指数表现 - 三大指数集体上涨，上证综指上涨0.01%，深证成指上涨0.61%，创业板指上涨0.8% [1] - 科创50、北证50与中证1000走势排名靠前，日涨跌幅分别为1.48%、0.9%与0.85% [6] - 近5个交易日创业板指、中证1000与中证500走势排名靠前，涨跌幅分别为2.36%、2.36%与1.96% [6] 板块表现 - 非银金融、钢铁与计算机今日走势排名靠前，日涨跌幅分别为2.02%、1.93%与1.93% [9] - 银行、建筑材料与煤炭走势排名靠后，日涨跌幅分别为-2.41%、-0.67%与-0.6% [9] - 近5个交易日房地产、钢铁与非银金融走势排名靠前，涨跌幅分别为6.12%、4.41%与3.96% [9] ETF市场表现 - 股票型主题指数ETF表现最优，平均涨跌幅为0.81%，债券型ETF表现最差，平均涨跌幅为-0.02% [12] - 稀土ETF易方达（159715.SZ）、稀土ETF嘉实（516150.SH）和稀土ETF（516780.SH）涨幅居前，收益率分别为6.31%、6.26%和6.22% [14] - 股票型ETF中成交额排名前3的为沪深300ETF（510300.SH）、科创50ETF（588000.SH）和证券ETF（512880.SH），成交额分别为51.84亿元、46.52亿元和43.61亿元 [18] 资金流向 - 7月1日至7月10日股票ETF整体净流出超90亿元，沪深300ETF、中证A500ETF、创业板ETF等净流出较多 [4] - 港股通互联网ETF、港股科技ETF、科创50ETF和芯片半导体ETF等净流入金额居前 [4] - 7月以来流入港股科技和互联网方向ETF的资金金额接近50亿元 [5] 行业观点 - 2025年下半年看好黄金、铜、稀土的投资机会，预计稀土价格有望上涨 [2] - 出口需求逐步恢复，人形机器人等新兴领域打开稀土成长空间，中短期看好稀土行业景气回升 [3] - 中期趋势中"反内卷"或推动钢铁、新能源、建材领涨，AI基础设施建设与应用或成A股第二股核心力量 [5]

股票交易异常波动 - 公司股票在7月9日、10日、11日连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%，触及上交所规定的异常波动标准 [1] - 公司生产经营一切正常，市场环境及行业政策未发生重大变化 [1] - 控股股东包钢（集团）公司及公司董事、监事、高级管理人员在股票交易异常波动期间不存在买卖公司股票情况 [1] - 截至公告日，包钢（集团）公司不存在涉及公司的重大资产重组、股份发行等应披露而未披露的重大事项 [1] 稀土永磁概念股表现 - 7月11日稀土永磁概念股集体爆发，包钢股份、华宏科技、北方稀土、中国稀土等十余股涨停 [1] - 北方稀土在7月10日涨停 [1] - 7月10日晚间，北方稀土、包钢股份公告拟将2025年第三季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税19109元/吨，环比上涨1.5% [1] 上半年业绩预增 - 公司2025年半年度预计实现归母净利润9亿元到9.6亿元，同比增长1882.54%到2014.71% [2] - 预计扣非后净利润8.8亿元到9.4亿元，同比增长5538.33%到5922.76% [2] - 上半年公司强化生产体系管理，推动冶炼分离企业产线联动及工艺升级，提升产线运行效率 [2] - 优化原料和产品结构，满足高附加值产品市场需求，冶炼分离及稀土金属加工成本进一步降低 [2] - 冶炼分离、稀土金属、稀土功能材料、永磁电机等主要产品产销量同比实现不同幅度增长 [2] 重大资产项目进展 - 公司绿色冶炼升级改造项目一期建成投产 [3] - 去年12月公司以自有资金出资1.53亿元与参股公司福建省金龙稀土股份有限公司合资成立北方金龙（包头）稀土有限公司 [3] - 北方金龙为主体建设年产5000吨氧化稀土分离生产线项目，推动稀土资源高质化利用 [3] - 北方金龙已通过国家市场监督管理总局经营者集中反垄断审查，近日完成工商注册登记 [3]

市场走势分析 - 大盘冲高回落收出长上引线，但深成指和创业板走势健康尾盘翘尾上涨，显示主力资金从银行和去产能板块流向大科技板块 [1] - 大盘成交量突破1.7万亿，为年内第五次，证券板块业绩大涨10倍以上形成戴维斯双击，带动场外资金进场 [2] - 银行板块跳水可能促使主力资金流入中小盘板块，推动市场普涨 [1] 行业板块展望 - 反内卷板块（地产、光伏、玻璃）阶段性见顶，有色金属稀土板块因涨价和中报业绩大增预期有望成为领涨主力 [2] - 创新药板块受多重利好推动，预计将持续创新高 [2] - 创业板因深交所新规剔除垃圾标的，预计下周迎来主升浪，大科技4朵金花将全面启动 [2] - 军军板块经过三天调整后再度走强，下周继续看涨 [2] - 证券板块表现强势，被视为牛市风向标 [2] 资金流向与市场情绪 - 主力资金尾盘从银行和去产能板块撤离并抄底大科技板块 [1] - 成交量放大至1.7万亿显示市场信心增强，证券板块上涨带动场外资金入场 [2] - 当前市场表现为经典洗盘，牛市上涨趋势未变 [1][2]

稀土行业整体表现 - A股稀土板块7月11日表现强劲，领涨两市，多只个股涨停 [1] - 行业近期利好频出，共同驱动板块整体上扬 [1] - 稀土作为关键战略资源，在全球贸易格局复杂化背景下价值重估，投资者兴趣持续升温 [1] 北方稀土业绩与价格动态 - 北方稀土2025年上半年预计归母净利润同比大幅增长1882.54%至2014.71%，扣非净利润增幅高达5538.33%至5922.76% [1] - 北方稀土与包钢股份连续第四次季度上调稀土精矿关联交易价格，进一步刺激市场情绪 [1] 企业项目进展与产能规划 - 安泰科技已完成5000吨高端稀土永磁制品项目验收，2000吨高端特种粉末项目在建，1万吨非晶带材项目已验收 [1] - 华宏科技现有稀土永磁材料年产能1.5万吨，山东梁山二期磁材项目及包头一万吨高性能磁材项目（一期）在建 [6] - 中钢天源拥有85,000吨四氧化三锰、20,000吨永磁铁氧体器件、2,000吨稀土永磁器件产能 [7] 出口与供应链管理 - 正海磁材较早取得稀土出口许可证，生产经营正常，现金流稳健 [2] - 金力永磁2024年从北方稀土集团、中国稀土集团采购金额占总额63%，使用2,575吨回收稀土原材料（占比30.4%） [4] - 厦门钨业已取得稀土出口管制类别产品的相关许可并开展出口 [8] 研发与市场布局 - 中国稀土否认研发团队被挖角传闻，强调团队稳定 [3] - 英思特新增6.5亿元投资重点满足新能源汽车、消费电子、机器人领域需求，覆盖国内外市场 [6] 回收与可持续发展 - 格林美建成稀有稀土资源回收利用核心技术体系，未来将扩展稀土等稀有金属回收布局 [9] - 汇鸿集团子公司江苏有色2024年稀土进出口额约1,200万美元，占比较低 [10] 行业政策与经营策略 - 广晟有色表示出口管制后稀土产品价格上涨，通过高质量贸易及工业收入占比提升改善毛利率 [7]

核心观点 - 多家A股上市公司上半年业绩预增超10倍，包括三和管桩、华西证券、国联民生等 [1][2][3][4] - 业绩预增股受资金追捧，部分公司发布业绩预告后股价涨停，如北方稀土、工业富联 [5][6][7][10] - 业绩增长原因包括市场需求增长、成本管控优化、产品结构改善、业务整合等 [3][4][8][9][11] 业绩预增公司详情 三和管桩 - 预计2025年上半年归母净利润6000万元至7500万元，同比增长3090.81%至3888.51% [3] - 业绩增长原因：专注核心业务，聚焦光伏、风电、水利等新兴领域，产销量与营收双增长，成本管控优化与产品结构改善提升毛利率 [3] - 非经常性损益影响净利润约1800万元，同比增加783万元，主要因营业外支出减少及投资收益增加 [3] 华西证券 - 预计2025年上半年归母净利润4.45亿元至5.75亿元，同比增长1025.19%至1353.90% [4] - 扣非净利润4.39亿元至5.69亿元，同比增长944.10%至1253.28% [4] - 业绩增长原因：特色化、差异化发展方向，完善业务组织体系和商业模式，加强经营管理，把握市场机遇 [4] 国联民生 - 预计2025年上半年归母净利润11.29亿元，同比增长1183% [4] - 业绩增长原因：推进与民生证券整合，证券投资、财富管理、投资银行等业务显著增长，上年同期基数较小 [4] 其他公司 - 高德红外、世龙实业、道道全、宝胜股份、西部黄金、中材科技等预计上半年业绩翻倍增长 [4] - 粤宏远A、南京公用、蓝科高新、凤凰光学等上半年业绩扭亏为盈 [4] 业绩预增股市场表现 北方稀土 - 预计2025年上半年归母净利润9亿元至9.6亿元，同比增长1882.54%至2014.71% [6] - 扣非净利润8.8亿元至9.4亿元，同比增长5538.33%至5922.76% [6] - 业绩预告发布后股价连续两日涨停，市值突破1000亿元 [7] - 业绩增长原因：第三季度稀土精矿交易价格上调至不含税19109元/吨 [8] - 生产营销方面推动产线联动及工艺升级，优化原料和产品结构，降低加工成本，主要产品产销量同比增长 [9] 工业富联 - 预计上半年归母净利润119.58亿至121.58亿元，同比增长36.84%至39.12% [11] - 业绩预告发布后股价涨停 [10] - 云计算业务二季度营收同比增长超50%，AI服务器营收同比增长超60%，云服务商服务器营收同比增长超1.5倍 [11] - AI数据中心Hyper-scale AI机柜产品需求增加，GPU模块及GPU算力板等产品出货显著增长 [11] - 通信及移动网络设备业务稳健增长，精密机构件业务因AI机种热销实现增长，二季度800G交换机营收达2024全年3倍 [11]

智通财经7月11日电，北方稀土(600111.SH)公告称，公司股票连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值 累计达到20％，触及异常波动标准。经核实，公司目前生产经营一切正常，市场环境及行业政策等未发 生重大变化。经核实，媒体报道主要是关于公司近日披露的2025年半年度业绩预告、2025年第三季度稀 土精矿交易价格公告以及对外投资项目实施进展公告。除此之外，未发现对公司股票交易价格产生重大 影响的媒体报道、市场传闻或热点概念。 2连板北方稀土：公司目前生产经营一切正常 有序组织开展生产经营管理各项工作 ...

稀土行业业绩与价格动态 - 北方稀土2025年半年度归母净利润预计9亿元到9.6亿元，同比增长1882.54%到2014.71%，扣非净利润8.8亿元到9.4亿元，同比增长5538.33%到5922.76% [1] - 稀土永磁板块受业绩提振跳空高开大涨，北方稀土涨停，宁波韵升、九菱科技、金力永磁等跟涨 [1] - 2025年第三季度稀土精矿交易价格调整为不含税19109元/吨，较第二季度上调284元/吨，环比上涨约1.5% [3] - 镨钕氧化物价格为45.25万元/吨，上半年涨幅12.42%，同比增长24.83% [2] 稀土市场供需与价格走势 - 2025年前稀土价格震荡下行，2024年一季度下跌，二季度小幅回升，三季度上涨，四季度走弱 [6] - 上半年稀土原材料价格上涨带动利润上行，上游原料供应收紧及下游消费刺激政策影响市场活跃度 [2] - 稀土矿山开采难度上升，产量增加空间有限，需求端增长趋势支撑价格 [8] - 国内稀土配额发放量稳定，指标增速下行，小矿山与冶炼厂面临出局 [8] 政策与行业监管 - 《稀土管理条例》明确稀土资源归国家所有，实行保护性开采 [7] - 《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法》规范开采和冶炼分离活动 [7] - 国家部署打击战略矿产走私出口专项行动，严打走私与全产业链倒查 [9][8] 公司运营与项目建设 - 北方稀土冶炼分离、稀土金属、功能材料、永磁电机等产品产销量同比实现不同幅度增长 [2] - 公司强化生产体系管理，推动冶炼分离企业产线联动及工艺升级，优化产品结构 [2] - 新一代稀土绿色采选冶项目一期进入产线联动调试收尾阶段，产业链并购重组等项目稳步推进 [2] 机构观点与投资建议 - 东方证券建议从战略和策略角度配置稀土与磁材板块，关注全球高性能磁材龙头企业和北方稀土 [10] - 东莞证券看好稀土行业景气回升，建议关注中国稀土、金力永磁、厦门钨业 [10] - 稀土冶炼分离能力具备技术、效率、经济与环保优势，国外难以独立实现规模化冶炼 [10]

中国稀土出口管制政策 - 中国4月突然实施中重稀土出口许可证制度 导致5月稀土磁铁出口暴跌74% [1] - 政策设计以国家安全和国际防扩散为由 规避了世贸组织规则限制 [3] - 重点管制镝、铽等关键材料 这些材料对美国F-35战机和特斯拉至关重要 [3] 地缘政治博弈策略 - 实施差异化管制 给予欧盟绿色通道和美国车企半年临时许可 [1] - 许可证制度具有高度灵活性 可随时调整供应松紧度 [3] - 政策旨在分化欧美联盟 同时避免过度影响特斯拉等关键企业 [3] 全球供应链影响 - 中国控制全球90%以上稀土精炼产能 形成实质性供应链主导权 [3] - 美日澳紧急应对 五角大楼讨论"去中国化" 澳大利亚Lynas股价暴涨 [5] - 重建非中国供应链至少需要5年时间 短期内难以摆脱依赖 [5] 长期战略意图 - 通过稀土管制试探未来对生物医药、锂电池等领域的规则制定权 [5] - 建立个案审批模式 为半导体材料等更广泛领域的管制铺路 [5] - 旨在改变大国博弈规则 从军事对抗转向供应链控制能力较量 [5] 各国应对困境 - 美国陷入两难 既不能完全跟随管制 又难以承受谈判妥协 [7] - 欧盟推进《关键原材料法案》同时利用中国绿色通道 [7] - 日韩企业因过度依赖中国供应链而面临巨大压力 [7]

1、行情 市场整体冲高回落的一天。 题材方面，券商、期货板块早盘大涨，南华期货3连板，中银证券、中科金财（炸）2连板，大智慧4天3板（炸），哈投股份、瑞达期货、中原证 券、金证股份、五矿资本（炸）等纷纷涨停； 稀土板块全天单边大幅走强，京运通、北方稀土2连板，奔朗新材（20CM）、久吾高科（20CM）、三川智慧（20CM）、华阳新材、包钢股 份、华宏科技、盛和资源、中铝国际、中国稀土纷纷涨停，中科磁业、西磁科技涨超10%； "上海+区块链"概念股受消息刺激走强，绿地控股（2板）、市北高新双双一字板，上海钢联（20CM）、古鳌科技（20CM）、中远海科涨停， 同时带动本地股兰生股份、上海物贸等涨停； 尾盘竞价阶段，多只沪市权重股遭遇抛盘，中国电信、中国神华、京沪高铁、国投电力等多股跳水； 此外，有色、机器人、船舶、稳定币等均有局部强势表现，玻纤、PCB、银行等大跌。 截至收盘，沪指、深成指、创业板指分别收涨0.01%、0.61%、0.8%，市场整体涨跌互半。 昨日稀土板块因北方稀土的中报业绩预告而局部走强。 昨晚，稀土又迎来了多重利好催化。 先有包钢股份宣布上调稀土精矿价格，后有美股稀土磁铁生产商MP Mate ...

市场走势分析 - 指数继续放量创新高但下午2:00后银行股持续走低导致跳水 工商银行等巨无霸大涨被视为指数风险信号 [1] - 稀土板块表现最强 受美股稀土大涨和稀土提价双利好推动 预计下周可能继续走强 [1] - 证券板块在指数跳水时表现稳定 维持3000家红盘 三个涨停股封死 [1] 板块表现 - 科创50指数本轮行情中表现最差 主要受寒武某记拖累 但寒武某记出现放量中阳线 可能止跌 有望带动科技股企稳反弹 [1] - 机构资金大举流入证券板块的东财 主力资金流入互联网金融的指南某真 形成合力后可能推动小票品种跟上牛市步伐 [1] 投资策略 - 建议守住低位走趋势且有量的方向 市场可能回报信念坚定的投资者 [1] - 关注下周银行股走势对市场影响 可能出现银行补跌拖累指数或中小盘股逆势崛起两种情况 [1]