商品期货夜盘行情 - 国内商品期货夜盘开盘多数下跌 [1] - 沪金涨近1% [1] - 沪银涨0.69% [1] - 沪锌跌0.54% [1] - 氧化铝跌1.34% [1] - 螺纹跌0.22% [1] - 焦煤跌1.39% [1] - 焦炭跌近2% [1] - 玻璃跌0.18% [1] - 原油跌0.09% [1]

人民财讯8月1日电，国内商品期货夜盘开盘多数下跌，沪金涨近1%，氧化铝跌1.34%，焦煤跌1.39%， 焦炭跌近2%。 ...

国际黄金，昨天亚欧盘基本在3334-3320之间横盘运行，全天被压制在3334之下；美盘时段美国公布的adp 就业数据，个人支出，GDP，pce物价等一系列数据利空，黄金则迅速下跌破位周一低点3302一线；后反 弹止步3308，凌晨美联储利率决议，美联储继续维持利率不变，已经连续5次按兵不动，发布会阶段美联 储主席鲍威尔口风很严，相对鹰派。黄金则迅速跌破3300及3282区域最低3268附近，日线大阴线。 月线收官；上方短期多空分界3300-05是重点，然后3320区域及昨天高点3330-35区域压制看跌！ 国际白银，昨天跌破28.3以来上涨趋势支撑，空头进一步占据主动。接下来继续看空白银，阻力37.7以及 38.3区域，昨日低点36.75区域短期支撑，进一步36.1即35.3区域！ 今天7月月线收盘，在没有重大突发利多消息影响下，月线长上影无疑；连续4个交易月冲高大跌，并留下 长上影，预示着接下来几个月空头将占据主动。后续如无持续性且重大消息、事件推动，黄金多头翻不起 大浪，拉高都将是出货以及布局空头的机会；后市空头目标剑指3245破位，逐步跌向3150-20以及3300- 2950区域。 今天月线收盘，短 ...

山海：美联储维持利率不变，黄金进入关键时间点！ 本周期国内燃油（2512合约）强调前期的2850多单在3000附近调整仓位或者出局，这波利润不错，目前最高刚好在3000附近，虽然多单出局，但目前依旧是 上涨趋势，所以调整后还是做多看涨，上方关注3200，短线回落看一下2920的支撑得失。 沪银（2512合约）回落至9000附近，力度也超过了预期，跌破9100的支撑点，今天涨跌都有可能，延续下跌，下方也有空间，如果上涨站稳9150，那么，多 头也可以反攻，所以，这波沪银暂时不是很好看，建议看完失业金数据再说。 美联储公布利率决议维持利率不变，基本符合预期，鲍威尔强调通胀率接近2%，不过现在判断美联储是否会在 9 月的下次会议上降息还为时过早，并指出 当前的政策虽然具有小幅限制性，但并未抑制经济，在此言论下，美元继续走强，并且刷新高点，黄金，白银则出现延续下跌。其中黄金最低在3268，白银 最低在36.7。本周行情被市场影响，黄金，白银震荡偏弱，今天关注失业金数据，黄金压制点在3300，3330，白银压制点在37.5，看今天反弹是否能站稳上 去。 国际原油成功上涨至770，前面布局的65多单已经有大利润，周三已经 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 各行业受宏观政策、供需关系、市场情绪等因素影响，价格走势各异，投资者需综合考虑各因素，关注终端需求修复、政策落实及成本支撑等情况，控制风险并把握投资机会 各行业总结 宏观金融类 股指 - 政治局会议强调增强资本市场吸引力和包容性，确认政策呵护态度，策略关注市场逢低做多机会 [2] - 广期所调整工业硅、多晶硅、碳酸锂期货部分合约交易限额 [2] - 宁德时代上半年净利润 305 亿元，同比增长 33.02%；中船应急 8 月 1 日起被实施其他风险警示 [2] 国债 - 重要会议及中美经贸谈判落地，政策强调落实落细，后续关注 10 月“十五五”表述 [3][6] - 在内需弱修复和资金有望延续宽松背景下，预计利率大方向向下，但近期股债跷跷板影响债市 [6] 贵金属 - 美联储 7 月议息会议表态偏鹰派，美国经济数据有韧性，对金银价格形成利空 [7] - 建议金银策略暂时观望，沪金主力合约参考区间 760 - 794 元/克，沪银主力合约参考区间 8662 - 9290 元/千克 [8] 有色金属类 铜 - 美联储货币政策中性偏鹰，美国铜关税不及预期使沪铜、伦铜压力减轻，预计短期铜价逐渐企稳 [10] - 今日沪铜主力运行区间 78200 - 79800 元/吨，伦铜 3M 运行区间 9680 - 9920 美元/吨 [10] 铝 - 国内政治局会议表态超预期有限，市场情绪降温，铝价或震荡运行 [11] - 今日国内主力合约运行区间 20500 - 20800 元/吨，伦铝 3M 运行区间 2580 - 2640 美元/吨 [11] 锌 - 国内锌矿供应宽松，锌锭放量预期高，中长线锌价偏空；短期关注联储利率决定及市场情绪 [12][13] 铅 - 铅锭供应边际收紧，下游蓄企采买有转好预期，若冶炼厂检查规模扩大，单边与月差有转强可能 [14] 镍 - 短期宏观氛围降温，不锈钢价格转跌，预计后市矿价阴跌，带动产业链价格下移，空单继续持有或逢高试空 [15] - 沪镍主力合约价格运行区间 115000 - 128000 元/吨，伦镍 3M 合约运行区间 14500 - 16500 美元/吨 [15] 锡 - 锡供应和需求均疲软，短期供需双弱，因缅甸复产预期加强，预计短期锡价震荡偏弱 [16] - 内锡价短期在 250000 - 270000 元/吨区间震荡，LME 锡价在 31000 - 33000 美元/吨区间震荡 [16][17] 碳酸锂 - 近期资金博弈不确定性高，建议投机资金谨慎观望，持货商适时把握进场点位，留意产业链信息和市场氛围变化 [18] - 今日广期所碳酸锂 2509 合约参考运行区间 68600 - 73200 元/吨 [18] 氧化铝 - 预计氧化铝产能过剩格局难改，短期建议观望为主，关注仓单注册、供应端政策、几内亚矿石政策 [19] - 国内主力合约 AO2509 参考运行区间 3050 - 3500 元/吨 [19] 不锈钢 - 钢厂短期挺价，8 月粗钢排产计划环比增长，若终端需求不佳，贸易商可能降价去库存，关注终端需求复苏力度 [20] 铸造铝合金 - 下游处于淡季，供需偏弱，成本端有支撑，但期现货价差大，预计价格上方压力偏大 [21] 黑色建材类 钢材 - 商品市场氛围回暖，成材价格震荡，基本面仍偏弱，关注终端需求修复节奏和成本支撑强度 [23][24] 铁矿石 - 短期矿价或调整，市场分歧大，需注意风险控制 [25][26] 玻璃纯碱 - 玻璃短期震荡，中长期跟随宏观情绪和需求变化；纯碱短期震荡，中长期上涨高度有限，建议短期观望，中长期高空 [27][28] 锰硅硅铁 - 锰硅和硅铁短期波动大，建议投机头寸观望，基本面指向需求边际趋弱，企业可抓住套保时机 [29][30][31] 工业硅 - 价格短期高波动宽幅震荡，建议观望，基本面供给过剩且需求不足，企业可抓住套保时机 [33][34][35] 能源化工类 橡胶 - 胶价下跌后震荡下跌，技术破位，暂时观望，可择机进行多 RU2601 空 RU2509 波段操作 [37][39] 原油 - 基本面健康，有上涨动能，但 8 月中旬需求转弱限制上行空间，短期内目标价格 WTI $70.4/桶，逢低短多止盈 [40][41] 甲醇 - 后续供应压力增大，需求转弱，甲醇或回调，建议观望 [42] 尿素 - 供需偏弱，单边难有大趋势，倾向逢低关注多单 [43] 苯乙烯 - 短期 BZN 或将修复，待港口库存高位去化后，苯乙烯价格或跟随成本端震荡上行 [44][45] PVC - 供强需弱且高估值，基本面差，短期偏强但需谨防回落 [46] 乙二醇 - 基本面强转弱，短期估值有下降压力，近期走势偏强 [47] PTA - 供给预期累库，加工费空间有限，需求端开工恢复，关注跟随 PX 逢低做多机会 [48][50] 对二甲苯 - PX 有望持续去库，估值中性，短期关注跟随原油逢低做多机会 [51] 聚乙烯 PE - 价格短期内由成本端及供应端博弈，建议空单继续持有 [52] 聚丙烯 PP - 7 月价格或跟随原油震荡偏强 [53] 农产品类 生猪 - 今日猪价或小涨，关注月差机会 [57] 鸡蛋 - 今日蛋价主流稳定，个别地区或小涨，近月震荡，09 及之后合约关注反弹后抛空机会 [58] 豆菜粕 - 外盘大豆低估值、供大于求，国内进口成本震荡小涨，建议豆粕成本区间低位逢低试多，关注豆粕 - 菜粕 09 合约价差逢低做扩 [59][60][61] 油脂 - 油脂中枢受支撑，但上方空间受抑制，震荡看待 [62][63] 白糖 - 后市郑糖价格延续下跌概率偏大 [64][65] 棉花 - 短线延续偏空对待 [66]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 全球经济方面，美国经济数据强劲，鲍威尔坚持观望立场，美元指数持续上涨，全球风险偏好整体升温；中国上半年经济增长高于预期，但6月消费和投资明显放缓，政策方面出台国家育儿补贴制，中美延长关税休战期90天，短期有助于提振国内风险偏好[2] - 资产表现上，股指短期震荡偏强运行，国债短期高位震荡回调，商品板块中黑色短期波动加大，有色短期震荡回调，能化短期震荡反弹，贵金属短期高位震荡[2] 根据相关目录分别进行总结 宏观金融 - 海外：美联储维持利率不变，鲍威尔坚持观望立场，美国二季度经济增长3%超预期，7月ADP就业人数增加10.4万人超预期，美元指数上涨，全球风险偏好升温[2] - 国内：上半年经济增长高于预期，6月消费和投资放缓，出台国家育儿补贴制，中美延长关税休战期90天，短期提振国内风险偏好[2] - 资产：股指短期震荡偏强，谨慎做多；国债短期高位震荡回调，谨慎观望；商品板块中黑色短期波动加大，谨慎做多；有色短期震荡回调，谨慎观望；能化短期震荡反弹，谨慎做多；贵金属短期高位震荡，谨慎观望[2] 股指 - 国内股市在影视院线等板块带动下小幅上涨，基本面上半年经济增长高于预期但6月消费和投资放缓，政策出台育儿补贴制和中美贸易会谈延长关税休战期，短期宏观向上驱动增强，关注中美贸易谈判和国内增量政策实施情况，短期谨慎做多[3] 贵金属 - 市场周三震荡下行，特朗普宣布与欧盟达成贸易协定，市场风险偏好回升，贵金属承压；中美谈判结果使关税展期，谈判难度上升；美联储维持利率不变，ADP就业报告削弱贵金属避险属性，短期承压下行，中长期向上格局未改，关注下方关键支撑位择机配置长期仓位[4] 黑色金属 - 钢材：现货市场小幅反弹，盘面冲高回落，宏观事件落地超预期内容不多，现实需求未见好转，建筑钢材库存及表观消费量同比回落，热卷库存小幅回升，供应方面建筑钢材产量环比回落，热卷小幅回升，钢厂高利润供应维持高位但限产政策有抑制，近期以震荡偏强思路对待[5][6] - 铁矿石：期现货价格同步回调，上周铁水产量小幅回落，钢厂补库暂告一段落，需求上涨空间有限，若8 - 9月限产政策推进铁水产量或下行，贸易商预期一般，交投不佳，现货成交基差走弱，本周全球铁矿石发运量环比回升但到港量延续回落，港口库存小幅回升，短期以区间震荡思路对待[6] - 硅锰/硅铁：现货价格持平，盘面走势分化，硅铁偏强，锰矿现货价格坚挺，内蒙古工厂生产心态积极，硅锰开工率和日均产量增加，硅铁下游囤货意愿不高，采购谨慎，临近月底个别钢厂开启8月采购，出口缓和，硅铁开工率和日均产量增加，商家心态积极，挺价拉涨情绪转浓，出库情况尚可，铁合金价格短期以偏强思路对待[7] - 纯碱：主力合约偏弱运行，上周供应产量环比下滑但新产能投放周期下供应过剩，需求支撑乏力以刚需生产为主，市场对产能退出担忧支撑底部价格，但基本面供需宽松格局仍存，高库存高供应压制长期价格，周三会议不及预期，市场情绪降温，价格回调[8] - 玻璃：主力合约偏弱运行，上周供应日熔量周环比微增，淡季供应压力增大，市场对产量有减产预期，需求终端地产行业弱势，需求难有起色，下游深加工订单环比下降，利润方面浮法玻璃利润周环比增加，市场对产量减产预期支撑短期价格，但需警惕交易逻辑转变回归基本面，周三会议不及预期，市场情绪降温，价格回调[8][9] 有色新能源 - 铜：美国将对部分国家征收关税，短期稳增长方案利好铜价，目前铜精矿现货TC小幅回升，Comex铜持续累库至近几年最高水平[10] - 铝：周二铝价小幅下跌，基本面走弱，国内社库和LME库存增加，工信部文件影响有限，预计涨幅有限，暂不做空，等待情绪回落，短期情绪或有反复[10] - 铝合金：废铝供应偏紧，再生铝厂原料短缺，成本抬升，企业亏损面扩大，部分减产，步入需求淡季，订单增长乏力，需求不佳，考虑成本端支撑，预计短期价格震荡偏强，但上方空间有限[10] - 锡：供应端云南江西两地开工率继续回升，精炼锡减产幅度低于预期，缅甸佤邦矿端趋于宽松，ITA预计未来数月锡发运将恢复；需求端终端需求疲软，光伏前期抢装透支后期需求，6月国内新增光伏装机同比降低，光伏玻璃开工下降，处于季节性淡季，订单边际下降，下游恐高情绪浓厚，现货成交冷清，刚需采购为主，库存小幅增加，预计价格短期震荡，中期受高关税风险、复产预期和需求边际回落压制价格上行空间[11] - 碳酸锂：周二主力09合约下跌，加权合约减仓，钢联报价电池级和工业级碳酸锂下跌，澳洲矿石价格下跌，外购锂辉石有生产利润，周三起09及以后合约保证金比例和涨跌停板恢复，反内卷背景下供应端扰动多，短期建议观望，等待回调企稳机会[12] - 工业硅：周二主力09合约上涨，加权合约增仓，华东通氧553报价及现货升水情况，最新仓单库存情况，昨日跟随多晶硅强势反弹，短期波动大，建议观望[13] - 多晶硅：周二主力09合约结算价大幅上涨，加权合约加仓，最新N型复投料等报价环比不变，仓单数量增加，SMM预报7月产量环比增加，近期消息层面扰动多，反内卷大方向不变，直接做空风险大[14] 能源化工 - 原油：特朗普威胁惩罚购买俄罗斯原油的印度，引发供应收紧担忧，印度炼厂开工率降低影响成品油市场，EIA数据显示上周美国原油库存增加限制油价涨幅，近期油价偏强震荡[15] - 沥青：主力价格近期稳定，盘面反内卷逻辑弱化，原油价格支撑略有抬升，厂库小幅去化，现货情况一般，成交量中性偏低，需求水平一般，基差稳定，社库微幅累积，旺季过半市场对需求略不及预期，关注库存去化情况，短期绝对价跟随原油中枢，盘面上方空间有限[15] - PX：偏紧格局持续，外盘价格下降，对石脑油价差保持，PTA加工费降低至近半年新低，可能引发头部装置减产，PX占据过多产业链利润，后期可能引发下游负反馈风险，短期震荡，上方空间不过分看高[16] - PTA：成交偏弱，基差保持，流通库存累积速度放缓，下游库存大幅去化但利润未实质增加，终端开工偏低，减产持续，囤货意愿不高，反内卷主题发酵后终端面临累库压力，加工费维持低位有装置降负调整，叠加油价偏强震荡，底部支撑仍存，等待8月备货节奏变化验证[16][17] - 乙二醇：盘面回吐前期溢价，接近阶段性盘整，港口库存小幅去化，工厂隐形库存去化幅度低，后期国内减停工装置有恢复预期，短期下游开工低位，终端订单淡季未见超预期增量，盘面上破压力位乏力，近期区间震荡[17] - 短纤：原油价格中性震荡，板块共振走弱带动价格走低，终端订单一般，开工触底未明显反弹，自身库存略有去化，后期去化需等8月旺季需求备货，中期跟随聚酯端可逢高空[17] - 甲醇：煤矿产能核查政策推动煤炭价格上行，对甲醇支撑走强，“反内卷”政策后价格冲高回落，基本面上行受装置重启、进口增加和MTO利润压缩限制，下方有煤炭成本走高、库存绝对值不高等支撑，预计重回震荡区间，保守者观望[17] - PP：多政策对价格有一定支撑，基本面供应宽松，新增产能有投放计划，检修量少，下游淡季需求偏弱且受高价压制，供需承压，预计震荡偏弱[18] - LLDPE：市场降温，期货合约回调，短期内受政策扰动多，中长期供应过剩格局未转变，价格上涨时下游需求走弱，进口利润增长可能使基本面恶化，预计短期震荡，中长期价格走弱[18] 农产品 - 美豆：隔夜CBOT市场11月大豆收跌，阿根廷大豆出口远超USDA预期，美豆出口预期偏高，美国农业部将发布周度出口销售报告，新季度预售节奏慢，美豆承压[19] - 豆菜粕：国内豆粕基差割裂，油厂预防式累库，8 - 9月进口到港压力高于去年，现货不缺但低价认买不多，美豆8月USDA供需报告预计有利空，阿根廷大豆出口上调，美豆出口下调，单产最低不会下调，8月底丰产确认有抛压，对豆粕成本预期走弱[20] - 豆菜油：近期豆棕价差倒挂收缩，豆油补涨，我国豆油出口成交增多提振市场风险偏好，短期现货交投清淡，终端消费乏力，油厂压榨量降低但库存累积趋势未放缓，基差报价磨底；菜油国内油厂菜籽库存偏低，市场对后期供应趋紧担忧升温，提供底部支撑[21] - 棕榈油：美国生物燃料利润下滑和美国大豆丰产使隔夜美豆油承压下行，棕榈油受相关油脂影响或走弱，国内进口到港增多，淡季现货流通一般，库存累积，马棕增产顺利，出口环比走弱，累库预期强[21] - 生猪：本周猪价跌至年内低位，肥标价差季节性低位、栏舍利用率高，二育托底再补栏意愿不强，淡季抛压增多，屠宰收购顺利，8月出栏或增多，虽降重有利于远期“库存”压力释放但短期有额外压力，猪价承压至少持续至8月下旬，无反弹驱动；期货方面饲料原料价格预期走弱，实际出栏成本偏低，11月、01月合约期货预期利润过高与市场产能充足、供需宽松认知背离，基差过低、产业卖出套保锁离安全边际高[22] - 玉米：期货技术指标空头、趋势增强但无逻辑驱动，现货如预期稳，8月一般波动不大，山东深加工收购有小幅提涨，本周盘面弱但日内主动卖盘不强，考虑市场风险管理卖压增强，月间价差反弹，不排除远月合约超卖风险，对新作玉米开秤行情稍乐观，政治局会议再提重要农产品问价，旧作结转库存低，8 - 9月无去年同期进口集中到港冲击压力，9 - 10月初可能有天气升水[23]

原油期货市场 - 上期所原油期货2509合约夜盘收涨1 66%，报532 50元人民币/桶 [1] 贵金属市场 - 沪金夜盘收跌0 32% [1] - 沪银夜盘收跌1 32% [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 市场各板块受多种因素影响呈现不同走势，投资者需综合考虑宏观政策、供需基本面、资金情绪等因素进行投资决策，部分品种建议观望，部分可把握套保或波段操作机会 各行业总结 宏观金融类 股指 - 消息面涉及光伏行业、国有企业经营数据、国际政治动态及诺和诺德业绩展望等[2] - 期指基差比例公布了IF、IC、IM、IH不同合约情况[2] - 交易逻辑为市场放量致各板块上涨，关注月底中央政治局会议，建议逢低做多IF股指期货[3] 国债 - 行情方面周二各主力合约下跌，TL主力合约跌0.78%，T主力合约跌0.25%等[4] - 消息涉及现金管理类理财产品规模及美国房价涨幅情况[4] - 流动性上央行周二净投放2344亿元[4] - 策略上预计利率大方向向下，但近期股债跷跷板影响债市，关注其节奏[6] 贵金属 - 沪金、沪银及COMEX金、银价格上涨，美国10年期国债收益率和美元指数公布[7] - 市场展望因美国经济数据弱势，市场对联储下半年宽松货币政策预期上升，金银价格获支撑[7] - 建议维持多头思路，重点关注白银做多机会，给出沪金、沪银主力合约运行区间[8] 有色金属类 铜 - 美联储议息会议前美元指数偏强，铜价震荡反弹，伦铜收涨0.41%，沪铜主力合约收至79090元/吨[10] - 产业层面LME库存增加，国内上期所铜仓单微增等情况[10] - 预计铜价向上受限，震荡偏弱为主，给出沪铜、伦铜运行区间[11] 铝 - 国内黑色系企稳回升，沪铝多头减仓，价格震荡下滑，伦铝收跌0.95%，沪铝主力合约收至20620元/吨[12] - 库存方面国内三地铝锭库存和铝棒库存增加，LME铝库存增加[12] - 预计铝价总体震荡偏弱运行，给出国内主力合约和伦铝运行区间[12] 锌 - 周二沪锌指数收涨0.06%，伦锌3S较前日同期跌16.5美元/吨[13] - 国内锌矿供应宽松，后续锌锭放量预期高，各项库存上行，中长期锌价偏空[13] - 短期关注联储利率决定，LME市场有结构性风险，谨慎盘面波动[13] 铅 - 周二沪铅指数收跌0.07%，伦铅3S较前日同期跌3美元/吨[14] - 原生开工率下滑，再生开工率抬升，铅锭供应边际收紧，下游蓄企采买有转好预期[15] - 若冶炼厂检查规模扩大，单边与月差有转强可能，谨慎盘面波动[15] 镍 - 周二镍价窄幅震荡，镍矿、镍铁价格弱稳，精炼镍现货成交尚可[17] - 预计后市矿价阴跌，带动产业链价格中枢下移，建议空单持有或逢高试空，给出沪镍、伦镍运行区间[17] 锡 - 7月29日锡价弱势震荡，沪锡主力合约收盘价较前日下跌0.46%[18] - 供给上锡矿供应恢复预期增强，但短期冶炼端有原料压力，需求国内淡季欠佳，海外受AI算力带动偏强[18] - 预计短期锡价震荡偏弱运行，给出内锡价和LME锡价运行区间[18] 碳酸锂 - 五矿钢联碳酸锂现货指数晚盘报71832元，较上一工作日-4.01%，LC2509合约收盘价较前日-3.12%[19] - 短期基本面预期改善依赖矿端被动减量，建议投机资金观望，持货商把握进场点位，留意产业链信息和市场氛围[20] 氧化铝 - 7月29日氧化铝指数日内上涨1.79%，现货多地价格上涨，海外澳洲FOB价格上涨[21] - 供应端收缩政策落地待观察，预计产能过剩格局难改，短期建议观望，给出国内主力合约运行区间[21] 不锈钢 - 周二不锈钢主力合约收12920元/吨，当日+0.62%，现货多地价格持平[22] - 钢厂短期挺价，8月粗钢排产计划环比增长，后续关注宏观面消息及下游需求跟进[22] 铸造铝合金 - 截至周二下午3点，AD2511合约微跌至20020元/吨，量能收缩[23] - 下游处于淡季，供需偏弱，价格上方压力偏大[23] 黑色建材类 钢材 - 螺纹钢主力合约收盘价涨3.048%，热轧板卷主力合约收盘价涨3.120%，注册仓单和持仓量有变化[25] - 商品市场氛围回暖，成材价格上涨，出口竞争力削弱，本周出口量回落[26] - 螺纹钢投机性需求上升，库存去化，热轧卷板需求回落，库存累积，关注政策和终端需求[26] 铁矿石 - 昨日铁矿石主力合约收至798元/吨，涨1.53%，持仓变化-7237手[27] - 供给上海外发运量有升有降，需求端日均铁水产量高位运行，库存小幅回升[28] - 短期矿价或调整，关注市场情绪和7月重要会议宏观兑现情况[28] 玻璃纯碱 - 玻璃受市场情绪影响价格重心下移，全国浮法玻璃样本企业总库存环比下降，短期震荡，长期随宏观情绪和房地产政策波动[29] - 纯碱现货价格偏稳，库存下降，下游需求一般，价格宽幅震荡，短期震荡，中长期上涨高度有限，建议观望或高空[30] 锰硅硅铁 - 7月29日锰硅主力合约收涨3.05%，硅铁主力合约收涨4.62%，现货价格上调[31] - 基本面锰硅和硅铁未来需求边际弱化，成本有下调空间，短期资金投机使价格脱离基本面，建议企业套保[32][34] 工业硅 - 7月29日工业硅期货主力合约收涨4.88%，现货价格下调[35] - 价格短期高波动宽幅震荡，建议观望，基本面供给过剩且有效需求不足，建议企业套保[36][37] 能源化工类 橡胶 - NR和RU较大回调后小幅震荡，泰柬停火协议或使供应担忧情绪下降[39] - 多头和空头对橡胶看法不同，给出轮胎企业开工负荷和天然橡胶库存数据[39] - 操作建议暂时观望，择机进行多RU2601空RU2509波段操作[41] 原油 - WTI主力原油期货收涨3.39%，布伦特主力原油期货收涨3.35%，INE主力原油期货收涨0.76%[42] - 富查伊拉港口油品汽油库存去库，柴油库存累库[42] - 认为原油有上涨动能，但8月中旬淡季限制上行空间，给出WTI目标价格，建议逢低短多止盈等[42] 甲醇 - 7月29日09合涨30元/吨，现货涨6元/吨，基差-31[43] - 上游开工见底回升，后续供应压力走高，需求端MTO利润回落，建议观望[43] 尿素 - 7月29日09合约涨6元/吨，现货跌10元/吨，基差+16[44] - 国内开工回落，企业利润回升，需求乏力，出口是重要需求增量，建议逢低关注多单[44] 苯乙烯 - 现货价格下跌，期货价格上涨，基差走弱，市场期待中央政治局会议，宏观情绪回暖[45] - 成本端纯苯开工小幅回落，供应端开工持续上行，需求端开工率震荡上涨，预计价格跟随成本端震荡上行[45] PVC - PVC09合约上涨43元，基差-172元，走弱103元/吨[47] - 基本面供强需弱且高估值，短期偏强，谨防情绪消退回归基本面，关注出口情况[47] 乙二醇 - EG09合约上涨31元，基差62元，走弱4元[48] - 供给端负荷上升，下游负荷上升，港口库存去库，基本面强转弱，短期估值有下降压力[48] PTA - PTA09合约上涨26元，基差-5元，走弱2元[49] - 供给端7月检修量小且有新装置投产，需求端聚酯化纤库存压力下降，关注跟随PX逢低做多机会[49] 对二甲苯 - PX09合约上涨52元，按人民币中间价折算基差122元，走弱2元[50] - PX负荷维持高位，下游PTA检修季结束，库存水平偏低，关注跟随原油逢低做多机会[50] 聚乙烯PE - 期货价格上涨，市场期待中央政治局会议，宏观情绪回暖，成本端有支撑[51] - 贸易商库存高位震荡，需求端农膜订单低位震荡，建议空单继续持有[52] 聚丙烯PP - 期货价格上涨，山东地炼利润止跌反弹，开工率或回升，需求端开工率季节性下行[53] - 预计7月聚丙烯价格震荡偏强[53] 农产品类 生猪 - 昨日国内猪价主流下跌，今日主流稳定，少数小跌，需求端对猪价支撑有限[55] - 市场交易政策端对产能去化介入，关注月差机会[55] 鸡蛋 - 全国鸡蛋价格多数稳定，少数走低，高温使产蛋率下降，供应压力缓解[56] - 近月受现货指引来回震荡，09及之后合约关注反弹后抛空机会[56] 豆菜粕 - 周二夜盘美豆收盘下跌，豆粕因国内累库继续偏弱，国内豆粕现货小幅下跌，成交较好[57] - 美豆产区天气有利，巴西升贴水企稳回升，关注中美贸易关系及供应端变量[57] - 建议在豆粕成本区间低位逢低试多，关注豆粕-菜粕09合约价差逢低做扩[58] 油脂 - 马来西亚棕榈油出口量和产量数据公布，巴西7月大豆、豆粕、玉米出口量预估有变化[59] - 国内棕榈油震荡，外资三大油脂净多小幅加仓，现货基差低位稳定[60] - 基本面支撑油脂中枢，棕榈油震荡看待，四季度或因印尼B50政策有上涨预期[61] 白糖 - 周二郑州白糖期货价格延续震荡，郑糖9月合约收盘价上涨0.38%，现货价格持平[62] - 7月上半月巴西中南部地区糖产量预计增长12.5%，假设外盘价格不大幅反弹，后市郑糖价格下跌概率偏大[62] 棉花 - 周二郑州棉花期货价格大幅减仓下跌，郑棉9月合约收盘价下跌1.07%，基差走强[63] - 美国棉花优良率、现蕾率、结铃率数据公布，盘面价格跌破上涨趋势线，短线偏空对待[63]

上期所原油期货夜盘收涨2.06%，报515.9元/桶。沪金夜盘收跌0.31%，沪银收跌0.27%。 ...

原油期货市场 - 上期所原油期货2509合约夜盘收涨2.06%，报515.90元人民币/桶 [1] 贵金属期货市场 - 沪金夜盘收跌0.31% [1] - 沪银夜盘收跌0.27% [1]