资产处置 - 全资子公司东莞市佳禾电声科技有限公司拟出租部分闲置工业厂房资产 [1] - 出租资产位于广东省东莞市石排镇东园大道石排段151号 [1] - 租赁物用途限定为工业厂房 [1] 资产优化 - 通过出租闲置资产实现存量资产盘活 [1] - 提升公司资产利用率 [1]

税务补缴事项 - 公司经自查需补缴税款及滞纳金合计819.26万元 其中税款649.82万元 滞纳金169.44万元 [1] - 补缴款项已全部缴纳完毕 且不涉及行政处罚 [1] - 该事项不属于前期会计差错 不涉及前期财务数据追溯调整 [1] 财务影响 - 补缴款项将计入2025年当期损益 [1] - 对2025年度归属于上市公司股东净利润的具体影响金额以会计师事务所审计数据为准 [1]

公司担保情况 - 公司及控股子公司不存在对合并报表外单位提供担保的行为 [1] - 公司及控股子公司未发生逾期担保情况 [1] - 公司及控股子公司未发生因担保被判决败诉而应承担损失的情况 [1]

核心技术人员变动情况 - 核心技术人员殷惠龙因达到法定退休年龄于2025年8月4日正式退休 退休后不再担任任何职务 公司不再认定其为核心技术人员[1][2] - 新增认定丁晓峰为核心技术人员 其自2004年7月入职 现任公司董事、副总经理、先进技术研究院院长并兼任子公司茹声电子董事及总经理[4][5] - 殷惠龙持有公司股份302,036股 占总股本0.1855% 其中288,036股为员工持股平台间接持有 14,000股为股权激励归属股份[3] - 丁晓峰持有公司股份618,012股 占总股本0.3795% 其中600,012股为员工持股平台间接持有 18,000股为股权激励归属股份[6] 研发团队与知识产权管理 - 公司研发人员数量持续增长 2024年末达358人（占比11.54%） 2023年末348人（13.70%） 2022年末282人[7] - 殷惠龙任职期间参与研发形成的知识产权均归属公司 无专利纠纷或完整性风险 且签署保密及竞业限制协议[1][3] - 丁晓峰作为发明人参与申请专利54件 包括PCT专利11件 发明专利16件 实用新型专利27件[8] - 公司通过博士后科研工作站、省级工程技术研究中心等平台构建完整研发体系 核心技术人员总数保持6人不变[6][8] 变动影响与应对措施 - 工作交接已完成 生产经营与技术研发有序推进 退休事项未对持续经营能力及核心竞争力产生重大不利影响[1][8] - 公司建立人才引进与储备培养机制 不存在对特定技术人员重大依赖 未来将持续优化研发人员考核与奖励机制[6][9][10] - 保荐机构东吴证券认定研发团队结构完整 总体稳定 本次变动未对日常经营与核心竞争力产生重大不利影响[10]

公司战略与收购 - 公司斥资约104亿港元（合计约95亿元人民币）收购香港米亚精密科技有限公司及昌宏实业有限公司100%股权，以加深绑定苹果供应链[1] - 标的公司是苹果手表金属中框的核心供应商之一，在金属/非金属材料加工、精细化表面处理领域具有核心技术积累[7] - 此次收购被视为由"果链"逻辑主导的产业链并购，旨在巩固苹果核心供应商地位[1][7] 创始人发展历程 - 创始人姜滨从车间技术员起步，2001年创立公司前身潍坊怡力达电声有限公司，专注于生产驻极体麦克风产品[2] - 2002年投入全部100多万元资金购置顶尖音频测试系统，建成行业首个消音室[2] - 2004年自主研发第一款蓝牙耳机，2006年成为国内蓝牙耳机领域领军企业[3] 业务发展里程碑 - 2007年公司营业收入达6.45亿元、净利润0.77亿元，较2005年分别增长5.26倍、4.13倍[3] - 2010年切入苹果产业链后业绩翻倍，当年营收26.45亿元、净利润2.76亿元，增速分别达134.7%、176.79%[4][5] - 2019-2021年营业收入从351.5亿元增长至782.2亿元，净利润从12.81亿元增至42.75亿元[5] 当前经营状况 - 2024年公司营收重回千亿元，达1009.54亿元，同比增长2.41%；净利润26.65亿元，恢复性增长144.93%[6] - 歌尔微近80%收入来自前五大客户，其中苹果贡献62.3%销售额[7] - 创始人夫妇以270亿元人民币财富位列《2025胡润全球富豪榜》第989位[7] 产品与技术路线 - 早期专注驻极体麦克风产品，后拓展至蓝牙耳机领域[2][3] - 通过收购丹麦高端音响品牌Dynaudio、参股美国微显示公司Kopin提升制造能力[5] - 目前业务重心调整至VR/AR领域，成为Meta旗下Oculus头显产品核心供应商[6]

财务表现 - 2024年营业收入22.27亿元，同比增长26.85% [1] - 归母净利润2.12亿元，同比增长55.59% [1] - 扣非归母净利润1.65亿元，同比增长31.17% [1] - 经营活动现金流净额2.38亿元，同比大幅增长3,782.58% [1] - 基本每股收益1.30元，同比增长35.42% [1] 盈利能力 - 2024年毛利率18.77%，同比下降1.54个百分点 [2] - 净利率9.55%，同比上升1.77个百分点 [2] - 加权平均净资产收益率10.78%，同比下降0.71个百分点 [1] 费用结构 - 期间费用2.12亿元，同比增加2,964.94万元 [2] - 期间费用率9.50%，同比下降0.86个百分点 [2] - 销售费用同比增长45.36%，管理费用增长38.68% [2] - 研发费用同比增长12.69%，财务费用减少105.54% [2] 资产与负债 - 2024年末总资产27.57亿元，同比增长7.89% [1] - 归属于上市公司股东的净资产20.61亿元，同比增长10.42% [1] 人力资源 - 2024年末在职员工3,111人，较上年末增加34人 [4] - 母公司在职员工482人，主要子公司在职员工2,595人 [4] 高管薪酬 - 董事、监事和高级管理人员2024年报酬合计993.96万元 [5] - 副总经理兼董事会秘书刘光懿薪酬最高，达148.57万元 [5] - 董事长冯砚儒薪酬133.44万元 [5] 公司背景 - 主营业务为微型电声元器件、消费类、工业和车载类电声产品、健康声学产品的研发、制造和销售 [6] - 成立于2015年4月1日，2023年6月9日上市 [6] - 注册地址为江西省赣州市于都县上欧工业小区宝矿路66号 [6]

公司业务布局 - 布局多款AI眼镜，在声学和电池等核心部件有相关专利，2025年根据客户订单指引布局产线并安排生产计划 [2] - 近两年开拓新产品品类、新客户和新基地，推进原有大客户业务转型，投入大量人员资源 [3] 财务情况 - 2024年度营业总收入790,134.29万元，同比增加33.17%，扣除非经常性损益净利润19,860.66万元，同比增加21.81%，非经常性损益差异因投资收益同比减少约11,147.50万元 [4] - 2024年期间费用大幅增长，主要是员工成本增长，原因是业务拓展和转型带来人员资源投入增加 [2][3] 未来规划 - 沿用大客户战略，拓展与行业头部客户合作，重点突破消费电子类公司和国内外大模型客户 [5] 行业前景 - 音响电声类业务应用场景广、发展空间大，5G、物联网、人工智能等技术发展将带来良好机遇 [8]

公司概况 - 公司拟在创业板上市，保荐人为华英证券[2][7] - 本次公开发行新股不超过2906万股，发行后总股本不超过11624万股[7] - 公司注册资本8718万元，2015年4月1日成立，2019年12月31日整体变更设立[146] 业绩情况 - 2022年全年营业收入112748.90万元，同比下降20.07%[24] - 2022年全年归母净利润6889.29万元，同比下降47.70%[24] - 2022年全年扣非后归母净利润7339.13万元，同比下降18.64%[24] - 2023年一季度预计营业收入27365.86万元，较2022年一季度增长18.72%[80] - 2023年一季度预计归属母公司净利润1476.20万元，较2022年一季度增长14.13%[80] 用户数据 - 2019 - 2022年1 - 6月对哈曼集团销售收入占比分别为26.75%、62.47%、58.71%、62.07%，2022年全年为60.96%[27][97] - 2019 - 2022年1 - 6月向前五大客户销售收入占比分别为71.49%、85.08%、86.01%、80.47%[29][99] 未来展望 - 本次募集资金60000万元，拟投入赣州欧翔电声产品生产扩产等项目[48][84] - 募集资金投资项目新增固定资产，预计每年折旧增加[136] 新产品和新技术研发 - 2019 - 2021年公司研发投入复合增长率18.48%[73] 市场扩张和并购 - 2018年公司进行重大资产重组，收购多家公司股权[164][167] 其他新策略 - 公司采用“以销定产”生产模式，研发分两阶段，产品研发为ODM模式[62][63]