基金概况 - 嘉信美国中盘ETF（SCHM）于2011年1月13日推出 采用被动管理策略 旨在提供美国中盘混合型股票市场的广泛投资敞口 [1] - 基金由嘉信公司管理 资产规模达118.3亿美元 是美国中盘混合型股票市场中规模较大的ETF产品之一 [1] 中盘混合型策略优势 - 中盘公司市值介于20亿至100亿美元之间 兼具较低风险与较高增长机会 在稳定性和增长潜力间取得良好平衡 [2] - 混合型ETF同时持有增长型与价值型股票 兼具两类投资风格的特点 [2] 成本结构 - 年度运营费用率为0.04% 属同类产品中最低费率水平之一 [3] - 近12个月追踪股息收益率为1.4% [3] 资产配置与持仓特征 - 工业板块配置权重最高 达21.1% 金融和可选消费板块分列二三位 [4] - 前三大个股持仓分别为Robinhood Markets A类股（1.51%）、Eqt Corp和Nrg Energy [5] - 前十大持仓合计占比6.82% 持有约496只个股 有效分散个股风险 [5][7] 跟踪指数与表现 - 跟踪道琼斯美国中盘总股票市场指数 该指数采用浮动调整市值加权方法 包含全市场市值排名501-1000的中盘成分股 [6] - 年初至今上涨4.65% 近一年涨幅达8.79%（截至2025年8月22日） [7] - 52周价格区间为22.92-30.08美元 三年期贝塔系数1.06 标准差19.16% 属中等风险等级 [7] 同业比较 - 先锋中盘ETF（VO）资产规模860.7亿美元 费率0.04% [9] - 安硕核心标普中盘ETF（IJH）资产规模972.2亿美元 费率0.05% [9]

产品概述 - iShares Emerging Markets Equity Factor ETF (EMGF) 于2015年12月8日推出 旨在提供对广泛新兴市场ETF类别的广泛敞口 [1] - 该基金由Blackrock管理 资产规模达9 3989亿美元 是新兴市场ETF中规模较大的产品之一 [5] - 基金追踪MSCI Emerging Markets Diversified Multiple-Factor指数表现 [5] Smart Beta策略 - 传统市值加权指数反映市场或特定细分市场表现 而Smart Beta策略通过非市值加权方法选择具有更好风险回报特征的股票 [2][3] - Smart Beta策略包括等权重 基本面加权和波动率/动量加权等方法 但并非所有策略都能带来优异表现 [4] 成本与收益 - 年度运营费用率为0 26% 在新兴市场ETF中属于较低水平 [7] - 12个月追踪股息收益率为3 35% [7] 持仓结构 - 台湾积体电路制造占基金总资产约9 65% 其次是腾讯控股和三星电子 [8] - 前十大持仓合计占管理总资产的25 08% [9] 业绩表现 - 年初至今上涨19 39% 过去一年上涨16 63% (截至2025年8月21日) [10] - 过去52周交易区间为41 37美元至54 25美元 [10] - 三年期贝塔值为0 57 标准差为16 20% [11] 行业比较 - 其他可选产品包括Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)和iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) [13] - VWO资产规模959 6亿美元 费用率0 07% IEMG资产规模1,013 1亿美元 费用率0 09% [13]

基金概况 - 由Charles Schwab赞助的 passively managed ETF 旨在提供美国大盘成长股的广泛投资敞口 [1] - 基金成立于2009年12月11日 资产规模达465.7亿美元 是同类型中规模最大的ETF之一 [1] 投资策略与标的 - 追踪道琼斯美国大盘成长总市场指数 采用浮动调整市值加权方法 [7] - 投资组合包含约231只个股 有效分散个股风险 [8] 成本结构 - 年度运营费用率为0.04% 为同类产品中最低成本 [4] - 12个月追踪股息收益率为0.38% [4] 行业配置 - 信息技术行业占比最高达49.3% [5] - 电信和可选消费行业位列第二和第三大配置行业 [5] 持仓集中度 - 前十大持仓占比57.74% 显示较高集中度 [6] - 英伟达为第一大持仓 占比11.69% 微软和苹果紧随其后 [6] 业绩表现 - 年初至今回报率8.27% 过去一年回报率18.33% (截至2025年8月21日) [8] - 52周价格区间为22.27美元至30.75美元 [8] 风险特征 - 三年期贝塔系数为1.16 标准差为21.44% 属中等风险等级 [8] - 大盘成长股在牛市中表现优于价值股 但在其他市场环境中表现相对较弱 [3] 同业比较 - 先锋成长ETF(VUG)资产规模1824.4亿美元 费率0.04% [11] - Invesco QQQ资产规模3646.3亿美元 费率0.2% [11] 产品优势 - 大盘股公司市值超过100亿美元 现金流更可预测 波动性低于中小盘公司 [2] - 成长股具有高于平均水平的销售和收益增长率 [3] - 获得Zacks ETF评级2级(买入) 基于资产类别预期回报和动量等因素 [10]

基金概况 - 基金名称为Vanguard Russell 1000 Growth ETF（VONG） 于2010年9月22日推出 为 passively managed exchange traded fund [1] - 基金资产规模达305.1亿美元 是美国大型股增长板块中规模最大的ETF之一 [1] - 基金追踪罗素1000增长指数 投资目标为匹配该指数扣除费用前的表现 [7] 投资策略与特点 - 专注投资大型成长股 公司市值通常超过100亿美元 具有现金流稳定和波动性较低的特点 [2] - 成长股特征包括增长速度高于整体市场 估值水平较高 销售和收益增长率超平均水平 [3] - 在牛市中成长股表现优于价值股 但长期来看价值股在多数市场中回报更佳 [3] 成本结构 - 年度运营费用率为0.07% 属于同类产品中最低费率水平 [4] - 12个月追踪股息收益率为0.48% [4] 资产配置 - 信息技术板块权重最高 占投资组合52.7% 非必需消费品和电信板块位列二三位 [5] - 前三大持仓为英伟达公司(NVDA)占12.52% 微软公司(MSFT)和苹果公司(AAPL) [6] - 总计持有389只证券 有效分散个股风险 [8] 业绩表现 - 年初至今收益率9.88% 过去一年收益率20.22% 数据截至2025年8月21日 [7] - 52周价格区间为82.51美元至115.87美元 [7] - 三年期贝塔系数为1.13 年化标准差20.7% 属于中等风险等级 [8] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级1级(强力买入) 评级依据资产类别预期回报 费用率和动量等因素 [9] - 同类产品包括Vanguard Growth ETF(VUG)资产规模1824.4亿美元 费率0.04% Invesco QQQ(QQQ)资产规模3646.3亿美元 费率0.2% [10] 产品优势 - 具备低成本 高透明度 灵活性和税收效率等特点 适合长期投资者配置 [11] - 提供每日持仓披露 保持高度透明度 [5]

产品概况 - Invesco S&P MidCap 400 Pure Growth ETF（RFG）于2006年3月1日推出 旨在提供中盘成长股类别的广泛市场敞口 [1] - 资产管理规模达2.9257亿美元 属于同类别ETF中的平均规模水平 [5] - 追踪标普中盘400纯成长指数 该指数筛选标普中盘400指数中具有强劲成长特征的证券 [5] 投资策略 - 采用智能贝塔策略 通过非市值加权方法选择具有更优风险回报表现的个股 [3] - 使用基本面特征或组合特征进行指数构建 区别于传统市值加权指数 [3] - 策略包括等权重 基本面权重和波动率/动量权重等多种方法论 [4] 成本结构 - 年度运营费用率为0.35% 与同类产品平均水平相当 [6] - 过去12个月追踪股息收益率为0.44% [6] 资产配置 - 工业板块配置权重最高 占比30.6% 其次为非必需消费品和医疗保健板块 [7] - 前十大持仓合计占比21.11% 有效分散个股特定风险 [8][10] - 最大持仓股Carpenter Technology Corp（CRS）占比2.9% 其次为Hims & Hers Health Inc（HIMS）和Comfort Systems Usa Inc（FIX） [8] 表现特征 - 年初至今回报率2.55% 过去一年回报率4.19%（截至2025年8月21日） [10] - 过去52周价格区间为39.08美元至53.39美元 [10] - 三年期贝塔系数为1.08 年化标准差21.65% 属中等风险等级 [10] - 通过约95只持股实现公司特定风险的有效分散 [10] 同业比较 - Vanguard Mid-Cap Growth ETF（VOT）资产规模173.8亿美元 费用率0.07% [12] - iShares Russell Mid-Cap Growth ETF（IWP）资产规模199.6亿美元 费用率0.23% [12] - 传统市值加权ETF提供更低成本和更低风险的投资选择 [12]

基金概况 - 基金名称为Invesco Russell 2000 Dynamic Multifactor ETF（代码OMFS） 于2017年11月8日推出 采用被动管理策略 旨在广泛覆盖美国小盘混合型股票市场 [1] - 资产管理规模达2.4027亿美元 属于中等规模ETF 赞助商为Invesco公司 [1] 投资策略 - 重点投资市值低于20亿美元的小盘公司 兼具高增长潜力与高风险特性 [2] - 采用混合投资策略 同时持有成长型股票 价值型股票及兼具成长与价值特性的股票 [2] - 跟踪Russell 2000 Invesco Dynamic Multifactor指数 通过规则化方法从Russell 2000指数中选股 该指数涵盖2000家美国小盘公司 [6] 成本结构 - 年运营费用率为0.39% 与同业产品水平相当 [3] - 过去12个月追踪股息收益率为1.26% [3] 资产配置 - 金融板块配置权重最高 达27.7% 工业与信息技术板块位列第二和第三 [4] - 前十大持仓资产占比为5.58% 其中Hims & Hers Health Inc（HIMS）占比0.7% Brinker International Inc（EAT）与Interdigital Inc（IDCC）紧随其后 [5] - 共持有1465只标的 有效分散个股特定风险 [7] 业绩表现 - 年初至今收益率为5.52% 过去一年收益率达10.72%（截至2025年8月20日） [7] - 过去52周交易价格区间为33.88美元至43.90美元 [7] - 三年期贝塔系数为1.07 年化标准差为21.09% [7] 同业比较 - 同业产品Vanguard Small-Cap ETF（VB）资产规模647亿美元 费用率0.05% iShares Core S&P Small-Cap ETF（IJR）资产规模829.2亿美元 费用率0.06% [9] - 获得Zacks ETF评级3级（持有） 评级依据包括预期资产回报率 费用率及动量等因子 [8]

Looking for broad exposure to the Large Cap Value segment of the US equity market? You should consider the Invesco S&P 500 Revenue ETF (RWL) , a passively managed exchange traded fund launched on February 22, 2008. The fund is sponsored by Invesco. It has amassed assets over $6.09 billion, making it one of the larger ETFs attempting to match the Large Cap Value segment of the US equity market. Sector Exposure and Top Holdings Even though ETFs offer diversified exposure that minimizes single stock risk, inve ...

A smart beta exchange traded fund, the Invesco S&P 500 Pure Value ETF (RPV) debuted on 03/01/2006, and offers broad exposure to the Style Box - Large Cap Value category of the market. What Are Smart Beta ETFs? Products that are based on market cap weighted indexes, which are strategies designed to reflect a specific market segment or the market as a whole, have traditionally dominated the ETF industry. Market cap weighted indexes offer a low-cost, convenient, and transparent way of replicating market return ...

Looking for broad exposure to the Mid Cap Growth segment of the US equity market? You should consider the Vanguard Mid-Cap Growth ETF (VOT) , a passively managed exchange traded fund launched on August 17, 2006. The fund is sponsored by Vanguard. It has amassed assets over $17.41 billion, making it one of the largest ETFs attempting to match the Mid Cap Growth segment of the US equity market. This ETF has heaviest allocation to the Industrials sector -- about 22.7% of the portfolio. Information Technology a ...

Market cap weighted indexes offer a low-cost, convenient, and transparent way of replicating market returns, and are a good option for investors who believe in market efficiency. If you're the kind of investor who would rather try and beat the market through good stock selection, then smart beta funds are your best choice; this fund class is known for tracking non-cap weighted strategies. The First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector ETF (QQXT) was launched on 02/08/2007, and is a smart beta exchange trad ...