行业市场表现 - A股生物医药股全线上涨 迈克生物、凯普生物、之江生物、华兰疫苗、金迪克等公司出现20CM涨停 [1] - 生物医药ETF指数午后放量拉升 涨幅约2% [1] 事件驱动因素 - 印度西孟加拉邦暴发尼帕病毒疫情 该病毒可直接人传人 死亡率最高达75% [1] - 目前尚无专门针对性的疫苗和有效疗法 [1] - 泰国民航局宣布对来自该地区航班进行全面筛查 [1] - 中国新修订的《中华人民共和国国境卫生检疫法》已将尼帕病毒纳入监测目录 [1] 相关公司业务动态 - 硕世生物、凯普生物表示 公司提供尼帕病毒核酸检测试剂盒 可助力疫情监测与口岸防控 [1] - 之江生物称 公司有相关检测产品 主要销往中东地区 目前没有印度订单 [1] - 相关产品销量目前属于正常水平 营收占比不大 [1]

美国流感疫情 - 美国流感活动持续处于高位 本流感季累计病例至少约750万例 住院病例约8.1万例 死亡病例约3100例 [1] - 甲型H3N2流感病毒占主导地位 在截至2025年12月20日当周报告的2086份样本中 甲型流感病毒占2029份 [1] - 对275份H3N2样本的基因分析显示 约89.5%属于K型分支 [1] - 本流感季美国已分发约1.3亿剂流感疫苗 建议6个月及以上人群每年接种以降低风险 [1] - 美国流感季高峰期通常在每年12月至次年2月 接种疫苗有助于预防感染并降低重症、住院和死亡风险 [2] 美国关税政策调整 - 美国商务部下调对13家意大利意面出口商的拟议关税税率 此前这些企业面临最高92%的关税 [2] - 调整后 Garofalo的拟议关税降至13.89% La Molisana降至2.26% 其余11家企业统一为9.09% 最终裁定预计于2026年3月12日公布 [2] - 美国总统特朗普签署文件 推迟原计划于2026年1月1日对部分进口产品继续加征关税 [4] - 推迟加征关税的产品包括软体家具、厨房橱柜和浴室柜 当前税率为25% 原计划将厨房橱柜等税率上调至50% 软体家具税率提高至30% [4] - 再次加征关税的时间被推迟至2027年1月1日 分析认为物价持续上涨迫使美国政府暂停继续加征关税 [4] - 相关行业协会和媒体表示 加征关税会给美国消费者、购房者和建筑商带来新的压力 [4] 美国军事行动与制裁 - 美军南方司令部称其“南方之矛”联合特遣部队于2025年12月31日打击两艘所谓“从事毒品走私活动的船只” 打死5人 [5] - 美军称这两艘船只由“被认定的恐怖组织”运营 并沿已知贩毒路线航行 [5] - 美国总统特朗普表示美军在委内瑞拉行动中摧毁了一座“大型设施” 但未提供更多细节 [5] - 美国以“缉毒”为由在委内瑞拉附近加勒比海域部署军舰 并于2025年11月13日发起“南方之矛”军事行动 [5] - 自2025年9月初以来 美军对美方指称的“贩毒船”进行多次打击 已导致逾百人死亡 [5] - 美国财政部外国资产控制办公室于2025年12月31日宣布对4家在委内瑞拉石油领域运营的公司实施制裁 并将4艘相关油轮列为被冻结资产 [7]

美国公共卫生事件 - 美国流感活动持续处于高位 本流感季累计病例至少约750万例 住院病例约8.1万例 死亡病例约3100例[2] - 甲型H3N2流感病毒占主导地位 在截至2025年12月20日当周报告的2086份样本中 甲型流感病毒占2029份[2] - 对275份甲型H3N2病毒样本的基因分析显示 约89.5%属于H3N2病毒的K型分支[2] - 本流感季美国已分发约1.3亿剂流感疫苗 建议6个月及以上人群每年接种以降低风险[2] 美国贸易政策动态 - 美国商务部下调对13家意大利意面出口商的拟议关税税率 此前这些企业面临最高92%的关税[3][4] - 调整后 Garofalo的拟议关税降至13.89% La Molisana降至2.26% 其余11家企业统一为9.09%[4] - 美国推迟对进口软体家具 厨房橱柜和浴室柜继续加征关税 原计划于2026年1月1日将橱柜等税率上调至50% 软体家具税率提高至30%[6][7] - 再次加征关税的时间被推迟至2027年1月1日 分析认为物价持续上涨迫使美国政府暂停加税[7] 美国对外军事与制裁行动 - 美军南方司令部对两艘所谓“从事毒品走私活动的船只”实施打击 打死5人 称船只由“被认定的恐怖组织”运营[8] - 美国总统特朗普称美军在委内瑞拉行动中摧毁一座“大型设施” 但未提供更多细节[8] - 美国以“缉毒”为由在委内瑞拉附近海域部署军舰 自2025年9月初以来对美方指称的“贩毒船”进行多次打击 已导致逾百人死亡[8] - 美国财政部宣布对4家在委内瑞拉石油领域运营的公司实施制裁 并将4艘相关油轮列为被冻结资产[9][10]

核心观点 - 为应对疫情支持企业复工复产，国家多部门联合出台并落实了阶段性减免企业社保费、延长纳税申报期限、推广“非接触式”办税等一系列税费支持与便利服务措施 [1][2][4][5][6] 社保费减免政策 - 政策聚焦减轻企业社保费负担以降低用工成本，增强复工复产信心 [2] - 减免企业养老、失业、工伤保险单位缴费：对中小微企业实施不超过5个月的免征，对大型企业等其他参保单位实施不超过3个月的减半征收，对湖北省各类参保单位实施不超过5个月的免征 [2] - 减征职工基本医疗保险单位缴费部分：由各省份指导统筹地区实施减半征收，期限不超过5个月 [4] - 针对2月份已缴纳的社保费款：适用免征政策的将依职权批量发起退费，无需企业申请；适用减半征收政策的优先办理退费或可冲抵后期缴费 [1][4] - 税务总局已对由税务部门征收社保费的18个省和3个计划单列市的2月份费款征收情况进行摸底，将指导尽快退（抵）到位 [4] 纳税申报便利措施 - 对于受疫情影响在2月份征期结束后仍无法办理纳税申报或延期申报的纳税人，可在向税务机关书面说明正当理由后补办手续，税务机关依法不加收税款滞纳金、不给予行政处罚、不调整纳税信用评价、不认定为非正常户 [5] “非接触式”办税服务推广 - 大力推广“非接触式”办税缴费服务，进一步拓展网上办税缴费事项范围，目标依托电子税务局实现纳税人90%以上主要涉税服务事项网上办理 [6][8] - 目标将发票非接触式领用比例从2019年的50%提升到2020年的70% [6][8] - 积极推动扩大出口退税无纸化申报范围，目标将全国正常出口退税的平均办理时间在2019年10个工作日基础上再提速20% [6] - 拓展升级增值税电子发票公共服务平台，力争年底前在推进增值税专用发票电子化方面取得实质性进展 [8] - 推行税务文书电子送达 [8]

疫情防控医疗救治进展 - 核酸检测能力从每天300人份提高到2万人份，结果反馈时间从2天缩短到4-6小时 [1] - 各地共选派330多支医疗队、超过4万名医务人员支援武汉 [1] - 武汉定点医院重症患者治愈率从14%提高到64%，全国累计治愈出院患者超过3.6万人 [1] 疫情态势数据变化 - 武汉市每日新增确诊病例从2月13日高峰3910例下降到2月27日313例，新增治愈出院病例连续8天超过新增确诊病例 [3] - 武汉市重症病例占确诊病例比例从2月11日31.6%下降到2月27日22.4%，病死率从1月26日9.0%下降到4.4% [3] - 湖北省除武汉外地区每日新增确诊病例从2月12日1400多例下降到5例，新增治愈出院病例连续13天超过新增确诊病例 [5] - 全国除湖北省外地区每日新增确诊病例从2月3日890例下降到9例，新增治愈出院病例连续16天超过新增确诊病例，2月27日24个省份和新疆生产建设兵团无新增病例 [5] 复工复产与防控挑战 - 全国规模以上工业企业复工率逐步提升，浙江省超过90%，江苏、山东、福建、辽宁、广东、江西超过70% [11] - 中小企业复工率达32.8%，较2月23日提高3.2个百分点 [11] - 人口跨区流动增加疫情传播风险，尤其广东、江苏、浙江等劳务输入大省面临输入性风险加大 [11][12] 防控策略调整方向 - 从"静态管理"向"动态管理"转变，从全国"统一要求"向各地"分区分级"转变，从"社会防控"向"精准防控"转变 [12] - 加强社区、用工单位、学校、商场、酒店、养老机构等重点场所防控责任落实 [12] - 国家卫生健康委将组织督导组对各省预案制定、医疗救治力量准备、保障供应储备情况进行督导 [12]

行业核心观点 - 海关总署出台10条措施支持中欧班列发展，旨在提升跨境运输便利化水平、释放运能和扩大进口[5] - 中欧班列在疫情期间陆续恢复常态化运行，海关总署通过制定卫生检疫作业指引加强疫情防控[4][5] 政策支持措施 - 允许企业自主选择在进出境地或属地口岸办理货物清关手续[5] - 支持中欧班列枢纽站点建设和多市联运业务发展[5] - 支持利用中欧班列开展跨境电商、快件、邮件运输业务[5] - 支持在关键物流节点城市根据需要建设保税监管场所，利用保税制度优势助推班列发展[5] 疫情防控机制 - 海关总署制定出入境列车卫生检疫作业指引，明确申报、审核、登临检疫、现场处置及卫生处理各环节要求[5] - 严格司乘人员的健康申报和健康监测，制定紧急处置预案[5] - 对可能被污染的列车及时指导进行消毒，防止疫情通过班列传播[5] 行业发展预期 - 政策推行将极大提升中欧班列跨境运输便利化水平，加强信息共享和互联互通[5] - 进一步促进沿线各国经贸往来，保障班列快速通关和正常运行[5]

国务院常务会议政策部署 - 国务院常务会议部署完善"六稳"工作协调机制，以应对疫情影响并促进经济社会平稳运行 [1] - 会议确定支持交通运输、快递等物流业纾解困难并加快恢复发展的措施 [1] - 会议决定加大对地方财政支持，提高保基本民生、保工资、保运转能力 [1] 对出租车行业的支持措施 - 鼓励各地采取阶段性减免"份子钱"等措施，帮助出租汽车司机渡过难关 [1][3] - 全国共拥有出租汽车139万辆，年完成客运量352亿人次，占全国城市客运量的28% [3] - 巡游出租车客运量仍占出租汽车行业总客运量的70%以上 [3] - 济南市对部分出租车减免2月份承包费，例如对经营期限6年或6年半的车辆减免原标准一半的承包费，对经营期限8年的车辆按2000元/车标准减免 [3] 对物流及运输企业的金融与费用支持 - 鼓励保险公司通过延长保险期限、续保费用抵扣等方式，适当减免疫情期间停运的营运车辆、船舶、飞机保险费用 [4] - 收费公路免费通行期间，对经营主体金融债务还本付息困难的，引导金融机构给予延缓付息、本金展期或续贷支持 [4] - 采取举措使货车司机从免收通行费中受惠，并尽快出台收费公路免费通行的后续支持保障政策 [4] - 6月底前减半收取铁路保价、集装箱延期使用、货车滞留等费用，并降低部分政府管理的机场服务保障环节收费 [11] - 对疫情防控期间执行应急运输任务的交通运输、物流企业，属于政府购买公共服务的，各级财政给予补偿 [11] 快递行业复工与末端投递保障 - 要求分区分级精准有序引导相关企业复工，取消不合理复工审批，协调保障复工所需的口罩等防疫物资 [5] - 各地对邮政和各种所有制快递企业给予一视同仁的通行便利，推动打破乡村、社区"最后一公里"通行和投递障碍 [5] - 将智能投递设施等纳入城乡公共基础设施建设范畴 [5] - 低风险地区要全面恢复正常寄递投递秩序 [7] - 中风险地区允许快递员进入小区、社区等管理区域进行末端投递，并允许其优先使用智能快件箱 [10] - 高风险地区为快递员取件投递提供便利措施，不得一刀切禁止取件和投递，违规设卡等现象要及时处理 [10] 减税降费与财政支持措施 - 阶段性加大减税降费力度，在一定期限内继续实施去年底到期的大宗商品仓储用地城镇土地使用税减半征收政策 [10] - 3月1日至6月30日免收进出口货物港口建设费，将货物港务费、港口设施保安费等政府定价收费标准降低20% [10] - 取消非油轮货船强制应急响应服务及收费 [10] - 阶段性提高地方财政留用比例，3月1日至6月底在已核定各省份当年留用比例基础上统一提高5个百分点 [1] - 新增留用约1100亿元资金，全部留给县级使用 [1]

行业产能与供应状况 - 防护服行业产能和产量实现快速增长，通过动员企业复工复产、支持技改扩产扩能以及加强人员物资运输协调达成 [4] - 防护服生产供应已由十分紧缺转为能够满足需求，国务院联防联控机制物资保障组每日协调保障湖北地区防护服数量达25万件，并连续十几天超出当地需求 [4] - 尽管全国现有确诊病例数量下降，但防护服的生产供应仍不能放松 [4] 未来生产与供应策略 - 下一步策略为在充分保障湖北地区需求的同时，兼顾全国其他地区的防控需要 [5] - 引导企业注重疫情形势变化，增强生产柔性，确保产品质量，按需组织生产以提升有效供给能力 [5] 国际市场与出口导向 - 注意到疫情在全球多国出现，部分地区加剧，防护物资出现紧缺情况 [5] - 中国是防护服生产大国，鼓励国内生产企业积极对接国外需求，按相应标准规范生产出口，为全球抗击疫情做贡献 [5]

疫情基本情况 - 广州市5月28日单日新增5例无症状感染者，累计报告确诊病例4例和无症状感染者10例 [1] - 全市在荔湾全区和其他区重点区域开设2293个大规模采样点进行核酸检测，截至28日14时共采样116.97万人，其中85.98万份结果为阴性 [1] 教育行业防控措施 - 全市暂停所有校园聚集性活动和校外教育培训机构线下教学及培训，校外托管机构暂停服务 [1] - 荔湾区属地学校暂停跨班活动，涉疫学校实施临时停课 [1] - 严格落实高考、中考学生和考务人员考前14天健康监测 [1] 公共交通行业防控措施 - 公共交通行业近16万名一线人员疫苗接种率达97.7%，其中地铁和公交一线人员接种率达100% [2] - 地铁每日安排2800余名保洁人员进行车站和列车消毒 [2] - 公交车辆严格落实每周转班次清洁消毒、通风、乘客测温和佩戴口罩措施 [2] - 对起止点一端在中风险地区的出租车，要求每趟次任务结束后立即消毒 [2] 市场监管领域防控措施 - 对进口冷冻食品已连续46周开展全覆盖核酸检测，累计采样84.3万份且结果均为阴性 [2] - 累计检验和消毒进口冷冻食品4423万件 [2] - 对全市639个农贸市场和农副产品批发市场进行驻场监管，督促落实进场人员测温、扫码、戴口罩等措施 [2]

疫情特点 - 疫情主要通过共同居住、共同就餐、共同托管等相对密闭场合传播，感染者之间有明确传播链条[2] - 病毒传播速度非常快且传播力很强，可通过一起吃饭或短暂非直接接触造成传播[2] 防控建议 - 建议继续做好个人防护和健康监测，出现相关症状需第一时间就诊[2] - 建议有序预约接种新冠疫苗，近期市民接种意愿高涨导致预约人数激增[2] - 广东省对广州市疫苗供应给予优先保障，供应无需过度担心[2]