公司处罚事件 - 南昌思创网络小额贷款有限公司因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，被中国人民银行江西省分行处以罚款人民币41万元 [1] - 该公司相关责任人梁某因对违法行为负有责任，被处罚款1万元 [1] 公司基本情况 - 思创小贷持有网络小额贷款牌照，是江西省小额贷款行业协会副会长单位、南昌市小额贷款公司协会会长单位 [1] - 公司成立于2017年，注册资金为5亿元人民币 [1] - 公司旗下运营个人及小微信贷平台“随借” [1]

银行行业动态 - 渤海银行董事会拟聘任现任副行长谢凯担任首席信息官 其任职资格尚待国家金融监督管理总局核准[1] - 中信银行成都分行因信贷、贸易融资、票据、投资业务及收费管理不审慎等问题 被国家金融监督管理总局处以230万元罚款[2] 大公司事件 - 青岛即墨区财政局公示 拟按程序取消青岛海信小额贷款有限公司的试点资格[3] - 海信小贷成立于2018年8月 初始注册资本为3亿元 后经两次增资 目前注册资本达9.1亿元[3] - 海信小贷由青岛海信金隆控股有限公司100%持股 是海信集团旗下企业[3]

行业监管与清退现状 - 多地金融监管机构正在公示并清退“失联”、“空壳”及严重违规的小额贷款公司 要求相关公司办理注销或变更手续 变更后名称和经营范围不得包含“地方金融组织”字样 [1][2] - 2025年以来 全国多地公告注销、清退的小贷机构已超过350家 其中不乏头部及互联网大厂背景的公司 [4] - 根据中国人民银行数据 截至2025年9月末 全国共有小额贷款公司4863家 贷款余额7229亿元 前三季度贷款余额累计减少319亿元 [4] 近期退出的代表性机构 - 人保集团旗下的重庆人保小额贷款有限责任公司主动退出行业 [1][3] - 注册资本曾高达89.89亿元的南宁市金通小额贷款有限公司已更名为南宁市金通商务信息服务有限公司 经营范围不再涉及小贷业务 [1][3] - 搜狐旗下的狐狸互联网小额贷款(宁波)有限公司被注销试点资格 浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司已完成注销 [1][3] 监管政策与行业导向 - 国家金融监督管理总局、证监会、市场监管总局联合发文 力争3年内压降地方金融组织总量 清退“失联”、“空壳”及严重违规机构 [5] - 2025年1月 国家金融监督管理总局发布《小额贷款公司监督管理暂行办法》 对业务经营、公司治理、风险管理和退出机制等作出规定 [6] - 监管导向从粗放清理转向精准出清 本轮退出主体多为长期无实际经营、资本虚高但业务停滞的机构 [6] 行业未来发展趋势 - 行业正经历深度洗牌 从“数量扩张”阶段迈向“质量求生”阶段 未来三年总量将保持“只减不增”的基调 [1][7] - 真正具备科技风控能力、专注小微普惠的机构将获得发展空间 合规能力与差异化竞争力成为关键 [1][7] - 小贷机构需回归小额、分散、支农支小的本源定位 服务小微企业、农民、城镇低收入人群等普惠金融重点领域 [6] - 机构需依托大数据、AI风控模型提升能力 并主动嵌入产业场景或与银行、消费金融公司形成助贷生态 [7]

案件核心事实 - 成都警方打掉一个伪装成住房租赁公司的“套路贷”犯罪团伙 5名核心嫌疑人落网 [1][12] - 案件揭示被害人借款13万元 在不到1年半时间内债务利滚利至近1300万元 名下近千万房产被抵押 [1][12] 犯罪模式与操作手法 - 犯罪团伙通过电话精准营销 声称与“金融管理部门”合作提供“内部绿色渠道”贷款 并能准确说出目标客户被银行拒贷的额度、用途及征信查询次数 [2][13] - 与受害人签订三份捆绑合同 包括一份借款13万元、期限6个月、月息1.5%的《借款协议》 一份承诺无论有无租客都每月支付2.3万元固定收益的《房屋托管合同》 以及一份包含高额违约金条款的《授权委托书》 [3][14] - 在借款到账当日 即以渠道服务费、房屋评估费等名义扣减2.6万元 使13万元借款实际到手仅10.4万元 [4][15] - 随后以房屋被认定为群租房等理由 指控受害人违约 依据合同要求支付年租金30%的违约金 首笔违约金为8.28万元 [5][16] - 当受害人试图解约时 被告知五年托管期提前终止需赔偿剩余四年租金的30% 合计33.12万元 [6][17] - 进而引荐关联的“资产管理公司”提供“债务优化”方案 诱导受害人借新还旧 使债务从13万元飙升至1260万元 并最终抵押、担保共三套房产 [7][18] 公司伪装与商业模式 - 涉案公司成立于2018年 注册资本1000万元 持有备案证书并缴纳监管资金 表面资质合规 [9][20] - 公司实际经营模式远超正常租赁范畴 通过隐蔽操作引导租户“违约”赚取高额费用 [9][20] - 在两年半的经营期内 公司“租金收入”仅632万元 而“违约金收入”高达4271万元 违约金收入占比达87% [9][20] - 公司利用房管局租赁网签数据 精准筛选“有房、有贷”群体（如有闲置住宅、曾被银行拒贷者）作为目标客户 [9][20] - 合同模板套用住建部门发布的《住房租赁示范文本》 在补充协议中加入“30%违约金”条款 利用仲裁机构对“双方意思自治”的认定 [10][20] - 公司与多家小贷、担保公司签订“联合授信”协议 资金成本年息8%～12% 通过合同文字游戏以年息180%贷给借款人 赚取巨额利差 [10][20] - 股权穿透显示 “联合授信”方幕后股东与住房租赁公司高度重合 实为关联方 利用正规租赁牌照掩盖非法放贷本质 [10][21] 案件暴露与警方行动 - 案件因2025年7月成都仲裁委连续受理多起具有共同特征的“住房租赁合同纠纷”而暴露 特征包括被申请人无一出庭默认违约金、申请人为同一家公司且代理人相同、每套房屋仲裁前均被申请财产保全 [11][22] - 警方对嫌疑人非法所得的4900万元出借资金进行溯源 发现多笔资金回流至嫌疑人个人账户 [11][22] - 通过交叉对比仲裁记录、抵押合同、110警情等数据 串并出200余名具有“套路贷”特征的被害人 并固定了话术剧本、放款流程、催收录音等关键电子证据 [11][22] - 2025年11月 警方在五处窝点同时收网 现场控制涉案人员73名 扣押服务器12台、合同档案2000余份 冻结资金2600万元 [11][22]

贷款融资协议签署 - 浩森金融科技间接全资附属公司浩森小额贷款与借款人邓建华订立贷款融资协议 [1] - 协议授出贷款融资金额为人民币3330万元 [1] - 贷款年利率为9% 期限为15个月 自协议日期起算 [1]

公司业务动态 - 公司间接全资附属公司浩森小额贷款与借款人邓建华订立贷款融资协议 [1] - 协议授出贷款融资金额为人民币3330万元 [1] - 贷款年利率为9% [1] - 贷款期限为15个月，自贷款融资协议日期起算 [1]

公司业务动态 - 公司间接全资附属公司浩森小额贷款与借款人订立贷款融资协议 [1] - 协议同意向借款人授出贷款融资金额为人民币3330万元 [1] - 贷款融资年利率为9% 期限为自协议日期起15个月 [1]

公司获奖与市场认可 - 中和农信农业集团有限公司在第十届CNABS“金桂奖”评选中荣获“最受欢迎债券发行机构奖” [1] - 公司旗下重庆市中和农信小额贷款有限公司发行的定向资产支持票据(乡村振兴)系列荣获“最具创新突破产品奖” [1] - 该奖项评审体系严谨，行业认可度高，体现了市场对该公司产品创新与乡村振兴实践的高度认可 [4][5] 获奖产品详情 - 获奖产品为“重庆市中和农信小额贷款有限公司定向资产支持票据(乡村振兴)系列”，首次发行规模为5亿元，目前已成功发行三期 [4] - 产品基础资产为面向农户的小额贷款，具备金额小、分布散、风险分散的特征 [4] - 募集资金将持续用于向农户发放贷款，支持其生产与生活需要，是践行乡村振兴战略的金融创新举措 [5] - 产品由华润深国投信托有限公司担任发行人，重庆市中和农信小额贷款有限公司作为发起机构 [5] - 产品通过优先级/次级分层、超额利差等结构化增信机制实现风险管控，为投资者提供稳健保障 [5] 公司业务与市场地位 - 中和农信长期深耕农村市场，秉持支农支小初心，为县域及农村地区的小农户、微企业经营者提供普惠信贷、农业生产、乡村生活及新能源等多方位的综合服务 [5] - 公司自2015年发行了第1期公益小额贷款资产支持专项计划，该产品是深交所备案制实施后的首单，建立了传统农村市场与公开资本市场的链接桥梁 [5] - 截至2025年11月末，公司已累计发行了47期产品，发行规模约203亿元，融资金额185亿元 [5] - 公司的资产证券化实践显著拓宽了农村普惠金融的资金渠道，为乡村产业发展与农户生计改善提供了持续支持 [5] 行业背景与未来展望 - CNABS资产证券化年会暨“金桂奖”年度评选活动始于2016年，已成为中国资产证券化行业具有影响力的年度高峰论坛及重要评选之一 [4] - 中和农信未来将继续深化“服务农村最后一百米”的业务模式，引导金融资源精准灌溉乡村，助力国家乡村振兴与普惠金融高质量发展 [6]

行业监管动态 - 重庆市金融监管局于2025年11月发布公示，显示有21家小额贷款公司退出行业，不得再从事相关业务 [2] - 退出的21家公司中，有20家属于地方金融监管部门核查后认定的“失联”或“空壳”公司，拟被取消试点资格 [3] - 仅有重庆人保小额贷款有限责任公司一家是主动申请注销其小额贷款公司试点资格 [3] 公司具体案例 - 重庆人保小额贷款有限责任公司成立于2017年11月，曾探索“科技+保险+信贷”商业模式，旨在通过保贷协同一体化为集团主业添加新动能 [3] - 除小贷牌照外，中国人保集团旗下的支付牌照持有主体——人保支付科技（重庆）有限公司，其《支付业务许可证》也已在2025年7月由央行公告注销 [3]

财付通小贷增资与监管背景 - 财付通小贷获监管批复增资45亿元，注册资本将跃升至150亿元，自2020年至今5年内已完成6次增资，注册资本从最初3亿元扩张了50倍 [1] - 根据监管“1+4”杠杆率规则，150亿注册资本理论上可撬动高达750亿元的放贷资金池 [1] - 在联合贷款模式下，按监管要求的小贷公司出资比例不低于30%及合作互联网贷款余额上限规定计算，财付通小贷所能撬动的贷款规模估计在1000亿至1500亿元 [1] 行业格局与增资动因 - 增资后，财付通小贷注册资本在全国网络小贷机构中排名第二，仅次于字节跳动旗下中融小贷的190亿元 [2] - 截至2025年7月，国内注册资本超过50亿元的网络小贷公司共有12家，基本均有互联网大厂背景，是行业增资主力军 [2] - 互联网小贷增资是监管逻辑与业务刚需的双重驱动，监管通过业务规则（如联合贷款出资比例不低于30%）将业务规模与资本金直接挂钩，实现对资本充足性的刚性约束 [2][4] 核心产品“分付”的进化与业务数据 - 财付通小贷旗下主要产品包括“分付”（随用随还，日利率0.04%）和“分期”（固定期数还款） [5][6] - 截至2025年6月末，微信“分付”的贷款余额已冲到1200亿元，而2024年6月末财付通小贷的总贷款余额约为129亿元，显示“分付”业务快速增长 [7] - 2025年8月至10月，“分付”悄然上线“借款”功能进入灰度测试，产品从仅限于微信体系内消费的信用支付工具，升级为可提现至银行卡的类现金贷服务，打开了资金用途并拓展了产品边界 [7][8] 腾讯金融生态与业务协同 - 腾讯消费信贷业务呈“双轮驱动”格局：微众银行运营的“微粒贷”和财付通小贷提供的“分付”及“分期”业务 [7] - 微信及WeChat合并月活跃用户数在2025年一季度首次突破14亿大关，达到14.02亿，为“分付”提供了巨大的用户流量池优势 [8] - 支付和信贷的协同逻辑在于以高频支付场景为入口，提升用户黏性，并通过数据沉淀反哺风控模型，推动循环授信产品渗透 [8] 腾讯金融科技板块的财务表现 - 微众银行作为腾讯持股约30%的互联网银行，2024年净利润达109.03亿元，超过其他18家民营银行的净利润总和 [9] - 金融科技及企业服务板块的毛利率从2020年的28%提升至2025年第三季度的50%，改善主要来自收入结构的积极变化 [10] - 2025年前三季度，金融科技及企业服务板块为腾讯贡献1686.17亿元收入，日创收达6.25亿元，成为集团第二大营收支柱，其中消费贷款业务增长是重要驱动 [11]