交易概述 - 东方雨虹全资子公司以约1.23亿美元（约8.80亿人民币）收购智利Construmart S.A. 100%股权，其中东方雨虹海外发展公司持股99%，东方雨虹国际贸易公司持股1% [1] - 交易已通过董事会审议，11票同意、0票反对、0票弃权，无需提交股东大会 [2] - 交易不构成关联交易或重大资产重组 [2] 交易标的财务情况 - 标的公司2024年营业收入2,822.68亿智利比索（约20.93亿人民币），净利润47.66亿智利比索（约0.35亿人民币），EBITDA 104.19亿智利比索（约0.77亿人民币） [4] - 2025年1-5月营业收入1,235.15亿智利比索（约9.16亿人民币），净利润33.35亿智利比索（约0.25亿人民币），EBITDA 61.65亿智利比索（约0.46亿人民币） [5] - 截至2025年5月31日，净资产701.67亿智利比索（约5.20亿人民币） [5] 交易定价与估值 - 交易对价基于收益法（企业自由现金流折现模型）确定，企业价值（EV）为1.23亿美元 [5] - 对应2024年EV/EBITDA为11.12倍，2025年预估EV/EBITDA为10.50倍 [5] - 采用锁箱机制调整价格，锁箱日为2024年6月30日 [5] 交易支付与交割 - 交易对价分两期支付：第一期1.13亿美元于交割日支付，第二期1,000万美元作为托管金额用于覆盖潜在漏损 [6][7] - 交割需满足多项条件，包括陈述与保证准确性、无重大不利变化、获得监管部门批准等 [7][8] - 若截至2025年10月1日交割未完成，任何一方有权终止协议 [9] 战略动机与协同效应 - 交易旨在拓展海外市场，搭建国际化建筑建材零售渠道，完善海外业务布局 [10][12] - 标的公司为智利建材零售头部企业，品牌影响力强，与公司产品品类重叠，具备供应链、渠道运营协同潜力 [11][12] - 公司将整合中国供应链优势与零售运营经验，提升标的公司竞争力，反向赋能国内业务 [12][13] 标的公司经营与法律状态 - 标的公司主营建材超市业务，销售建筑辅材、结构材料、卫浴等产品 [4] - 股权权属清晰，无对外担保、财务资助、重大诉讼或司法限制 [5] - 交易完成后不产生关联交易或同业竞争 [10]

核心观点 - 东方雨虹近期通过取得江西永丰大理石矿采矿权和收购智利建材零售企业Construmart，加速向上游原材料延伸和海外市场拓展的战略布局，旨在构建多元化业务生态 [1][2][4] - 公司2021年归母净利润达到42.05亿元高峰后，2022年几乎腰斩，2024年同比下降95%，业绩滑坡反映出建筑行业整体下行趋势 [1][2] 上游产业链布局 - 全资子公司砂粉集团投资10亿元在江西吉安建设新材料产业园，涵盖矿山开采、白水泥、特种砂浆等多类产品研发生产 [2] - 取得永丰县大船岭矿区饰面用大理岩矿采矿权，生产规模达100万立方米/年，可切入大理石板材、碳酸钙超细粉体等新领域 [2] - 工业板块将成为公司新增长引擎，自有矿山可保障原材料供应稳定性，降低价格波动风险，优化成本结构 [3] 海外市场拓展 - 以1.23亿美元（约8.80亿元人民币）收购智利Construmart 100%股权，该公司在智利拥有31家建材超市，2024年营收20.93亿元，净利润0.35亿元 [4] - 智利是"一带一路"重要伙伴，收购可结合公司供应链优势与标的渠道力，实现协同效应，并以此为起点拓展拉美其他市场 [5] - 今年3月已完成与香港万昌五金建材和康宝香港的股权合作项目交割，持续推进国际化战略 [6]

公司控制权变更及重大事项 - 海伦钢琴实际控制人筹划控制权变更事项 可能导致控股股东及实际控制人变更 股票自2025年7月18日起停牌不超过2个交易日 [3] - 泰格医药出售参股公司礼新医药95.09%股权 对价约3411万美元转让给正大制药 [4] - 斯迪克全资子公司拟投资5.09亿元建设高端功能性膜材扩产项目 用于生产消费电子、车载显示等领域所需薄膜 [5] - 东方雨虹全资子公司拟1.23亿美元收购智利Construmart100%股权 该公司在智利拥有31家建材超市 [6] - 惠天热电被推荐为70万千瓦风电项目业主 符合公司投资战略规划 [7] - 贝因美控股股东小贝大美控股申请预重整 持有公司12.28%股份 其中98.85%被质押或冻结 [8] - 鸿铭股份终止收购深圳市驰速自动化设备83%股权 将要求退还1510万元意向金 [13] 业绩表现 - 杭州银行上半年净利润116.62亿元 同比增长16.67% 营业收入200.93亿元 同比增长3.89% [14] - 拓荆科技第二季度净利润预计2.38亿元至2.47亿元 同比增长101%至108% 营业收入预计12.1亿元至12.6亿元 同比增长52%至58% [15] - 微芯生物上半年预计净利润3006万元 同比扭亏为盈 营业收入4.07亿元 同比增长35% [16][17] - 中微公司上半年净利润预计6.8亿元至7.3亿元 同比增长31.61%到41.28% 营业收入约49.61亿元 同比增长43.88% [18] - 黔源电力上半年净利润1.27亿元 同比下降4.54% 发电量32.01亿千瓦时 同比上升1.55% [19] - 厦门钨业上半年净利润9.72亿元 同比下降4.41% 营业收入191.78亿元 同比增长11.75% [20] 重大合同及合作 - 国网信通中标9.66亿元国家电网招标采购 [21] - 北自科技签订1.64亿元设备采购合同 [22] - 模塑科技获得外饰件产品项目定点书 预计总销售额20.44亿元 生命周期5年 [23] - 富淼科技与新沪毛纺签订战略合作协议 推进纺织印染产业链技术研发合作 [24] 股东减持及回购 - 观想科技股东观想发展拟协议转让5%股份给致远资本 转让价1.77亿元 [12] - 华盛锂电股东拟减持不超过2.24%股份 [25] - 裕太微股东李海华拟减持不超过3%股份 [26] - 阿尔特控股股东等拟合计减持不超过3%股份 [27] - 斯达半导股东及高管拟合计减持不超过1.12%股份 [28] - 骏鼎达股东拟减持不超过1%股份 [29] - 双飞集团实控人之一拟减持不超过80万股 [30] - 红塔证券拟1亿元至2亿元回购股份 回购价格不超过12.76元/股 [31]

并购重组 - 东方雨虹拟以1.23亿美元收购智利建材零售商Construmart S.A. 100%股权，交易通过全资子公司完成 [1] - 鸿铭股份终止收购深圳市驰速自动化设备有限公司83%股权，因交易方案未达成一致 [2] 业绩披露 - 苏美达上半年营收551.01亿元（同比降1.52%），净利润6.46亿元（同比增12.62%） [3] - 金钼股份2025年上半年营收69.59亿元（同比增5.55%），净利润13.8亿元（同比降8.45%） [4] - 微芯生物预计2025年上半年营收4.07亿元（同比增35%），净利润3006万元（同比增173%） [5] 增减持 - 华盛锂电股东张家港东金实业拟减持不超过356.7万股（占总股本2.24%） [6] - 裕太微股东李海华拟减持不超过240万股（占总股本3%） [7] - 红墙股份控股股东刘连军拟减持不超过634.78万股（占总股本3%） [8] 风险事项 - 金通灵因连续6年财务造假及欺诈发行股票被检察机关提起公诉，涉及4年虚增利润 [9][10]

收购交易概述 - 公司全资子公司东方雨虹海外发展公司及东方雨虹国际贸易公司拟以自有资金合计出资约1 23亿美元收购智利Construmart S A 公司100%股权 [1] - 交易完成后东方雨虹海外发展公司将持有Construmart 99%股权东方雨虹国际贸易公司将持有1%股权 [1] - 交易需履行董事会审批程序并需经中国境内相关部门备案审批 [1] 交易性质 - 交易不构成关联交易亦不构成重大资产重组 [1] 收购主体 - 收购方为东方雨虹(002271 SZ)的全资子公司东方雨虹海外发展公司及东方雨虹国际贸易公司 [1] - 被收购方为智利建材零售商Construmart S A [1]