募集资金基本情况 - 首次公开发行人民币普通股66,696,667股 每股面值1元 每股发行价格3.93元 募集资金总额26,211.79万元 [1] - 扣除承销保荐费用中介费信息披露费等发行费用4,537.79万元（不含增值税）后 实际募集资金净额21,674.00万元 [1] - 立信会计师事务所于2021年8月31日出具验资报告（信会师报字〔2021〕第ZA15390号）确认资金到位情况 [2] 募集资金使用情况 - 截至2025年7月4日募集资金累计投入11,420.15万元 调整后募集资金承诺投资总额16,957.41万元 [2] - 浙江泰隆商业银行账户存放101,509,183.37元用于电梯智能制造生产线建设项目 账户状态存续 [2][3] - 企业技术中心升级建设项目账户存放2,933,245.02元 拟注销账户 [4][5] 募投项目结项及节余情况 - 企业技术中心升级建设项目已达到预定可使用状态 节余募集资金293.32万元（含存款利息收入） [6][9] - 节余主要原因包括加强成本控制监督管理和节约人才引进费用 [9] - 节余资金将永久补充流动资金用于日常经营活动 转出后注销专用账户 [9] 审议程序履行情况 - 董事会审议通过将节余募集资金293.32万元永久补充流动资金的议案 [10] - 监事会认为该事项符合公司实际经营情况和长远发展规划 [11] - 保荐机构对项目结项及资金补充流动资金事项无异议 [11]

数字化技术在电梯行业的应用 - 数字化技术正在改变电梯行业的生产制造流程，通力昆山生产车间内大批机器人进行电梯门板等大件的加工，整个过程完全由自动化软件控制 [1] - 通力电梯正在进行大规模数字化制造升级，加速本地化服务能力并将中国智能制造成果出口全球，近期将宣布新的在华投资项目用于智慧物流等建设 [1] - 通力昆山工业园是该集团全球最大生产基地及芬兰以外最大海外研发中心，本地供应链占比达99%，产品出口至全球100多个国家和地区 [1] 通力电梯的数字化生产与运维 - 昆山工厂自动化生产水平全球领先，已实现5G网络全覆盖，利用人工智能数字孪生技术打造层门自动生产线，实现精准监控、故障预测和动态优化 [2] - 数字化与智能化深度融入电梯高效运维，通过物联网技术实现监管数据实时上传与透明化管理 [2] - 借助人工智能和大数据，系统可提前演算电梯潜在故障风险并推送预警信息，使维保工作从"被动响应"转向"主动预防"，设备故障率最高可降低约55%，困人风险最多减少约40% [2] 电梯行业的数字化转型趋势 - 通力正在构建柔性生产体系以应对中国城市更新阶段电梯行业从增量建设向存量运维的转型，数字化在柔性生产中发挥关键作用 [2] - 电梯改造现场勘测环节采用电子化工具，数字化信息实时上传至内部系统并同步工厂，实现根据勘测结果及需求的柔性生产 [2] - 跨国电梯巨头如通力、奥的斯积极投入国债支持住宅老旧电梯更新项目，通力在8个月内完成昆山首批2106台老旧电梯更新交付 [3] 跨国电梯企业在华布局 - 奥的斯中国区总裁表示中国已建立成熟的数字经济和生态系统，物联网连接电梯与数字系统有利于提升安全保护和智能化管理 [3] - 奥的斯上海研发中心是其全球规模最大研发基地，负责开发智能电梯设备与数字化技术创新，参与上海多个地标和基础设施项目 [3]

外资企业在华发展现状 - 上海1至5月新设外资企业近2500家，实际使用外资超76亿美元，跨国公司地区总部和外资研发中心分别达到1042家和605家，保持全国最集中城市地位 [1] - 外资企业正适应中国经济新阶段，寻找新增长点 [1] 通力电梯案例分析 业务转型与市场机遇 - 通力电梯在昆山8个月内完成2106台老旧住宅电梯更新，项目由超长期特别国债支持 [3] - 公司从享受"增量红利"转向掘金"存量机遇"，绘制"第二增长曲线" [3] - 中国电梯市场正由增量转向存量，全国使用15年以上的老旧电梯达90万台且快速增长 [5] - 通力将更新改造业务提升为独立战略部门，近三年订单量保持两位数增长 [5] 研发与生产布局 - 通力昆山工业园是其全球最大生产基地，昆山研发中心是其海外最大研发基地 [4] - 公司实现从"中国制造"到"为中国创新"的转变，如扶梯能量反馈技术由中国团队主导研发并服务全球 [4] 本土化与生态共建 - 通力昆山项目供应链本地化占比达99%，带动上下游企业发展 [7] - 公司积极响应国家"合理利旧"政策，总结安全运营经验向全国推广 [7] - 与当地政府深度合作，如享受"次日验收"绿色通道等营商环境优化措施 [7] 行业趋势 - 外资企业普遍从"在中国制造"转向"为中国创新，惠及全球"的发展模式 [4] - 中国经济进入存量时代，外资企业通过战略调整和深度本土化寻找新增长点 [5][7]

行业趋势 - 中国城市化进程推动电梯行业从增量市场转向存量市场，建设型思路转化为运维型思路 [1] - 中国是全球在用电梯数量最多的国家，截至2024年底全国电梯总量达1153.24万台，其中使用15年以上的老旧电梯达90万台 [1] - 老旧电梯故障率高、运行可靠性差等问题引发民众更新需求，2024年住宅老旧电梯更新改造被纳入超长期特别国债资金支持范围 [1] 公司业务发展 - 通力大中华区更新改造业务副总裁表示，更新改造已成为公司在华第二次成长机会，近3年在华电梯更新订单数保持两位数增长 [2] - 通力昆山工业园是集团全球最大生产基地和海外研发中心，2023年5月首次独立设立更新改造部门 [1] - 公司在昆山99%采用本地供应链，专门规划柔性生产线以适应老旧电梯更新的多样化需求 [2] 项目案例 - 江苏昆山首批超长期特别国债支持的电梯更新项目交付完毕，共更新2196台住宅老旧电梯 [1] - 通力中标2106台，占比约96%，全部由居民自主选择品牌 [1] - 已完成更新改造的电梯中40%采用客制化方案，兼顾兼容性与成本控制 [2] 市场策略 - 公司采取多样化方案应对老旧电梯形态差异，满足中国监管部门"能留尽留、能用尽用"的要求 [2] - "推动更新改造"已上升为通力全球最重要战略之一 [2] - 公司计划通过老旧电梯更新工作实现在中国市场的长足发展 [2]

业绩预告 - 公司预计2025年半年度归属于上市公司股东净利润为1650万元到1970万元，同比减少79.84%至83.12% [1] - 预计2025年半年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1350万元至1770万元，同比减少25.63%至43.28% [1] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为9772.33万元，扣除非经常性损益的净利润为2380.15万元 [1][2] 业绩变动原因 - 电梯整体市场环境需求放缓、行业周期及同行业竞争加剧导致产品价格调整，挤压利润空间 [2] - 主营产品毛利率、净利率下降 [2] - 上年同期确认大额资产处置收益6916.4万元（老厂区土地及构筑物转让） [2] 公司应对措施 - 持续聚焦电梯和扶梯核心业务 [2] - 采取精益管理措施 [2] - 发挥技术创新和先进制造优势 [2] - 全面提升运营能力以增强市场竞争力 [2]

业绩表现 - 公司预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为1650万元至1970万元 同比减少79.84%至83.12% [1] - 公司预计2025年半年度扣除非经常性损益的净利润为1350万元至1770万元 同比减少25.63%至43.28% [1]

老旧小区改造 - 河北、上海、浙江、湖北等多地老旧小区开工率超50% [1] - 超长期特别国债资金已支持更新老旧电梯4.1万台 惠及居民170万人 [1] - 2025年将安排180亿元资金支持更新老旧电梯12万台 [1] - 政策推动建筑、电梯等行业获得大量业务订单 [1] 高端住宅市场 - 30城上半年千万元级住宅成交同比增长18.76% [2] - 总价1000万元以上高端住宅成交规模同比几乎全线上涨 [2] - 3000万—5000万元一手高端住宅成交同比下降近30% [2] - 高净值人群需求强劲 或促使房企加大高端项目布局 [2] 武汉房地产市场 - 上半年新建商品住房网签面积506.97万平方米 同比增长30.6% [3] - 二手住房网签成交面积533.37万平方米 同比增长10.8% [3] - 力争全年"白名单"项目授信超500亿元 [3] - 计划新增100个房地产项目上市销售 [3] 深圳土地市场 - 中海地产以23.7亿元总价竞得深圳龙华宅地 溢价率40.74% [4] - 地块楼面价约3.88万元/平方米 [4] - 6家房企参与竞拍 显示优质地块吸引力强劲 [4] 商业地产动态 - 万达商管2亿元股权遭南京中院冻结 期限3年 [5] - 涉及昆山万达广场和南宁江南万达广场 [5] - 股权冻结或限制公司资金运作灵活性 [5]

行业盛会概况 - 美的集团举办第四届楼宇科技TRUE大会，聚焦行业科技前沿，吸引全球超2000位嘉宾参与，包括科研机构、设计院及产业链头部企业 [2] - 大会举办30余场活动，探讨从单体设备效率提升到全生命周期价值重构的行业变革 [2] 智慧建筑技术发展 - 大会以"数智"和"低碳"为核心，推动技术迭代与价值赋能，行业协作平台连接技术创新与落地应用 [3] - 智能建筑被视为产业生态繁荣的关键引擎，绿色智慧楼宇与金融结合将激发市场潜能 [3] - 数字化治理体系与基础材料研究是行业转型的重要方向，节能低碳技术材料的研究应用被强调为人类文明发展的重要载体 [3] 新品发布与技术创新 - 大会展示绿色低碳、智慧工业等4大垂直行业和10大创新产品展区，发布五大新品解决方案覆盖暖通空调、数智电梯等核心业务 [4] - MDV9无界多联机在性能上实现换热面积提升32%，电控体积减小至30%，热流密度增加3.5倍，具备行业最高等级电控防护IP68+He [4] - "磁悬浮+X"产品战略中，全时自然冷磁悬浮离心式冷水机组可实现全年节电47万kWh，占地面积缩减70%，磁悬浮空压机能耗降低20%，全生命周期维护成本节省90% [5] 全球业务布局 - 美的楼宇科技欧洲业务单元MBT Climate首次亮相，加速全球市场拓展 [4] - 公司服务全球超200个国家、超10万个大型工程项目，包括巴西和卡塔尔世界杯场馆、新加坡樟宜机场等 [5] - 未来将进一步加速构建"数智碳索一体化"全球业务版图 [5] 品牌合作与战略 - 德国高端品牌Kermi发布智能住宅暖通+能源解决方案，菱王电梯推出新一代住宅电梯驱动技术及载货梯全场景解决方案 [5] - 东芝电梯发布别墅电梯新品，为美的楼宇科技收购后的首次重大产品亮相 [5]

外资企业青睐中国市场的原因 - 中国是全球第二大消费市场，电梯保有量全球第一，在用电梯超过1100万部，接近全球其他国家和地区总和 [2] - 中国政府推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案，老旧小区电梯更新获超长期国债支持，服役超过15年的电扶梯接近百万台且年均增长超两位数 [2] - 2019-2024年规模以上外商投资工业企业利润总额从1.6万亿元提升至1.8万亿元，利润率持续领先全国工业平均水平 [4] 中国产业链与供应链优势 - 中国是全球唯一拥有联合国产业分类全部工业门类的国家，天津波音工厂50%生产材料由中国制造供应 [4] - 施耐德电气在中国拥有超过1600家供应商，与30家工厂和物流中心构成绿色供应链体系 [4] - GE医疗磁共振东半球总部是美国以外唯一具备磁共振全链条制造能力的基地，全球每两台磁共振产品中有一台产自中国 [5] 技术创新与研发投入 - 2024年中国全社会研发经费投入达36130亿元，同比增长8.3%，总量稳居世界第二 [5] - 西部超导为GE医疗开发特种设备和绝缘工艺，产品质量远超全球其他供应商 [6] - 弗兰德在华近四年投资超十亿元，中国风电领域的挑战锤炼了其快速响应与成本管控能力，反哺全球市场 [8] 外资企业在华投资趋势 - 2025年1-5月中国新设外商投资企业24018家，同比增长10.4% [9] - 半数以上日本受访企业计划2025年增加或保持对华投资，76%在华英资企业计划维持或增加投资，超一半德资企业未来两年将增加投资 [9] - GE医疗天津基地获批开展高端医疗器械全球保税维修业务，成为京津冀首个医疗器械保税维修试点企业 [8]

展会概况 - 中国成为全球设计创新重要舞台，"设计上海"2025展会汇聚30余国家600多品牌，覆盖家具与灯具设计、厨卫与整装设计、新材料与应用、生活方式与配饰设计四大板块 [1] - 展会通过四大板块系统呈现设计产业最新动态，以多元设计语言诠释当代生活美学 [1] - 七大特别策划展区（TALENTS、neooold新开物等）丰富观展体验，其中TALENTS展事已举办至第五届，为年轻设计师搭建专业展示平台 [3] 设计趋势与理念 - TALENTS展区以"Confront Conflicts-面对冲突"为主题，探讨设计师在冲突加剧的未来应如何应对 [3] - ARITCO瑞特科以"科技触达自然"为灵感，融合北欧森林静谧肌理与工业设计精密质感，打造"会呼吸的垂直空间实验室" [4] - 公司提出"共生"理念，强调不仅是电梯制造商，更是可持续生活方式推动者 [4] 产品创新与定制化 - ARITCO推出由设计师Alexander Lervik创作的新概念设计，以世界不同城市为灵感，实现从梯顶、地毯到艺术背景墙的全维度个性化定制 [6] - 模块化设计允许用户自由搭配电梯内饰及外部造型，使家用电梯成为家居空间的艺术延伸 [6] - 中国市场需求演变明显，从标准款转向个性化定制，如电梯轿厢尺寸定制、艺术背景墙融入家居风格等 [10] 可持续发展战略 - ARITCO将可持续发展细化为三方面：环保材料选择、降低生命周期能耗、优化运输环节碳排放 [6] - 瑞典工厂已实现碳中和，团队探索新型燃料以减少运输碳足迹 [6] - 通过优化机械性能将电梯运行能耗降至行业领先水平，目标保持20年以上低能耗运行 [7] - 金属部件回收率达95%，木质材料均通过FSC认证，并跨界支持非洲儿童饮水项目 [10] 中国市场布局 - ARITCO加速中国市场战略布局，深化与龙闯电梯十年合作，完善从设计咨询到终身维保的全周期服务网络 [4] - 中国市场对ARITCO至关重要，公司与龙闯共同开发适配中国市场的功能，如针对多层住宅的紧凑型电梯方案 [9] - 柔性生产能力支撑个性化定制，交付周期压缩至传统行业三分之一 [10] 技术与用户体验 - ARITCO产品开发方向聚焦设计创新、安全功能强化及用户体验优化 [7] - 通过智能传感器实时反馈电梯运行状态增强用户安全感知，研发更静音系统及人性化操作界面 [9] - 中国消费者需求变化动力来自老龄化社会刚需及技术进步使非标准生产成为可能 [10]