前几天写文章和大家分享了我德国小姑子的状况，他们一家因为过度消费，购物成瘾，好好的日子已经过得穷困潦倒。 很多读者都留言惊叹，感到不能理解，怎么会有人拥有如此奇葩的消费观，而在同一个家庭长大的木马爸爸，好像并没有这样的恶习，这又是为什么？ 因为一个孩子最早的财商教育就是来自于家庭，就算父母没有郑重其事地去讲解该如何对待钱，但是孩子仍然会从父母平日的言传身教当中受到熏陶。 德国小姑子的父亲，也就是小木马爷爷，他是一个完全不过问家庭财务的人，家里是有盈余还是欠债，每个月日常花销多少，要还多少房贷，这些他通通 不知道。 大部分时候，他沉浸在自己的世界里，喜欢做手工和体力活，打理花园修缮房屋，甚至铺设水电，自己修车，这些都是他擅长的领域，但是如果说到钱， 他就不感兴趣也根本不想知道。 木马爸爸很显然遗传了小木马爷爷的一些特点。客观地说，小木马爷爷并不是一个热爱挥霍的人，他只是天生对财务和数字不感兴趣，家里的所有金钱问 题，都是婆婆一手在打理。 今天很想和大家再深度聊一聊这个话题，说实话，在德国生活的这十来年，这样的现象并不是第一次见到，我无数次地思考，像我小姑子这样的人，到底 是怎么走到今天这一步的。 一、德国的教育 ...

纪要涉及的公司 Aeris Resources (1ZN) 纪要提到的核心观点和论据 - **公司概况**：公司是地区生产商 拥有Chrytham铜矿、Krakow金矿 还有North Queensland资产、Jaguar铜锌矿（维护中）和Stockman铜锌项目（进行可行性研究） 市值约2亿美元 股价上周对指引反应良好 执行团队较新 董事会小而有效 债务约4000万美元 华盛顿南帕特森是大股东持股31% [2][3][4] - **Triton矿**：聚焦运营交付 Morrowind矿坑投产且预剥离 产量预计同比增37%至约2.5万吨铜 关键工作是Consolation矿床 计划2027财年投产 优先露天开采再转地下开采 目前露天矿投产使矿厂年处理量达200万吨 2026财年末90万吨矿石堆存待2027财年处理 Consolation矿床露天矿含320万吨硫化物 铜品位2.5% 金品位0.8克/吨 每年可产约2万吨铜金属和2-2.5万盎司黄金 公司将投入8万多米钻探用于资源拓展 [5][6][16][17][18][19][20] - **Krakow矿**：能产4 - 4.5万盎司黄金 为Triton矿投资提供资金 目前运营表现与2025财年基本持平略低 重点在勘探 南部Rainfield有绿地勘探机会 新发现Golden Plateau旧矿区有潜力拓展露天矿 [7][8][22][23][24] - **Jaguar矿**：约两年前进入维护 计划降至低成本维护 季度成本从200万美元降至60万美元 本财年投入310万美元钻探8个基础金属目标 有黄金潜力 待资源充足后重启 [9][10] - **Stockman项目**：维多利亚州项目 未来几周完成Albion工艺测试工作并更新研究 政府邀其研究硫酸生产 完成研究后将寻找财务伙伴推进最终可行性研究和实施 [12][13] - **增长与财务**：勘探预算同比大幅增加 注重资源拓展和绿地勘探 4000万美元华盛顿盐田债务8月到期 指引强劲可覆盖债务 2026财年考虑套期保值 预计产4 - 4.9万铜当量吨 Triton产2.4 - 2.9万 黄金4.4 - 5.6万盎司 成本和资本同比基本持平 有5000万美元增长资本用于Mara矿坑预剥离 年初现金和应收账款近5000万美元 [13][14][15][16] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司决定出售North Queensland资产 释放650万美元保证金 带来现金以抵消债务和支持增长 [8][29] - Stockman项目矿石含约50%黄铁矿 有硫酸生产潜力 因硫酸短缺 维多利亚政府关注该机会 [12][28]

消费者财务信心与行为 - 香港消费者对财务信心持审慎态度 采取"审慎控制短期开支 平衡长远财务规划"的双轨策略提高财务韧性 [1] - 44%受访香港消费者表示收入在过去三个月有所增加 较去年同期(29%)显著上升 Z世代收入增加比例升幅最明显达56% 较去年同期大幅上升11个百分点 [1] - 52%消费者预期未来12个月收入将维持不变或减少 主要财务忧虑为持续不断的全球关税战 [1] - 60%的Z世代消费者预期来年收入增加 反映年轻世代对财务增长仍有信心 [2] 财务忧虑与支出调整 - 57%受访者担忧日常用品通胀 54%担忧就业前景 可能与香港通胀率上升及失业率持续攀升有关 [2] - 24%消费者担心无法全数缴付当前账单和贷款 比例较去年同期的20%为高 [2] - 39%消费者过去3个月减少了外出用餐和旅游等非必要支出 39%加强了应急资金储备 25%增加了退休金储蓄 20%加快偿还债务 [2] 市场环境与信贷需求 - 消费者对信贷需求增加 但不同年龄层对获取信贷渠道充足程度的看法各异 Z世代比年长世代更有信心获取所需信贷 [1] - 香港市场释出正面讯号 包括房地产市场活跃及IPO活动回暖带动的股市增长 [2] - 香港利率预计维持低水平 市场普遍预期美国将于2025年下半年进一步减息 [2] 行业建议与解决方案 - 为不同年龄层消费者提供个人化金融解决方案 对帮助其应对经济环境变化至关重要 [3]

健康管理现状 - 中国内地消费者更重视晚年生活品质而非单纯延长寿命 仅7%受访者将延长寿命作为首要目标 而52%更关注身体 心理 社交和财务健康的综合平衡 [1] - 受访者对长寿的认知较为全面 身体健康(37%) 心理健康(32%) 财务健康(31%)被视为同等重要 但身体健康仍是首要考量 [1] - 健康行为存在明显不足 仅38%受访者每年定期体检 37%达到每日推荐睡眠时长 15%-25%定期监测握力 活动能力等科学健康指标 [1] 财务规划特征 - 70%受访者认同财务状况对健康和寿命有重要影响 但实际财务行为显示退休准备不足 [2] - 资产配置呈现保守倾向 近40%受访者将资产集中于现金或定期存款 显示多元化配置缺口 [2] - 退休储蓄投资关注三大要素 个性化 稳定性 增长潜力成为内地消费者重点考量 [2] 调查背景信息 - 调查由宏利亚洲发起 覆盖亚洲九大市场9034名受访者 其中中国内地样本量为1000人 [2] - 中宏人寿为调查执行方 系中国内地首家中外合资寿险公司 由加拿大宏利与中化集团财务公司合资组建 [2] - 该调查已连续开展六年 旨在评估亚洲消费者身心健康与财务状况 [2]

中国居民金融素养报告发布 - 上海交通大学上海高级金融学院与嘉信理财联合发布第三年度《中国居民金融素养报告》，从六大维度量化评估中国居民的金融知识和技能水平 [1] - 报告旨在动态追踪中国居民家庭的金融素养状况，推动投资者行为和金融市场发展形成良性互动 [1] - 高金创院理事长屠光绍指出金融素养提升是一个渐进、长期、可持续的过程，有利于个人和家庭的财富健康，推动金融行业服务水平整体提升 [1] 金融素养与金融实践 - 连续三年数据显示中国居民的金融活动参与度不断提升，参与金融行为数量越多的受访者金融素养往往越高 [1] - 今年报告新增对活跃证券投资者的调研，通过与国内某头部券商合作发放问卷，结果印证金融素养与金融实践之间存在多个层面的正向反馈 [1] - 高金教授吴飞表示需要针对不同群体提供针对性金融素养教育，例如对证券投资群体增加投资纪律、风险收益平衡等知识宣教 [2] 养老规划与金融素养 - 随着个人养老金制度全面推行，金融素养较高的居民在与养老相关的多个层面表现出更高积极性 [2] - 嘉信理财（上海）总经理Thomas Pixley指出财务规划能为个人和家庭财富健康带来积极变化，养老准备是普通居民关注财务规划的首要驱动力 [2] - 持续普及金融素养教育能为居民深化以养老等目标为导向的财务规划和投资储蓄打下坚实基础，行业可优先聚焦青壮年群体的财务规划需求 [2]

个税申报与节税策略 - 7大专项附加扣除项目包括子女教育、继续教育、住房租金、大病医疗、赡养老人、3岁以下婴幼儿照护，可帮助节税省税[1] - 个人养老金每年至高可节税5400元[2] - 在缴纳补税金额前可检查专项附加扣除申报是否有漏项[1] 财务规划与管理 - 建立专款专用账户管理特定用途资金，避免挪用核心资金[5] - 使用收支分析功能检查非必要开销，优化消费开支[7] - 与亲友组队进行"30天储蓄挑战"，相互监督完成储蓄目标[10] 资产配置方案 - 保障型配置+增值型储备的资产配置方案可平衡安全和收益[12] - 该方案既提供抗风险能力，又能让闲钱获得稳定增长[12] 个税汇算清缴的意义 - 每年3-6月的个税汇算清缴可帮助扫描个人财务情况[13] - 是查漏补缺、规划新一年财务健康的好机会[13]