公司IPO进展 - 昂瑞微科创板IPO于2025年10月15日上会获得通过 [1] - 公司科创板IPO于2025年3月28日获得受理，当年4月15日进入问询阶段 [1] 公司业务与募资用途 - 公司是一家专注于射频、模拟领域的集成电路设计企业，主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [1] - 本次冲击上市拟募集资金约20.67亿元，用于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目、射频SoC研发及产业化升级项目、总部基地及研发中心建设项目 [1] 上市委关注要点 - 上市委要求公司结合行业竞争格局、产品技术迭代、公司产品结构、主要客户自研自产情况、客户拓展及在手订单、报告期财务状况等，说明主要业务是否具备成长性，公司是否具有持续经营能力 [1] - 上市委要求公司结合终端客户情况，说明2024年与主要经销商相关产品销售大幅增加的合理性，与相关经销商是否存在股权关系或其他利益安排 [1]

公司上市与募资 - 公司于10月15日通过上海证券交易所科创板上市委会议 [1] - 此次首次公开募股计划募集资金20.67亿元人民币 [1] - 首次公开募股的保荐机构为中信建投证券 [1] 公司业务与产品 - 公司是专注于射频、模拟领域的集成电路设计企业，并被认定为国家级专精特新重点"小巨人"企业 [1] - 核心业务为射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [1] - 主要产品线包括面向智能移动终端的5G/4G/3G/2G全系列射频前端芯片以及面向物联网的射频SoC芯片 [2] - 公司已成功开发高集成度5G L-PAMiD产品，技术方案和性能达到国际厂商水平，并打破国际厂商垄断 [3] 客户与市场地位 - 射频前端芯片产品已进入荣耀、三星、vivo、小米、OPPO、联想、传音、realme等知名品牌供应链并实现规模销售 [2] - 射频SoC芯片产品客户包括阿里、拼多多、小米、联想、比亚迪、九号、惠普等工业、医疗、物联网领域知名企业 [2] - 根据2024年数据，公司在全球低功耗物联网无线连接芯片领域的市场份额约为5.4% [3] - 2024年公司低功耗蓝牙类SoC芯片出货量为0.98亿颗，对应全球低功耗蓝牙设备出货量约18亿台 [3] 财务表现 - 公司营业收入从2022年的9.23亿元增长至2024年的21.01亿元 [3] - 2025年1-6月公司营业收入为8.44亿元 [3] - 公司净利润持续为负，2022年、2023年、2024年及2025年1-6月净亏损分别为2.90亿元、4.50亿元、6470.92万元及4029.95万元 [3] - 截至2025年6月末，公司资产总额为16.28亿元，归属于母公司股东权益为9.36亿元 [4] - 公司资产负债率呈现上升趋势，从2022年的17.82%上升至2025年6月末的39.58% [4]

公司上市与募资 - 公司于10月15日通过上海证券交易所科创板上市委会议 [1] - 首次公开募股保荐人为中信建投证券 [1] - 拟募集资金总额为20.67亿元人民币 [1] 公司业务与产品 - 公司是国家级专精特新重点"小巨人"企业，专注于射频、模拟领域的集成电路设计 [1] - 核心产品线包括面向智能移动终端的5G/4G/3G/2G全系列射频前端芯片以及面向物联网的射频SoC芯片 [2] - 射频前端芯片产品已进入荣耀、三星、vivo、小米、OPPO、联想(moto)、传音、realme等知名品牌供应链 [2] - 射频SoC芯片产品客户包括阿里、拼多多、小米、联想、比亚迪、九号、惠普等工业、医疗、物联网领域企业 [2] - 公司已主导或参与6项国家级及多项地方级重大科研项目 [2] - 公司高集成度5G L-PAMiD产品技术方案和性能达到国际厂商水平，并已在主流品牌旗舰机型大规模量产应用 [2] 市场地位与份额 - 根据国际蓝牙技术联盟数据，2024年全球低功耗蓝牙设备出货量约为18亿台 [3] - 公司2024年低功耗蓝牙类SoC芯片出货量为0.98亿颗 [3] - 公司在全球低功耗物联网无线连接芯片领域的市场份额约为5.4% [3] 财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月，公司营业收入分别约为9.23亿元、16.95亿元、21.01亿元、8.44亿元 [3][4] - 同期，公司净利润分别约为-2.90亿元、-4.50亿元、-6470.92万元、-4029.95万元 [3][4] - 截至2025年6月末，公司资产总额为162,754.10万元，归属于母公司股东权益为93,633.45万元 [4] - 截至2025年6月末，公司资产负债率（母公司）为39.58% [4]

公司上市进程 - 昂瑞微科创板IPO将于10月15日上会迎考 [1] - 公司IPO于2025年3月28日获得受理，当年4月15日进入问询阶段 [1] 公司业务与募资用途 - 昂瑞微是一家专注于射频、模拟领域的集成电路设计企业，主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [1] - 公司拟募集资金约20.67亿元，扣除发行费用后拟投资于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目、射频SoC研发及产业化升级项目、总部基地及研发中心建设项目 [1]

公司成立与股权结构 - 春天研究院（深圳）有限公司于近日成立 [1] - 公司注册资本为10亿元人民币 [1] - 该公司由中国电子信息产业集团有限公司全资持股 [1] 公司经营范围 - 经营范围包含集成电路设计 [1] - 业务涵盖物联网技术服务 [1] - 涉及人工智能基础资源与技术平台 [1] - 包括人工智能理论与算法软件开发 [1]

公司业务进展 - 汽车电子MCU销售上量速度较慢 但公司将持续推出新产品 目前对总体业绩影响较小[1] - 智能手机AMOLED显示驱动芯片已规划导入两款品牌智能手机 预计年底进入小批量生产阶段[1] 公司基本情况 - 公司为国内领先的集成电路设计企业 主要从事自主品牌集成电路芯片研发设计及销售[1] - 公司提供相应的系统解决方案和售后技术支持服务[1]

股价与市场交易表现 - 9月22日公司股价上涨8.23%，成交额为10.89亿元 [1] - 当日融资买入额为1.38亿元，融资偿还额为1.39亿元，融资净买入为-82.77万元 [1] - 截至9月22日，融资融券余额合计为3.47亿元，融资余额占流通市值的5.91%，融资余额水平超过近一年80%分位，处于高位 [1] 融资融券具体情况 - 9月22日融券偿还、融券卖出均为0.00股，融券余量为0.00股，融券余额为0.00元，但融券余额水平超过近一年90%分位，处于高位 [1] - 当前融资余额为3.47亿元 [1] 公司基本概况 - 公司全称为灿芯半导体(上海)股份有限公司，位于中国(上海)自由贸易试验区，成立于2008年7月17日，于2024年4月11日上市 [1] - 公司主营业务为提供一站式芯片定制服务的集成电路设计，芯片设计业务收入占比50.27%，芯片量产业务收入占比49.73% [1] 股东结构与变动 - 截至6月30日，公司股东户数为1.09万户，较上期增加26.66% [2] - 截至6月30日，人均流通股为6574股，较上期增加121.26% [2] - 长城久嘉创新成长混合A（004666）等五只基金产品退出公司十大流通股东之列 [3] 财务业绩表现 - 2025年1月至6月，公司实现营业收入2.82亿元，同比减少52.56% [2] - 2025年1月至6月，公司归母净利润为-6088.23万元，同比减少175.69% [2] 分红与回报 - 公司A股上市后累计派发现金红利7176.00万元 [3]

发行信息 - 最高发行价为每股 H 股[编纂]港元，另加相关费用[8][9] - 每股 H 股面值为人民币 1.00 元[8][129] - 发行价预期将协议厘定，不高于每股[编纂]港元，目前预期不低于每股[编纂]港元[9] 市场地位 - 2024 年公司为中国排名第一的 MCU 企业，以收益计排名第三[39] - 2024 年公司在中国智能家电、消费电子领域 MCU 芯片市场分别排名第一、第二[40] - 以 2024 年出货量计，公司在中国 MCU 市场排名第一，占有率 12.6%，以收入计排名第三[72] 用户数据 - 往绩期间公司服务超过 1000 家客户[43][55] - 2022 - 2025 年 6 月客户留存率分别为 66.0%、64.6%、73.2%、83.2%[58] 业绩数据 - 2022 - 2024 年收入 CAGR 为 19.7%，净利润 CAGR 为 51.9%[45] - 2022 - 2024 年收益分别为 6.368 亿、7.136 亿、9.117 亿人民币，2023 - 2024 年同比增幅 12.1%、27.8%[58] - 2024 - 2025 年同期收益分别为 4.287 亿、5.04 亿人民币，增幅 17.6%[58] 产品技术 - 公司拥有超过 1000 个自主 IP[45] - 公司有 228 项获批准集成电路布图、72 项专利[45] - 公司约有 3500 款各类芯片产品[45] 研发情况 - 公司有 211 名研发人员，占员工总数超 49%[45] - 公司已为半导体产品开发约 17 项关键制造技术[54] 市场规模 - 2024 年全球 MCU 市场规模达 1403 亿元，预计 2029 年增至 2108 亿元，CAGR 为 8.5%[59] - 2024 年中国 MCU 市场达 568 亿元，预计 2029 年增到 969 亿元，CAGR 为 11.3%[59] 客户供应商 - 2022 - 2024 年及截至 2025 年 6 月 30 日，公司五大客户贡献收益占比分别为 27.2%、24.1%、24.7%及 24.0%[63][66] - 2022 - 2024 年及截至 2025 年 6 月 30 日，公司向五大供应商采购额占比分别为 89.7%、90.1%、85.6%及 84.8%[67][186] 财务指标 - 2022 - 2025 年收益分别为 636,794 千元、713,570 千元、911,655 千元、503,961 千元[78][84] - 2022 - 2025 年毛利分别为 240,435 千元、69,230 千元、260,666 千元、156,629 千元[78] - 2022 - 2025 年 6 月 30 日，毛利率分别为 37.8%、9.7%、28.6%、31.1%[99] 股息政策 - 公司在 2023 年、2024 年 12 月 31 日止年度，以及 2024 年、2025 年 6 月 30 日止六个月分别派发股息 1.802 亿、9990 万、9990 万及 9970 万元[112] - 公司年度现金股息须不少于相关年度股东应占可分配利润的 10%[112] - 公司未来利润分配可采取现金股息、代息股份或两者结合形式[113]

公司境外上市备案进展 - 证监会国际司于2025年9月12日至18日对5家企业出具补充材料要求 其中国民技术需就公司设立及历次股权变动合规性出具明确结论性意见 [1] - 国民技术需补充说明境外子公司再投资报告手续进展 并提供未履行手续不构成重大违法违规的依据 [1] - 公司需进一步说明境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的禁止上市情形 [1] - 需核查公司及下属公司经营范围是否涉及2024年版外商投资准入负面清单的限制或禁止领域 [1] 公司业务与市场地位 - 国民技术为平台型集成电路设计公司 专注于为智能终端提供高安全性 高可靠性 高集成度的控制芯片与系统解决方案 [2] - 公司产品覆盖消费电子 工业控制 数字能源 智慧家居 汽车电子与医疗电子等多个关键领域 [2] - 按2024年收入计 公司在全球平台型MCU市场的中国企业排名前五 在全球32位平台型MCU市场的中国企业排名前三 [2] - 公司在内置商业密码算法模块的中国MCU市场中排名第一 [2] 上市申请背景 - 国民技术于2025年6月26日向港交所主板递交上市申请 中信证券担任独家保荐人 [1]

公司业务与市场地位 - 公司是一家平台型集成电路设计企业 致力于为智能终端提供高安全性 高可靠性 高集成度的控制芯片与系统解决方案 [2] - 公司产品应用覆盖消费电子 工业控制和数字能源 智慧家居 汽车电子与医疗电子等多个关键领域 [2] - 按2024年收入计 公司在全球平台型MCU市场的中国企业排名前五 在全球32位平台型MCU市场的中国企业排名前三 [2] - 按2024年收入计 公司在内置商业密码算法模块的中国MCU市场排名第一 [2] 境外上市进展 - 2025年6月26日公司向港交所主板递交上市申请 中信证券担任独家保荐人 [1] - 证监会要求公司就设立及历次股权变动的合法合规性出具明确结论性意见 [1] - 需说明境外子公司办理境外再投资报告手续的进展情况 [1] - 需进一步说明境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的禁止情形 [1] - 需说明公司及下属公司经营范围是否涉及2024年版外商投资准入负面清单的限制或禁止领域 [1]