黄金价格表现 - 2月9日沪金主力合约暂报1125.94元/克，日内涨幅达3.88% [1] - 当日开盘价为1104.00元/克，最高触及1133.16元/克，最低下探1098.38元/克 [1] 宏观与地缘政治动态 - 美国2月一年期通胀率预期初值为3.5%，低于预期的4%和前值4.00% [1] - 美国2月密歇根大学消费者信心指数初值为57.3，高于预期的55和前值56.4 [1] - 美国财长贝森特表示，黄金的下跌看起来像是典型的投机性抛售行情，并预计美联储不会迅速缩减资产负债表 [1] - 地缘政治方面，伊朗军方称空军处于最高战备状态，外媒报道美国航母已进入对伊发动打击的“阵地” [1] 央行购金行为 - 中国1月末黄金储备为7419万盎司（约2307.567吨），环比增加4万盎司（约1.24吨） [2] - 这是中国央行连续第15个月增持黄金储备 [2][3] 市场情绪与机构观点 - 市场情绪回暖，美股大涨，美元走弱，推动金银价格从悲观情绪中恢复并走强 [3] - 机构观点认为，近期价格波动源于此前快速冲高后的情绪与风险释放，支撑金银中长期走势的宏观利多环境依然存在 [3] - 美国财长关于投机性抛售的言论以及中国央行的持续购金行为，共同增强了市场对贵金属资产的信心 [3] 美联储利率预期 - 根据市场定价，美联储到3月维持利率不变的概率为80.1%，降息25个基点的概率为19.9% [1] - 到4月维持利率不变的概率为65.2%，累计降息25个基点的概率为31.1% [1] - 到6月累计降息25个基点的概率为51.1% [1]

核心经济数据发布 - 本周市场将迎来美国1月非农就业报告与消费者物价指数（CPI）两大核心经济数据，其发布时间因美国政府短暂停摆影响而有所调整 [1] - 美国1月非农就业数据（包括失业率及季调后非农就业人口）将于2月11日21:30公布 [1] - 美国1月未季调CPI年率将于2月13日21:30公布 [1] - 美国至2月7日当周初请失业金人数将于2月12日21:30公布 [1] 近期已公布经济指标 - 美国1月ADP就业人数录得2.2万人，显著低于市场预期的4.8万人及前值（修正后）的4.1万人 [1] - 美国至1月31日当周初请失业金人数为23.1万人，高于预期的21.2万人及前值的20.9万人 [1] - 美国2月一年期通胀率预期初值回落至3.5%，低于市场预期的4% [1] - 美国2月密歇根大学消费者信心指数初值从1月的56.4升至57.3，显示消费者信心有所回升 [1] 全球主要央行动态 - 欧洲央行在最近一次会议上维持欧元区三大关键利率不变，存款机制利率、主要再融资利率和边际借贷利率分别保持在2%、2.15%和2.40%，这是连续第五次会议维持利率稳定 [1] - 日本央行1月货币政策会议审议委员意见摘要显示，有委员提议应及时升息以应对通胀问题 [1]

美国通胀预期数据 - 美国2月一年期通胀率预期初值为3.5% [1] - 该数据低于市场预期的4% [1]

美国通胀预期数据 - 美国1月一年期通胀率预期终值为4%，低于市场预期的4.2%及前值4.20% [1] - 美国1月五至十年期通胀率预期终值为3.3%，低于市场预期的3.4%及前值3.40% [1]

通胀预期 - 密歇根大学调查显示1年期通胀率预期为4.0% [1] - 该数据较初值4.2%有所下降 [1]

金属市场行情 - 内盘基本金属普遍上涨，仅沪铅下跌0.03%，沪锡以4.71%的涨幅领涨，沪镍上涨3.99%，沪铝上涨1.12% [1] - 碳酸锂价格表现强势，主连合约上涨7.31%，盘中一度冲至182000元/吨，刷新2023年9月以来新高 [1] - 黑色系多数上涨，铁矿上涨1.21%，焦煤上涨2.84%，焦炭上涨2.59%，不锈钢暂时收平于14725元/吨 [1] - 外盘基本金属除伦铅下跌0.42%外一同上涨，伦锡上涨2.16%，伦镍上涨3.31% [1] - 贵金属价格大幅上涨，COMEX黄金上涨0.83%，最高触及4970美元/盎司，COMEX白银上涨2.86%，最高触及99.395美元/盎司，续刷历史新高 [1] - 国内贵金属表现更为强劲，沪金上涨2.55%，最高触及1119.12元/克，沪银大涨8.5%，最高触及25050元/千克，一同刷新上市以来历史新高 [1] - 其他稀有金属中，铂主连大涨10.39%，钯主连上涨3.98% [1] - 其他品种中，氧化铝主连上涨0.96%，铸造铝主连上涨0.83%，工业硅上涨0.11%，多晶硅上涨0.86% [1] - 欧线集运主连下跌0.1%，报1138.3 [1] 宏观与流动性 - 中国央行今日进行1250亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，因有867亿元到期，当日实现净投放383亿元 [4] - 1月23日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币6.9929元 [5] - 截至15:05，美元指数上涨0.13%，报98.41 [5] - 美国三季度GDP按年化计算增长4.4%，高于此前4.3%的预估值 [5] - 美国当周初请失业金人数为20万人，低于市场预期 [5] - 据CME"美联储观察"数据，市场预期美联储1月维持利率不变的概率为95%，降息25个基点的概率为5% [5] 能源市场 - 截至15:05，国际油价一同上涨，NYMEX原油上涨1.01%至59.96美元/桶，布伦特原油上涨0.95%至63.94美元/桶 [3][8] - 美国总统特朗普再次威胁伊朗，引发市场对原油供应可能中断的担忧，支撑油价 [8] - 上周美国原油库存增加，EIA原油库存增加360.2万桶，远超预期的113.1万桶，前值为339.1万桶 [8] - 美国至1月16日当周EIA战略石油储备库存增加80.6万桶，前值为21.4万桶 [8] 即将公布的经济数据与事件 - 今日将公布多项重要经济数据，包括美国1月密歇根大学消费者信心指数终值、标普全球制造业及服务业PMI初值、一年期通胀率预期终值及11月谘商会领先指标月率 [7] - 英国将公布1月Gfk消费者信心指数、12月零售销售月率及1月制造业和服务业PMI初值 [7] - 日本将公布12月核心CPI年率、至1月23日央行目标利率，日本央行行长将召开货币政策新闻发布会，并公布利率决议和经济前景展望报告 [7] - 欧元区主要国家及整体将公布1月制造业PMI初值 [7] - 加拿大将公布11月零售销售月率 [7]

贵金属期货市场表现 - 现货黄金价格突破4350美元/盎司，日内涨幅为0.41%，此前曾突破4340美元/盎司，日内涨0.17% [1] - 纽约黄金期货价格突破4380美元/盎司，日内涨幅为0.36%，稍早曾触及4370美元/盎司，日内涨0.14% [1] - 现货白银价格首次突破67美元/盎司，日内涨幅为2.41%，纽约白银期货同步突破67美元/盎司，日内涨2.74% [1] - 国内市场白银连续主力合约日内上涨3%，现报15747.00元，此前曾涨2%至15590.00元 [1] 农产品期货市场表现 - PTA连续主力合约日内上涨3%，现报4968.00元 [2] 宏观政策与通胀预期 - 美国白宫国家经济委员会主任表示核心通胀率基本达到或低于目标水平，美联储拥有充足的降息空间 [3] - 美联储理事称美联储尚未开启新一轮量化宽松 [3] - 美国密歇根大学调查显示短期和长期通胀率预期终值处于11个月低点 [4] 美国股票市场表现 - 美国三大股指集体收涨，道琼斯指数涨0.38%，纳斯达克指数涨1.31%，标普500指数涨0.89% [4] - 大型科技股普遍上涨，美光科技、甲骨文、AMD涨幅均超过6% [4]

上周回顾与关键数据 - 美联储如期降息25个基点 将利率上限从4.00%下调至3.75% 符合市场预期[2] - 美联储会议出现三票异议 其中两位官员反对降息 一位主张降息50个基点 最新预测显示19位官员中有6位不支持降息[2] - 美联储宣布将于本周启动储备管理购买计划 每月购买400亿美元短期国债[2] - 美国上周初请失业金人数为23.6万人 高于预期的22万人 前值修正为19.2万人[2] - 美国9月贸易逆差为528亿美元 低于预期的633亿美元 为2020年6月以来最窄水平[2] - 中国11月CPI同比上涨0.7% 创2024年3月以来最高 环比略降0.1%[2] - 中国11月末广义货币M2余额同比增长8% 低于市场预期的8.2%[2] 本周重点事件与指标 - 12月18日将公布英国央行利率决定 欧洲央行存款机制利率 美国11月未季调CPI年率 以及美国当周初请失业金人数[3] - 12月19日日本央行将公布利率决议 同时公布美国12月密歇根大学消费者信心指数终值和一年期通胀率预期终值[3] - 本周将公布美国11月失业率与非农就业人口数据[3]

美国通胀预期数据 - 美国12月一年期通胀率预期初值为4.1% [1] - 该数据低于市场预期的4.5% [1] - 该数据较前值4.50%有所下降 [1]

黄金价格表现 - 11月10日上海黄金现货价格报928.10元/克，期货主力价格报935.98元/克，现货较期货贴水7.88元/克 [1] - 沪金主力合约11月10日收盘价为935.98元/克，当日上涨2.00%，成交320688手，持仓136657手 [1] - 截至上周五下午收盘，沪金上周累计上涨0.32%，上周五夜盘沪金涨0.25%至919.96元/克 [2] 宏观经济与政策动态 - 美国国会参议院程序性投票通过一项联邦政府临时拨款法案，为结束已持续40天的政府停摆推进了一步 [1] - 美国民主党和共和党周五未达成共识，但交换提案的举动或成为谈判松动的迹象 [2] - 欧洲商业游说组织调查显示，美国关税政策及美欧贸易紧张局势对欧洲企业的负面影响将在2026年显著加剧，其经济冲击预计将达到2025年的十数倍 [1] 市场数据与机构观点 - 中国央行维持购金，10月末黄金储备报7409万盎司，环比增加3万盎司 [2] - 美国11月密歇根大学消费者信心指数初值下滑至50.3，低于前值53.6和预期值53.2 [2] - 美国11月一年期通胀率预期初值小幅上升至4.7%，前值及预期值为4.6% [2] - 美国科技股下跌带动海外避险情绪小幅回升，机构提示留意美国CPI通胀数据能否按时公布 [2] - 机构观点认为贵金属价格或区间震荡 [2]