债券基本情况 - 公司于2024年1月向不特定对象发行可转换公司债券5,831,273张，每张面值100元，按面值发行，共募集资金人民币583,127,300元，扣除发行费用后，募集资金净额为574,654,469.81元 [2] - 本次可转债的发行总额为人民币58,312.73万元，发行数量为5,831,273张 [3] - 本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币100元 [5] - 债券期限为自发行之日起六年，即2024年1月25日至2030年1月24日 [6] - 债券利率采用累进利率：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.70%、第五年2.50%、第六年3.00% [7] - 本次发行的可转债转股期自2024年7月31日起至2030年1月24日止，初始转股价格为21.53元/股 [12] 债券核心条款 - 付息方式为每年付息一次，到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利息 [8] - 转股价格可根据公司派送红股、转增股本、增发新股、配股及派发现金股利等情况按既定公式进行调整 [14] - 当公司股票在任意三十个连续交易日中至少十五个交易日的收盘价低于当期转股价格85%时，公司董事会有权提出向下修正转股价格的方案 [15] - 到期赎回条款：债券期满后5个交易日内，发行人将按债券面值的115%的价格赎回未转股的可转债 [20] - 有条件赎回条款：在转股期内，若公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，或当未转股余额不足3,000万元时，公司有权赎回 [21] - 有条件回售条款：在债券最后两个计息年度内，如果公司股票任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，持有人有权按面值加当期应计利息回售给公司 [23] - 附加回售条款：若募集资金用途发生重大变化，持有人有权按面值加当期应计利息回售给公司 [25] 本次重大事项：不提前赎回 - 自2025年12月26日至2026年2月9日，公司已有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格（20.06元/股）的130%（即26.08元/股），触发了有条件赎回条款 [27] - 公司于2026年2月9日召开董事会，审议通过不提前赎回“姚记转债”的议案，决定不行使提前赎回权利 [28] - 公司决定在未来三个月内（自2026年2月10日至2026年5月9日），即使“姚记转债”再次触发有条件赎回条款，公司均不行使提前赎回权利 [28]

中证转债指数市场表现 - 中证转债指数午盘下跌0.09%，报526.82点 [1] 跌幅居前个券 - 双良转债跌幅居首，下跌6.88% [1] - 广联转债跌幅第二，下跌4.20% [1] - 惠城转债跌幅第三，下跌3.77% [1] - 嘉泽转债跌幅第四，下跌3.50% [1] - 汇成转债跌幅第五，下跌3.23% [1] 涨幅居前个券 - 永吉转债涨幅居首，上涨16.03% [1] - 百川转2涨幅第二，上涨8.71% [1] - 恒帅转债涨幅第三，上涨7.81% [1] - Z华正转涨幅第四，上涨7.31% [1] - 姚记转债涨幅第五，上涨7.19% [1]

公司核心决策 - 公司董事会决定不行使“姚记转债”的提前赎回权利，且在未来三个月内（2026年2月10日至2026年5月9日）若再次触发有条件赎回条款，公司均不行使提前赎回权利 [2][9][12] - 公司董事会于2026年2月9日召开会议，以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过了《关于不提前赎回“姚记转债”的议案》 [11][12] 可转债触发赎回条款情况 - “姚记转债”已触发有条件赎回条款，触发条件为：自2025年12月26日至2026年2月9日，公司已有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格（20.06元/股）的130%（即26.08元/股） [2][8] - 根据募集说明书，赎回条款包括两种情形：一是连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%；二是可转债未转股余额不足3000万元 [6] 可转债基本情况 - “姚记转债”于2024年1月25日发行，共发行5,831,273张，每张面值100元，募集资金总额为58,312.73万元 [2] - 该可转债于2024年2月26日在深圳证券交易所挂牌交易，债券代码为“127104” [3] - 转股期自2024年7月31日起至2030年1月24日止 [4] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为21.53元/股 [4] - 经过数次调整，转股价格因股权激励行权、权益分派等原因，从21.53元/股最终调整为20.06元/股 [5][6] 相关主体交易自查情况 - 公司对实际控制人、控股股东、一致行动人、持股5%以上股东、董事、监事、高级管理人员在赎回条件满足前六个月内交易“姚记转债”的情况进行了自查，并披露了具体情况（公告中以表格形式呈现，但内容未在提供文本中详细列出） [9] - 除上述披露情形外，公司其他相关主体在赎回条件满足前的六个月内不存在交易“姚记转债”的情形 [10]

可转债强赎与不强赎公告 - 众和转债（代码：110094）公告将实施强赎 [1][2] - 姚记转债（代码：127104）公告不强赎 [1][2] - 洁美转债（代码：128137）公告不强赎 [1][2] 可转债评级与公司事件 - 宏图转债评级被下调 [1] - 爱得科技作为北交所新股上市 [1] - 海联讯吸收合并杭汽轮完成，新增股份于2月11日上市 [1] 即将满足强赎条件可转债数据 - 福立转债（代码：118043）现价143.809元，强赎价100.397元，最后交易日2026-02-05，最后转股日2026-02-10，转股价值144.23元，剩余规模0.011亿元，占正股流通市值0.02% [4] - Z港转债（代码：127039）现价132.518元，强赎价101.130元，最后交易日2026-02-09，最后转股日2026-02-12，转股价值132.83元，剩余规模1.225亿元，占正股流通市值0.59% [4] - Z神通转（代码：111016）现价123.250元，强赎价100.445元，最后交易日2026-02-09，最后转股日2026-02-12，转股价值124.04元，剩余规模0.134亿元，占正股流通市值0.20% [4] - 华正转债（代码：113639）现价183.202元，强赎价100.153元，最后交易日2026-02-10，最后转股日2026-02-13，转股价值187.87元，剩余规模0.627亿元，占正股流通市值0.57% [4] - 兴发转债（代码：110089）现价134.063元，强赎价100.670元，最后交易日2026-02-26，最后转股日2026-03-03，转股价值135.11元，剩余规模16.130亿元，占正股流通市值3.68% [4] - 赛龙转债（代码：123242）现价134.868元，强赎价100.330元，最后交易日2026-02-27，最后转股日2026-03-04，转股价值134.95元，剩余规模1.319亿元，占正股流通市值7.60% [4] - 天箭转债（代码：127071）现价133.210元，强赎价100.810元，最后交易日2026-03-02，最后转股日2026-03-05，转股价值133.40元，剩余规模4.910亿元，占正股流通市值4.48% [4] - 首华转债（代码：123128）现价138.806元，强赎价100.616元，最后交易日2026-03-02，最后转股日2026-03-05，转股价值140.17元，剩余规模5.719亿元，占正股流通市值10.03% [4] - 广联转债（代码：123182）现价179.852元，强赎价100.960元，最后交易日2026-03-03，最后转股日2026-03-06，转股价值181.48元，剩余规模4.752亿元，占正股流通市值4.86% [4] 已公告但未确定日期可转债数据 - 众和转债（代码：110094）现价133.109元，转股价值130.68元，剩余规模8.809亿元，占正股流通市值7.13% [4] - 盟升转债（代码：118045）现价232.610元，转股价值221.68元，剩余规模1.233亿元，占正股流通市值1.58% [4] - 新致转债（代码：118021）现价171.578元，转股价值167.33元，剩余规模1.989亿元，占正股流通市值4.29% [4] - 荣23转债（代码：113676）现价136.634元，转股价值141.22元，剩余规模3.605亿元，占正股流通市值9.37% [4] - 凤21转债（代码：113623）现价133.306元，转股价值133.59元，剩余规模21.249亿元，占正股流通市值6.61% [4] 即将到期可转债数据 - 奥佳转债（代码：128097）现价109.857元，赎回价（税前）110.000元，最后交易日2026-02-12，最后转股日2026-02-25，转股价值75.94元，剩余规模4.580亿元，占正股流通市值14.63% [6] - 华安转债（代码：110067）现价117.409元，赎回价（税前）107.000元，最后交易日2026-03-06，最后转股日2026-03-11，转股价值114.53元，剩余规模27.983亿元，占正股流通市值9.04% [6] - 联创转债（代码：128101）赎回价（税前）112.390元，最后交易日2026-03-11，最后转股日2026-03-16，转股价值97.59元，剩余规模2.967亿元，占正股流通市值2.58% [6]

公司公告核心决议 - 姚记科技于2026年2月9日召开董事会，审议通过不提前赎回“姚记转债”的议案 [1] - 公司董事会决定本次不行使“姚记转债”的提前赎回权利 [1] - 在未来三个月内（自2026年2月10日至2026年5月9日），即使“姚记转债”再次触发有条件赎回条款，公司均不行使提前赎回权利 [1] 赎回条款后续安排 - 自2026年5月9日后首个交易日重新计算“姚记转债”的赎回触发情况 [1] - 若届时“姚记转债”再次触发有条件赎回条款，董事会将另行召开会议决定是否行使提前赎回权利 [1]

公司董事会决议 - 姚记科技第六届第二十五次董事会会议于2026年2月9日以通讯表决方式召开 [1] - 会议审议了《关于不提前赎回"姚记转债"的议案》等文件 [1] 行业治理现象 - A股市场出现多位"00后"执掌公司董事长和总经理等要职的现象 [1] - 有案例为一名26岁、美国名校毕业的"金少"空降成为公司董事长和总经理，其父母则隐退 [1] - 年轻一代执掌公司要职，"不负投资者"成为其面临的重大考验 [1]

公司股价表现与赎回条款触发 - 公司股票价格在2025年12月26日至2026年2月9日期间，已有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格20.06元/股的130%（即26.08元/股）[1] - 根据可转换公司债券募集说明书约定，上述情况已触发“姚记转债”的有条件赎回条款[1] 公司董事会决议 - 公司于2026年2月9日召开第六届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于不提前赎回“姚记转债”的议案》[1] - 公司董事会决定本次不行使“姚记转债”的提前赎回权利[1] 未来赎回权利行使计划 - 在未来三个月内（自2026年2月10日至2026年5月9日），若“姚记转债”再次触发有条件赎回条款，公司均不行使提前赎回权利[1] - 自2026年5月9日后首个交易日重新计算，若“姚记转债”再次触发有条件赎回条款，届时董事会将另行召开会议决定是否行使提前赎回权利[1]

公司业绩预告 - 裕兴股份预计2025年亏损2.90亿至2.20亿[1] - 申昊科技预计2025年亏损2.20亿至1.85亿[1] - 红墙股份预计2025年亏损3200万元至4800万元[1] - 丰山集团2025年预计盈利3260万元到4860万元，实现同比扭亏[1] 即将触发强赎的可转债 - 豪美转债现价247.171元，转股价值231.11元，溢价率6.95%，剩余规模2.581亿元，还需1天满足强赎条件[6] - 微芯转债现价187.245元，转股价值132.11元，溢价率41.74%，剩余规模4.996亿元，还需1天满足强赎条件[6] - 姚记转债现价180.435元，转股价值131.11元，溢价率37.62%，剩余规模5.826亿元，还需2天满足强赎条件[6] - 银邦转债现价136.900元，转股价值126.46元，溢价率8.26%，剩余规模7.847亿元，还需2天满足强赎条件[6] 已公告强赎的可转债 - 环旭转债现价163.745元，强赎价101.632元，最后交易日2026-01-23，转股价值164.59元，剩余规模0.041亿元[2] - 福蓉转债现价136.554元，强赎价100.534元，最后交易日2026-01-23，转股价值137.33元，剩余规模0.015亿元[2] - 华锐转债现价159.442元，强赎价101.105元，最后交易日2026-01-28，转股价值160.20元，剩余规模0.125亿元[2] - 崧盛转债现价163.000元，强赎价100.540元，最后交易日2026-02-02，转股价值163.24元，剩余规模0.746亿元[2] - 富淼转债现价133.313元，强赎价100.218元，最后交易日2026-02-02，转股价值133.76元，剩余规模0.936亿元[2] - 嘉美转债现价508.000元，强赎价100.893元，最后交易日2026-02-02，转股价值509.23元，剩余规模1.011亿元[2] - 福立转债现价160.216元，强赎价100.397元，最后交易日2026-02-05，转股价值161.07元，剩余规模2.015亿元[2] - 北港转债现价135.550元，强赎价101.130元，最后交易日2026-02-09，转股价值135.84元，剩余规模5.548亿元[2] - 赛龙转债现价130.901元，强赎价100.330元，最后交易日2026-02-27，转股价值131.08元，剩余规模1.438亿元[2] - 天箭转债现价132.680元，强赎价100.810元，最后交易日2026-03-02，转股价值131.22元，剩余规模4.913亿元[2] - 广联转债现价148.000元，强赎价100.960元，最后交易日2026-03-03，转股价值145.67元，剩余规模6.551亿元[2] 已公告到期赎回的可转债 - 奥佳转债现价109.919元，到期赎回价110.000元，最后交易日2026-02-12，转股价值80.00元，剩余规模4.580亿元[4] - 联创转债现价119.290元，到期赎回价110.000元，最后交易日2026-03-11，转股价值104.03元，剩余规模2.977亿元[4] 待公告强赎的可转债 - 兴发转债现价153.866元，转股价值153.73元，剩余规模24.144亿元[2] - 华正转债现价182.310元，转股价值182.50元，剩余规模4.863亿元[2] - 神通转债现价129.968元，转股价值129.97元，剩余规模4.114亿元[2]

公司股价表现与可转债条款触发条件 - 公司股票价格在2026年1月12日至2026年1月23日期间，已有十个交易日的收盘价不低于“姚记转债”当期转股价格20.06元/股的130% (即26.08元/股) [2] - 若后续公司股票收盘价格持续不低于当期转股价格的130%，预计可能触发“姚记转债”的有条件赎回条款 [2] 可转债赎回条款与公司权利 - 根据《上海姚记科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》规定，若触发有条件赎回条款，公司董事会有权决定赎回全部或部分未转股的可转换公司债券 [2] - 赎回价格为债券面值加当期应计利息 [2]

姚记转债2026年付息核心事项 - 公司发布关于“姚记转债”2026年付息及付息方案更新的公告，核心内容是明确第二年付息的具体安排，并依据最新税收政策更新了针对合格境外投资者的付息方案 [1][2][20] 债券基本信息 - 可转换公司债券简称“姚记转债”，代码127104 [2] - 债券发行总量及上市量均为58,312.73万元（583.13万张） [2] - 债券于2024年2月26日在深圳证券交易所上市 [2] - 债券存续期为2024年1月25日至2030年1月24日 [2] - 转股期为2024年7月31日至2030年1月24日 [2] - 债券票面利率采用递增结构：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.70%、第五年2.50%、第六年3.00% [3] - 付息方式为每年付息一次，到期归还本金及最后一年利息 [4] - 债券不提供担保 [10] - 债券信用评级及发行主体信用评级均为“A+”，评级展望稳定，该评级于2025年6月24日获得跟踪评级确认 [11] 本次付息具体方案 - 本次为债券第二年付息，计息期间为2025年1月25日至2026年1月24日，票面利率0.50% [2][12] - 每10张债券（面值1,000元）派发利息5.00元（含税） [12] - 对于个人投资者和证券投资基金，利息按20%税率代扣代缴所得税，实际每10张派发4.00元 [12] - 对于合格境外投资者（QFII和RQFII），根据财政部税务总局公告2026年第5号，免征所得税，实际每10张派发5.00元 [13][24] - 对于其他债券持有者，公司不代扣代缴所得税，每10张派发5.00元，需自行纳税 [13] 付息时间安排 - 债权登记日为2026年1月23日 [2][13] - 除息日与付息日均为2026年1月26日 [2][13] - 下一付息期起息日为2026年1月25日，票面利率为1.00% [2] 付息对象与方法 - 付息对象为截至2026年1月23日收市后登记在册的全体债券持有人 [14] - 付息工作委托中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理 [15] 付息方案更新说明 - 公司于2026年1月20日披露付息公告后，于1月22日发布补充公告进行更新 [20] - 主要更新内容涉及合格境外投资者（QFII和RQFII）的所得税处理 [20][24] - 更新前依据国税函[2009]47号文，按10%税率代扣代缴企业所得税，实际每10张派息4.50元 [21] - 更新后依据财政部税务总局公告2026年第5号文，自2026年1月1日至2027年12月31日暂免征收所得税，实际每10张派息5.00元 [24][26] - 除上述税收政策更新外，公告其他内容不变 [27]