国内政策与监管动态 - 国家市场监管总局建立新能源汽车火灾事故企业报告制度，截至9月实施汽车召回3230次涉及1.2亿辆，其中调查影响召回652次涉及6378.86万辆占总数53.18%，2024年因辅助驾驶系统问题召回255.61万辆占全年23% [7] - 四川省自10月18日起暂停实施汽车以旧换新补贴政策 [8] - 浙江宁波调整汽车报废更新政策，增加“报废车车牌所在地”和“新车上牌地”限定条件 [9] 国内企业战略与合作 - 京东物流与小鹏汽车深化战略合作，启用由京东物流运营的中东区域备件仓库 [10] - 比亚迪计划到2026年底在南非投资建设300座快充站并搭建经销商网络 [11][12] - 零跑汽车将于明年在欧洲大规模生产B10紧凑型电动SUV以规避欧盟关税 [13] - 浩思动力正与零跑、奇瑞和江淮汽车合作开展项目，目标开拓中国以外全球市场 [15] 智能网联与自动驾驶发展 - 长安汽车董事长朱华荣预计到2030年L2辅助驾驶将成为标配，L3及以上搭载率超10%，2025年1-7月中国乘用车L2渗透率达63% [14] - 特斯拉推出FSD V14.1.2，增加“疯狂麦克斯”和“树懒”驾驶模式 [17] 国际市场动态 - 美国第三季度电动汽车销量达43.85万辆，环比增长40.7%，同比增长29.6%，占汽车总销量比例10.5%创历史新高 [16] - Waymo与DoorDash合作在凤凰城推出自动驾驶配送服务 [18] - 本田对美国人工智能公司Helm.ai进行追加投资以推动自动驾驶图像识别技术联合研发 [19] 商用车领域进展 - 陕汽重卡M5000在南京上市，搭载潍柴WP7H发动机 [21] - 成功汽车在广交会亮相星马T3E纯电动小卡 [22] - 长安凯程与京东物流合作打造可实现24小时不间断运营的智慧物流车 [23] - 福田Tunland V9混动皮卡在意大利都灵车展亮相 [24]

行业前景与增长驱动 - 2025年全球车载激光雷达搭载量预计约320万台 同比翻倍增长 [1] - 2025上半年中国乘用车激光雷达前装搭载交付104.4万台 同比增长83.14% [2] - 激光雷达成本大幅下降进入千元时代 加速向15万元以下车型渗透 [2] - 行业短期受益智驾平权趋势 中长期关注L3+自动驾驶落地及人形机器人增量 [1][3] - 乐观预计2035年人形机器人出货超1000万台 激光雷达搭载同步提升 [3] 技术发展路径 - 头部企业聚焦芯片化设计提升集成度与生产效率 降低制造与组装成本 [3] - 禾赛科技和速腾聚创均已完成SPAD-SOC芯片布局 [3] - 全固态激光雷达凭借高稳定性、小体积及低成本优势成为行业主流方向 [3] 市场竞争格局 - 禾赛、速腾、图达通、华为四强格局稳固 占据全部中国市场和近95%全球市场 [4] - 海外企业倾向于高性能高精度方案但落地慢成本高 [4] - 激光雷达占整车价值量不足2% 车企自研意愿弱 当前高集中度格局将长期维持 [4] 公司产品与表现 - 禾赛科技2025年第一季度ADAS产品交付量146,087台 同比增长178.5% [2] - 禾赛与速腾2024年发布适用于20万元以下车型的ADAS激光雷达 售价低于200美元 [4] - 两家公司重点产品有望承载2025年智驾平权趋势下的行业增量 [1][4]