锡风险管理

搜索文档
南华期货锡风险管理日报-20250708
南华期货· 2025-07-08 15:59
南华期货锡风险管理日报 2025年7月8日 南华有色金属研究团队 肖宇非 投资咨询证号:Z0018441 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1290号 锡价格波动率(日度) | 最新收盘价 | 价格区间预测(月度) | 当前波动率 | 当前波动率历史百分位 | | --- | --- | --- | --- | | 263520 | 245000-263000 | 11.01% | 13.9% | source: 同花顺,南华研究 锡风险管理建议(日度) | 行为导向 | 情景分析 | 现货敞口 | 策略推荐 | 套保工具 | 买卖方向 | 套保比例 | 建议入场区间 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 库存管理 | 产成品库存偏高,担心价格下跌 | 多 | 做空沪锡主力期货合约 | 沪锡主力期货合约 | 卖出 | 75% | 275000附近 | | | | | 卖出看涨期权 | SN2509C275000 | 卖出 | 25% | 波动率合适时 | | 原料管理 | 原料库存较低,担心价格上涨 | 空 | 做多沪锡主力期货合约 | ...
南华期货锡风险管理日报-20250703
南华期货· 2025-07-03 11:02
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 锡基本面保持稳定,存在中美关税政策缓和、半导体板块扩张、缅甸复产不及预期等利多因素,也有关税政策反复、缅甸复产、半导体板块扩张速度减缓等利空因素 [3][4][5] - 给出不同情景下的锡风险管理建议,如产成品库存偏高时做空沪锡主力期货合约、卖出看涨期权,原料库存较低时做多沪锡主力期货合约、卖出看跌期权 [2] 根据相关目录分别进行总结 锡价格及波动率 - 最新收盘价268520元/吨,月度价格区间预测为245000 - 263000元/吨,当前波动率11.24%,当前波动率历史百分位14.9% [2] 锡风险管理建议 |行为导向|情景分析|现货敞口|策略推荐|套保工具|买卖方向|套保比例|建议入场区间| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |库存管理|产成品库存偏高,担心价格下跌|多|做空沪锡主力期货合约|沪锡主力期货合约|卖出|100%|290000附近| |库存管理|产成品库存偏高,担心价格下跌|多|卖出看涨期权|SN2508C275000|卖出|25%|波动率合适时| |原料管理|原料库存较低,担心价格上涨|空|做多沪锡主力期货合约|沪锡主力期货合约|买入|50%|230000附近| |原料管理|原料库存较低,担心价格上涨|空|卖出看跌期权|SN2508P245000|卖出|25%|波动率合适时| [2] 重要新闻 - 基本面保持稳定 [3] 利多因素 - 中美关税政策缓和;半导体板块仍处于扩张周期;缅甸复产不及预期 [4] 利空因素 - 关税政策反复;缅甸复产;半导体板块扩张速度减缓,逐渐从扩张周期走向收缩周期 [5][6] 锡期货盘面数据(日度) |名称|单位|最新价|日涨跌|日涨跌幅| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |沪锡主力|元/吨|268520|0|0%| |沪锡连一|元/吨|268520|0|0%| |沪锡连三|元/吨|268290|0|0%| |伦锡3M|美元/吨|33625|-125|-0.37%| |沪伦比|比值|7.92|-0.09|-1.12%| [6] 锡现货数据(周度) |名称|单位|最新价|周涨跌|周涨跌幅| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |上海有色锡锭|元/吨|268500|6400|2.44%| |1锡升贴水|元/吨|400|-300|-42.86%| |40%锡精矿|元/吨|256500|6400|2.56%| |60%锡精矿|元/吨|260500|6400|2.52%| |焊锡条(60A)上海有色|元/吨|174250|3500|2.05%| |焊锡条(63A)上海有色|元/吨|181750|4000|2.25%| |无铅焊锡|元/吨|274750|6500|2.42%| [10][13] 锡进口盈亏及加工(日度) |名称|单位|最新价|日涨跌|日涨跌幅| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |锡进口盈亏|元/吨|-16263.89|948.87|-5.51%| |40%锡矿加工费|元/吨|12200|0|0%| |60%锡矿加工费|元/吨|10550|0|0%| [15] 锡上期所库存(日度) |名称|单位|最新价|日涨跌|日涨跌幅| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |仓单数量:锡:合计|吨|6888|122|1.8%| |仓单数量:锡:广东|吨|4270|56|1.33%| |仓单数量:锡:上海|吨|1693|66|4.06%| |LME锡库存:合计|吨|2175|-45|-2.03%| [20]
南华期货锡风险管理日报-20250627
南华期货· 2025-06-27 15:48
source: 同花顺,南华研究 南华期货锡风险管理日报 锡风险管理建议(日度) 2025年6月27日 南华有色金属研究团队 肖宇非 投资咨询证号:Z0018441 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1290号 锡价格波动率(日度) | 最新收盘价 | 价格区间预测(月度) | 当前波动率 | 当前波动率历史百分位 | | --- | --- | --- | --- | | 267270 | 245000-263000 | 19.07% | 47.0% | | 行为导向 | 情景分析 | 现货敞口 | 策略推荐 | 套保工具 | 买卖方向 | 套保比例 | 建议入场区间 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 库存管理 | 产成品库存偏高,担心价格下跌 | 多 | 做空沪锡主力期货合约 | 沪锡主力期货合约 | 卖出 | 100% | 290000附近 | | | | | 卖出看涨期权 | SN2508C275000 | 卖出 | 25% | 波动率合适时 | | 原料管理 | 原料库存较低,担心价格上涨 | 空 | 做多沪锡主力期货合约 ...
南华期货锡风险管理日报-20250626
南华期货· 2025-06-26 12:12
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对2025年6月26日锡市场进行分析,给出价格波动率、风险管理建议等信息,指出基本面稳定,存在利多和利空因素,并展示期货、现货、进口盈亏、库存等数据 [2][3][4][5] 根据相关目录分别进行总结 锡价格波动率 - 最新收盘价263000元/吨,月度价格区间预测为245000 - 263000元/吨,当前波动率21.40%,历史百分位56.9% [2] 锡风险管理建议 - 库存管理:产成品库存偏高担心价格下跌,现货敞口为多,策略推荐做空沪锡主力期货合约(卖出,套保比例100%,建议入场区间290000附近)和卖出看涨期权(SN2508C275000,卖出,套保比例25%,波动率合适时) [2] - 原料管理:原料库存较低担心价格上涨,现货敞口为空,策略推荐做多沪锡主力期货合约(买入,套保比例50%,建议入场区间230000附近)和卖出看跌期权(SN2508P245000,卖出,套保比例25%,波动率合适时) [2] 重要新闻 - 基本面保持稳定 [3] 利多因素 - 中美关税政策缓和、半导体板块仍处于扩张周期、缅甸复产不及预期 [4] 利空因素 - 关税政策反复、缅甸复产、半导体板块扩张速度减缓并走向收缩周期 [5][6] 锡期货盘面数据 - 沪锡主力、连一、连三最新价分别为263000元/吨、263140元/吨、262950元/吨,日涨跌均为0;伦锡3M最新价32460美元/吨,日涨跌 -110美元/吨,日涨跌幅 -0.34%;沪伦比8.04,日涨跌 -0.01,日涨跌幅 -0.12% [6] 锡现货数据 - 上海有色锡锭最新价262100元/吨,周涨跌 -2200元/吨,周涨跌幅 -0.83%;1锡升贴水700元/吨,周涨跌0;40%锡精矿、60%锡精矿、焊锡条(60A)上海有色、焊锡条(63A)上海有色、无铅焊锡最新价分别为250100元/吨、254100元/吨、170750元/吨、177750元/吨、268250元/吨,周涨跌分别为 -2200元/吨、 -2200元/吨、 -1000元/吨、 -1500元/吨、 -2000元/吨,周涨跌幅分别为 -0.87%、 -0.86%、 -0.58%、 -0.84%、 -0.74% [10][13] 锡进口盈亏及加工 - 锡进口盈亏最新价 -12717.24元/吨,日涨跌 -2594.24元/吨,日涨跌幅25.63%;40%锡矿加工费、60%锡矿加工费最新价分别为12200元/吨、10550元/吨,日涨跌均为0 [15] 锡上期所库存 - 仓单数量:锡合计6472吨,日涨跌10吨,日涨跌幅0.15%;广东4117吨,日涨跌8吨,日涨跌幅0.19%;上海1430吨,日涨跌2吨,日涨跌幅0.14%;LME锡库存合计2155吨,日涨跌 -25吨,日涨跌幅 -1.15% [20]
南华期货锡风险管理日报-20250625
南华期货· 2025-06-25 15:38
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 锡基本面保持稳定 ,存在中美关税政策缓和、半导体板块扩张、缅甸复产不及预期等利多因素 ,也有关税政策反复、缅甸复产、半导体板块扩张速度减缓等利空因素 [3][4][5] 各部分总结 锡价格及波动率 - 最新收盘价263800元/吨 ,月度价格区间预测为245000 - 263000元/吨 ,当前波动率21.41% ,当前波动率历史百分位57.0% [2] 锡风险管理建议 - 库存管理方面 ,产成品库存偏高担心价格下跌 ,现货敞口为多 ,策略推荐做空沪锡主力期货合约 ,套保工具为沪锡主力期货合约 ,买卖方向为卖出 ,套保比例100% ,建议入场区间290000附近 ;还可卖出看涨期权SN2508C275000 ,卖出比例25% ,在波动率合适时操作 [2] - 原料管理方面 ,原料库存较低担心价格上涨 ,现货敞口为空 ,策略推荐做多沪锡主力期货合约 ,套保工具为沪锡主力期货合约 ,买卖方向为买入 ,套保比例50% ,建议入场区间230000附近 ;还可卖出看跌期权SN2508P245000 ,卖出比例25% ,在波动率合适时操作 [2] 锡期货盘面数据 - 沪锡主力最新价263800元/吨 ,日涨跌0 ,日涨跌幅0% ;沪锡连一最新价263680元/吨 ,日涨跌0 ,日涨跌幅0% ;沪锡连三最新价263330元/吨 ,日涨跌0 ,日涨跌幅0% ;伦锡3M最新价32570美元/吨 ,日涨跌 - 120 ,日涨跌幅 - 0.37% ;沪伦比最新比值8.05 ,日涨跌 - 0.19 ,日涨跌幅 - 2.31% [6] 锡现货数据 - 上海有色锡锭最新价263700元/吨 ,周涨跌 - 300 ,周涨跌幅 - 0.11% ;1锡升贴水最新价700元/吨 ,周涨跌0 ,周涨跌幅0% ;40%锡精矿最新价251700元/吨 ,周涨跌 - 300 ,周涨跌幅 - 0.12% ;60%锡精矿最新价255700元/吨 ,周涨跌 - 300 ,周涨跌幅 - 0.12% ;焊锡条(60A)上海有色最新价171250元/吨 ,周涨跌 - 500 ,周涨跌幅 - 0.29% ;焊锡条(63A)上海有色最新价178750元/吨 ,周涨跌 - 500 ,周涨跌幅 - 0.28% ;无铅焊锡最新价269750元/吨 ,周涨跌 - 500 ,周涨跌幅 - 0.19% [11][13] 锡进口盈亏及加工 - 锡进口盈亏最新价 - 12717.24元/吨 ,日涨跌 - 2594.24 ,日涨跌幅25.63% ;40%锡矿加工费最新价12200元/吨 ,日涨跌0 ,日涨跌幅0% ;60%锡矿加工费最新价10550元/吨 ,日涨跌0 ,日涨跌幅0% [15] 锡库存数据 - 仓单数量:锡:合计最新价6462吨 ,日涨跌18 ,日涨跌幅0.28% ;仓单数量:锡:广东最新价4109吨 ,日涨跌 - 12 ,日涨跌幅 - 0.29% ;仓单数量:锡:上海最新价1428吨 ,日涨跌36 ,日涨跌幅2.59% ;LME锡库存:合计最新价2180吨 ,日涨跌35 ,日涨跌幅1.63% [20]