外卖业务 - 国内DAU增长放缓 未来增长动力来自海外市场和下沉市场拼好饭业务 神枪手项目提升用户粘性 美团大会员是2024年重点项目[1] - 骑手结构以众包为主 直营全职约80万人 社保由美团和骑手共同分担 具体影响尚不明确[2] - 公司擅长低毛利大体量业务 成本管控能力突出 差旅等费用控制严格[4] 竞争格局 - 京东外卖处于PR和UE模型测试阶段 入口隐蔽 资源投入不足 多线作战影响外卖业务拓展[3] - 抖音在餐饮广告领域分流美团 到餐核销率超50% 40%流量来自用户搜索 但中小商家内容创作成本高 目前商户倾向美团抖音双平台运营[7] - 酒旅业务中抖音核销率仅10% 地推团队规模不足美团1/4 高星级酒店供给端美团携程把控严格[8][9] 新业务发展 - 优选业务战略收缩 净亏损从-20%收窄至-10%以内 通过关闭仓库减员控成本 但人效仍低于拼多多[10] - 闪购2023年增长强劲 2024年增速或放缓 3C数码类高客单价商品增速显著 对京东形成威胁[11] - 海外业务由王兴直管 负责人具备滴滴国际化成功经验 需长期资金投入[13] 团队与管理 - 核心高管能力突出但存在梯队断层 新一代管理者执行强于创新[14] - 抖音电商团队重视度高 ROI优于本地生活业务 拼多多团队激励充分执行力强 阿里本地生活业务边缘化[15][16] - 无人机配送短期难替代骑手 深圳香港试点推进中[19] 行业趋势 - 外卖行业需解决骑手社保等社会责任问题 低毛利特性使新进入者难以持续[1][2][4] - 本地生活领域形成"美团经营+抖音营销"的双平台格局 内容能力成为竞争分水岭[7] - 无人配送技术5-10年内或改变行业成本结构[19]

京东、美团"互掐"再升级！ 4月21日早间，京东发布公开信，直指有"竞对平台"再次玩起"二选一"游戏，强迫骑手不能接京东平台的秒送订单，如有违反，会采取封杀措施。所谓"竞对平台"， 事实上就是指目前与京东在外卖领域针锋相对的美团。 21日晚间，美团方面对此作出回应称，全球没有任何平台有动力、有能力去约束外卖骑手的接单选择。自外卖行业诞生以来，美团、饿了么、百度、抖音等参与者 均未限制骑手多平台工作。美团从未限制骑手在饿了么上接单（单量为某平台数倍），未要求骑手不跑闪送、顺丰等其他即时配送平台，同样更没有任何理由对某 平台进行任何限制。 值得注意的是，双方原本的业务之争正不断升级为一场公司间的"骂战"。 自今年2月，京东入局外卖业务之后，有关京东和美团谁能更胜一筹的讨论一直未曾断过。但在此前，此类讨论更多停留于对双方各自优劣势的评比。 直至4月12日，双方的业务之争出现了变化。当天，美团核心本地商业CEO王莆中在社交媒体发文，发表对京东外卖业务的看法。 王莆中称，京东不是第一家想做外卖的公司，也可能不是最后一家。阿里、滴滴、字节不是都做过，滴滴目前在海外也还在做呢。言外之意是并不看好京东在外卖 市场的布局。 京 ...