核心观点 - 公司股票自2025年9月8日起撤销退市风险警示及部分其他风险警示 但继续被实施其他风险警示 证券简称由"*ST 京蓝"变更为"ST 京蓝" 股票代码不变 日涨跌幅限制仍为5% [1][7][8] 股票交易安排 - 公司股票于2025年9月5日停牌一天 2025年9月8日开市起复牌 [1][7] - 撤销退市风险警示及部分其他风险警示的起始日为2025年9月8日 [1] 风险警示实施背景 - 公司2022年度经审计期末净资产为负值 触发退市风险警示实施条件 [2] - 公司2020年至2022年连续三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值 且2022年审计报告显示持续经营能力存在不确定性 触发其他风险警示实施条件 [2] - 2023年6月12日起因主要银行账户被冻结 公司股票被叠加实施其他风险警示 [3] 财务与审计状况 - 2023年度经审计营业收入为148,940,820.90元 [3] - 会计师事务所对2023年度财务报告出具标准无保留意见审计报告 [3] - 2022年度审计报告中与持续经营相关的重大不确定性段落和强调事项段涉及事项影响已消除 [4][5] 银行账户冻结情况 - 公司及子公司银行账号共计58个 截至2024年4月26日仍处于冻结状态的账号占比18.97% [6] - 截至2023年年报披露日 公司银行存款被冻结4,032,151.39元 占经审计货币资金总额476,673,473.9元的0.85% [6] 行政处罚相关事项 - 控股子公司中科鼎实在"苏化1号"项目中通过虚假投入成本方式虚增2020年收入、成本和利润 导致公司2020年年度报告存在虚假记载 [1][3][7] - 该行为未触及重大违法强制退市情形 但导致公司股票自2025年7月9日起被叠加实施其他风险警示 [1][7] - 公司需自中国证监会作出行政处罚决定书之日起满十二个月后方可申请撤销相关其他风险警示 [7] 信息披露与投资者沟通 - 公司指定信息披露媒体包括巨潮资讯网、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 [9] - 继续被实施其他风险警示期间 公司将通过电话、邮件等方式接受投资者咨询 [9]

退市风险警示状况 - 公司2024年度财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告 触发《上海证券交易所股票上市规则》第9.3.2条第一款第(三)项退市风险警示情形 [1][4] - 公司股票自2025年5月6日起被实施退市风险警示 股票简称仍为*ST华微 交易日涨跌幅限制为5% [2][4] 其他风险警示状况 - 因2023年度内部控制被出具否定意见审计报告 公司股票自2024年5月6日起被实施其他风险警示 [4] - 2025年5月6日因2024年度内部控制再度被出具否定意见审计报告 其他风险警示被继续实施 [1][4] 资金占用问题整改进展 - 截至2025年8月15日 公司已清收上海鹏盛及其关联方全部非经营性占用资金及利息合计156,695.89万元 [1] - 2025年8月18日会计师事务所出具专项审核报告 确认公司已完成资金占用整改 [1] 风险警示撤销情况 - 根据《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.6条 因资金占用触发的其他风险警示情形已消除 上海证券交易所予以撤销 [2] - 撤销后公司仍继续被实施退市风险警示和因内部控制问题导致的其他风险警示 [2] 公司治理改进措施 - 公司承诺持续强化内部管控 加强法律法规学习培训 完善财务核算和内部控制体系 [2] - 公司通过指定信息披露网站和报刊保持信息披露透明度 维护投资者利益 [3][5]

公司股票风险警示状态变更申请 - 公司申请撤销其他风险警示 但需深圳证券交易所核准 最终结果存在不确定性 [1][4] - 若撤销其他风险警示申请获核准 公司股票仍继续被实施退市风险警示 股票简称仍为"*ST惠程" 日涨跌幅限制保持5% [1][4] 公司股票被实施其他风险警示的背景 - 因证券虚假陈述行为被中国证监会给予警告并处以200万元罚款 [1] - 根据《深圳证券交易所股票上市规则（2024年修订）》相关规定 公司股票自2024年9月19日起被实施其他风险警示 [1] 申请撤销其他风险警示的依据 - 公司已就行政处罚决定所涉事项对相应年度财务会计报告进行追溯重述 [2] - 自中国证监会作出行政处罚决定书之日（2024年8月）起已满十二个月 [3] - 公司不存在《深圳证券交易所股票上市规则》第9.8.1条列示的其他被实施风险警示的情形 [3] 公司继续被实施退市风险警示的原因 - 2024年度经审计的期末净资产为负值 扣除非经常性损益后的净利润为负且扣除后的营业收入低于3亿元 [1][4] - 公司股票自2025年4月30日起被实施退市风险警示 [1][4] - 若2025年度出现《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.12条情形之一 公司股票将面临终止上市风险 [4] 公司预重整程序进展 - 债权人重庆绿发资产经营管理有限公司已向重庆市第五中级人民法院提交对公司进行预重整的申请 [5] - 法院已完成预重整备案登记 但不等同于正式进入重整程序 后续是否进入重整程序存在重大不确定性 [5] - 若法院正式受理重整申请 公司股票将被叠加实施退市风险警示 若重整失败则可能被宣告破产并终止上市 [5]

风险警示状态变更 - 公司因控股股东东方时尚投资及关联方非经营性占用资金被叠加实施其他风险警示 资金占用余额达最近一期经审计净资产绝对值5%以上且金额超1000万元[1] - 其他风险警示情形已完全消除 公司向上海证券交易所申请撤销相应其他风险警示并获得审核批准[1] - 前期被实施的其他风险警示情形尚未全部消除 本次仅撤销部分风险警示 公司股票简称及日涨跌幅限制保持不变[1]

核心观点 - 公司近期股价波动剧烈且存在异常上涨 但重要子公司已停产且面临多项重大经营风险 包括重大资产重组可能触发退市警示、多起诉讼导致资产被保全、存货盘亏损失以及半年度业绩大幅预亏 [1][2][3][4] 市场交易表现 - 2025年8月13日至15日连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超12% 触及异常波动标准 8月18日、19日及21日连续以涨停价收盘 存在短期涨幅过大后下跌风险 [1] 重大资产重组风险 - 拟出售重要子公司汇银木业 该子公司2024年度收入占公司同期经审计营业收入的87.02% 出售后主营业务规模将急剧下降 可能触发"营业收入低于3亿元且净利润为负"的退市风险警示指标 [2] - 交易尚处于初步筹划阶段 需履行内外部决策和审批程序 尚未签署正式协议 存在重大不确定性 [2] 诉讼与资产保全风险 - 控股子公司汇银木业涉及财产保全及诉讼事项累计12项 涉案金额合计约9,515万元 占最近一期公司经审计归属于上市公司股东净资产的显著比例 [2] - 主要生产经营资产已被顺平法院、唐县法院及正定法院采取财产保全措施（查封、冻结） 导致两条生产线（纤维板及刨花板）停产 无法预计复工复产时间 [2][3] 生产经营风险 - 因资产被保全及资金问题 汇银木业两条生产线停产 导致正常生产停滞和销售收入大幅下降 对公司经营造成不利影响 [3] 存货盘亏事件 - 汇银木业发现约1,900万元存货盘亏 系原实控人之一王兰存绕开内控变卖货物并将款项转入个人账户所致 按持股比例计算归属于上市公司损失约969万元 [3] - 公安机关已受理王兰存涉嫌职务侵占案 存货可能无法返还且款项难追回 存在损失无法弥补的风险 [3] 半年度业绩预告 - 预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润为-13,000万元至-9,500万元 扣除非经常性损益后的净利润为-10,030万元至-6,870万元 [3] 其他风险警示状态 - 因最近连续三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值 且审计报告显示持续经营能力存在不确定性 公司股票自2025年4月30日起被实施其他风险警示 该情形尚未消除 [4]

股票交易异常波动 - 公司股票于2025年8月13日至15日连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值率累计超过12% 触及异常波动标准 [1] - 2025年8月18日公司股价再次以涨停价收盘 [1] 重大资产重组计划 - 公司拟出售持有的唐县汇银木业有限公司51%股权给控股股东周大福投资有限公司或其指定关联方 [2] - 交易尚处于筹划阶段 未签署正式协议 存在重大不确定性 [2] - 汇银木业2024年度收入占公司同期经审计营业收入的87.02% [2] - 出售完成后公司主营业务规模将急剧下降 可能触发营业收入低于3亿元且净利润为负的退市风险警示指标 [2] 控股子公司法律风险 - 汇银木业涉及财产保全及诉讼事项累计12项 涉案金额合计约9,515万元 [2] - 涉案金额占最近一期公司经审计归属于上市公司股东净资产的100.05% [2] - 主要生产经营资产已被三家法院采取财产保全措施（查封、冻结） [2] - 债务尚在核查中 未偿还借款金额可能持续增加 [2] 生产经营中断 - 汇银木业两条生产线（纤维板及刨花板）均已停产 [2][3] - 停产导致正常生产停滞 销售收入大幅下降 [3] - 目前无法预计复工复产时间 [2][3] 存货盘亏事件 - 汇银木业发现约1,900万元存货盘亏 [3] - 盘亏系原实控人王兰存绕开内控系统变卖货物所致 款项转入其个人账户 [3] - 按持股比例计算归属于上市公司损失约969万元 [3] - 公安机关已正式受理王兰存涉嫌职务侵占案 [3] 半年度业绩预告 - 预计2025年半年度归属于母公司所有者净利润为-13,000万元至-10,500万元 [4] - 预计扣除非经常性损益后净利润为-10,030万元至-6,870万元 [4] 其他风险警示状况 - 公司股票自2025年4月30日起被实施其他风险警示 [5] - 原因为最近连续三个会计年度扣非前后净利润孰低者均为负值 且持续经营能力存在不确定性 [5] - 截至目前上述情形尚未消除 [5]

控股股东股权司法冻结 - 控股股东沐邦新能源控股持有公司股份87,540,610股，占总股本的20.19%，其中质押股份83,300,000股（占持股数量95.16%），冻结股份4,240,610股（占持股数量4.84%），至此全部持股已被冻结 [2] - 南昌市中级人民法院冻结控股股东部分股份，涉及两起案件： - (2025)赣01执保58号案件债权金额1.50亿元，冻结80,186,210股（司法标记）、1,406,736股（司法冻结）、2,833,874股（轮候冻结） [2] - (2025)赣01执保59号案件债权金额1.69亿元，冻结3,113,790股（司法标记）、2,833,874股（轮候冻结） [3] 股票交易异常波动 - 公司股票连续三个交易日收盘价涨幅偏离值累计达12%，触发异常波动标准 [6] - 公司自查及控股股东核实确认，除已披露信息外无其他重大未公开事项 [10] - 生产经营活动正常，未发生重大变化 [9] 监管及财务风险 - 公司因涉嫌年报财务数据虚假披露被证监会立案调查 [6] - 2024年净利润为负且扣除后营收低于3亿元，股票自2025年5月6日起被实施退市风险警示 [6] - 控股股东及关联方非经营性资金占用余额合计8,131.88万元，若未在1个月内整改将叠加其他风险警示 [7] - 募集资金账户被司法划扣2.28亿元，银行账户冻结2,775.26万元（含募集资金专户冻结2,686.27万元） [7] 公司声明 - 董事会声明无应披露未披露事项，前期信息无需更正或补充 [15]

股票交易异常波动 - 公司A股股票连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到12%，属于股票交易异常波动情形 [2] - 公司自查及控股股东核实后确认无应披露而未披露的重大信息 [5][8] - 公司股票近期于2025年7月30日至8月1日连续三个交易日涨幅偏离值累计超12%，触发异常波动标准 [5] 财务与退市风险警示 - 公司2024年度净利润为负且扣除非主营业务收入后营收低于3亿元，导致股票于2025年5月6日被实施退市风险警示 [2] - 大华会计师事务所对公司出具否定意见的《2024年度内部控制审计报告》，触发其他风险警示 [2] - 公司2024年向控股股东提供资金16,764.52万元，截至2025年6月末控股股东非经营性资金占用余额4,605.63万元，关联方占用合计8,131.88万元 [3][12] 诉讼与资金冻结 - 公司募集资金账户累计被司法划扣22,759.21万元（约2.28亿元），影响募投项目实施 [2] - 公司银行账户累计被冻结2,775.26万元，其中募集资金专户冻结2,686.27万元 [3] - 公司因诉讼导致资金划扣和冻结，涉及金额合计超2.56亿元 [2][3] 监管调查与违规行为 - 公司因涉嫌年报财务数据虚假披露被中国证监会立案调查 [3][13] - 江西证监局责令整改显示公司未披露与控股股东及关联方的非经营性资金往来，违规金额达8,131.88万元 [3][12] - 公司董事长、财务总监等高管因信息披露违规被认定负有责任 [12] 生产经营与信息披露 - 公司当前生产经营活动正常，未出现重大市场环境或成本波动 [7] - 公司董事会声明无未披露的重大事项或影响股价的信息 [14] - 公司否认存在重大资产重组、股权激励等未披露事项 [8]

公司股权及司法事项 - 大有控股与陈华女士仲裁一案导致其持有的14,000,000股（占公司总股本6.98%）被司法冻结，原定2024年11月的拍卖已撤回但股份仍处于冻结状态 [2] - 大有控股合计持有25,598,494股公司股票，其中54.69%被冻结，后续仍存在司法处置风险可能导致控制权变更 [16] 财务及经营状况 - 公司2020-2024年连续五年扣非净利润为负值，2024年净利润亏损2730万元，审计报告均包含持续经营重大不确定性段落 [8][9][13] - 2024年度经审计净资产为负值，触发退市风险警示条件，股票自2025年4月22日起被实施退市风险警示 [17] - 全资子公司四川中蜀2023年银行账户冻结金额曾达1026万元，占其货币资金余额99.49%，后部分账户已解冻 [10][14] 业务转型进展 - 2020-2023年累计签订新能源EPC工程订单9.5亿元，风电设备销售合同5.6亿元，2023年新增3.77亿元合同但2024年业务规模下降至8076万元 [11][12][13] - 公司自2018年起原有单晶炉/多晶炉产品停产，转型新能源电站开发及EPC工程业务，2022年实现净利润1202万元但扣非后仍亏损 [5][12] 风险警示状态 - 公司股票自2020年9月15日起持续被实施其他风险警示，原因包括生产经营严重困难、银行账户冻结及连续三年亏损等 [5][6][8] - 全资子公司账户冻结导致2023年12月被叠加实施ST，目前部分账户已解冻但仍有未解除冻结情况 [3][10][14]

股票交易异常波动 - 公司A股股票连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到12%，属于股票交易异常波动情形 [1] - 公司股票于2025年7月30日、7月31日、8月1日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过12% [3] 公司经营状况 - 公司目前生产经营活动正常，日常经营情况未发生重大变化，市场环境、行业政策未发生重大调整 [3] - 公司2024年度净利润为负，且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入低于3亿元 [1] 财务及内控问题 - 大华会计师事务所对公司出具了否定意见的《2024年度内部控制审计报告》 [2] - 公司及子公司募集资金账户已累计被司法划扣22,759.21万元，影响募投项目实施 [2] - 公司银行账户累计被冻结2775.26万元，其中募集资金专户被冻结2686.27万元 [2] 资金占用及关联交易 - 截至2025年6月末，控股股东非经营性资金占用余额4,605.63万元，其他关联方非经营性资金占用余额3,526.25万元，合计8131.88万元 [2] - 2024年向控股股东提供资金16,764.52万元，截至2024年末控股股东非经营性资金占用余额未披露具体数字 [6] - 2024年向其他关联方提供资金26,065.81万元，截至2024年末其他关联方非经营性资金占用余额4,845.59万元 [6] 监管及法律风险 - 公司因涉嫌年报等定期报告财务数据虚假披露等违法行为被中国证监会立案调查 [7] - 公司未按规定披露与控股股东和其他关联方之间发生的非经营性资金往来情况 [6] - 公司董事长、总经理廖志远、财务总监汤晓春和董事会秘书刘毅对公司违规行为负有责任 [6] 其他重大事项 - 公司控股股东及实际控制人不存在影响公司股票交易异常波动的重大事项，不存在其他应披露而未披露的重大信息 [5] - 公司未发现存在对公司股票交易价格可能产生重大影响的媒体报道及市场传闻，也未涉及市场热点概念 [5]