本报（chinatimes.net.cn）记者卢梦雪 北京报道 收购地方银行不良资产，中原资产管理有限公司（下称"中原资产"）再次出手。 根据11月17日披露的信息，中原资产已与洛阳农商银行、河南浚县农商银行、鹤壁农商银行签署协议， 拟以52.77亿元的转让价款收购3家银行不良资产。 值得一提的是，本次转让不良资产的3家农商银行，都在河南农信尚未完成改革的34家农商银行（农信 社）名单之中。有业内人士认为，此前河南地方AMC（资产管理公司）参与了多家中小银行的不良资 产处置，处置完成后，相关银行陆续被吸收合并，本次农商行的不良资产处置或也在为河南农商行的后 续改革做准备。 中原资产再收购3家银行不良 两次吸收合并后，河南农信系统尚余34家（农信社）待推进改革，本次向中原资产转让不良资产的3家 银行均在其中。 有业内人士向《华夏时报》记者分析认为，此次3家银行转让不良资产，或在为河南农信进一步改革做 准备。 "一次性整合上百家机构，对省级管理机构是巨大挑战。采取分阶段、分批次吸收合并，往往优先整合 风险较高的农信机构，可防止个别机构的问题蔓延至整个系统，分批次进行也可逐步消化整合过程中存 在的问题。" 招联首席 ...

行业整合趋势与规模 - 2025年以来中小银行合并重组步伐显著加快，截至10月15日全国已有超过300家银行通过解散、合并或注销等方式退出市场，主要为地方农商行和村镇银行 [1] - 仅前三个季度中小银行合并解散数量已大幅超过去年全年198家的退出总量 [1] - 具体来看，各地监管部门批复解散的银行达180家、批准合并135家、完成工商注销11家，三类情形共计326家 [3] 政策导向与国有大行参与 - 行业整合趋势与"加快处置高风险中小金融机构"的政策导向相符，金融监管总局通过"一省一策"制定改革化险方案，综合运用兼并重组等方式推进实施 [7] - 村镇银行合并的发起主体从城商行、农商行逐步扩大至股份制银行和国有大行，工商银行于2025年6月率先获批成为首家实施"村改支"的国有大行 [7] - 截至2025年6月底，农业银行控股6家村镇银行，工商银行和交通银行则分别持股2家和4家村镇银行 [7] 整合的驱动因素与行业影响 - 中小银行加速整合具有客观必要性，在"反内卷"背景下大型银行发挥主力军作用稳定信贷总量，中小银行则聚焦主业避免无序价格竞争 [9] - 通过市场出清推动行业从规模竞争转向质量竞争，银行体系通过兼并重组实现"减量提质" [8] - 部分中小银行面临盈利困难、资产质量不佳以及资本补充困难等现实问题，整合有利于区域金融资源的优化 [8][9] 合并重组的具体挑战 - 业务整合需平衡"省级统筹"与"区域灵活性"，资产处置中历史不良资产的清收成效成为决定改革成败的关键 [12] - 员工薪酬调整、组织架构变化、企业文化融合、经营方式转变、信息系统整合、权责重新划分、人员重新安排等七方面考验需面对 [1] - 合并银行需承担被合并银行的所有资产包括不良资产，资产质量会面临较大压力 [13] 资产处置与风险化解案例 - 最新案例显示资产负债多由吸收合并后的银行主体承接，如四川省内12家农村商业银行因吸收合并而解散，其资产负债由四家农商银行承继 [12] - 中原银行2022年吸收合并三家银行后总资产从7682亿元跃升至1.33万亿元，同比增长73% [13] - 不良资产处置手段包括股东注资、政府资产置换、AMC收购等，如四川银行组建时合计有效处置了175亿元不良资产 [14] 中小银行差异化发展路径 - 地方中小银行需从"规模扩张"思维转向"价值创造"思维，深度绑定本地经济构建大行无法替代的竞争优势 [18] - 应聚焦本地特色服务"三农"与小微企业，充分发挥地缘优势提供定制化金融服务 [18] - 通过数字化转型提升服务效率，探索"数字生态银行"模式，建立专业化普惠金融团队 [18]

行业整合趋势与规模 - 今年以来全国已有超过300家银行通过解散、合并或注销等方式退出市场，主要为地方农商行和村镇银行 [2] - 前三个季度中小银行合并解散数量大幅超过去年全年198家的退出总量 [2] - 各地监管部门批复解散的银行达180家、批准合并135家、完成工商注销11家，三类情形共计326家 [3] 政策导向与风险化解 - 金融监管总局在"十四五"期间将防范化解金融风险作为首位主责，通过"一省一策"制定改革化险方案 [3] - 高风险机构数量及资产规模较峰值已大幅压降，多数省份实现高风险中小机构"动态清零" [3] - 国有大行如工商银行、交通银行和农业银行相继获批收购村镇银行并设立支行，传递出化险加速的积极信号 [3] 整合模式与案例 - 村镇银行合并的发起主体从城商行、农商行扩大至股份制银行和国有大行 [3] - 最新案例显示资产负债多由吸收合并后的银行主体承接，如四川省内12家农村商业银行因吸收合并而解散，其资产和负债由四家农商银行承继 [7] - 中原银行2022年吸收合并三家银行后总资产从7682亿元跃升至1.33万亿元，同比增长73% [8] 整合过程中的挑战 - 面临七大考验包括员工薪酬调整、组织架构变化、企业文化融合、经营方式转变、信息系统整合、权责重新划分和人员重新安排 [2] - 业务整合需平衡省级统筹与区域灵活性，资产处置中历史不良资产的清收成效是决定改革成败的关键 [7] - 合并后可能因运营理念和企业文化差异产生摩擦，导致费用增加而效率未提升，出现"1+1＜2"的局面 [11] 不良资产处置方式 - 股东注资是最高效的化解不良方式，如四川银行组建时通过老股东权益冲销、新股东溢价消化等方法处置175亿元不良资产 [9] - 若银行不良资产规模较大，当地政府可出面以优质资产进行置换 [9] - 银行可将不良资产折价出售给AMC（资产管理公司） [9] 中小银行未来发展方向 - 中小银行需从规模扩张思维转向价值创造思维，深度绑定本地经济，在服务精度和深度上构建竞争优势 [11] - 应聚焦本地特色服务"三农"与小微企业，充分发挥地缘优势提供定制化金融服务 [12] - 通过强化数字化转型打造轻型服务模式，并探索"数字生态银行"模式连接外部服务商拓展普惠金融边界 [12]

农业银行网点整合 - 农业银行承接吉林延边农商行、龙井农商行、敦化农商行旗下102家机构并更名为农行网点 [2] - 农业银行在9月下旬已整合吉林当地农商行及农信社88家网点 包括长春发展农商行57家机构及延边农商行等31家机构 [2] - 农业银行年内两次参与“村改支” 收购浙江永康农银村镇银行并设立3家支行 收购厦门同安农银村镇银行并设立1家支行 [3] 国有大行村镇银行收购 - 年内工商银行、交通银行、农业银行合计收购5家村镇银行并改为11家分支机构 [4] - 交通银行收购2家村镇银行后新设7家支行 工商银行收购1家村镇银行后新设1家支行 [4] - 收购完成后交通银行控股村镇银行数量降至2家 工商银行控股村镇银行数量降至1家 [5] 四川农信系统改革 - 四川12家县级农商行被广元、广安、资阳、自贡4家市级农商行吸收合并 [6] - 四川农商联合银行通过受让股份及新认购成为3家市级农商行大股东 4家市级农商行新任董事长及行长同日上任 [6] - 改革采用“上参下”模式 通过“省投市、市投县”股权治理结构优化股权并增强区域影响力 [7] 行业整合趋势 - 地方中小银行合并重组将持续发生 中小金融机构数量将迎来洗牌期 [1] - 经营能力差及自身造血能力弱的机构面临被淘汰结局 [1] - 国有大行收购可整合共享人力物力及信息资源 利用信息系统及风险管理优势增强被收购银行经营能力 [5]

国有大行整合农商行及村镇银行 - 农业银行近期合并了吉林地区3家农商行旗下的102个网点，包括延边农商行50多个、龙井农商行30多个及敦化农商行多家支行和分理处 [1][2] - 农业银行在9月下旬已整合吉林当地农商行和农信社88个网点，包括长春发展农商行57家机构及延边农商行等19家机构 [2] - 农业银行年内两次参与“村改支”，收购浙江永康农银村镇银行并设立3家支行，收购厦门同安农银村镇银行并设立1家支行 [1][3] 国有大行村镇银行收购概况 - 年内工商银行、交通银行、农业银行合计收购5家村镇银行，并改为11家分支机构，其中交通银行新设7家、农业银行3家、工商银行1家 [4][5] - 交通银行收购其作为主发起行的四川大邑和青岛崂山2家村镇银行，收购后其控股村镇银行数量降至2家 [5] - 工商银行收购重庆璧山工银村镇银行，收购后仍控股1家村镇银行 [5] 四川农信系统改革深化 - 四川金融监管局同日批复同意12家县级农商行被4家市级农商行吸收合并，市级统一法人改革取得进展 [1][7] - 四川农商联合银行通过受让股份和新认购成为广元、广安、自贡3家市级农商行大股东，形成“省投市、市投县”的股权治理结构 [7][8] - 4家市级农商行新任董事长和行长同日就职，四川农商联合银行通过入股增强区域影响力并为农信改革提供新范式 [7][8] 行业整合趋势与动因 - 业内研究人士预计地方中小银行合并重组将持续，经营能力差、自身造血能力弱的机构面临淘汰 [1] - 国有大行直接收购旗下村镇银行改建为支行，可实现人力、物力和信息资源的整合共享 [6] - 国有大行在信息系统、风险管理等方面的优势能为被收购银行提供资金、业务和技术支持，增强其经营能力和抗风险能力 [6]

上市银行股东提议"三季报分红"被拒 - 股东同发裕提议青农商行在2025-2027年连续三年实施三季报现金分红，比例不低于各年度三季度归母净利润的30% [2][3] - 提议基于三大背景：银行现金储备充裕且资本充足率达标、稳定分红政策可增强投资者信心、符合监管倡导提高分红频次的导向 [3] - 董事会以违反《上市公司监管指引第3号》和深交所自律监管规则为由否决提案，强调需平衡股东短期利益与长期发展 [4] 青农商行分红历史与行业对比 - 该行2019年上市以来累计分红42.78亿元，平均分红率21.19%，2024年分红比例提升至23.34%（金额6.67亿元） [5] - 银行业三季度分红案例较少（如重庆银行2023年派发5.77亿元），但其他行业上市公司较常见 [5] 村镇银行吸收合并进展 - 近期拟吸收合并山东金乡蓝海（总资产37.98亿元/9个网点）、平阴蓝海（8.35亿元/4个网点）、日照蓝海（7.99亿元/3个网点）三家村镇银行并改建为分支机构 [6][7] - 2024年已合并的3家村镇银行均亏损：青岛平度惠民亏150.9万元、沂南蓝海亏405.6万元、济宁蓝海亏1915.7万元 [7] - 行业认为合并可提升规模效益，优化网点布局并降低重复投入成本 [8]

公司治理监管制度建设 - 银保监会出台银行保险机构大股东行为监管办法和关联交易管理办法 从严规范约束大股东行为 强化关联交易管理主体责任 丰富禁止性规定和监管措施[1] - 建立并实施覆盖全部商业银行和保险机构的公司治理监管综合评估体系 连续两年开展评估 将评估结果与市场准入 现场检查及高风险机构改革重组和风险处置相结合[2] - 2021年以来相继出台银行保险机构公司治理准则 董事监事履职评价办法 绩效薪酬追索扣回机制的指导意见 从纲领性制度到实际操作规程逐一建立[3] 股东股权与关联交易整治 - 开展股权和关联交易专项整治和"回头看" 清退违法违规股东2600多个 处罚违规机构和责任人合计1.4亿元 处罚责任人395人[2] - 督促内部问责处理360家次 问责个人5383人次 严厉打击资本造假 股权代持等突出问题 分四批次向社会公开81家重大违法违规股东名单[2] - 重点防范大股东不当干预和利益输送风险 违规行为在一定程度上得到遏制[1] 公司治理评估成效 - 2021年评估显示银行保险机构公司治理水平总体稳定并呈现向好变化 E级（差）机构138家 较2020年减少44家 占比下降2.7个百分点[2] - 机构在推动党的领导与公司治理有机融合 规范股权和关联交易管理 健全董事会治理等方面呈现积极变化[2] 中小机构治理进展 - 通过市场化重组等措施取得进展 2021年内辽沈银行 山西银行 秦农银行和中原银行等中小银行成功新设或合并[3] - 中小银行通过IPO上市等举措短期内引入大量社会资金 但需改善自身公司治理结构才能持续吸引资本注入[3] - 机构合并重组需解决内部机构设置 管理模式 企业文化 业务分配等衔接问题 债务问题和历史遗留问题可能耗费较多成本[3] 未来监管重点 - 以提升中小银行保险机构公司治理质效为重点 完善公司治理评估体系 推动党的领导与公司治理有机融合[4] - 规范大股东行为及关联交易 健全三会一层履职评价和监督制衡 探索差异化监管[4]