案件概述 - 一起假“惠民保”诈骗案开庭审理，涉案项目为“屹腾惠民保障服务” [1][2] - 该项目在全国30个省份吸引了超过7万名投保人，非法经营金额达7100余万元 [1][2] 诈骗手段与特征 - 虚构“国家医保局授权”及“政府报备”的虚假背景 [1][2] - 承诺“无免赔门槛、可带病投保”等超常待遇以吸引投保人 [1][2] - 涉事公司不具备任何保险业务资质 [1][2] 暴露的行业问题 - 监管存在滞后性与盲区，使得无资质公司能大肆非法经营 [1][2] - 消费者与保险公司之间存在显著的信息不对称 [1][2] - 多数普通投保人缺乏保险法规及产品设计的专业知识，易受不当承诺诱惑 [1][2] 行业背景与启示 - “惠民保”的行业定位是普惠型商业补充医疗保险，旨在缓解居民医疗费用负担 [1][2] - 该事件凸显了填补监管漏洞、完善风险预警机制及提高违法成本的必要性 [1][2] - 消费者需提升风险意识以防范类似诈骗 [1][2]

公司概况与运营模式 - 公司为深圳市杰我睿珠宝有限公司，法定代表人与实控人均为张志腾，成立于2014年6月 [13] - 公司以黄金回收、低工费黄金出售为招牌，在水贝市场运营多年，非常出名 [4] - 公司旗下有三个小程序平台：杰我睿、龙冶金、金城金世界，业务包括出售黄金、旧金回收、线上“约价回收”、“买料定价”及黄金首饰与金条销售 [4][7] - 三个小程序的账户余额与贵金属存货可内部互转，这意味着平台得以随意调配用户资金及存货 [4][7] - 公司主要做散客生意，客户包括希望将手中黄金实物变现换取现金以及被“免工费”福利吸引的普通消费者 [4][8] 事件与危机现状 - 公司陷入兑现危机，截至1月29日22时，一份坊间自发的“全国杰我睿受害者统计表”显示涉及金额已高达187亿元 [1] - 1月28日，公司大门紧闭，内部空无一人，但悬挂着“感谢粉丝们的支持，杰我睿会一直都在”的横幅 [1] - 公司所在大厦电梯被设置为不在其楼层停靠，步梯有安保人员值守并设置铁马，原有指引标志已被拆除 [5] - 杰我睿小程序已被提示涉嫌交易纠纷 [7] - 1月29日晚间，仍有投资者守在杰我睿楼下，其账户内的黄金和现金面临无法提取、难以兑付的局面 [4] 资金流向与可疑操作 - 多位受访者表示，其充值的资金均流入私人支付宝或银行卡账户，并未进入公司账户；此前提现或卖实物提取的资金来源也是私人账户，包括法人张志腾的账户 [8] - 在兑付危机出现前不久的12月，公司仍在社交平台大力宣传2025年1月购金免工费福利活动，吸引新用户及资金 [8] - 2025年11月27日，公司股权结构悄然变更，从张志腾100%控股，变更为张志腾持股90.9%，陈长林持股9.09%，公司性质因此从一人独资公司转变为有限责任公司 [14] 危机处理方案与争议 - 1月26日，公司在深圳罗湖体育馆设置临时接待点进行客户登记，称是“清偿工作”流程 [9] - 公司提出两套兑付方案：一是接受本金按两折一次性兑付，资金承诺在七天内结清；二是本金按四折核算，分12期逐步兑付 [9] - 参与任何兑付方案，都必须先签署刑事谅解书与保密协议，签署谅解书后客户不再追究公司的刑事责任，保密协议要求不得再提及任何与杰我睿相关事宜，否则支付10万元违约金 [9] - 律师指出，签署此类协议意味着自愿放弃剩余债权追索权，且谅解书是法院对被告人从轻、减轻处罚的重要依据，签署后可能无法参与司法机关后续追缴资产的分配，并存在分期协议二次违约的风险 [11] 实控人背景与营销手段 - 实控人张志腾在小红书开设名为“杰我睿阿腾”的账号，拥有7万粉丝，与粉丝互动密切，称粉丝为“家人” [13] - 张志腾经常在粉丝群和直播中展示强劲财力，如晒出与满地实物金条的合影、佩戴名表等，以获取客户信任 [13] - 专家分析，网红通过展示符号化资产传递“成功人士”形象，利用晕轮效应使投资者产生过度信任，日常化互动形成“伪亲密关系”，导致对风险提示的认知偏差 [13] 行业暴露的问题与风险 - 事件暴露了资金流入私人账户、缺乏第三方存管的致命漏洞 [15] - 揭示了水贝长期存在的，非持牌机构得以游走于商品交易与金融对赌之间的监管问题 [15] - 专家指出，网红“免工费福利”、“粉丝专属价”等话术可能通过隐性利益诱导规避警示义务，若实控人以个人名义推广，可能逃避金融广告审查 [13] - 现有监管框架对“个人IP+金融”的跨界营销存在监督盲区，社交媒体传播的碎片化、即时性特征使得监管部门难以实时监测并固定违规证据 [13]

线上违规销售模式 - 临近年底，烟花爆竹在抖音直播间等线上平台通过违规方式火热销售，商家以“浏阳yan花”、“浏阳玩具”等拼音、谐音暗语引流，并引导用户至微信进行“先转账、后发货”的交易[1] - 商家在直播间通过戴口罩展示产品、镜头对准产地、展示实物并打上“一件也批发”标语等多种方式规避平台审查，并利用微信群和朋友圈发布促销信息、物流单号和买家反馈来招揽生意[2][4] - 记者以买家身份对接超过30个销售直播间，部分商家推出“满200元全国包邮”（除北京、上海、海南等部分城市）以降低购买门槛，订单金额可达数千元，新年烟花礼包、加特林等网红款畅销[4] 交易与支付流程 - 买家通过直播间被引导加入抖音群并添加微信后，销售者会发送带有烟花爆竹效果图和价目表的“微计”报价小程序，其中一家名为“焰舞星空烟花”的小程序显示“1000元起发包运费”[5] - 记者通过小程序看货后，通过微信转账1610元购买了四款烟花，随后收到了安能物流的发货单，完成了交易[8] 物流寄递漏洞与操作 - 商家为躲避监管，将烟花爆竹的物流品名标注为“配件”、“日用品”甚至“食品周转箱”，记者收到的两个包裹总重超过50公斤[10] - 物流运输存在严重安全隐患，记者收到通过中通快运寄递的烟花爆竹出现受挤压变形、火药洒出、火线外露的情况，其中一箱12公斤含1080克火药的烟花包装破损[12] - 卖家在发货前会叮嘱买家“签收时不要当着物流面打开”，而安能物流、中通快运的派件人员表示并不知晓箱内所装物品[12] - 在产地调查发现，商家与物流公司存在“风险分成”关系，例如一款“米兰之夜”大型烟花，发物流比自提价多出的300元中，一半是运费，一半是给物流的“风险钱”[15] - 物流站点存在因“熟人”关系而网开一面的情况，安能物流某站点工作人员透露，如果是“熟人”，货物可以不检查，并暗示需要“随意给点”钱进行打点[18][20] - 记者在12月10日于浏阳现场下单的多个烟花爆竹订单，仍能通过物流网络正常寄送，从浏阳发出，经长沙分拨中心，于12月23日送达浙江[21] 产业运作与规避监管 - 在湖南浏阳大瑶镇国际烟花商贸城，商家将门店用于产品展示和直播，而将发货仓库设置在百公里外的物流园附近，以此方式规避监管[13] - 发货仓库工作人员承认与物流点有“内部关系”，邮寄“米兰之夜”等产品需要额外花钱打点关系以确保发出[15] - 尽管湖南浏阳、江西上栗等地的物流网点已开始加强管控，但通过“熟人介绍”仍可联系到违规揽运的物流揽件员进行操作[20] 涉及的平台与企业 - 抖音平台明确规定烟花爆竹属于易燃易爆危险物品，不允许在平台上发布与售卖，直播中售卖亦属违规行为[1] - 平台客服回应称，用户可举报疑似违规行为，审核确认后会对相关账号进行处罚[21] - 涉及的物流企业包括安能物流和中通快运，其部分站点在实际执行中存在查验漏洞[10][12][18] 法规与公共安全风险 - 烟花爆竹属于国家严格管控的危险品，严禁寄递，相关经营、运输实行许可证制度[21] - 2025年，市场监管总局批准发布了GB10631—2025《烟花爆竹 安全与质量》标准，旨在进一步筑牢公共安全防线[22] - 专家指出，烟花爆竹在伪装运输过程中因颠簸、摩擦等外力极易引发燃爆事故，严重危及公共安全[24] - 线上销售并使用普通物流寄递烟花爆竹已涉嫌违法，相关责任人可能面临1万至5万元罚款，构成犯罪的还将被追究刑事责任[25]

行业现状与产品问题 - 市场上存在高度为110厘米、被标注为成人用品的“女童体态”硅胶娃娃，商家使用“童颜娃娃”、“萝莉手办”等隐晦标签进行销售，产品包含露骨的性暗示[1] - 此类产品将未成年人形象色情化、工具化，传递“儿童可成为性对象”的危险信号，是对儿童人格尊严的亵渎，其危害超越普通不良用品[1] - 该产业可能消解潜在犯罪者的心理障碍，充当性侵儿童犯罪的“诱导剂”，实质上构成了儿童色情制品的商业变种[3] 生产与销售链条 - 惠州、东莞等地的多家工厂公然生产“儿童款”情趣娃娃，并能长期正常运营，暴露出生产端监管存在空白地带[4] - 在销售端，商家利用电商平台，以“手办”、“动漫人偶”、“童颜”、“幼态”等关键词进行伪装和精准引流，平台审核机制形同虚设[3] - 跨区域的产销链条增加了监管难度，工厂与电商店铺相互割裂，给违法者提供了可乘之机[4] 监管与法律层面 - 相关商家涉嫌制作、贩卖淫秽物品牟利罪，最高可判处无期徒刑[3] - 监管层面缺乏清晰可操作的量化判定标准，使得“幼态特征”成为监管的灰色地带[4] - 法律层面需尽快细化对未成年人拟真情趣制品的禁止性规定，明确面部特征、身高比例等量化判定标准，并建立常态化的跨部门协作机制进行全环节监管[6] - 最高人民检察院近日印发的《人民检察院办理未成年人保护公益诉讼案件工作指引》为打击此类侵害未成年人权益的行为提供了法律武器[6] 治理建议与责任方 - 需坚持全链条治理和零容忍打击，在生产端依法从严从快查处涉事工厂，并启动行业专项整治[5] - 电商平台必须完善审核监控体系，对“童颜”、“幼态”等疑似标签进行封禁，对违规店铺坚决清退，并将“儿童利益最大化”原则贯穿运营全过程[5] - 守护儿童权益需要监管部门主动亮剑、电商平台扛起责任、社会公众积极监督，三者形成合力[6]

诈骗短信的运作模式 - 诈骗短信通过模仿运营商或购物平台发送积分兑换、快递异常等通知进行诱骗 [1] - 诈骗手段包括引导用户填写信用卡信息、下载木马控件或操作陌生APP，案例中最高损失金额达数万元 [1] - 诈骗信息具有精准投放属性，能锁定有积分或购物习惯的特定人群 [3] 监管与行业漏洞 - 1068等正规通信号段在审批后存在违规转租现象，案例中经6家企业层层转租最终落入无合法权限公司手中 [4] - 通信管理部门监管存在断档，审批环节严格但缺乏对号段实际运营主体和短信内容的动态追踪 [4] - 运营商号码识别系统未能有效拦截利用字母“l”和数字“1”低辨识度进行混淆的仿冒号码如“l0086” [4] - 域名审核与监测机制对高度相似的钓鱼网站域名存在监管盲区 [4] 社会信任成本影响 - 监管失守与信息泄露导致公众对1068号段正规通知及“10086”等公共服务信息产生普遍性质疑 [5] - 信任裂痕损害运营商、电商平台口碑及国家通信领域公信力，大幅增加社会运行信任成本 [5][6] - 通信资源被视为防范诈骗的第一道防线，个人信息保护则是社会安全底线 [6]

公司运营与产品模式 - 运营主体上海醉梦者互联网技术有限公司通过旗下产品芸豆分和芸豆花开展借贷业务 未取得金融业务许可资质或网贷中介备案 [3][5] - 产品采用短借高息模式 借款周期集中在10天或1个月 通过强制下款并收取高额利息及各类费用 例如用户借款5000元实际到账仅4000元 10天还款金额达7200元 年化利率876% [4][10] - 平台刻意隐匿合同细节与借款记录 采用一键多签空白合同方式添加担保费、咨询费、服务费等隐性收费项目 实际利率远超监管规定的民间借贷利率上限 [4][10] 资本关联与商业策略 - 上海醉梦者由上海乾昭信息技术有限公司全资控股 两者法定代表人均为李泽娃 乾昭公司拥有芸豆借款软件著作权 [6] - 公司人员与快牛系存在重叠 乾昭公司历史工商信息显示快牛智能创始人倪抒音及高级顾问陈松曾任职 倪抒音还曾担任法定代表人 [7] - 快牛系采用换壳导流惯用手法 旗下贷上钱因高息被下架后未结清账单转移至芸豆分、借款大王等APP 且协议文件存在一致性 例如圆梦树与芸豆分注册协议完全一致 [7][8] 行业合作与资金流向 - 芸豆花作为助贷平台为第三方资金方导流 合作机构包括亿联银行、小米消费金融、江西裕民银行、重庆富民银行等多家银行及消费金融公司 [9] - 银行资金通过外包或分包方式间接流入违规平台 银行仅对接一级合作方但无法监控下游流量来源 导致资金流入高息网贷领域 [9] - 助贷业务存在管控漏洞 平台无资质却能长期开展业务并引导银行资金流入违规领域 反映穿透式监管执行不足 [9][10]

FDA进口审查政策调整 - 美国FDA宣布即日起对所有进口产品进行审查 无论价值或体积大小 取消此前800美元以下小额包裹的豁免政策 [2][3] - 新规于7月9日生效 旨在加强供应链监管 提升对重复违规行为的识别能力 [4] - 审查范围覆盖所有通过电子系统申报的进口商品 包括网络订购和跨境运输产品 [5] 受影响产品类别 - 政策适用于FDA监管的全部品类 包括药品 食品 饮料 膳食补充剂 化妆品 医疗设备和生物样本 [6] - 小型包裹需遵守与大宗货物相同的监管标准 可能影响灰色市场流通的减肥药品 [8] 市场影响数据 - 路透社调查显示 部分美国消费者从中国进口标注为"科研用途"的廉价活性成分 [8] - 1月份从未注册的中国供应商发出的活性成分货物环比增长44% 但数据未包含此前豁免的800美元以下包裹 实际进口量可能更高 [8][9] 政策背景与目的 - 调整是FDA缩小监管漏洞 强化全方位进口审查的组成部分 [10] - 特别针对通过"科研用途"标签规避监管的灰色市场行为 [8]