产业协作成果 - 江苏累计投入支援协作资金35.8亿元、实施完成973个项目 [1] - 天合光能青海基地填补青海省光伏全产业链空白，是国内唯一全产业链生产项目集群 [2] - 天合光能青海基地近90%员工为当地人，产线良率由98.98%提升至99.92%，单线产能突破2200块/班 [2] - 江苏援青团队引进70余家企业落户青海，包括无锡超算中心、亚太科技等 [2] - 中复神鹰碳纤维西宁公司年产2.5万吨，国内高端市场占有率超50% [3] 新能源与制造业发展 - 青海光伏、水电、风电项目体现"江苏智造"印记 [2] - 天合光能自主研发青藏高原光伏组件技术，工原损由1.70%优化至0.20% [2] - 中复神鹰累计供应近5万吨高性能碳纤维，产品远销多国 [3] - 中复神鹰通过"导师带徒"培养当地技术骨干，员工月薪达6000元 [3] 特色农业培育 - 青海蝴蝶兰年需求40-50万株，市场供给仅5万株 [4] - 江苏投入200万元建青海首个蝴蝶兰繁育基地，首批5万株销售一空 [5] - 西堡夏季草莓项目填补国内空白，带动村集体年增收8万元 [5] - 无锡阳山水蜜桃在青海成活率95%以上 [5] - 青海胜道薯业预计年产值1.2亿元，间接吸纳劳动力1.5万人 [5] 品牌与市场拓展 - 青海拉面"四进"江苏活动开设77家门店 [6] - 青海农林牧商品交易中心累计销售额13亿元，江苏地区占7.7亿元 [7] - 交易中心通过AI鉴真溯源和电商数据大屏提升销售效率 [7] - 丹噶尔古城借鉴南京"微更新"理念实现古城焕新 [8]

碳纤维行业现状与挑战 - 碳纤维具有轻质高强、耐高温、耐腐蚀等特性，广泛应用于航空航天、汽车工业、风电等领域，但高昂价格制约其普及，6月第一周大小丝束均价分别为72.5元/千克和95.0元/千克，同比有所下降但仍高于传统材料 [3] - 2024年国内碳纤维企业开车率低于50%，市场供需失衡叠加国际形势复杂，行业面临严峻考验 [3] 低空经济驱动碳纤维需求增长 - 低空经济在政策与市场驱动下快速发展，无人机、eVTOL、UAM等领域扩张，2024年全球无人机市场规模352.8亿美元，预计2029年达676.4亿美元（CAGR 13.9%），2025年中国eVTOL市场规模将增至57.5亿元（同比增长超50%） [4] - 碳纤维是低空飞行器首选材料，eVTOL中碳纤维复材占比高达70%，2025年全球航空航天碳纤维市场规模预计35亿美元，eVTOL贡献超30%，2030年eVTOL碳纤维需求将从2024年500吨增至11750吨（CAGR 69%） [5] 国内企业布局与动态 - 吉林化纤原丝市占率超90%，深度绑定小鹏汇天、亿航智能、大疆等企业，无人机市场占比超50%，并与大疆联合研发高性能物流及农业无人机 [6] - 光威复材2024年无人机复材业务收入1.07亿元（同比增长15.6%），配套的RX4E电动飞机获国内首张商用电动飞机型号合格证，参与威海低空经济产业园建设 [6] - 中复神鹰展示无人机轻量化、结构强度优化解决方案，产品应用于支架、桨叶等部件，同时布局机器人领域碳纤维应用 [7] 机器人领域新增长点 - 碳纤维轻量化特性在机器人关节、支架、外骨骼等部件中优势显著，特斯拉Optimus腿部采用T700碳纤维实现单腿减重40%、能耗降18% [7] - 中复神鹰、金发科技、光大同创等企业加速开发机器人用碳纤维产品 [7] 碳材料展会与产业链覆盖 - 2025国际碳材料大会将展示碳纤维全产业链，覆盖汽车、航空航天、光伏等领域应用及生产设备，高端装备馆（N2馆）集中呈现碳纤维创新应用 [8][10] - 展品范围包括应用端（汽车部件、风电叶片、机器人等）、材料端（碳纤维、预制体等）、设备端（高温炉、成型设备等）及检测仪器 [13][14]

公司概况 - 公司成立于2003年，是专注于差异化、功能性双向拉伸聚酯薄膜材料研产销的高新技术企业 [2] - 主要产品包括有色光电基膜、其他功能膜及透明膜，可应用于消费电子产品制程、汽车等领域 [2] - 未来秉持“差异化、功能性”理念，立足有色光电基膜，拓展其他功能膜产品，探索新材料领域，布局高性能碳纤维项目 [2] 碳纤维项目相关问题 增产计划 - 公司按既定产能计划建设，未来结合战略规划及客户需求，合理配置业务产能，择机布局产能提升 [3] 战略规划考量 - 碳纤维被列入国家“十四五”规划等重要政策文件，公司建设高性能碳纤维项目符合国家战略布局 [3] - 高性能碳纤维项目属高端新材料产业，技术壁垒高，国产化率提升是战略方向，有助于公司优化产业结构，提高产品附加值和科技含量 [3] 项目进展 - 项目于2024年第三季度启动建设，当前处于工程建设阶段，进程有序推进 [3] 应用领域 - 高性能碳纤维应用领域逐渐放宽，延伸至民用航空、3C数码产品、低空飞行器、赛车等领域，为产业发展提供广阔市场空间 [3] 产能过剩问题 - 产能过剩主要体现在通用型产品上，T800级以上产品产能不能满足市场需求 [3] - 碳纤维在新兴领域应用范围扩大，需求整体仍在增长，公司规划产品为高性能碳纤维产品，可提供差异化、功能性产品 [3]

公司基本信息 - 证券代码 300699，证券简称光威复材，投资者关系活动编号【2025】第 004 号 [1] - 活动时间为 2025 年 6 月 21 日 13:00 - 15:30，地点在公司会议室 [1] - 参与单位有民生证券、远方基金、19 位个人投资者，接待人员为董事会秘书王颖超、证券事务代表孙慧敏 [1] 产品原材料与业务合作 - 碳梁业务用碳纤维材料有公司内部生产、进口和其他国产纤维 [1] - 与国内氢气瓶厂家合作，去年民用纤维业务超一半（约 1.2 亿）收入来自氢气瓶领域，参股中航工业旗下氢瓶企业威海子公司，预期今年投产 [1] 专利与标准 - 截至 2024 年，累计获专利 919 项，其中发明专利 58 项，实用新型专利 770 项，外观设计专利 76 项，国防专利 15 项 [2] - 主持起草《聚丙烯腈基碳纤维》《碳纤维预浸料》两项国家标准及多项行业、团体标准 [2] 业务应用场景 - 船舶领域业务规模小，去年 6 月、11 月获船舶行业相关金牌供应商奖 [3] - 上周 6 亿多合同产品 C 与前期产品 A、B 应用场景类似，属航空应用 [4] 出口业务 - 出口业务主要是风电碳梁产品，去年实现 25%恢复性增长，收入占总收入 21%，预计今年继续恢复性增长 [5] 低空经济业务 - 拥有完整产品体系，具备为低空装备提供全产业链配套能力，已和多家下游客户沟通合作，业务依赖低空领域发展 [6] 利润情况与发展趋势 - 主要收入源于装备应用和一般民品业务，装备应用业务发展和盈利能力相对稳定，民品业务受供需格局等影响，碳梁业务虽有恢复但未达前期状态，民用纤维内卷和内蒙古项目投产侵蚀经营成果 [7][8] - 装备业务随新产品量产和产品线丰富将稳定成长，碳梁业务继续恢复性增长，民用纤维业务将优化调整减小不利影响 [8] 航空领域业务 - 过去以装备应用为主，未来低空装备和大飞机等航空领域是发展重点，T300 级纤维、舱内结构用纤维增强树脂阻燃预浸料已列入商飞采购目录 [8] 卫星领域业务 - 为卫星总体单位配套提供高强高模纤维的碳纤维产品，随星链工程发展有较大空间 [8]

投融资事件统计 - 2025年6月23日共披露26起投融资事件，涉及25家国内企业和1家国外企业，融资总额约51.45亿元 [2] - 企业服务领域在数量上排名第一，汽车出行领域在金额上排名第一 [2] - 制造领域共披露3起投融资事件，涉及3家国内企业，融资总额约1.65亿元 [2] 制造领域投融资详情 - 智汇芯联获得战略投资，投资方为杰华特，该公司总部位于中国福建省，是一家集成电路芯片设计服务商 [2] - 维盛复材完成A+轮融资，该公司总部位于中国北京市，是一家碳纤维复合材料研发商 [2] - 见真机械完成数亿人民币A轮融资，投资方包括国泰君安、元禾厚望等机构，本轮融资金额在本年度所有A轮融资中排名前50%，该公司总部位于中国吉林省，是一家航天器部件制造商 [2] 数据说明 - 制造领域指的是生产制造、房产建筑、农业这3个行业 [2] - 融资金额统计中，模糊金融及未披露金额已根据规则估算并统一换算为人民币 [2] 产品介绍 - 亿欧数据致力于为科技和产业发展的组织提供行业洞察工具和商业决策服务 [5] - 服务于大公司、细分领域龙头、政府单位、投研机构的战略、研究及市场部门 [5] - 帮助客户实现产业研究、情报监测和商业拓客等需求，支持低代码定制化开发 [6]

脑机接口技术突破 - 全球首例介入式脑机接口辅助人体患肢运动功能修复试验成功完成 由南开大学段峰教授团队联合福建三博脑科医院等机构完成试验 术后系统运行稳定 实现脑电信号精准采集与交互控制 [2] - 脑机接口技术从实验室大步迈向市场应用 侵入式和非侵入式产品研发有序推进 未来3-5年脑机接口医疗产品有望迎来爆发期 [2] 跨境支付创新 - 跨境支付通正式上线 实现内地与香港快速支付系统互联互通 两地居民可实时办理跨境汇款 首笔业务落地深圳 [3] - 该创新举措利用两地成熟快速支付系统 提供更便宜高效的跨境汇款服务 数字人民币国际运营中心设立助力跨境支付新业态加速成型 [3] 碳纤维材料应用拓展 - 碳纤维材料应用场景从航天扩展到民用领域 电动垂直升降飞行器机身70%采用碳纤维复合材料 航程增加15%-20% [4] - T300级碳纤维价格从20万元/吨降至6万元/吨 降幅70% 2024年中国碳纤维市场规模171.4亿元 产量增8.16% 出口增119.9% [5] - 预计2030年电动垂直起降飞行器领域碳纤维需求达1.17万吨 形成超百亿级新兴市场 [4] 固态电池产业化加速 - 固态电池凭借高能量密度等优势有望成为下一代主流电池技术 产业化进程加速 将在低空经济等多场景应用 [6] - 政策形成"中央定调地方试点"支持体系 2030年全球固态电池出货量预计达614.1GWh 市场规模超2500亿元 [6]

浙江万龙碳纤维材料项目 - 项目占地180亩 总投资10 8亿元 主要从事高性能碳纤维及复合材料的研发生产与销售 [1] - 产品将应用于交通 航空航天等领域 全部达产后预计年产值可达15亿元 [1] - 项目将链动桐乡新材料上下游企业 为千亿新材料产业集群注入新活力 [1] - 项目已成功获得四证（不动产权证 建设用地规划许可证 建筑工程规划许可证 建筑施工许可证） 正在加速启动中 [1] 公司背景 - 浙江万龙碳纤维新材料股份有限公司由浙江万利碳纤维智能装备有限公司与桐乡铭龙集团联合投资组建 [3] - 万利碳纤维是国内领先的碳纤维设备制造商 技术覆盖从原丝到成品的全流程 [3] - 铭龙集团是桐乡本土龙头企业 深耕化纤新材料多年 具备强大的产业化能力 [3] - 双方将整合技术 资金与市场资源 聚焦高性能碳纤维及其复合材料的研发与生产 [3] 2025高分子3D打印材料高峰论坛 - 论坛时间 2025年7月18-20日 地点 浙江杭州 [6][7] - 主办单位 中国材料研究学会高分子材料与工程分会 承办单位包括高分子材料工程国家重点实验室（四川大学）等 [6] - 已确认报告嘉宾包括浙江大学 华中科技大学 西安交通大学等多所高校教授及企业技术负责人 [6][10] - 注册费用 企业科研单位代表早鸟价2500元/人 学生早鸟价1500元/人 [11]

碳纤维材料特性与应用 - 碳纤维具有密度低、强度高、耐腐蚀、耐高温等特性，被誉为"黑黄金"[1] - 应用领域从高端装备扩展到大众消费，包括火箭、飞机、自行车、跑鞋、球拍等[1] - 碳纤维自行车车架重量仅700克，比铝合金轻3倍，骑行体验更佳[1] 碳纤维自行车市场发展 - 碳纤维自行车价格从几万元降至千元级，吸引更多消费者[1] - 国产碳纤维工艺突破使冲击强度提升30%，形成成本优势[2] - 碳纤维自行车满足专业赛事要求，同时提升普通消费者骑行性能[2] 碳纤维生产工艺突破 - 原丝成本占碳纤维总成本40-50%，原丝质量直接影响产品性能[3] - 实现原丝到碳纤维全流程国产化，打破国外技术垄断[3] - 自主研发大丝束氧化、碳化设备，碳化过程电耗降低25%[3] 碳纤维价格与产能变化 - T300级碳纤维价格从20万元/吨降至6万元/吨，降幅70%[4] - 2024年中国碳纤维市场规模171.4亿元，产量同比增长8.16%[4] - 出口同比增幅达119.9%，全球竞争力显著提升[4] 碳纤维新兴应用领域 - 建筑领域用于房屋加固，提升抗震等级[7] - 碳纤维鱼竿强度是普通鱼竿一倍，重量减轻一半[8] - 电动垂直起降飞行器70%机身采用碳纤维，航程增加15-20%[8] 碳纤维行业发展趋势 - 应用领域扩展到20多个行业[6] - 国产化率从90%依赖进口提升至76%[8] - 2030年电动飞行器碳纤维需求预计1.17万吨，形成百亿级市场[8]

公司经营情况 - 2024年公司实现营业收入3.48亿元，同比增长8.15%，营业利润1048.51万元，较上年亏损2.61亿元实现扭亏为盈 [43] - 归属于母公司所有者的净利润3021.6万元，上年同期为亏损1.74亿元，主要得益于扣非净利润大幅减亏及金融资产公允价值变动收益9799.2万元 [43] - 公司总资产54.38亿元，同比增长2.96%，负债9.99亿元，资产负债率18.37%，较上年上升2.64个百分点 [44] - 经营活动现金流净额7494.27万元，同比下降21.53%，投资活动现金流净流出8291.54万元，筹资活动现金流净流出7281.84万元 [46] 业务板块表现 - 信息科技板块：芯片设计业务受移动支付冲击，天一集成战略转型助听器芯片，南京天悦4款数字助听芯片投放市场，本土份额提升 [7][8] - 新能源板块：光伏电站分布于欧美及国内新疆等地，运营稳定，综艺光伏投资并购新聚环保拓展环保业务 [14][15] - 股权投资板块：江苏高投聚焦硬科技领域，推动百英生物新三板挂牌，储备半导体、AI等项目资源 [16] 子公司业绩 - 综艺光伏实现净利润1404.15万元，综艺美国公司净利润1550.25万美元，表现稳健 [19] - 毅能达智能卡业务营收下降，研发投入增加导致净亏损3533.68万元 [19] - 神州龙芯净利润-3361.68万元，受新兴领域投资规模大及基金净值回撤影响 [19] - 掌上明珠游戏业务净亏损52.71万元，聚焦存量游戏运营 [19] 行业趋势 - 助听器芯片：中国市场规模2025年预计达80.7亿元，OTC市场带动芯片需求，南京天悦HA702LC芯片对标国际中端产品 [20][21] - 集成电路：AI等前沿技术驱动产业变革，神州龙芯嵌入式CPU在军工、工控领域应用受重视 [22] - 光伏行业：全球装机规模两年实现第二个太瓦，预计2025年超越煤电成为最大电源 [26] - 智能卡行业：与5G、物联网技术融合，应用场景拓展至物联网智能卡等新兴领域 [24] 发展战略 - 2025年聚焦信息科技、能源环保、股权投资三大板块，推动技术突破与产业协同 [31] - 南京天悦将研发第三代AI助听器芯片，支持蓝牙连接及远程验配功能 [32] - 神州龙芯计划开发新一代高性能嵌入式处理器，拓展石油、钢铁等行业应用 [33] - 新聚环保推行"民用产品规模化+工业产品专业化"双轮驱动模式 [36]

核心观点 - 5月金融数据中M1与M2“剪刀差”缩小、社融增量表现有亮点、信贷增量不佳但部分指标显示经济活跃度增加；看好军工行业出口景气度提升；认为伊朗和以色列战争冲突后续大概率降级；5月潮玩赛道和数码家电领域消费表现强劲 [3][4][7][8][10] 宏观经济组 - 5月M2同比为7.9%略下滑，M1同比为2.3%回升幅度大，“剪刀差”缩小；社融存量同比8.7%持平略低于预期，增量主要为政府和企业债券；信贷同比增量不佳，但居民中长期和企业短期信贷有积极表现；银行存款增量2.18万亿元同比增5000亿；企业和个人住房新发放贷款加权平均利率较上年同期降低 [3][4] - 5月社融增量2.29万亿元超预期，同比增2271亿，政府债券增2367亿、贷款减2237亿等；银行信贷增量6200亿低于预期，同比减3300亿，居民和企业贷款有不同增减情况 [3] 产业综合组 - 威海光威复材与客户A签6.58亿C型号碳纤维补充采购合同，大概率与出口订单有关，看好军工行业出口景气度提升 [7] - 伊朗和以色列战争冲突大概率逐步降级，波及波斯湾原油贸易概率低，全球原油和黄金走势冲高后回调 [8] 消费组 - 2025年5月潮玩赛道升温，淘宝天猫相关类目同比增长30.7%，趋势品类增幅达71.5%；数码家电领域表现强劲，3C数码行业销售额同比增长37.1%，家电行业整体增长21%，得益于618大促和国补政策 [10]