文章核心观点 - 2025年中国能源行业健康有序发展 能源供应保障能力有效提升 供需总体宽松 新型能源体系建设基础持续夯实 助力经济持续回升向好 [1] 能源安全保障 - 2025年是“十四五”以来能源保供成效最好的一年 原煤生产保持稳定 规上工业原煤产量同比增长1.2% [2] - 油、气产量双创历史新高 规上工业原油产量同比增长1.5% 规上工业天然气产量同比增长6.2% [2] - 电力供应平稳有序 一批特高压直流输电工程投产送电 电力系统互补互济水平持续提升 [2] 绿色低碳转型 - 风电光伏全年新增装机超过4.3亿千瓦 累计装机规模突破18亿千瓦 可再生能源发电装机占比超过六成 [2] - 可再生能源发电量达到约4.0万亿千瓦时 超过欧盟27国用电量之和 [2] - 绿色电力交易电量迅猛增长 达3285亿千瓦时 同比增长38.3% 规模达到2022年的18倍 [7] - 多年期绿电协议（PPA）成交电量达600亿千瓦时 跨经营区常态化交易机制首次实现大湾区用户用上内蒙古绿电、长三角用户引入广西绿电 [7] 行业有序发展 - 深入推进光伏行业“内卷式”竞争综合整治 2025年底多晶硅、硅片价格分别达到53.86元/千克、1.329元/片 较年度最低点分别提高52.0%、35.6% [2] - 综合施策实现煤炭稳产稳供稳价 引导现货价格运行在合理区间 2025年底环渤海港口5500大卡动力煤现货价格达到690元/吨 较年度最低点上升75元/吨 [2] 新型储能发展 - 2025年新型储能装机较2024年底增长84% 截至2025年底 全国已建成投运新型储能装机规模达到1.36亿千瓦/3.51亿千瓦时 与“十三五”末相比增长超40倍 [3] - 分地域来看 华北地区已投运新型储能装机规模占全国32.5% 西北地区占28.2% 华东地区占14.4% 南方地区占13.1% 华中地区占11.1% 东北地区占0.7% [3] - 华北、西北为新型储能主要增长区 新增装机分别为2188万千瓦、1966万千瓦 分别占全国新增装机的35.2%、31.6% [3] - 10万千瓦及以上项目装机占比达72% 较2024年底提高约10个百分点 4小时及以上新型储能电站项目装机占比达27.6% 较2024年底提高约12个百分点 [3] - 2025年全国新型储能等效利用小时数达1195小时 较2024年提升近300小时 国家电网、南方电网经营区新型储能等效利用小时数分别为1175小时、1294小时 [4] 电力市场交易 - 2025年全国电力市场交易电量规模再创新高 累计完成交易电量6.64万亿千瓦时 同比增长7.4% [5] - 市场化交易电量占全社会用电量比重达64.0% 同比提高1.3个百分点 在交易中心注册的经营主体数量突破100万家 [7] - 跨省跨区交易电量不断增长 达1.59万亿千瓦时 创历史最高水平 同比增长11.6% 较全国市场交易电量平均增速高出4.2个百分点 [7]

能源供应保障总体情况 - 全国能源供应保障平稳有序，为人民群众温暖过冬、祥和过年提供坚强保障 [1] 煤炭供应 - 全国统调电厂燃料供应基础坚实可靠 [1] - 东北等重点保暖地区电厂存煤超25天 [1] 石油供应 - 国内成品油市场供应充足，库存稳定 [1] - 迎峰度冬期间石油市场总体供需平衡 [1] 天然气供应 - 截至1月27日，全国采暖季天然气累计消费量为1195.2亿立方米，同比增长4.6% [1] - 国产气和进口管道气相对高位平稳运行 [1] - 地下储气库和沿海LNG接收站调节能力充足，可保障迎峰度冬天然气供应 [1] 后续工作部署 - 国家能源局将持续加强监测预警协调，不断加强低温雨雪、冰冻等恶劣天气的应对准备 [1]

能源生产稳步增长 - 2025年规模以上工业原煤产量48.3亿吨，创历史新高，比上年增长1.2% [2] - 2025年规模以上工业原油产量2.16亿吨，创历史新高，比上年增长1.5%，连续四年稳产2亿吨以上 [2] - 2025年规模以上工业天然气产量2619亿立方米，比上年增长6.2%，连续九年增产超百亿立方米 [2] - 2025年规模以上工业发电量97159亿千瓦时，比上年增长2.2% [3] 电力生产结构变化 - 2025年规模以上工业火力发电量62945亿千瓦时，比上年下降1.0% [3] - 2025年规模以上工业水力发电量13144亿千瓦时，比上年增长2.8% [3] - 2025年规模以上工业核能发电量4812亿千瓦时，比上年增长7.7% [3] - 2025年规模以上工业风力发电量10531亿千瓦时，比上年增长9.7% [3] - 2025年规模以上工业太阳能发电量5726亿千瓦时，比上年增长24.4% [3] 清洁能源发展加速 - 2025年风电光伏发电装机首次超过火电装机容量 [4] - 2025年“西电东送”工程输送能力达到3.4亿千瓦 [4] - 2025年新型储能装机突破1亿千瓦，占全球总装机比例超过40%，稳居世界首位 [4] - 2025年规模以上工业清洁能源发电量34213亿千瓦时，比上年增长8.8%，占发电量比重为35.2%，比上年提高2.1个百分点 [4] 能源消费与能效 - 2025年非化石能源占能源消费总量比重比上年提高约2个百分点，超过石油成为第二大能源类型 [5] - 2025年全社会能源消费总量比上年增长3.5% [5] - 初步测算，2025年扣除相关用能后，单位GDP能耗比上年降低5%以上 [5] - 2025年规模以上工业单位增加值能耗连续两年保持下降 [5]

能源生产与供应 - 2025年规模以上工业原煤产量达48.3亿吨，创历史新高，同比增长1.2% [1] - 2025年规模以上工业原油产量达2.16亿吨，创历史新高，同比增长1.5%，连续4年稳产2亿吨以上 [1] - 2025年规模以上工业天然气产量达2619亿立方米，同比增长6.2%，连续9年增产超百亿立方米 [1] - 2025年规模以上工业总发电量达97159亿千瓦时，同比增长2.2% [1] - 2025年电力供应安全稳定，能源自给率稳步提升 [1] 电力结构变化 - 2025年规模以上工业火力发电量为62945亿千瓦时，同比下降1.0% [1] - 2025年规模以上工业水力发电量为13144亿千瓦时，同比增长2.8% [1] - 2025年规模以上工业核能发电量为4812亿千瓦时，同比增长7.7% [1] - 2025年规模以上工业风力发电量为10531亿千瓦时，同比增长9.7% [1] - 2025年规模以上工业太阳能发电量为5726亿千瓦时，同比增长24.4% [1] - 2025年风电光伏发电装机容量首次超过火电装机容量 [2] - 2025年“西电东送”工程输送能力达到3.4亿千瓦 [2] 清洁能源发展 - 2025年清洁能源建设加快，水核风光装机规模持续攀升 [2] - 2025年规模以上工业水电、核电、风电和太阳能发电等清洁能源发电量合计34213亿千瓦时，同比增长8.8% [2] - 2025年新型储能装机突破1亿千瓦，占全球总装机比例超过40%，稳居世界首位 [2] - 煤电机组“三改联动”深入推进，火电与清洁能源发电出力互济调节，电力系统灵活调节能力增强 [2] 能源消费与能效 - 2025年非化石能源占能源消费总量比重比上年提高约2个百分点，超过石油成为第二大能源类型，成为能源增量主体 [3] - 2025年全社会能源消费总量同比增长3.5% [3] - 初步测算，2025年扣除原料用能和非化石能源消费量后，单位GDP能耗比上年降低5%以上 [3] - 2025年规模以上工业单位增加值能耗连续2年保持下降 [3]

乌克兰能源基础设施受损情况 - 本周俄罗斯袭击使用了1300多架无人机、约1050枚制导航空炸弹和29枚各类导弹 [1] - 俄军打击目标包括乌军远距离无人机装配企业、能源和交通基础设施等149个区域 [6] - 乌克兰整个能源部门已进入紧急状态，能源系统仅能满足全国约60%的用电需求 [3] - 基辅约有500栋公寓楼目前无法供暖 [3] 乌克兰能源供应与民生困境 - 乌克兰燃料储备仅够维持20多天 [5] - 基辅部分公寓楼室内温度已降至零下15摄氏度，室外最高气温仅约为零下11摄氏度 [3] - 政府建议企业关闭户外广告、招牌和电子屏等设施，以将更多电力留给民众 [5] 国际援助与应对措施 - 乌克兰将接收来自意大利的供暖设备，用于支援受创最严重的地区 [5] - 首批援助将接收78台工业锅炉，总功率为116.5兆瓦 [5] - 第二阶段将在未来六个月内推进，再获得300台锅炉，总功率达到806兆瓦 [5] - 当局成立了一个协调中心，专门处理首都基辅这座拥有300万人口的城市的需求 [3]

公司运营进展 - 赣能股份上高一期项目2号机组于12月5日通过168小时满负荷试运行，正式移交商业运行 [1] - 2号机组运行安全稳定，各项性能指标达到国家优良标准 [1] - 该项目1号机组已于9月18日投入商业运行 [1] 项目影响与意义 - 两台百万机组投产将保障江西省能源安全稳定供应 [1]

欧盟能源政策与成员国立场 - 匈牙利外长表示匈牙利不可能接受并执行欧盟关于逐步停止从俄罗斯进口能源的决定[1] - 匈牙利认为没有俄罗斯的能源供应其能源供应就无法得到保障[1] 法律行动与联盟 - 匈牙利将对该决定提起法律诉讼[1] - 匈牙利和斯洛伐克将在欧盟法院共同提起诉讼[1]

能源需求趋势 - 全国最高用电负荷和高峰日用气量预计将创供暖季历史新高[1] - 用能高峰期将持续两个多月，长于一般年份，因节前生产用能与冬季低温用能需求叠加时段较长[1] - 供暖季呈现持续时间长、用能需求峰值高的特点[1] 能源供应状况 - 1—10月份规模以上工业原煤产量同比增长1.5%，天然气产量同比增长6.3%[1] - 截至10月底全国发电装机容量达37.5亿千瓦，较去年同期增加5.6亿千瓦[1] - 全国统调电厂存煤超过2.3亿吨，可用天数约35天，电煤和天然气中长期合同已全面签订以确保供应[1] 基础设施与调控能力 - 跨区输电峰值达1.51亿千瓦，相当于全国最高用电负荷的十分之一[2] - 持续推动输电、储能等基础设施建设以提升电网余缺互济和顶峰能力[2] - 天然气储气调峰能力持续增强，地下储气库库存处于相对高位[2]

2025年供暖季能源供需形势 - 预计全国最高用电负荷和高峰日用气量均将创下供暖季历史新高 [1][3] - 供暖季呈现持续时间长、用能需求峰值高的特点 主要因2026年春节时间较晚 节前生产用能与冬季低温用能需求叠加时段较长 高峰期将持续两个多月 长于一般年份 [4] - 国家发展改革委表示当前国内能源供应充足 [1][3] 能源供应保障措施 - 已组织各地全面签订电煤、天然气中长期合同 以确保重点时段供应充足、质量稳定 [5] - 截至11月26日 全国统调电厂存煤超过2.3亿吨 可用天数约35天 [5] - 持续推动输电和储能等基础设施建设 大力提升电网余缺互济和顶峰能力 [5] - 目前跨区输电峰值达1.51亿千瓦 相当于全国最高用电负荷的十分之一 [5] - 天然气储气调峰能力持续增强 地下储气库库存目前处于相对高位 [5]

地缘政治对能源供应的影响 - 美国对俄罗斯卢克石油公司的制裁将于11月21日生效，波及后者在欧洲的业务，影响多个欧洲国家冬季能源供应 [1] - 保加利亚最大的炼油厂布尔加斯炼油厂是卢克石油公司的重要海外资产，其运营受到制裁威胁 [1] 保加利亚能源储备现状 - 保加利亚手头可用的汽油库存仅能维持约35天，柴油储备可维持50天以上 [1] - 该国法定燃料储备标准为90天用量，目前储备量的达标率为98% [1] - 但燃料储备中仅有一部分存放在保加利亚境内政府设施和私营仓库，其他存放在意大利、荷兰、匈牙利等欧洲国家 [1] - 海外储备燃料可在7天至45天内运回保加利亚 [1] 保加利亚的应对措施 - 为保障能源供应，保加利亚已暂停向其他欧盟国家出口柴油、航空燃料等燃料 [2] - 保加利亚国民议会通过法案，允许政府接管布尔加斯炼油厂并任命特别商业经理人以规避美方制裁 [2] - 保加利亚政府对布尔加斯炼油厂开展检查并强化了安保措施 [2]