市场整体表现 - A股主要指数全天震荡走高，沪深两市成交额达1.41万亿元，较前一交易日放量2920亿元 [1] - 市场热点集中在固态电池、机器人、无人驾驶概念股，而油气、港口、贵金属板块大幅下跌 [1] - 当日共72股涨停，连板股总数14只，封板率为80%（不含ST股、退市股） [4] 强势个股表现 固态电池概念股 - 诺德股份6连板，涨幅10.05%，换手率26.33%，成交额27.60亿元 [2][3] - 兴业股份8天5板，涨幅49.99%，换手率2.64%，成交额1.15亿元 [3] - 湘潭电化4连板，涨幅49.99%，换手率13.74%，成交额12.76亿元 [3] - 国轩高科涨停，成交额49.70亿元，其全固态电池"金石电池"能量密度达350Wh/kg，已开启装车路测 [9][10] 其他热点概念股 - 脑机接口概念股浙江东日6天5板，涨幅10.02%，成交额6.66亿元 [2][3] - PCB概念股中京电子5天4板，涨幅10.00%，换手率41.52%，成交额29.76亿元 [3] - 光迅科技涨停，成交额25.76亿元，公司在数据中心光模块领域市场份额较高 [11][18] 龙虎榜数据 资金净买入 - 国轩高科净买入3.18亿元，机构净买入6378.55万元 [6][18] - 光迅科技净买入3亿元，机构净买入7619.20万元，深股通净买入9355.86万元 [6][18] - 冰川网络净买入2.01亿元，深股通净买入1.54亿元 [6][21] 资金净卖出 - 大为股份净卖出1.72亿元 [6] - 招商南油净卖出1.66亿元 [6][17] - 恒宝股份净卖出1.07亿元 [6] 行业动态 - 固态电池技术加速商业化，多家企业披露量产进展，相关技术大会将于6-7月召开 [9] - 国际油价暴跌，WTI原油和布伦特原油收跌超7%，导致油气板块大幅下跌 [16][17] - 游戏行业获政策支持，北京出台措施鼓励游戏企业发展，最高奖励3000万元 [12]

整体市场表现 - A股三大指数集体低开后翻红 沪指涨0.18% 深成指涨0.22% 创业板指涨0.64% [1] - 港股三大指数走高 恒生指数涨1.14%至23422.76点 恒生国企指数涨1.25%至8463.95点 恒生科技指数涨0.71%至5170.66点 [2] - 港股个股表现突出 理想汽车-W涨5.45%至116港元 市值2483亿港元 地平线机器人-W涨4.82%至7.39港元 市值976亿港元 [2] 数字货币概念股 - 板块集体爆发 翠微股份 恒宝股份 海联金汇 御银股份等多股涨停 四方精创涨12.95%至28元 [3][4] - 领涨股数据：四方精创成交量1.16亿 换手率21.88% 市值149亿 海联金汇成交量2.37亿 换手率20.15% 市值108亿 [4] - 政策驱动因素 香港《稳定币条例》5月30日正式刊宪 建立法币稳定币发行人发牌制度 [5] 网络游戏概念股 - 板块异动拉升 掌趣科技涨16.14%至5.83元 电魂网络 巨人网络涨停 [6][7] - 吉比特涨7.09%至269.37元 市值194亿 完美世界涨5.43%至14.17元 市值275亿 [7] - 行业背景：5月国产游戏版号发放130款创纪录 进口游戏版号14款 合计144个为近两年单月新高 [8] 足球概念股 - 金陵体育20cm涨停 共创草坪 康力源 双象股份等跟涨 [9] - 事件驱动：江苏省首届城市足球联赛（"苏超"）近期火爆出圈 登上网络热搜 [9]

市场表现 - A股三大指数集体低开后翻红 沪指跌0.22%后拉升 深证成指跌0.34% 创业板指跌0.33% [1] - 富时中国A50指数期货夜盘收涨0.35%后低开 盘中上涨超0.7% [3] - 恒生指数现价23441.96点 涨1.23% 恒生科技指数现价5208.30点 涨1.45% [4] - 亚太市场日本股市小幅上涨 韩国股市休市 [5] - 港股恒生指数和恒生科技指数涨幅均扩大至逾1% [7] 行业热点 - 数字货币概念股大涨 翠微股份、恒宝股份、御银股份涨停 雄帝科技涨逾10% 四方精创涨逾9% 受香港《稳定币条例》正式立法推动 [6] - 创新药概念异动拉升 华海药业、万邦德、海南海药触及涨停 冠昊生物涨逾10% 千红制药等涨幅居前 [6] - 网络游戏概念走强 巨人网络、博瑞传播涨停 掌趣科技涨超12% 电魂网络等涨超5% [9] 指数调整 - 深交所公告将于2025年6月16日调整深证成指、创业板指、深证100等指数样本股 [10] - 深证成指调入中钨高新、甘肃能源等21只个股 调出南玻A、天茂集团等21只个股 [11] - 创业板指调入蓝色光标、长盈精密等8只个股 调出安科生物、钢研高纳等8只个股 [13] - 深证100调入领益智造、润泽科技等3只个股 调出TCL中环、纳思达等3只个股 [15] - 深港通港股通标的调入富智康集团(新)和钧达股份 自2025年6月3日起生效 [17]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告涵盖宏观数据、商品投资、财经新闻、债市、汇市、研报及股票市场等多领域信息 ，反映经济现状、市场动态及投资机会与风险 各部分总结 宏观数据速览 - 2025年3月GDP不变价当季同比5.4% ，与上期持平高于去年同期 [1] - 4月制造业PMI等多项指标有不同变化 ，社会融资规模增量当月值等数据有波动 [1] 商品投资参考 综合 - 两办发文完善企业制度 ，推动上市公司激励与分红 ，支持引入机构投资者 [2][10] - 穆迪维持中国主权信用评级"A1"和负面展望 ，财政部称是对经济向好的正面反映 [2][11] - OPEC+提前7月产量会议 ，或连续三月增产41.1万桶/日冲击美国页岩油 [2] - 截至5月26日17点 ，各地已收夏粮小麦7005万亩 ，全国将投入超1700万台套农机具 [3] 主要品种看点 - 铸造铝合金期货6月10日上市 ，交易保证金9% ，涨跌停板幅度±7% [4] - 4月香港向中国内地总出口黄金量58.61吨 ，此前为21.071吨 [4] - 5月26日全球动力煤价格跌至四年半新低 ，或有更大跌幅 [6] - 俄副总理称欧佩克+未讨论7月增产问题 [7] - 伊拉克4月石油出口量1.0095亿桶 [8] - 伊朗将6月销往亚洲的轻质原油价格定为阿曼/迪拜原油价加1.8美元/桶 [8] - 马来西亚5月1 - 25日棕榈油出口量环比增11.6% [9] - 累计灌溉面积近3亿亩服务"三夏"生产 [9] 财经新闻汇编 公开市场 - 5月26日央行开展3820亿元7天期逆回购 ，操作利率1.4% ，单日净投放2470亿元 [9] 要闻资讯 - 第三轮第四批中央生态环保督察启动 ，对5省和3企业开展督察 [11] - 5月26日在岸、离岸人民币兑美元汇率上扬 ，人民币上涨或使中国股市受益 [11] - 今年各地拟用专项债收储近3000宗闲置土地 ，助房地产市场回稳 [12] - 1 - 4月30个代表城市中20个城市120平以上住宅成交套数占比提升 [12] - 信用债ETF试点开展交易所债券回购业务拟实施 [12] - 4月债务融资工具企业和信用增进机构年报、一季报按期披露比率高 [13] - 三菱日联银行6月3日调整人民币存款利率 ，银行业净息差压力大 [13] - 内蒙古农商银行5月27日开业 [13] - 湖北推动房地产转型 ，防控风险确保平稳运行 [14] - 贵州整治涉企突出问题 ，开展融资难融资贵专项行动 [14] - 特朗普称美国无需带回纺织制造 ，考虑撤哈佛30亿美元拨款 [14] - 日本四大寿险公司上财年债券持仓账面浮亏约600亿美元 ，同比增三倍 [15] - 野村证券警告多种因素或引发"债券卫士"行动 [15] - 融创等多家企业有债券相关重大事件 [16] - 穆迪等评级机构对中国及相关主体有评级观点 [16] 债市综述 - 国债期货多数走升 ，银行间主要利率债收益率多数下行 [17] - 交易所债券市场部分债券涨跌不一 ，中证转债指数等有变动 [18] - 货币市场利率多数上行 ，Shibor短端品种表现分化 [18][19] - 银行间回购定盘利率等多数上涨 [19] - 国开行、农发行金融债有中标收益率等情况 [20] - 欧债收益率普跌 [20] 汇市速递 - 在岸人民币对美元收盘上涨 ，中间价调升 ，离岸人民币对美元收盘下跌 [22] - 纽约尾盘美元指数下跌 ，非美货币多数上涨 [22] 研报精粹 - 国盛固收称未来几月固定收益资产或现资产荒 ，10年国债有望下行 [23] - 华泰固收称基本面难打破债市格局 ，推荐3、5年信用债和二永债 [23] - 弘则固收称普通金融债优化债券组合 ，20%权重风控效果优 [23] - 华泰固收称4月财政支出强 ，关注地产政策和发债进展 [24] - 标普称中国第三级地方政府财政收支失衡和债务负担或增加 [25] 今日提示 - 5月27日多只债券上市、发行、缴款、还本付息 [26] 股票市场要闻 - 证监会推动出台上市公司监管条例 ，提升公司治理水平 [27] - 周一A股缩量整理 ，部分概念涨跌不一 [27] - 香港恒生指数等下跌 ，南向资金净卖出 [27][28] - 中央汇金推动控参股机构服务实体经济等 [28] - 高盛超配中国股市 ，预计盈利改善外资流入增强 [28] - 美团一季度营收和利润超预期 ，将应对京东竞争 [28]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 4月28日四大期指当月合约涨跌互现，本交易日期指总成交回落、持仓减少，市场呈震荡格局，长假临近投资者交易热情降温 [1][2] 各部分总结 期指期现数据跟踪 - 4月28日沪深300收盘价3781.62，跌0.14%；IF2505收盘价3762.2，跌0.21%，基差 -19.42等多组期指数据 [1] - 本交易日IF总成交减少13541手、总持仓减少1592手，IH总成交减少7492手、总持仓减少3111手，IC总成交减少12934手、总持仓减少5259手，IM总成交减少38222手、总持仓减少7247手 [2] 多单空单变动 - IF2505多单增减618、空单增减990，IF2506多单增减 -854、空单增减 -1192等多组多单空单增减及净变动数据 [5] 趋势强度与重要驱动 - IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度为1 [6] - 标普惊险五连涨，英伟达跌超2%等全球市场表现；发改委将出台稳就业稳经济推动高质量发展若干举措 [6] A股收盘综述 - 上证指数收跌0.2%报3288.41点，深证成指跌0.62%等多指数表现，A股成交1.08万亿 [6] - 沪指窄幅整理，银行股再度走强，消费、地产表现不振，市场逾4100股下跌，沪深两市主力资金净流出318.52亿元 [7]