规模 - 2024年跨境收支规模达14万亿美元 较2020年增长64% [1] - 2024年前8个月跨境收支同比增长10% [1] - 年均增速"十四五"时期较"十三五"提高8个百分点 [1] 外汇市场交易 - 2024年外汇市场交易量达41万亿美元 较2020年增长37% [1] - 即期和衍生品交易实现同步增长 [1] - 银行间外汇市场参与机构达703家银行和115家非银机构 [2] 市场参与主体 - 外汇市场参与机构包含296家外资机构 [2] - 交易范围已涵盖主要币种 [2] - 基础设施完善有效降低交易成本和结算风险 [2] 人民币国际化进程 - 人民币在跨境贸易中占比从16%上升至近30% [2] - 人民币汇率双向浮动弹性增强 [2] - 人民币汇率在主要货币中表现稳健 [2] 外汇风险管理 - 企业外汇套期保值比率从2020年17%升至30%左右 [1] - 外汇市场宏观审慎管理体系逐步健全 [2] - 逆周期调节工具箱更加丰富 [2]

国际收支与跨境投融资 - 国际收支基本平衡 经常账户顺差与GDP之比保持在合理区间[3] - 跨境收支规模2024年达14万亿美元 较2020年增长64% 年均增速较"十三五"提高8个百分点[4] - 境外机构和个人持有境内股票债券存贷款7月末超10万亿元 跨境双向投融资活跃[3] 外汇市场发展与交易活动 - 外汇市场2024年交易量41万亿美元 较2020年增长37% 即期和衍生品交易同步增长[5] - 企业外汇套保比率由2020年17%升至30% 人民币跨境贸易占比由16%升至近30%[5] - 跨境收支前8个月同比增长10% 跨境贸易投融资活动持续活跃[4] 外汇管理改革与服务优化 - 取消贸易外汇收支名录登记等许可 外汇局行政许可业务笔数下降超70%[3] - 凭指令办理业务企业数较2020年末增长5倍以上 业务办理时间大幅缩短[3] - 完善"宏观审慎+微观监管"框架 "十四五"破获外汇案件超6100件[3] 外汇储备与市场稳定性 - 外汇储备稳定在3万亿美元以上 近两年保持3.2万亿美元以上[4] - 人民币汇率双向浮动弹性增强 在主要货币中表现稳健[5] - 外汇市场功能完善运行稳健 成功应对多轮高强度外部冲击[3]

外汇市场总体表现 - 国际环境严峻复杂但外汇市场运行平稳 活力与韧性增强 [1] - 2024年跨境收支规模达14万亿美元 较2020年增长64% [1] - 2024年前8个月跨境收支同比增长10% 跨境贸易和投融资活动持续活跃 [1] 外汇市场功能与深度 - 2024年外汇交易量41万亿美元 较2020年增长37% 即期和衍生品交易同步增长 [2] - 截至6月末703家银行和115家非银机构参与银行间外汇市场 含296家外资机构 [2] - 交易清算支付机制完善 有效降低交易成本和结算风险 [2] 市场稳健性与风险管理 - 人民币汇率双向浮动弹性增强 企业外汇套期保值比率从2020年17%升至30%左右 [2] - 人民币在跨境贸易中占比从16%升至近30% 外汇市场韧性增强 [2] - 宏观审慎管理体系健全 跨境资金流动总体均衡 人民币汇率表现稳健 [2] 未来展望 - 经济基本面长期向好和高水平开放奠定国际收支自主平衡格局稳定 [3] - 人民币汇率市场化形成机制不断完善 应对外部风险挑战底气更足 [3]

外汇储备规模与作用 - 我国外汇储备在"十四五"以来稳定在3万亿美元以上，近两年保持在3.2万亿美元以上 [1] - 外汇储备发挥了国家经济金融"稳定器"和"压舱石"的重要作用 [1] 跨境收支表现 - 2024年我国跨境收支规模达14万亿美元，较2020年增长64% [1] - "十四五"期间跨境收支年均增长速度比"十三五"时期提高8个百分点 [1] - 2024年前8个月我国跨境收支同比增长10%，跨境贸易和投融资活动持续活跃 [1] 外汇市场发展 - 2024年外汇市场交易量为41万亿美元，较2020年增长37% [1] - 截至2024年6月末，已有703家银行和115家非银机构参与银行间外汇市场 [1] - 外汇市场具备足够容量承接各类交易，为高效配置外汇资源创造良好条件 [1] 市场监管与执法 - "十四五"以来破获外汇案件超6100件，有力打击地下钱庄等违法违规活动 [1] - 外汇市场持续完善"宏观审慎+微观监管"两位一体管理框架，成功应对多轮次高强度外部冲击 [1] 外汇服务与开放重点 - 外汇领域工作重点包括提升外汇服务实体经济质效和稳步推进高水平对外开放 [2] - 具体表现为贸易外汇收支效率、跨境投融资便利化水平、银行外汇展业能力三个"进一步提升" [2] - 未来将持续打造市场化、法治化、国际化的外汇营商环境，统筹金融开放和安全 [2]

外汇市场运行总体表现 - 国际环境复杂严峻且金融市场波动加大 但外汇市场运行平稳 活力与韧性增强 [2] - 跨境收支规模2024年达14万亿美元 较2020年增长64% 年均增速较"十三五"时期提高8个百分点 [2] - 2024年前8个月跨境收支同比增长10% 跨境贸易和投融资活动持续活跃 [2] 外汇市场功能与深度 - 2024年外汇市场交易量达41万亿美元 较2020年增长37% 即期与衍生品交易同步增长 [2] - 截至今年6月末 银行间外汇市场参与主体包括703家银行和115家非银机构 含296家外资机构 交易币种齐全 [3] - 交易 清算和支付等基础设施完善 有效降低交易成本与结算风险 更好服务实体经济 [3] 市场稳健性与风险管理 - 人民币汇率双向浮动弹性增强 企业外汇套期保值比率从2020年17%升至约30% [3] - 人民币在跨境贸易中占比从16%升至近30% 外汇市场韧性增强 [3] - 宏观审慎管理体系健全 逆周期调节工具箱丰富 跨境资金流动总体均衡 人民币汇率在主要货币中表现稳健 [3] 未来展望 - 经济基本面长期向好与高水平对外开放 奠定国际收支自主平衡格局稳定 [3] - 人民币汇率市场化形成机制不断完善 宏观审慎管理更有效 应对外部风险挑战底气更足 [3]

外汇储备规模与稳定性 - 外汇储备规模始终稳定在3万亿美元以上，近两年保持在3.2万亿美元以上 [1] - 外汇储备发挥国家经济金融“稳定器”和“压舱石”作用 [1] 跨境收支表现 - 2024年跨境收支规模达14万亿美元，较2020年增长64% [1] - “十四五”期间年均增长速度比“十三五”时期提高8个百分点 [1] - 2024年前8个月跨境收支同比增长10%，跨境贸易和投融资活动持续活跃 [1] 外汇市场发展 - 2024年外汇市场交易量为41万亿美元，较2020年增长37% [1] - 截至2024年6月末，有703家银行和115家非银机构参与银行间外汇市场 [1] - 市场有足够容量承接各类交易，为高效配置外汇资源创造良好条件 [1] 市场监管与执法 - “十四五”以来破获外汇案件超6100件，有力打击地下钱庄等违法违规活动 [1] - 不断完善“宏观审慎+微观监管”两位一体管理框架，成功应对外部冲击 [1] 外汇服务与开放重点 - 工作重点包括提升外汇服务实体经济质效、稳步推进高水平对外开放 [2] - 具体表现为贸易外汇收支效率、跨境投融资便利化水平、银行外汇展业能力三个“进一步提升” [2] - 将持续打造市场化、法治化、国际化外汇营商环境，统筹金融开放和安全 [2]

外汇市场 - 坚持市场在汇率形成中起决定性作用 面对多变外部环境保持人民币汇率基本稳定 [1] - 外汇市场参与主体更加成熟 汇率避险工具使用更加广泛 市场更具韧性 [1] 债券市场 - 人民银行从宏观审慎角度观察评估债市运行 强化监管协同 及时向市场参与机构提示风险 [1] - 有效弱化和阻断风险累积 债券违约率保持低位 市场运行总体平稳 [1] 资本市场 - 探索维护资本市场稳定的货币政策工具 会同证监会创设互换便利和股票回购增持再贷款两项工具 [1] - 支持中央汇金公司发挥类"平准基金"作用 不断健全支持资本市场的长效机制 [1]