文章核心观点 - 2025年1-11月新能源物流车电机市场竞争格局发生历史性重塑，主机厂自主品牌电机装机量占比达到40.2%，首次超越第三方品牌的39.5%，打破了此前第三方品牌主导市场的格局 [1][4] - 市场格局变化的核心驱动力在于物流行业对长续航、重载能力的需求升级，主机厂凭借技术适配性、产业链协同和成本控制等核心优势实现反超 [7][8][9] - 头部企业集中效应显著，但主机厂品牌与第三方品牌增长态势呈现显著分化，主机厂品牌增速迅猛，而部分头部第三方品牌份额萎缩 [2][3][6] 2025年11月市场表现与头部格局 - 2025年11月行业整体电机装机量同比回落，头部三家企业格局稳定：汇川联合动力装机12,604辆（占比22.8%），远程新能源商用车装机9,956辆（占比18.0%），北汽福田装机4,915辆（占比8.9%），三者合计份额超五成 [1][10] - 月度数据呈现品牌分化：主机厂品牌如远程（同比增32.7%）、北汽福田（同比增22.8%）高速增长；而头部第三方品牌汇川联合动力同比下滑4.1%，环比下滑3.6% [2][11] - 当月TOP10企业中，珠海英搏尔同比增速达188.9%，汉德车桥同比增120.0%，四川建安工业同比暴增2142.4%，显示部分第三方品牌仍有强劲增长 [2][11] 2025年1-11月累计市场格局深度解析 - 累计装机量榜首仍为汇川联合动力（123,017台），但同比下滑7.7%，市场份额从2024年的32.4%降至22.3% [3][12] - 主机厂品牌累计增速亮眼：远程新能源商用车装机93,978台（同比增66.3%），北汽福田装机56,356台（同比增125.8%），上汽集团装机52,564台（同比增167.2%） [3][12] - 主机厂品牌在TOP10中占据5席（远程、福田、上汽、江淮、上汽大通），合计装机222,636台，占TOP10总量的54.5%，规模优势显著 [6][15] - 第三方品牌中，武汉理工通宇同比大幅下滑46.8%，而昔日有影响力的国外品牌如卧龙采埃孚、博世等已跌出前列，市场话语权弱化 [3][6] 主机厂反超的核心逻辑与竞争优势 - **技术适配与定制化优势**：长续航、重载需求对电机性能要求提高，主机厂可进行电机与整车的一体化研发，更灵活地满足特定需求及未来智能化升级 [7][8] - **产业链垂直整合优势**：主机厂能实现电机、电池、电控“三电系统”协同研发生产，提升整车性能稳定性与一致性，并通过规模化生产有效控制成本 [8][9] - **政策与市场协同优势**：“双碳”战略及老旧货车淘汰补贴政策推动市场渗透，主机厂依托自有销售渠道，能快速将搭载自研电机的车型推向市场，响应速度优于第三方品牌 [9] 第三方品牌市场现状与配套关系 - 头部第三方品牌汇川联合动力主要配套车企分散，包括奇瑞商用车（20,895台，占其总量17.0%）、长安跨越（19,099台，占15.5%）、东风轻型车（16,420台，占13.3%）等 [7][16] - 其他主要第三方品牌配套关系集中：珠海英搏尔70.4%的电机配套给上汽大通；四川建安工业91.8%配套给长安凯程；武汉理工通宇主要配套瑞驰汽车（39.1%）和柳州五菱新能源（32.2%） [7][16] 行业未来趋势 - 行业竞争进入新阶段，主机厂品牌的领先优势有望持续扩大，市场品牌集中度预计将进一步提升 [9][18] - 第三方品牌若想突围，需聚焦技术创新、强化与主机厂的深度协同，或在细分技术领域构建差异化竞争优势 [18]

文章核心观点 - 在绿色低碳转型背景下，物流领域车辆新能源化进程加快，吸引了宁德时代、亿纬锂能、比亚迪弗迪电池等头部电池企业通过战略合作等方式深度布局该赛道 [3] - 物流场景对动力电池性能（如续航、充电速度、自重、寿命）要求更高，当前技术瓶颈制约了电动重卡在长途运输中的大规模推广，需要电池企业持续进行技术攻坚并完善补能网络 [3][9][11] - 物流行业绿色转型是长期过程，需要产业链上下游（物流企业、电池厂商、基础设施提供商等）协同发力，通过技术创新、模式创新和网络完善，共同推动电动车辆在物流场景的加速渗透 [12] 行业趋势与驱动力 - 新能源物流车凭借零排放、噪音小、运营成本低等优势，在物流运输中逐渐占据一席之地，越来越多的物流快递企业将电动车辆纳入车队更新计划，采购热情高涨 [8] - 电动重卡在物流行业中的应用已成为明显趋势，虽然尚处发展初期、保有量小，但市场整体呈现高增长率，未来重卡电池装车量有望在部分电池企业供应结构中占据更高比重 [9] - 快递及物流行业市场需求相对稳定，电池企业通过拓展该领域能够获得稳定订单，实现业务多元化并平衡经营风险 [9] - 国家政策支持物流领域补能设施建设，例如2024年7月国家发改委等四部门发布通知，要求积极布局物流、中重型货运等专用大功率充电设施 [12] 电池企业战略合作与布局 - **比亚迪弗迪电池**：与哆啦好运新能源物流平台签署合作协议，围绕新能源商用车动力电池及智慧物流领域开展深度合作，并为搭载其电池的电动重卡提供补能路径规划、充换电调度等服务 [5] - **宁德时代**：与京东集团签署战略合作协议，围绕城配车辆电动化展开深度合作，为京东物流提供电动化解决方案，并在干线物流领域携手推动换电重卡产品的试用与推广，利用其骐骥换电解决方案降低运营成本和推动碳减排 [5] - **亿纬锂能**：与顺丰签署战略合作协议，围绕全球化供应链、绿色低碳转型、智慧物流升级及新兴场景开发四大领域展开合作，为顺丰新能源车辆、两轮三轮车电池应用及零碳园区建设提供核心支持 [6] 物流电动化应用实例 - 2024年8月，日日顺供应链携手深向科技、宁德时代与康利达，联合打造的首批100台数智融合新能源重卡陆续交付并投入运营 [8] - 2024年4月，申通首批36辆纯电动重卡在长三角干线网络正式投运，主要承担江浙沪区域400公里左右的普货运输任务 [8] 技术挑战与产品创新 - 物流车日均行驶里程更长、运营频次更高，对配套电池性能提出更高要求，当前面临续航里程受限、充电不便、电池自重较大等挑战，制约了电动重卡在长途运输场景的大规模推广 [9] - 面向中长途物流场景的电池需具备充电速度更快、自重更轻、使用寿命更长等特点，并需保障在高强度、复杂工况下的稳定运行 [11] - **亿纬锂能**于2024年5月发布针对物流轻卡的LM254—160kWh电池，采用LMX化学体系电芯，可实现400公里续航，并在零下20摄氏度低温下保持85%能量效率 [11] - **宁德时代**于2023年7月推出商用车动力电池品牌“天行”，首批推出“超充版”（主打4C超充能力）和“长续航版”（主打500公里实况续航）两款轻型商用车电池产品，分别对应短途与长途物流需求 [11] 配套基础设施需求 - 新能源物流车的高效运转离不开完善、便捷的补能体系，产业各方需同步完善物流园区、配送中心等物流车集中区域的补能基础设施建设，提高覆盖率并加快快速充电、换电技术推广 [11] - 结合场站条件推广充电站与餐饮、娱乐、购物、汽车服务等融合的商业模式，有助于提升充电服务体验 [12]

战略合作与交付事件 - 2023年12月16日，湖北顶好智慧能源有限公司与远程慧联达成战略合作，远程慧联旗下150台星智H纯电轻卡正式完成交付 [1] - 双方将聚焦新能源物流车运营、智慧能源补给等领域深度协同，逐步扩大新能源运力规模，打造绿色运力示范项目 [1] 合作方背景与战略定位 - 顶好智慧能源成立于2023年8月，由武汉金融控股集团联合江汉区国资共同打造，具备坚实的国资背景与资金实力 [3] - 公司定位为武汉清洁能源发展与能源结构转型的实施主体，致力于打造覆盖户用光伏、工商业光伏等业务的综合能源聚合服务平台 [3] - 公司目标建设管理超10GW的光伏电站及储能设备，是区域落实“双碳”战略的关键力量 [3] - 作为“金融+产业”模式赋能的国有平台，顶好智慧能源正拓展规模化车辆运营新业务 [4] 远程慧联的客户策略与服务模式 - 远程慧联采取“三线并举”（KA、RKA、RBC客户）策略，以不同的服务体系和解决方案精准满足不同层面用户的需求 [6] - 公司致力于从传统车辆供应商转型为值得信赖的“生态服务型公司” [6] - 在“拥车”环节，提供“五位一体”解决方案，围绕贯穿车辆全生命周期的生态服务体系，提升新能源运力生态的整体竞争力 [6] - 此次交付是远程慧联基于“五位一体”拥车解决方案，为国资背景产业平台提供“资产零顾虑、运营全赋能”深度服务的RKA客户典型案例 [3] “五位一体”解决方案与“保值购”模式 - 远程慧联推出的“五位一体全场景拥车解决方案”，涵盖“销售、保值购、易租购、车电分离、无忧租”五大模式 [6] - 该方案旨在改变传统的一次性车辆买卖关系，最大化降低用户的入行门槛和投资风险，提供可租可售可回购，可车可电可分离的租售价值链 [6] - 为顶好智慧能源打造的“保值购”赋能模式，通过提前锁定资产远期价值，可实现规避贬值风险 [8] - 该模式开放生态渠道助力拓客与资产高效流转，并输出成熟运营能力提供从车辆接收、上牌到维保、年检、保险管理的全链条托管服务 [8] 数字化与定制化支持 - 远程慧联通过数字化工具筑牢资产安全防线，让每一台车辆的运营轨迹、健康状况都清晰可溯 [8] - 公司提供定制化车型选配匹配实际场景的系统化解决方案，赋予客户“可退可进”的灵活空间 [8] - 此举旨在构建“稳健可控、轻量运营、持续盈利”的闭环生态，助力客户聚焦新能源主业拓展，实现运力板块快速起步与长远发展 [8] 远程慧联的产品实力与市场表现 - 远程慧联以研发为先导，实现了新能源行业技术引领，打造了包含轻卡、小卡、微卡、中VAN、大VAN、小VAN等6大品类的新能源物流车全矩阵产品 [9] - 远程慧联的轻卡已经连续5年蝉联新能源销冠 [9] - 今年新推出的星享V7E，实现了“上市即热销”，连续3月获得细分领域销量冠军，一举将VAN市场带入“7方时代” [9] - 产品与生态双轮驱动，共同构成远程慧联助力客户制胜绿色运力时代的坚实底座 [9] 行业动态摘要 - 中国重汽设定2030年全系列商用车销售80万辆的全新目标 [16] - 福田汽车明确“十五五”战略路径，计划2026年冲刺新能源和出口各20万辆 [16] - 2023年11月，燃气重卡销量同比增长71%，其中解放/重汽份额扩大，东风增长80%，北汽暴涨301% [16] - 汉马科技注册资本暴增近10亿元 [16] - 云内动力与顺丰速运签约，发力新领域 [16]

文章核心观点 - 庆铃铃巨力纯电小卡荣获“2025年度第一推荐新能源小卡”称号，彰显其技术实力与行业影响力 [1] 产品核心配置与技术优势 - 搭载宁德时代磷酸铁锂电池，满电续航高达400公里，满足物流末端配送及跨城运输需求 [3] - 电池支持充电和换电两种补能方式，换电仅需几分钟，提升补能灵活性和效率 [8] - 采用纵向布置电池设计，不占用货厢区域，保证装载力不受影响 [8] - 配备4in1能量管理系统，提升冷却效率，每公里电耗降低0.63度 [11] - 具备6.6千瓦外放电功能，适配商用车V2L模式，可作为“移动电站”使用 [11] 车辆耐用性与承载能力 - 车架采用610-700Mpa高强钢打造，硬度高、韧性好、耐用性强，长期满载不易变形 [11] - 搭配1吨级前桥和2.5吨级后桥，承载能力强，可稳定运输建材、五金等重货 [11] 驾乘舒适性与智能化配置 - 车辆标配电子怀挡、倒车影像与倒车雷达，提升驾驶便捷性 [13] - 配备10.1英寸MP5大屏，支持导航、娱乐功能及远程语音锁车 [13] 市场定位与用户价值 - 产品旨在解决“最后一公里”运输难题，并作为用户创富工具 [14] - 以长续航、强承载、省成本、超便捷的核心优势，帮助用户打破接单限制、降低运营成本，提升赚钱效率 [14][15]

公司产品荣誉与市场表现 - 上汽跃进大拿T3荣获“2025年度第一畅销纯电小卡”大奖，体现市场对其产品力的高度认可 [1][5] - 该车型在激烈的市场竞争中销量一路领先，成为快递企业采购清单中占比达80%的重要车型 [5][10] - 大拿T3是公司面向城市末端配送和城乡短途物流市场打造的小卡产品，定位为“高安全、强适应的‘末端专家’” [5] 行业市场趋势 - 2024-2025年小卡市场的新能源渗透率持续攀升，从24.7%跃升至2025年上半年的30%，成为增长最快的细分赛道 [7] - 其中50-55度电细分市场迎来爆发式增长，份额从12%飙升至25%，大拿T3是这片蓝海市场的引领者 [7] 产品核心竞争优势 - 超灵活：拥有同级最短2850mm轴距、5.5m总长，转弯半径6.4m，总高2.14m可轻松下地库 [8] - 高承载：采用144mm高强钢车架搭配1.5T前桥与3T级后桥，承载能力较同级提升10% [8] - 强动力：搭载100千瓦扁线电机可输出270牛米峰值扭矩，具备26%爬坡能力 [8] - 高安全：三电系统防水等级达IP68，电池系统支持1C快充，30分钟即可完成20%-80%补能 [8] - 长质保：电池质保周期高达8年或40万公里 [8] 产品设计与场景适配 - 驾驶室宽度1545mm，配备多功能方向盘、定速巡航等功能，可选配10寸导航屏与倒车影像 [10] - 货箱尺寸达到3805×1850mm，满足快递快运、商超配送、家具家居等多种场景运输需求 [10] - 产品以“全场景适配、全周期省心”的理念，在平台货运出租等高频使用场景中成为用户信赖的优选 [10] 行业影响与未来展望 - 大拿T3为入门级小卡市场树立了“超灵活、高承载、强动力、高安全、长质保”的新标准 [11] - 产品印证了新能源物流车“技术赋能效率”的发展方向，未来将通过推出高安全、高续航版本持续引领市场电动化转型 [11]

战略合作与订单交付 - 上汽大通与上海市道路运输行业协会达成150台大拿新能源物流车战略订单合作，并举行首批50台大拿V1交车仪式[1] - 上汽大通、铃驹生态分别与上海市道路运输行业协会签署战略合作协议，旨在推动上海货运出租行业新能源更新进程[1] - 合作通过整合行业协会的物流企业批量用车需求与公司的完善新能源产品矩阵，为城配物流绿色升级搭建高效落地桥梁[3] 产品核心优势 - 大拿V1 CLTC综合续航里程达405公里，支持半小时内极速补电至80%，百公里电耗仅15.9kWh[5] - 产品货箱利用率高达98%，配备52厘米超低地板设计与侧滑门结构，显著提升装卸效率[5] - 大拿V1获得欧洲Euro NCAP 2025新规下的五星安全认证，采用高强度笼式车身并标配ABS+EBD，电池包防护标准达IP67[5] - 产品搭载智能车联网系统，适配快递快运、商超配送、生鲜冷链等多元城配物流场景需求[5] 市场表现与增长势头 - 公司10月新能源车型销量同比增长133%，"大拿"家族销量劲增184%[8] - 大拿V1在中国香港市场全年市占率突破25%，位列Van市占率第一；在新加坡市场8月起位列纯电LCV市占率第一名[8] - 公司实现开年以来销量"九连增"，大拿M1、大拿V1L等纯电轻客进军大VAN市场[8]

产品性能验证 - 远程星享V7E在真实运营挑战赛中展现出极强的创富能力，日流水近600元 [1] - 车辆经历12小时高强度使用，包括频繁启停、空调使用、重载爬坡等多种能耗考验，依然保持稳定续航表现 [3] - 冠军司机表示因对V7E续航有信心，敢接长距离、拉重货订单 [4] 续航与能效 - 车辆搭载51.4kWh大电量玄武电池，CLTC工况续航达375公里，在真实环境中得到验证 [6] - AI能效管家系统通过分析30多万云端用户数据，根据载荷自动切换动力模式，百公里电耗低至13.8kWh，低于同级竞品3%以上 [6] - 支持2C高倍率液冷液热超充技术，30%-80%SOC充电仅需15分钟，充电10分钟可续航2小时，具备-20°～60°宽温域快充能力 [10] 载货与运营效率 - 拥有7.5m³同级最大货厢和1.5吨超强额定载重，货厢内长2870mm、内高1475mm，较同级产品多半方空间，可满足4.1m超长管材装运需求 [7] - 额定载重比同级车多350公斤，相当于多装29箱矿泉水，使司机能承接单价更高的重货订单 [7] - 500mm超低货台和1100mm宽侧滑门方便装卸，装卸时间从20-30分钟缩短至10分钟，一天拉十趟货可节省近3小时运营时间，多接4-5个订单增加一百多元收入 [8] 经济性与成本节省 - 按每天运营300公里、每月30天计算，远程星享V7E五年总TCO较燃油车节省10万元 [11] - 使用电车后运营成本仅为油车的两成，省下的成本转化为纯利润 [11] - 玄武电池提供行业最长10年/80万公里质保，消除用户对电池寿命的后顾之忧 [10] 驾驶体验与设计 - 峰值功率扭矩达220N·m，动力澎湃，无惧长爬坡、重载等工况 [13] - 采用195高承载轮胎，单胎额定载重大于1吨，0.27级超低风阻系数为同级最优 [13] - 多模式能量回收系统优化制动回收，滑行也可完成能量回收，提供更平稳驾乘体验并保护货物安全 [13] 行业趋势与平台视角 - 中国市场新能源VAN类产品保有量已超120万辆，今年1-5月占比超40%，是城配物流主力，但市场同质化问题显现 [3] - 平台方指出痛点集中在货损和货运安全问题，平台价值在于用算法将不确定性变为确定性收入 [13] - 新能源商用车正从运输工具转变为"移动盈利解决方案"，帮助司机实现从"疲于奔命"到"高效创富"的转变 [17]

行业整体表现 - 7月新能源物流车动力电池总装车量为3.19GWh 环比减少0.13GWh [1] - 1-7月累计装车量数据未披露 但行业处于高位平稳运转状态 [1] 头部企业竞争格局 - 宁德时代以1.69GWh装车量位居榜首 市场份额达52.9% 但今年以来市占率呈现波动下滑态势 [1] - 国轩高科/中创新航/亿纬锂能形成"三强"阵营 装车量伯仲之间 本月国轩高科以接近0.4GWh装车量创今年最大领先优势 [1] - 弗迪电池外供比例达70% 不足两年规模化外供时间内快速崛起 具备冲击第四强的潜力 [1] 细分市场战略布局 - 宁德时代重点布局轻卡市场 最大客户北汽福田仅占17.7%份额 客户结构相对健康 [1] - 国轩高科主导中面市场 同时在大面领域形成第二优势 双领域协同巩固市场地位 [1] - 中创新航核心配套奇瑞商用车(占比53.4%) 在微车市场关注度较高 细分市场布局均衡 [1] - 亿纬锂能优势集中在小卡市场 累计装车量与头部企业差距较小 仍具争榜能力 [1] - 弗迪电池以轻卡为核心配套领域 依托比亚迪小卡上市及电池性能口碑积累拓展外供空间 [1] 行业发展趋势 - 动力电池竞争焦点从产能装车量转向细分市场深耕/客户结构优化与技术口碑积累 [1] - 头部企业份额博弈将持续加剧 行业进入精细化竞争阶段 [1]

新能源轻卡市场趋势 - 2025年以来新能源轻卡市场持续高增长，政策红利与市场需求双重驱动下，车企新品投放节奏显著加快 [1] - 第397批工信部新产品公示显示，16家车企参与新能源轻卡（含小微卡）底盘申报，共申报31款底盘车型，为本年度相关底盘车型申报数量的第二位 [3] - 纯电车型仍占主导，在申报的31款底盘车型中占29款，其中包含3款可换电底盘车型，另有2款为CNG/电混合动力车型 [7] 车企申报情况 - 飞碟汽车以5款底盘新品位居申报榜单首位，开瑞汽车申报4款，江淮汽车和福田汽车分别申报3款 [4] - 瑞驰汽车申报2款，庆铃汽车2款，宇通汽车、远程新能源、陕汽轻卡、东风华神、徐工汽车、广汽领程、上汽轻卡、菱势汽车、程力汽车分别申报1款 [4] - 江淮轻卡、庆铃汽车与中国重汽提供换电底盘车型，在纯电车型中占比明显高于此前各批次 [11] 技术路线多元化 - 部分厂商通过换电或增程方式解决纯电车型续航问题，其中江淮轻卡、庆铃汽车与中国重汽提供换电底盘车型 [9][11] - 瑞驰汽车申报2款CNG/电混合动力底盘车型，采用成本更低的CNG并由重庆小康提供增程器 [14] - 中国重汽的动力电池采用宁德时代三元锂电池，突破轻卡普遍采用的磷酸铁锂限制，自研驱动电机峰值功率达190千瓦 [13] 小微卡市场布局 - 瑞驰汽车、远程新能源、开瑞汽车、飞碟汽车、菱势汽车申报的底盘车型总质量涵盖2510-3495公斤，直指小微卡市场 [16] - 在新能源轻卡市场竞争日趋激烈后，小微卡市场逐渐成为各厂商角力的重点 [16] 电池与驱动电机竞争 - 第397批公示中，18款底盘车型搭载宁德时代电池，中创新航位居第二，亿纬动力、弗迪电池、滁州力神、国轩高科等电池厂商逐步蚕食宁德时代市场份额 [20] - 依托集团优势的品牌如中国重汽、江淮、福田、徐工等更倾向于匹配自研驱动电机，第三方品牌如精进电机峰值功率可达220千瓦 [22] 市场展望 - 2025年新能源物流车市场争夺战已进入下半场，各轻卡品牌需快速切入更多场景以赢得用户青睐 [23] - 市场需求即将爆发，各品牌需加快在细分市场的布局，如小微卡和换电车型 [16][23]

行业背景与政策驱动 - 中国物流行业82%的运量依赖公路运输，但成本与环保压力导致干线物流企业利润率被压缩至敏感水平 [1] - 新能源物流车正重塑行业成本结构，2024年4月交通运输部等十部门联合发布政策明确要求"推动新能源重型货车规模化应用" [5] - 行业专家提出干线零碳运输三大发展路径：抢抓政策机遇、完善行业标准、拥抱物流变革 [5] 三一重卡市场表现与技术突破 - 三一重卡连续四年蝉联新能源重卡销冠，2025年1-5月销量达7200辆，市占率持续领跑 [7] - 江山SE636采用800V高压平台与智能电驱桥技术，实现500公里真实续航，30分钟完成20%-80%补能，电耗低至1.1度/公里 [9][11] - "双电机+双变速箱"动力架构提供870马力最大功率，冗余设计确保动力不中断，性能超越16升柴油机 [9] 产品经济性与环保效益 - 单车年运营20万公里可降本12万元，减碳98吨，直接缓解快递企业成本压力 [1][11] - L2+级驾驶辅助系统兼顾安全与运营效率，电耗优化使SE636成为利润率敏感企业的关键解决方案 [11] - 产品直击干线物流三大痛点：续航里程、补能效率、能耗成本，获顺丰、京东等头部企业认可 [9][11] 生态合作与行业变革 - 三一重卡与顺丰、京东共建生态联盟，探索从生产端到消费端的绿色供应链解决方案 [13] - 京东将SE636投入干线测试，视其为绿色供应链建设的新起点；顺丰计划结合三一制造优势深化全球网络合作 [13] - 行业倡议打造"零碳运输走廊"，整合快递企业、交通、电力等多方资源推动电动重卡规模化应用 [14] 战略定位与行业影响 - 江山SE636上市正值政策、技术、需求三重机遇，承载单车年降本12万元与减碳98吨的双重使命 [15] - 产品被视为破解行业成本与环保困局的"钥匙"，推动物流业向效率与可持续发展的统一转型 [15] - 三一重卡通过技术创新与头部客户协同，开创电动重卡驱动的物流新格局 [12][13]