黄金市场行情与动态 - 国际黄金价格在亚盘时段呈现短线震荡走势 最新报4127.63美元/盎司 跌幅0.13% 日内波动区间介于4122.12至4143.66美元/盎司之间 [1] - 前一交易日黄金市场波动明显 价格自欧盘起上涨 虽在4100美元点位受阻回落至4087美元 但该点位支撑强劲 价格随后上攻并突破4103美元 最终以中阳线收盘 [4] - 当前技术分析显示 金价已突破短期通道边线 后续行情有望延续向上发展 目标指向日图上线及上轨区域 但早盘可能在拉升后出现一定程度的修正 [4] - 当前黄金市场的关键支撑位集中在4105美元和4117美元区域 [5] 黄金供需基本面分析 - 全球地上黄金总量增长稳定 截至2024年地上黄金总量达21.6万吨 1960年至2024年间的年复合增长率为1.5% 近年年产量稳定在约3000吨 [2] - 黄金需求主要由央行购金、投资和珠宝制造构成 2024年三者占比分别为24%、26%和44% 其余为科技需求 [2] - 央行购金是近年关键驱动力 购金量从2021年的450吨大幅增长至2024年的1089吨 占比从11%提升至24% [2] - 同期 投资需求从1107吨微涨至1181吨 占比从25%略升至26% 而珠宝制造需求则从2252吨下降至2027吨 占比从56%下滑至44% [2] 央行购金行为变化 - 随着金价攀升 央行购金行为在2025年出现变化 前三季度全球央行购金量为634吨 同比减少13% [2] - 2025年前三季度 有5家央行减持黄金超过1吨 同时有14家央行增持黄金 部分央行如波兰央行因配置比例超标而进行减持 [3] - 全球央行黄金配置比例仍有上升空间 若配置比例低于20%的央行提升至该水平 黄金在全球央行资产配置中的占比有望进一步提升 [3] 投资需求成为新支撑 - 在2025年前三季度央行购金量减少的背景下 投资需求崛起成为支撑金价的主要力量 同期投资需求达1566吨 同比大幅增长87% [2]

黄金市场表现 - 周五纽约尾盘现货黄金价格下跌0.26%至4066.21美元/盎司 [1] - 现货黄金价格本周累计下跌0.44% [1] - COMEX黄金期货价格上涨0.10%至4064.20美元/盎司 [1] - COMEX黄金期货价格本周累计下跌0.73% [1]

黄金价格近期表现 - 国际金价经历剧烈波动，从4025美元下跌至3945美元，期间伴随多次反弹与跳水 [3] - 本月金价从4000多美元水平经历大幅上涨后又暴跌 [3] - 国内黄金价格从每克千元水平下跌至900元出头 [3] - 周线图显示金价已连续下跌两周 [4] 市场参与者行为 - 各国央行持续买入黄金，中国央行在三个月内增加了几十吨黄金储备 [3] - 普通投资者因市场波动信心受挫，购买黄金的人数减少 [3] - 全球最大黄金基金突然减仓四吨，同时成交量减少20% [4] - 投资者表现分化，部分投资者亏损严重，有的亏损额达二十多万，而部分投资者通过特定策略实现盈利，例如在3900美元补仓获利15% [4] 影响黄金市场的关键因素 - 美联储货币政策是重要影响因素，当前利率为3.75%，下月是否继续降息存在不确定性 [3] - 技术分析层面，3850美元被视为关键支撑位，若跌破可能引发进一步下跌 [4] - 金价当前在3960美元至4045美元区间内震荡，4030美元的周线收盘价是关键观察点 [4] - 历史行情被用作参考，2016年金价从4380美元跌至3880美元后反弹，2019年的技术形态相似后金价曾飙升至2075美元 [4] - 美联储政策转向可能压制金价，但历史特殊事件如美国政府停摆曾导致金价上涨18% [5] 投资者策略观察 - 成功的交易策略包括“亚盘涨就跟，美盘回调就跑”，有投资者通过此策略单日盈利超过80个点 [4] - 建议的投资原则包括分批买入、设置止损线、紧盯关键点位并根据市场变化灵活调整策略 [5]

黄金市场表现 - 现货黄金上周收盘暴跌138.26美元，跌幅达3.25%，收报于4112.65美元，创下近年来最惨烈单周跌势之一 [1] - 黄金价格在连续九周上涨后出现暴跌，当前在4036美元附近徘徊 [1] - 本周为美联储议息会议周，黄金行情保持窄幅波动格局，技术面压力位看日线级别5均线 [20] 美国宏观经济与政策 - 美国国债总额首次突破38万亿美元，两个月内从37万亿美元迅速增长 [6] - 欧洲信用评级机构范围评级公司将美国主权信用评级从“AA”下调至“AA-”，原因包括公共财政状况持续恶化及政府治理标准下降 [6] - 市场普遍预计美联储将于10月29日再次降息25个基点，至3.75%～4%区间 [9] - 美联储内部意见分化，半数委员关注劳动力市场放缓风险，另一半委员对通胀风险保持高度警惕 [9] - 由于政府停摆，美国下月可能无法发布通胀数据，这将是七十多年来首次，通胀数据缺失将增加美联储调整利率的不确定性 [10] - 投资者将重点关注美国9月核心PCE物价指数，8月核心PCE同比增速维持在2.9%的高位，仍远超美联储2%的目标 [13] 全球央行动态 - 美联储、欧洲央行、日本央行和加拿大央行将陆续公布利率决议 [6] - 市场普遍预期日本央行和欧洲央行将维持现行利率不变 [12] 国际局势与地缘政治 - 美国总统特朗普宣布对加拿大征收10%额外关税，以回应加方发布“伪造”的美国前总统里根讲话视频及“敌对行为” [2][4][5] - 巴基斯坦国防部长发出警告，称若与阿富汗在伊斯坦布尔的会谈未能达成协议，将意味着开战 [14][15] - 俄罗斯国防部通报称，俄军对乌克兰国防工业企业和能源基础设施发动密集打击，导致乌克兰部分地区实施临时限电措施 [16] - 加拿大、英国、法国、德国等14国以及欧盟等17方就乌克兰问题发表联合声明，声明渴望乌克兰享有公正、持久的和平，并支持立即停火 [17][21] 美股市场表现 - 上周美股三大指数全线反攻，道指、纳指本周累计涨幅均超过2%，集体创出历史新高 [2]

黄金价格波动 - 国际金价呈现剧烈波动，价格走势如过山车，晚间价格出现下跌 [2] - 黄金作为硬通货，长期视角下具备保值和增值潜力 [6] 消费者购买行为 - 开市客黄金柜台出现抢购现象，新金条到货后价格飙升至每克1018元，但购买者依然众多 [1][2] - 消费者存在买涨不买跌的心理，在金价上涨时担心错过行情而跟风购买 [4] - 有消费者在上午以每克980元的价格购得葫芦吊坠，视为意外之喜 [2] 市场情绪与观点 - 部分观点认为当前购买行为并非基于黄金的真实价值，而是源于对购买力下降的担忧，并忧虑市场未来走势可能像房产一样被套牢 [4] - 市场参与者中既有因金价上涨获利丰厚者，也有担心高位套牢者 [6]

黄金市场分析 - 黄金周一开盘后下跌至3342附近，单日波动幅度达50多美金，主要受周四、周五高位震荡后空头放量影响 [3] - 周二重点关注美国7月CPI数据影响，数据利多可能推动黄金上涨至3390，利空则可能跌至3320 [5][6] - 技术面显示H4周期可能见底，亚欧盘预计震荡反弹至3370，美盘前突破3370可持有低多单，否则以短线交易为主 [6] - 国内沪金（2512合约）关注778支撑位，融通金关注770支撑位，未破位前维持多头趋势思路 [6] 白银市场分析 - 国际白银从38.5回落至37.5支撑位，多次试探未破后形成短线反弹，CPI数据将决定后续方向 [7] - 若37.5支撑不破，上方目标看38.5和39.5，若跌破则可能下探36低点 [7] - 国内沪银（2512合约）从9335回落至9160，目前空仓观望，CPI数据公布后再决定交易方向 [7] 原油市场分析 - 国际原油周一反弹至64.4附近，呈现低位震荡态势，下方支撑63.5，站稳66后可能上看70 [8] - 国内燃油（2512合约）维持2800抄底多单策略，目标3000，需关注多空转换信号 [8]

黄金市场走势 - 本周黄金价格波动剧烈 五个交易日内日线涨跌幅度频繁超100个点 [1] - 周一黄金价格从3331攀升至3430 单日涨幅达100个点 [1] - 周二触及历史高点3499 9后大幅回落至3369 单日跌幅达130个点 [1] - 周三低开60个点后冲高至3386 又回调至3260 波动幅度超120个点 [2] - 周四开盘3287涨至3367 单日涨幅80个点 [3] - 周五从3349冲高至3370后回落至3265 波动幅度超100个点 [4] - 周线收出上影线长于下影线的星十字影线 预示市场看跌情绪浓厚 [6] - 下周可能先出现惯性上涨 但月线收官修正调整预计出现200个点跌幅 [6] - 下周尾盘非农数据公布可能带来新的市场波动 [6] 白银市场走势 - 本周白银价格波动明显 周一收阳周二收阴 [9] - 周二价格在33 1-32 2窄幅区间震荡 [9] - 周三早盘探底32 07后迅速反弹至33 65 之后进入盘整状态 [9] - 周四和周五维持在33 15-33 66高位区间震荡 [9] - 周线收出上影线长于下影线的大阳柱 [9] - 基于收盘形态预计下周空头力量将强势崛起 [9]