核心观点 - 公司宣布2025年中期利润分配预案 以未分配利润向全体股东每10股派发现金股利0.07元人民币 共计派发现金股利1,420,711.93元 不送红股且不进行资本公积金转增股本 [1][2] 审议程序 - 公司第八届董事会第八次会议于2025年8月26日审议通过该利润分配预案 [1] - 2024年年度股东大会已授权董事会制定具体中期分红方案 因此本议案无需提交股东大会审议 [1] 利润分配基础 - 母公司2025年上半年实现净利润17,252,766.67元 提取法定盈余公积金1,725,276.67元 [1] - 截至2025年6月30日 母公司可供分配利润为286,498,152.85元 合并报表可供分配利润为466,154,905.91元 [1] - 根据孰低原则 确定可供股东分配的利润为286,498,152.85元 [1] 分配方案细节 - 以剔除回购股份后的总股本202,958,847股为基数进行分配 [2] - 每10股派发现金股利0.07元人民币（含税） [2] - 共计派发现金股利1,420,711.93元（含税） [2] - 剩余未分配利润结转以后年度分配 [2] - 若股本发生变动 将按分配比例不变原则调整分配总额 [2] 方案合规性 - 分配方案符合《上市公司监管指引第3号》及《公司章程》关于现金分红的规定 [2] - 方案综合考虑公司经营业绩、现金流状况、发展需要与股东回报 [2] - 符合《公司未来三年股东回报规划（2024-2026年）》的相关规定 [2]

地区生产总值 - 上半年京津冀实现地区生产总值5.7万亿元人民币，按不变价格计算同比增长5.4% [1] 工业 - 规模以上工业增加值北京增长7.0%、天津增长5.1%、河北增长7.4% [1] - 北京规模以上工业战略性新兴产业增加值增长16.8%，河北增长10.6% [1] - 北京规模以上高技术制造业增加值占规模以上工业比重32.9%，天津占比16.4% [1] 服务业 - 京津冀地区实现服务业增加值4.1万亿元，增长5.5% [1] - 北京信息传输、软件和信息技术服务业增长11.1%，金融业增长8.1% [1] - 天津信息传输、软件和信息技术服务业及租赁和商务服务业均实现两位数增长 [1] - 河北信息传输、软件和信息技术服务业增长9.0%，租赁和商务服务业增长6.6% [1] 投资 - 固定资产投资北京增长14.1%、天津增长5.5%、河北增长6.5% [1] 消费 - 社会消费品零售总额16097.8亿元，增长0.7% [2] - 北京限额以上单位家用电器和音像器材类商品零售额增长4.6%，天津增长12.2%，河北增长9.5% [2] 居民收入 - 居民人均可支配收入北京45144元增长4.8%、天津29176元增长4.7%、河北17795元增长5.3% [2]

数字经济战略与基础设施 - 贵阳贵安通过实施数字经济战略 紧扣算力 赋能 产业三个关键 推动数字经济由规模速度向质量效益加快转变 [1] - 该地区累计引进大型及以上数据(算力)中心26个 智算占比超98% 成为中国算力规模最大 智算能力最强的地区之一 [2] - 存力方面集聚23个大型及以上数据中心 规划标准机架超100万架 贵安新区成为全球集聚超大型数据中心最多的地区之一 [2] 算力能力与网络运力 - 运力方面出省带宽达到5.11万Gbps 与北京 上海 广州等40座城市实现网络直联 [2] - 贵安超算中心拥有服务器等硬件设备715台 累计为50多家科研机构 院校 企业提供超3000次算力服务 服务器使用率达80%以上 [2] - 2025年《哪吒之魔童闹海》超40%特效镜头由贵安超算中心提供渲染算力保障 [2] 产业数字化与转型升级 - 通过千企改造工程和万企融合行动推动企业数字化 智能化转型 促进大数据赋能研发设计 生产制造 经营管理等环节 [4] - 贵州轮胎股份有限公司成为2025年度中国轮胎行业首家世界经济论坛灯塔工厂 体现数字化转型升级成果 [2] - 电子信息制造业 软件和信息技术服务业一硬一软产业规模超1300亿元 [4] 数字产业发展规划 - 贵州将发展数字经济作为培育新质生产力的关键突破口 围绕算力产业 数据产业 人工智能产业 电子信息产业四类产业做强做优数字经济 [4] - 深化数智赋能引领支撑社会治理 生活服务 产业升级三大转型 [4] - 2025数博会以数聚产业动能 智启发展新篇为主题 展现数据要素与人工智能技术融合创新成果 [6] 区域定位与发展目标 - 贵阳贵安作为国家大数据(贵州)综合试验区核心区 全国一体化算力网络国家枢纽节点核心承载区 全国十大数据中心集群之一 [6] - 奋力打造更具竞争力的中国数谷 全力做强做优数字经济 [6]

诉讼基本情况 - 公司收到广东省深圳前海合作区人民法院送达的《传票》和《民事起诉状》等法律文书 [1] - 原告为深圳前海富美资源投资有限公司 被告为武汉天喻信息产业股份有限公司 [1] - 案由为股权转让纠纷 案号为（2025）粤0391民初8990号 [1][4] 诉讼请求及事实理由 - 原告请求法院判令公司回购其持有的武汉天喻教育科技有限公司股权 [1] - 要求支付股权回购款2000万元及收益1279.12万元 [1] - 收益计算以2000万元为基数按年利率8%标准 自2017年7月5日计至实际支付日 暂计至2025年6月30日 [1] - 原被告曾签署增资协议及补充协议 约定公司不得擅自转让天喻教育股权 [2] - 协议约定若违反条款需按8000万元基数年利率8%计算回购收益 后口头协商确定实际投资额为2000万元 [2] - 原告于2017年6月11日、6月25日及7月4日分三次汇款2000万元至约定账户 [2] - 公司2021年出具承诺函 承诺2022年3月10日前按2000万元基数年利率8%计算收益并履行回购义务 [2] - 截至起诉日公司仍未履行回购义务 [2] - 原告要求公司承担诉讼费、担保费、保全费等因诉讼产生的费用 [2] 公司资金状况 - 因部分诉讼仲裁案件的财产保全措施 公司部分银行账户资金被司法冻结 [4] - 截至2025年8月25日 公司银行账户实际被冻结资金2.43亿元 [4] - 被冻结资金占当日公司货币资金余额比例为81.93% [4] 其他诉讼事项 - 除本次诉讼外 公司尚未披露的小额诉讼仲裁事项累计金额282.81万元 [3] - 截至公告披露日 公司不存在应披露而未披露的诉讼仲裁事项 [3] - 自2025年7月11日披露累计非重大诉讼仲裁公告后 除本次诉讼外无新增披露 [3] 案件进展及影响 - 本次诉讼事项尚未开庭审理 [3] - 暂无法确定对公司利润的影响 [3] - 公司正在积极应诉准备 采取法律手段维护合法权益 [3]

财务表现 - 2025年中报营业总收入1.94亿元 较去年同期增加8039.29万元 同比增长71.02% 实现连续两年上涨 [1] - 归母净利润为-1153.95万元 摊薄每股收益为-0.10元 [1][4] - 毛利率14.19% 较上季度提升6.51个百分点 较去年同期微增0.23个百分点 [3] 运营效率 - 总资产周转率0.12次 较去年同期增加0.04次 同比提升53.59% [4] - 存货周转率0.47次 较去年同期增加0.14次 同比增长41.45% 实现连续两年上涨 [4] - 经营活动现金净流出2793.44万元 在同业已披露公司中排名第36位 [1] 资本结构 - 资产负债率41.40% 处于相对稳健水平 [3] - ROE（净资产收益率）为-1.25% [3] 股权结构 - 股东总户数1.44万户 前十大股东持股比例合计55.03% [4] - 前三大股东持股占比突出：前永方持股17.3% 叶建标持股16.7% 章忠灿持股11.6% [4] - 境外机构BARCLAYS BANK PLC持股1.13% 位列第六大股东 [4]

融资交易情况 - 8月26日融资买入额5.82亿元，位列两市第35位 [1] - 当日融资偿还额6.21亿元，净卖出3896.31万元 [1] - 最近三个交易日融资买入额分别为5.14亿元（22日）、7.10亿元（23日）、5.82亿元（24日） [1] 融券交易情况 - 当日融券卖出0.00万股，净卖出0.00万股 [1]

财务表现 - 2025年中报营业总收入5.33亿元 同比增长28.95% [1] - 归母净利润3086.88万元 同比增长17.52% [1] - 第二季度营业总收入2.77亿元 同比增长22.29% [1] - 第二季度归母净利润1379.84万元 同比增长0.16% [1] - 毛利率15.7% 同比提升6.82个百分点 [1] - 净利率5.79% 同比下降10.24% [1] - 扣非净利润2769.14万元 同比增长10.82% [1] 资产负债结构 - 货币资金2.48亿元 同比下降15.74% [1] - 应收账款3.68亿元 同比大幅增长33.38% [1] - 有息负债4.44亿元 同比增长8.06% [1] - 每股净资产7.22元 同比下降26.36% [1] - 有息资产负债率达32.64% [3] 现金流状况 - 每股经营性现金流-0.08元 同比改善94.76% [1] - 货币资金/流动负债比例为63.52% [3] - 近3年经营性现金流均值/流动负债仅为1.95% [3] - 有息负债总额/近3年经营性现金流均值达54.54% [3] 盈利能力指标 - 销售费用、管理费用、财务费用合计2953.15万元 [1] - 三费占营收比5.54% 同比上升32.54% [1] - 2024年ROIC为6.51% 资本回报率一般 [3] - 历史中位数ROIC为22.75% 2024年为最差年份 [3] - 应收账款/利润比例达554.31% [3] 每股指标 - 每股收益0.3元 同比下降21.05% [1]

公司人事变动 - 任卓华辞去证券事务代表职务 仍担任副总经理 董事会秘书及财务负责人 [1] - 佟鑫被聘任为公司新任证券事务代表 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月营业收入100%来自软件和信息技术服务业 [1] 行业发展动态 - 宠物产业市场规模达3000亿元 呈现爆发式增长态势 [1] - 宠物智能手机等创新产品推动行业上市公司股价普遍上涨 [1]

核心观点 - 恒宝股份制定子公司管理制度以加强对子公司的管控 建立有效的控制机制 提高整体运作效率和抗风险能力 确保子公司经营符合公司发展战略 [1][2][3] 总则 - 制度适用于恒宝股份持有半数以上表决权或通过协议控制半数以上表决权的子公司 [1] - 制度依据《公司法》《证券法》《公司章程》及深交所相关规则制定 [1] - 旨在建立风险控制机制 确保子公司符合公司战略布局和发展目标 [2] 管理架构与职责 - 公司通过职能部门对子公司组织、财务、经营、投资、人事等进行垂直管理和监督 [2] - 人事部门负责子公司董事、监事及高管的管理和绩效考核 [2] - 财务部门负责子公司经营计划、财务报表的监督和备案 [2] - 董事会办公室负责子公司信息披露和规范治理指导 [2] - 审计监察部门负责对子公司重大事项和规范运作进行审计监督 [2] 人事管理 - 公司通过子公司股东会委派董事、监事及高管以实现战略管理 [4] - 子公司高管任免由子公司章程确定 公司可调整委派人员 [5] - 委派人员需履行忠实勤勉义务 定期汇报经营情况 重大事项需事先与公司沟通 [5] - 委派人员不得利用职权谋私或侵占子公司财产 违规需承担赔偿责任 [6] - 子公司需建立劳动人事管理制度并报送公司备案 管理层及核心人员变动需向公司汇报 [6] 财务管理 - 子公司需确保会计资料合法真实完整 合理控制经营风险 保证资产保值增值 [6] - 子公司财务需接受公司财务部门指导和监督 [7] - 子公司需遵循公司会计政策 保持与公司一致的会计政策 [7] - 子公司需及时向公司报送会计报表 接受公司委托的注册会计师审计 [7] - 子公司需按公司要求编制预算 超预算项目需履行审批程序 [7] - 子公司对外借款需评估偿债能力并履行审批程序 [9] - 子公司需严格控制与关联方资金往来 避免非经营占用 [9] 经营决策管理 - 子公司经营活动需遵守国家法律法规 [10] - 子公司发展规划需服从公司总体战略 并建立风险管理程序 [10] - 子公司在进行购买出售资产、对外投资、担保、关联交易等事项时 需符合公司章程及公司制度 超权限需经公司或董事会批准 [10] - 子公司对外投资需履行可行性研究、论证及审批程序 [11] - 子公司需审慎判断关联交易 并及时履行审批披露义务 [11] - 公司原则上不直接干预子公司日常运营 但经营异常时可授权职能部门行使管理权 [11] 信息披露与报告 - 子公司信息披露需依据公司《信息披露制度》 提供真实准确完整的信息 [12] - 子公司召开董事会、股东会等会议前 需将议题报送公司董事会秘书审核 [12] - 子公司需及时报告重大事项如重要合同订立变更、诉讼仲裁、重大亏损等 以确保公司信息披露及时准确 [13][16] - 子公司董事长为信息管理第一责任人 经理层需定期或不定期向公司汇报经营计划执行情况、项目进展、人员调整等 [14] - 子公司需指定信息管理联络人 重大事项发生时及时报告公司董事会办公室 [14] - 子公司接受媒体采访需经公司董事会秘书批准 不得披露未公开信息 [14] 内部审计监督 - 公司定期或不定期对子公司进行审计 必要时聘请外部审计 [14] - 审计内容包括法律法规执行情况、管理制度执行情况、内控制度建设、经营业绩、高管履职情况等 [15] - 子公司高管离职需实施离任审计 [15] - 子公司需配合审计工作 提供所需资料 [15] - 对审计发现的问题 子公司需制定整改措施并接受后续跟踪 [17] - 子公司需妥善保管公司章程、决议、合同等重要文本档案 [17] 附则 - 制度经董事会审议后生效 由董事会负责解释 [17] - 制度未尽事宜按国家法律法规及《公司章程》执行 [17]

董事会结构设置 - 董事会下设董事会办公室处理日常事务 董事会秘书兼任负责人并保管印章 [1] - 董事会设立战略委员会 提名委员会 审计委员会和薪酬与考核等专门委员会 各委员会工作细则另行制订 [1] 会议类型与召开条件 - 董事会会议分为定期会议和临时会议 每年至少在上半年和下半年各召开一次定期会议 [1] - 临时会议召开条件包括代表十分之一以上表决权股东提议 三分之一以上董事联名提议 审计委员会提议 董事长认为必要 二分之一以上独立董事提议 总经理提议或公司章程规定的其他情形 [2] 会议提案与召集程序 - 定期会议提案需董事会办公室征求各董事意见后交董事长拟定 董事长可视需要征求总经理和其他高管意见 [1] - 临时会议提议需通过书面形式提交 内容需包含提议人姓名 理由 时间地点方式 明确提案和联系方式等要素 [2] - 董事长应在接到临时会议提议或监管部门要求后十日内召集并主持会议 [2] 会议通知要求 - 定期会议需提前十日发出书面通知 临时会议需提前五日发出 非直接送达方式需电话确认并记录 [3] - 紧急情况下可口头通知 但需包含时间地点和紧急情况说明 召集人需在会上说明 [3] - 书面通知需包含时间地点 召开方式 审议事项 召集人信息 会议材料 出席要求和联系人等至少七项内容 [3] 会议召开与出席规则 - 董事会会议需过半数董事出席方可举行 董事拒不出席导致人数不足时需向监管部门报告 [5] - 董事原则上应亲自出席 因故不能出席需书面委托其他董事 委托书需载明委托人受托人姓名 提案意见 授权范围和签字日期等要素 [5] - 委托出席受限情况包括关联交易中非关联董事与关联董事不得相互委托 独立董事与非独立董事不得相互委托 禁止全权委托和授权不明确委托 一名董事一次会议最多接受两名董事委托 [6] 会议表决与决议形成 - 会议表决实行一人一票 采用记名和书面方式 表决意向分为同意反对弃权三种 未选择或中途离场视为弃权 [7] - 决议形成需超过全体董事半数赞成票 担保事项决议还需经出席会议三分之二以上董事同意 不同决议以时间在后为准 [8][9] - 董事回避表决情形包括法律法规规定 董事自认应当回避或公司章程规定的关联关系 回避时需无关联关系董事过半数通过 不足三人时提交股东会审议 [9] 会议记录与档案管理 - 会议记录需包含会议届次时间地点方式 通知发出情况 召集人主持人 董事出席情况 审议提案和发言要点 表决方式结果以及其他事项 [10] - 会议档案包括通知材料签到簿委托书录音表决票记录纪要决议等 由董事会秘书保存 保存期限为十年以上 [12][13] 其他议事规则 - 会议召开以现场方式为原则 可经同意后采用视频电话传真或电子邮件等方式 非现场方式以有效表决票或书面确认函计算出席人数 [6] - 提案未获通过时 条件未发生重大变化情况下一个月内不再审议相同提案 [10] - 二分之一以上与会董事或两名以上独立董事认为提案不明确或材料不充分时可暂缓表决 提议董事需明确再次审议条件 [10]