财务业绩与股东回报 - 公司2025年上半年集团营业收入同比增长3.61% [3] - 公司自股改上市以来累计分红超过9400亿元 2015年以来分红比例持续保持30%水平 [3] - 公司完成2024年度中期和末期分红派息金额713.60亿元 2025年中期拟派发现金股利352.50亿元（税前）对应每10股派发1.094元（税前） [3] 经营策略与目标 - 下半年将重点改善资产负债结构并加大非利息收入拓展力度 [4] - 通过抢抓境外利率窗口期提升境外业务综合价值贡献 [4] - 坚决落实"八个坚持"策略包括提升全球化竞争能力/守住净利息收入基本盘/健全综合化服务体系/保持非息收入较高贡献等 [4] 重点行业授信管理 - 对新能源汽车/光伏等重点产业实施差异化授信策略 支持优质产能并控制落后产能授信 [5] - 支持产业内企业市场化兼并重组以提升行业集中度 [5] - 重点产业授信业务规模合理且资产质量稳定 将继续助力化解结构性矛盾 [5] 非利息业务发展 - 上半年非利息收入达1146亿元 其中手续费净收入468亿元 非息收入占比超三成 [6] - 财富管理业务将依托两地市场优势强化资产配置服务 拓展基金代销/代理保险/理财产品及贵金属业务 [6] - 结算业务将提升交易银行全链条服务能力 把握消费需求恢复机遇提高支付产品竞争力 [6] 金融市场业务布局 - 把握人民币国际化机遇完善离岸人民币产品体系 强化做市商职能 [7] - 提供汇率风险管理及跨境投融资服务 提升结售汇/国际结算/托管业务收入 [7] - 强化宏观市场研判以平衡风险收益 在市场波动中捕捉业务机会 [7]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入33.97亿元，同比增长41.6% [2][3] - 归母净利润14.05亿元，同比增长40.44% [2][3] - 扣非归母净利润14.10亿元，同比增长41.33% [3] - 基本每股收益0.32元/股，同比增长39.13% [3] - 加权平均净资产收益率3.73%，同比提升0.89个百分点 [3] 业务板块分析 - 自营业务收入14.60亿元（占比42.98%），同比增长64.05%，利润14.11亿元（同比增长66.04%），核心驱动力为固定收益投资 [4] - 财富信用业务收入9.98亿元（占比29.4%），其中经纪业务收入7.06亿元（同比增长45.42%），信用业务收入2.92亿元（同比增长45.59%） [6][7] - 投行业务收入9025.08万元（同比增长44.78%），完成IPO1单、再融资2单、新三板4单、并购重组3单，募资30.82亿元 [7] - 国际业务收入1.78亿元（同比增长65.05%），净利润3802.69万元（同比增长32.35%），完成港股申报3单、承销3单及美元债27单 [8] - 资产管理业务收入5495.45万元（同比下降28.32%），期货业务收入1.58亿元（同比下降19.80%） [6] 子公司表现 - 控股子公司国元创新自营投资收入1.37亿元（同比增长1169.75%），利润1.28亿元（同比增长1847.75%） [5] - 全资子公司国元国际营收1.78亿元（同比增长65.05%），净利润3802.69万元（同比增长32.35%） [8] 资本运作与战略调整 - 推出半年度利润分配方案，每10股派现0.8元，合计派发现金红利3.49亿元 [2] - 自营业务委员会升级为金融市场业务委员会，统筹证券投资、场外衍生品及绿色金融业务 [8] - 部门架构调整：创新金融部更名创新金融业务总部，固定收益部更名FICC业务总部，权益投资部更名证券投资部 [8] 资产负债状况 - 总资产1771.99亿元，较上年度末增长2.96% [3] - 总负债1392.30亿元，较上年度末增长3.10% [3] - 归属于上市公司股东净资产379.52亿元，较上年度末增长2.46% [3]

公司战略与定位 - 浦发银行上海分行坚持党建引领，紧密围绕总行战略部署，以合规文化为先导，深入践行金融工作的政治性、人民性，服务国家战略和上海"五个中心"建设 [3] - 公司以服务实体经济为使命，深化金融机构客户经营，为上海国际金融中心建设注入新动能 [3] 重点客群经营 - 虚拟集团业务：深度挖掘太保寿险等优质伙伴资源，推动全市场首批险资黄金的托管、清算及现货交易业务落地 [4] - 要素市场业务：研发同业版"省心存"产品，实现期货存款智能合作，期货行业存款余额长期稳超千亿规模，2024年度存管银行考评中斩获优秀 [4] - 理财子业务：构建跨条线协同作战体系，定制差异化存款报价，促成多家异地理财子托管业务合作新覆盖 [5] 同业负债业务 - 同业负债日均规模超3300亿元，增长14%，构建全方位、深层次的同业客户服务体系 [6] - 将基金、证券、期货、理财公司等客户作为同业负债经营核心，整合存款产品、交易渠道、流动性管理工具，提供一站式资金管理服务 [6] 自营投资业务 - 今年以来累计投放519亿元，增长14%，聚焦国家重点领域 [7] - 29亿元投向科技金融领域，8亿元注入普惠金融，456亿元支持长三角一体化发展，35亿元投向消费中心建设 [7] 避险业务 - 跨境浦银避险交易量增长14%，活跃客户数增长3%，落地总分行创新首单业务11项 [8] - 创新业务覆盖外汇期权组合、商品贵金属结构化避险、利率互换定制等领域 [8] 托管业务 - 托管规模达5.6万亿元，较年初增长超3000亿元，在上海地区同业中连续多年稳居第一 [9] - 年内落地市场首只浮动费率基金、市场首批科创综指场外指数基金、市场首批保险黄金托管业务、全国首单不动产家庭服务信托 [9] - 2024年荣获"年度最佳基金托管机构"荣誉 [9] 银票贴现业务 - 累计落地银票贴现客户570户，增长25%，推广"浦银e贴"线上贴现产品，线上贴现量64亿元 [10] - 深入汽车、钢铁、化工、医药、物流、大宗商品、科技等行业，调研企业票据流转痛点 [10]

财务表现 - 2024年营收同比增长11.32%至502.73亿元，净利同比增长9.05%至201.77亿元 [1] - 净息差较2023年末下降0.10个百分点至1.94%，成本收入比及不良贷款率分别下降2个百分点和7个基点 [1] - 非利息净收入236.46亿元，同比增长19.98%，占营业收入比重提升3.40个百分点至47.04% [5] 资产规模与结构 - 2024年末资产总额达25914亿元，较上年末增加3031.24亿元，增幅13.25% [1] - 贷款总额实现两位数增长，对公贷款和零售贷款余额分别为9362.04亿元、3201.94亿元，增幅分别达14.86%、12.75% [1] - 金融投资规模增长接近1.1万亿元，增幅11% [5] 零售业务表现 - 个人贷款余额3201.94亿元，较上年末增加362.20亿元，增幅12.75%，消费类贷款占比超63%，余额达2038.37亿元，同比增长17.36% [2] - 个人银行业务利润总额亏损11.99亿元，较2023年下跌超142%，主因营业支出上升43%至137.43亿元及手续费净收入由4.47亿元转为-10.59亿元 [2] - 个人贷款不良率1.29%，较上年末下降0.21个百分点，消费贷款与信用卡不良率下降，住房抵押贷款不良率微升但仍低位 [3] 金融市场业务 - 投资收益及公允价值变动收益合计近210亿元，其中公允价值变动收益73.77亿元，同比增329.48% [5] - 2024年10年期国债收益率下行90个基点，2025年一季度反弹14个基点，一季度公允价值变动收益亏损2.15亿元 [6] - 交易性金融资产规模较上年末下降228亿元，通过久期摆布、择时择券等策略获取超额收益 [5][6] 经营策略调整 - 零售贷款聚焦消费场景、住房贷款联动获客及互联网贷款合作，强化资产质量管控 [3] - 金融市场业务采取自营与代客双轮驱动，运用量化交易系统及衍生品对冲工具 [6] - 负债端多措并举降低同业成本，代客业务聚焦汇率波动与跨境服务 [6]