合作公告与战略意义 - 银联国际与Visa于2月2日宣布达成跨境汇款战略合作，旨在构建开放包容、高效安全的全球跨境支付生态新标杆 [1] - 合作核心是双方资源优势互补：Visa拥有广泛的全球合作伙伴网络、成熟的跨境汇出服务能力及Visa Direct产品的技术优势；银联则凭借与境内银行的深厚合作基础，构建了具备人民币直接到账、预先锁定汇率、无额外手续费、快速到账等特色的境内收款服务体系 [1] 合作模式与服务拓展 - 双方将共同打造多元、便捷的跨境汇款服务体系，结合不同市场用户的使用习惯与场景需求 [1] - Visa旗下银行、专业汇款公司等成员机构，将通过手机银行APP、官方网站、线下网点等多种渠道，同步上线银联跨境汇款服务，以适配全球用户数字化支付需求 [1] - 合作将进一步拓展全球资金流网络，更好地支持中国市场的汇入汇款及B2C付款服务，通过整合Visa的全球网络与银联的全球速汇平台及中国境内发卡基础，提供更顺畅、安全、透明的支付方式 [2] 市场背景与业务现状 - 全球跨境汇款市场规模持续扩容，亚太地区成为核心增长极 [3] - 银联跨境汇款业务已覆盖全球57个国家和地区，与超过60家境外银行、国际主流汇款机构建立合作 [3] - 银联已与约80家境内银行建立深度合作关系 [2] 发展愿景与行业影响 - 此次合作是对跨境汇款数字化、便捷化发展趋势的积极响应，将为更多境外用户提供低成本、高效率、可信赖的跨境汇款服务，为境内外合作伙伴带来业务增量 [2] - 合作将助力构建覆盖更广、协同高效的全球支付服务生态，并助力资金汇入中国这一全球主要汇款目的地 [2] - 未来，银联将持续携手Visa等境内外合作伙伴，在新“四方模式”下共建开放共赢、价值共享的全球支付网络，助力国家高水平对外开放 [3]

文章核心观点 - 稳定币凭借低成本、高效率的优势，正在快速渗透跨境汇款等场景，但其匿名性带来的合规风险阻碍了其在主流金融体系的大规模应用 [1][5][6] - MOVA公司旨在构建一种新型底层区块链，通过将身份识别与交易监控等合规能力内嵌于协议层，在保留稳定币效率优势的同时满足金融体系的合规要求，以解决跨境支付长期可运行的问题 [7][9][15][16] 传统跨境汇款痛点 - 传统跨境汇款平均手续费约为6%，在小额或新兴市场通道中甚至更高 [1] - 传统跨境汇款到账时间通常需要2至5个工作日，在特定情况下可能长达一周 [1] - 流程复杂，需经过本地银行、清算行、代理行等多层中介机构，每一层都增加时间和费用 [3] 稳定币在跨境汇款中的优势与风险 - **效率与成本优势**：稳定币转账通常只需几分钟，手续费可低至几美分甚至不到1美元 [1] - **技术优势**：点对点流转绕开了传统银行中介链条，结算即时完成，无“T+2”、“T+3”延迟 [3] - **可及性优势**：仅需网络和钱包即可完成，不依赖本地银行系统完善程度，在金融基础设施薄弱地区优势明显 [4] - **核心风险**：地址匿名或假名、转账不区分身份、资金流难以持续追踪，易被用于洗钱、欺诈、制裁规避等非法活动 [5] - **应用局限**：因合规风险，稳定币在“灰色效率场景”增长快，但在正规支付、机构清算及企业财资管理等领域难以大规模落地 [6] MOVA的解决方案与技术路径 - **核心定位**：并非发行新稳定币，而是构建专为支付结算场景设计的底层区块链 [9] - **核心目标**：使转账既具备稳定币的速度与低成本，又拥有传统金融系统的可识别、可追踪、可审计能力 [9] - **核心思路**：将KYC（了解你的客户）、KYT（了解你的交易）和身份系统从“外部流程”转变为“链的内生能力” [9] - **运作对比**：与传统稳定币仅知地址间转账不同，基于MOVA的转账要求地址绑定可验证数字身份，系统会在交易前自动进行合规检查，合规则即时完成，不合规则在链上直接拒绝 [10][11] - **三大技术支柱**： 1. 引入DID（去中心化身份），实现“可验证的合规状态”而不必公开具体个人信息 [13] 2. 引入KYT（交易行为监控），关注资金行为模式是否异常 [13] 3. 将合规能力做成协议级要求，强制所有支付行为经过检查 [13] 行业趋势与未来展望 - 未来大规模跨境支付将超越个人转账，涵盖企业间结算、跨境贸易付款、平台支付网络、稳定币清算对账及RWA收益分配等场景，这些场景对合规和可审计性的要求更高 [15] - 下一阶段的支付基础设施需将速度、合规与结算可靠性整合于同一系统，仅解决效率问题不足以支撑长期、大规模的可运行需求 [15][16]

合作核心内容 - 万事达卡旗下资金流动业务Mastercard Move与腾讯跨境支付平台TenPay Global达成合作，共同推动数字汇款快速、安全、透明地汇至微信支付 [1][4] - 合作后，全球用户可将工资和赡家款直接汇入微信支付零钱或微信支付绑定的银行卡 [1][4] - 此次合作将Mastercard Move的全球网络和技术能力与微信庞大的用户基础及生态体系相结合，为全球跨境汇款搭建了一条便捷通道 [1][4] 市场背景与需求 - 世界银行数据显示，2024年中国接收了约314.1亿美元的个人跨境汇款 [1][4] - 国际旅行、全球贸易和海外就业的持续增长，对跨境汇款的速度、安全性、便捷性提出了更高要求 [1][4] - 在亚太地区，数字钱包已成为人们日常生活中不可或缺的一部分 [2][5] 合作方战略与愿景 - 万事达卡方面表示，合作推动了其支付现代化愿景的实现，通过将金融服务融入日常生活和扩大服务范围，赋能个人和机构在数字经济中发展 [2][5] - TenPay Global表示，合作旨在为用户提供更多汇款便利和选择，满足全球用户日益增长的跨境汇款需求，并确保资金快速、安全到达其信任的日常支付平台 [2][5] - TenPay Global未来将继续打造更多促进跨境互联的解决方案，为汇款双方创造价值 [2][5] 服务覆盖与规模 - Mastercard Move已覆盖全球近100亿支付终端，包括银行账户、银行卡、数字钱包和现金提取点 [2][6] - 此次合作将Mastercard Move的服务范围进一步扩展至超14亿微信和WeChat用户 [2][6] - Mastercard Move解决方案已拓展至全球200多个国家和地区，支持150余种货币，服务触达全球超95%的银行账户持有人 [3][6]

文章核心观点 - 中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会联合发布新规，旨在通过强化客户尽职调查和交易记录保存来防范洗钱风险，新规自2026年1月1日起实施，核心是“核实”而非“限制”，不会影响个人每年5万美元的购汇额度等正常跨境资金流动 [1][2][5] 新规核心内容与变化 - 设立明确的核查金额门槛：自2026年1月1日起，办理单笔人民币5000元或外币等值1000美元以上的跨境汇款，需核实汇款人姓名、账号等核心身份信息 [1][6] - 突出风险导向原则：金融机构如有合理理由怀疑客户涉嫌洗钱或恐怖融资，无论金额大小，均应核实汇款人信息，打破了“唯金额定风险”的传统逻辑 [6] - 强化中间机构责任：作为中间机构时，应完整传递汇款人和收款人信息，若信息缺失或存疑，有权暂停甚至拒绝办理业务 [7] - 延长资料保存时限、扩大义务主体：客户身份资料及交易记录的保存时间从5年延长至10年，义务主体范围扩大至非银行支付机构、理财公司等新兴金融机构 [7] 政策背景与目标 - 政策制定背景是新修订的《反洗钱法》自2025年1月1日起施行，旨在落实法律要求并应对国际反洗钱评估 [3] - 政策目标聚焦于反洗钱监管，不涉及个人外汇额度调整，5000元/1000美元的核查门槛与5万美元便利化额度分属不同监管目标和场景 [5] - 旨在应对日趋复杂隐蔽的洗钱手法，如批量开户、控制他人账户、拆分交易、多层划转等，进一步扎紧反洗钱制度笼子 [8][9] 对金融机构与市场的影响 - 新规与银行现有审核流程契合，银行此前已对一定金额跨境汇款实行客户信息核准制度，预计不会出现业务衔接问题 [6] - 新规体现了“风险为本”原则，向更精准化、国际化方向发展，短期内可能增加金融机构合规成本，但长远有助于提升市场整体稳健性 [9] - 对于低风险客户与业务，允许采取适当的简化客户尽职调查措施，以在反洗钱效力与保障跨境资金流转效率之间取得平衡 [7] 相关风险案例与司法实践 - 以泰达币（USDT）为代表的虚拟货币，已成为跨境“对敲”（非法汇兑）的主要工具，涉案金额普遍高达上亿元，个别案件交易流水甚至突破百亿元 [9] - 已有明确司法判例警示：例如2023年林某等五人通过银行卡接收非法换汇资金并利用虚拟货币完成跨境兑付，因非法经营罪被判处有期徒刑二年至四年不等并处罚金 [10]

文章核心观点 - 香港金管局与银行业界合作推出优化跨境现金援助发放安排 允许在广东及福建养老的香港合资格长者选择将政府援助金直接汇入其内地银行账户 旨在为长者提供更直接便捷的跨境金融服务 提升金融普惠性并支持大湾区融合 [1][2][3] 政策与业务安排 - 香港社会福利署与中银香港和中国工商银行(亚洲)签订合作备忘录 计划于2025年中推出优化后的可携现金援助发放安排 [1] - 新安排下 在广东及福建省养老的香港受惠长者 可选择由政府将款项直接汇入其在内地指定银行的账户 省去自行跨境转账或在内地提款的步骤 [1] - 中银香港和工银亚洲被指定为新安排的银行 两家银行集团在广东和福建两省的分支网点合计近3,800家 凭借其网络优势和跨境业务经验 为政府援助金提供更快捷直接的跨境汇款方案 [1] - 实现该安排涉及设计运作流程、开发系统、协调银行两地分支等筹备工作 香港金管局协助了特区政府与银行的沟通 并与内地金融监管部门协调跨境支付政策 [1][2] 金融普惠与公众教育 - 香港金管局联同银行业界近年致力于推广普及金融 支持推出更多便利长者的措施 在推动创新的同时兼顾社会共融 [2] - 在公众教育宣传方面 工作重点包括提升弱势社群客户正确使用银行服务的知识 以及加强公众防骗意识 [2] - 香港金管局在其网页上加插了关于跨境汇款常见问题的专页 针对业界和公众的疑难痛点解说政策安排和可行渠道 [3] 区域融合与未来展望 - 粤港澳大湾区社会经济发展融合带动两地人员频繁交往 香港金管局联同两地金融监管部门及银行业界 积极探讨更多跨境便民安排 以金融配套支持香港市民跨境生活、工作和养老 [3] - 对于需要进行跨境汇款的市民 该安排提供了更方便和实时的汇款渠道 参与机构的数目正逐步增加 未来将在用户体验和使用场景上探讨更多优化措施 [3] - 香港金管局相信 备忘录签署后各方将全速工作 推动跨境发放安排在不久将来正式推出 为长者跨境退休带来更大便利 [3]

合作事件概述 - 连连国际与PAYS0在香港金融科技周2025上正式官宣达成合作 [1] - 合作旨在为全球金融服务带来全新变革，双方高管出席签约仪式 [1] 合作内容与目标 - 双方致力于为菲律宾海外务工人员提供全新的跨境汇款体验 [3] - 合作依托连连的全球支付网络和PAYS0的钱包服务，实现无缝、安全、高效、低成本的国际转账 [3] - 合作基于解决传统跨境汇款手续费高、到账慢、流程复杂等痛点 [3] 市场背景与规模 - 菲律宾为全球主要劳务输出国之一，2024年其海外劳工汇款总额达383亿美元，创历史新高 [3] - 跨境汇款成为留学生、务工人员、跨国企业等的资金纽带 [3] 合作双方背景 - 连连国际是连连数字旗下跨境支付品牌，已为约790万客户提供全球支付体验 [4] - 连连数字拥有66项支付牌照及相关资质，包括中国香港MSO牌照、卢森堡EMI牌照、美国全境MTL牌照等 [4] - PAYS0是一家持有菲律宾EMI电子钱包牌照的支付公司，专注TO B，提供各行业安全可靠的支付资金处理解决方案 [3] 合作意义与展望 - PAYS0表示该合作将有效解决菲律宾海外劳工汇款回菲成本高、效率低、遭受被骗损失等问题 [5] - 连连国际认为此次合作是双方优势互补、资源整合的有力举措，是跨境支付领域积极探索创新解决方案的重要实践 [5] - 公司未来将持续深耕跨境支付领域，扩大跨境汇款服务及支付解决方案的覆盖范畴 [5]

美联储降息对跨境汇款行业的影响 - 美联储宣布降息25个基点至4.00%-4.25%，并预测2025年将再降息50个基点，美元汇率可能进入新一轮波动期 [1] - 降息周期引发美元走弱和利差收窄，正在重塑传统跨境汇款的成本结构与风险格局 [3] - 降息直接导致美元指数走弱，离岸人民币对美元汇率短线拉升至7.08，创十个月新高，以每月汇款1万美元为例，汇率从7.20降至7.08将使收款人少得1200元人民币 [4] 传统跨境汇款服务面临的挑战 - 传统银行跨境汇款服务面临“双重挤压”，中美利差收窄导致银行外汇业务利润空间压缩，部分机构通过提高隐性汇率加点转嫁成本 [4] - 监管合规成本持续上升，部分汇款需提交额外证明文件，流程复杂度增加30%以上 [4] - 传统银行汇率定价机制僵化，采用“一日一价”或“时段定价”模式，无法实时响应降息后的汇率跳升，可能导致单笔汇款损失数百至上千元人民币 [5] - 降息后银行净息差收窄，部分机构通过提高手续费率弥补损失，对于每月固定汇款的家庭，年度成本增加近千元 [5] - 传统银行依赖SWIFT系统清算，3-5个工作日的到账周期在汇率波动中可能导致“汇出时汇率尚可，到账时已缩水”的情况 [5] 科技型跨境支付平台的解决方案 - 公司通过技术创新与模式优化，为在美华人提供应对汇率波动、降低汇款成本的新选择 [3] - 公司构建了“实时汇率+极速清算”的数字化解决方案，专注于提供更优汇率、更低成本、更快到账的跨境汇款体验 [5] - 新用户可享首笔汇款零手续费，长期用户能以固定金额的低手续费完成交易，手续费远低于传统银行按汇款金额百分比收取的标准 [6] - 公司采用与中间市场价实时同步的汇率，无任何隐藏加点，用户可通过App随时查询实时汇率，确保汇款金额全额到账 [6] - 公司实现“最快2分钟到账”的极速服务，90%以上的汇款可在1小时内完成，能有效满足紧急资金需求 [7] - 用户无需线下跑网点，可通过手机App一站式完成操作，全程中文界面设计并配备在线客服实时协助 [7] - 公司支持中国500余家银行账户、支付宝、微信钱包等多种收款渠道，覆盖家庭多样化需求 [7] - 公司持有美国、澳大利亚、日本、新加坡等多国金融监管牌照，严格遵循中美两国反洗钱及相关合规要求，确保资金安全 [8]

跨境支付通的技术与效率优势 - 有效缩短跨境汇款链路并提高汇款效率 [1] - 从技术上支持参与机构为用户提供体验更好的跨境汇款服务 [1] 跨境支付通的具体服务特点 - 支持用户通过参与机构的手机银行、网上银行等渠道线上发起汇款 [1] - 支持依托手机号码、银行账户进行内地与香港间人民币和港币的跨境汇款 [1] - 支持经常项目项下一定金额内的便利化汇款实时到账 [1] 跨境支付通的成本与结构优势 - 相关支付基础设施直接对接，减少中间环节 [1] - 降低跨境汇款成本 [1]