可转债发行上市概况 - 公司于2019年11月21日公开发行3150万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额31.50亿元，期限六年 [3] - 可转换公司债券于2019年12月16日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称"海亮转债"，债券代码"128081" [4] - 初始转股价格为9.83元/股，转股期限自2020年5月27日起至2025年11月21日止 [5] 转股价格调整情况 - 2020年6月12日转股价格由9.83元/股调整为9.76元/股 [5] - 2021年6月23日转股价格由9.76元/股调整为9.69元/股 [6] - 2022年6月30日转股价格由9.69元/股调整为9.62元/股 [7] - 2023年7月5日转股价格由9.62元/股调整为9.54元/股 [7] - 2024年7月17日转股价格由9.54元/股调整为9.37元/股 [8] - 2025年7月4日转股价格由9.37元/股调整为9.20元/股 [8] 有条件赎回条款 - 赎回条件1：公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130% [9] - 赎回条件2：可转换公司债券未转股余额不足3000万元时 [10] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365，其中B为债券票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数 [10] 当前赎回条款触发情况 - 自2025年8月4日至2025年8月15日，公司股票已有9个交易日的收盘价不低于当期转股价格9.20元/股的130%（即11.96元/股） [11] - 若在未来连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价满足条件，公司董事会有权决定赎回全部或部分未转股的"海亮转债" [11]

可转债发行上市情况 - 公司于2023年9月14日向不特定对象发行1,050万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额105,000万元，期限为自发行之日起六年（2023年9月14日至2029年9月13日）[2] - 可转换公司债券于2023年10月12日起在上交所挂牌交易，债券简称"华懋转债"，债券代码"113677"[3] - 初始转股价格为34.18元/股，自2024年3月20日起可转换为公司股份[3] - 转股价格经历多次调整：2024年4月3日调整为34.15元/股（因股票期权行权增发新股）[3]，2024年6月17日调整为33.96元/股（因2023年度利润分配）[3]，2024年10月15日调整为33.95元/股（因股票期权行权增发新股）[4]，2025年1月6日调整为33.85元/股（因股票期权行权增发新股）[4]，2025年6月23日调整为33.76元/股（因2024年度利润分配）[5] 可转债有条件赎回条款与可能触发情况 - 有条件赎回条款包括两种情形：1）转股期内公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价高于当期转股价格的130%（含130%）；2）可转债未转股余额不足3,000万元[6] - 公司股票自2025年7月17日至2025年8月5日已有10个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（即43.89元/股）[7] - 若公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价高于当期转股价格的130%，将触发有条件赎回条款，公司将于触发条件当日召开董事会审议决定是否赎回[7] - 赎回价格为债券面值加当期应计利息，计算公式为：IA=B×i×t/365（IA为当期应计利息，B为债券票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数）[6]

可转债发行与上市概况 - 公司于2022年11月16日公开发行14亿元可转换公司债券，每张面值100元，共1,400万张，期限6年，票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00% [2] - 可转债于2022年12月12日在上海证券交易所上市交易，债券简称"东材转债"，债券代码"113064" [3] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为11.75元/股，自2023年5月22日起可转换 [4] - 2023年6月6日因年度权益分派（每10股派1元）调整转股价格至11.65元/股 [4][5] - 2024年6月5日因年度权益分派（每10股派1.5元）调整转股价格至11.50元/股 [5] - 2024年7月17日因限制性股票回购注销（2,093.35万股）调整转股价格至11.63元/股 [6] - 2025年6月17日因年度权益分派（每10股派1元）调整转股价格至11.53元/股 [6][7] 有条件赎回条款触发条件 - 赎回条款一：公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% [8] - 赎回条款二：可转债未转股余额不足3,000万元 [8] - 2025年7月18日至7月31日已有10个交易日收盘价不低于14.99元/股（转股价11.53元/股的130%），若未来20个交易日内再有5个交易日满足条件将触发赎回条款 [10][11] 赎回执行机制 - 触发条款后公司董事会有权决定是否按债券面值加当期应计利息赎回未转股可转债 [8][11] - 当期应计利息计算公式：IA=B×i×t/365（B为票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数） [9]

可转债发行概况 - 公司于2019年11月15日公开发行可转换公司债券，发行总额88,000万元，期限6年，存续期为2019年11月15日至2025年11月14日 [1] - 可转债于2019年12月11日在上海证券交易所挂牌交易，转债简称"白电转债"，转债代码"113549" [1] - 转股期自2020年5月21日起至2025年11月14日止 [1][2] 转股价格调整情况 - 初始转股价格为8.99元/股 [2] - 2021年8月25日转股价格由8.81元/股调整为8.83元/股 [3] - 2021年11月16日转股价格由8.83元/股调整为9.06元/股 [3] - 2024年9月21日转股价格由8.92元/股下调至7.73元/股 [4] 有条件赎回条款触发情况 - 2025年7月8日至7月22日期间，公司股票已有10个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%（即9.919元/股） [1][6] - 若未来19个交易日内再有5个交易日收盘价不低于转股价格的130%，将触发有条件赎回条款 [1][6] - 触发条款后公司董事会有权决定按债券面值加当期应计利息的价格赎回未转股可转债 [5][6] 有条件赎回条款内容 - 赎回条件一：转股期内公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% [5] - 赎回条件二：可转债未转股余额不足3,000万元时 [5] - 当期应计利息计算公式为：IA=B×i×t/365，其中B为票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数 [5]

可转债基本情况 - 公司于2023年12月21日发行可转债5,202,100张，每张面值100元，发行总额52,021万元 [1] - 可转债转股期限自2024年6月27日起至2029年12月20日止 [2] - 初始转股价为38.08元/股，经2023年利润分配调整后为28.61元/股（2024年5月23日生效），2024年利润分配后进一步调整至21.31元/股（2025年6月3日生效） [2][3] 有条件赎回条款触发情况 - 2025年6月9日至6月27日期间，公司股票满足连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价（21.31元/股）的130%（即27.71元/股），触发赎回条款 [4] - 赎回条款规定两种情形：股价达标或未转股余额不足3,000万元 [4] 不提前赎回决策 - 公司董事会于2025年6月27日决议不行使提前赎回权，未来三个月内（至2025年9月27日）若再次触发条款亦不赎回 [5] - 决策基于保护投资者利益、转股时间较短（2024年6月27日起）及市场与公司发展情况 [5] 大股东转债交易情况 - 控股股东亿田投资在赎回条件满足前6个月卖出170,150张，期末持有2,130,000张 [5] - 实际控制人陈月华及其一致行动人亿顺投资、亿旺投资期间未买卖，分别持有159,194张、0张、0张 [5] - 其他大股东、董监高无交易记录，且未来6个月无减持计划 [5][6] 保荐人核查意见 - 保荐人认为不赎回决策程序合规，符合《可转换公司债券管理办法》及深交所规定 [6][7]

可转换公司债券基本情况 - 公司于2020年12月21日发行500万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额5.00亿元[1] - 债券简称"九洲转2"，债券代码123089，于2021年1月8日起在深交所挂牌交易[2] - 转股期限自2021年6月25日起至2026年12月20日止[2] - 初始转股价格为8.00元/股，后因分红派息及资本公积转增股本调整为5.50元/股[2] 有条件赎回条款触发情况 - 赎回条款规定：在转股期内，若公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价的130%，或未转股余额不足3,000万元时，公司有权赎回[3][4] - 2025年4月25日至5月22日期间，公司股票已满足15个交易日收盘价高于转股价130%的条件，触发赎回条款[4] 公司赎回决策 - 公司董事会于2025年5月22日决定本次不行使"九洲转2"的提前赎回权利[4] - 未来三个月内（2025年5月23日至8月22日）若再次触发赎回条款，公司仍不行使赎回权利[4] - 2025年8月22日后若再次触发条款，将重新召开董事会审议是否赎回[4] 相关人员交易情况 - 公司控股股东、实际控制人、持股5%以上股东及董监高在赎回条件满足前6个月内未交易"九洲转2"[5]

核心观点 - 公司决定不提前赎回"博俊转债"，且在未来六个月内如再次触发有条件赎回条款时均不行使提前赎回权利 [2][8] 可转债基本情况 - 公司于2023年9月8日向不特定对象发行了5,000,000张可转债，每张面值100元，募集资金总额为人民币50,000万元，扣除发行费用后的募集资金净额为人民币49,273.24万元 [3] - 可转债于2023年9月28日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称"博俊转债"，债券代码"123222" [4] - 可转债转股期限自2024年3月14日起至2029年9月7日止 [5] - 初始转股价格为24.37元/股，经过两次调整后，截至公告披露日转股价格为16.55元/股 [6][7] 有条件赎回条款成就情况 - 自2025年4月28日至2025年5月21日，公司股票已满足任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（即21.52元/股），触发有条件赎回条款 [2][7] - 截至2025年5月21日收盘，公司股票价格为25.44元/股 [10] 不提前赎回决定 - 公司董事会决定本次不行使"博俊转债"的提前赎回权利，且在未来六个月内（2025年5月22日至2025年11月21日）如再次触发有条件赎回条款时均不行使提前赎回权利 [8] - 自2025年11月21日后首个交易日重新计算，若再次触发有条件赎回条款，董事会将另行召开会议决定是否行使提前赎回权利 [8] 相关方交易情况 - 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员在赎回条件满足前六个月内不存在交易"博俊转债"情况 [8] - 截至公告披露日，公司未收到上述主体在未来六个月内减持"博俊转债"的计划 [9] 保荐机构意见 - 保荐机构东方证券认为公司本次不行使提前赎回权已经履行必要决策程序，符合相关法律法规要求及《募集说明书》约定 [10]

董事会会议召开情况 - 贵州航宇科技发展股份有限公司第五届董事会第26次会议于2025年4月2日举行，由董事长张华主持，5名董事全体出席，监事会成员和高级管理人员列席 [2] - 会议召集、召开及表决程序符合《公司法》和《公司章程》规定 [2] 董事会会议审议情况 - 会议以记名投票方式审议通过《关于不提前赎回"航宇转债"的议案》，表决结果为5票同意、0票反对、0票弃权 [3][5] - 公司决定不行使"航宇转债"提前赎回权利，并承诺未来6个月内（2025年4月3日至10月2日）若再次触发赎回条款仍不提前赎回 [3][9] 可转债条款触发情况 - 2025年2月27日至4月2日期间，公司股票有15个交易日收盘价不低于转股价130%（42.43元/股），触发有条件赎回条款 [3][15] - "航宇转债"初始及最新转股价均为32.64元/股，未因2024年12月回购注销133,560股限制性股票而调整 [11][12] 可转债发行与转股安排 - 公司发行6.67亿元可转债（债券代码118050），每张面值100元，共667万张，2024年9月10日在上交所挂牌 [10] - 转股期自2025年2月27日开始，赎回条款包括到期赎回（按面值115%赎回）和有条件赎回（股价达标或未转股余额低于3000万元） [13][14] 不提前赎回的决策依据 - 董事会基于转股时间较短、公平对待投资者原则，综合考虑公司基本面、股价走势及市场环境作出决定 [3][16] - 2025年10月3日后若再次触发赎回条款，董事会将重新审议是否行使权利 [9][17] 股东及高管交易情况 - 公司核查确认实际控制人、控股股东、董监高等在赎回条件触发前6个月内未交易"航宇转债" [16]

董事会会议召开情况 - 贵州航宇科技发展股份有限公司第五届董事会第26次会议于2025年4月2日举行，由董事长张华主持 [1] - 与会董事共5名，全体董事知悉审议事项并充分表达意见，监事会成员和高级管理人员列席会议 [1] - 会议召集、召开和表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 董事会会议审议情况 - 会议以记名投票表决方式审议通过《关于不提前赎回"航宇转债"的议案》，表决结果为5票同意、0票反对、0票弃权 [1][2] 不提前赎回航宇转债的决策 - 2025年2月27日至2025年4月2日期间，公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价的130%（即42.43元/股），触发有条件赎回条款 [1] - 公司基于转股时间较短（自2025年2月27日开始）、公平对待投资者原则及对长期发展的信心，决定不行使提前赎回权 [2] - 未来6个月内（2025年4月3日至10月2日）若再次触发条款，公司仍不行使赎回权 [2] - 2025年10月3日起将重新计算触发条件，届时董事会将另行审议是否行使赎回权 [2]