董事会决议 - 第八届董事会第三十二次会议于2025年8月26日召开 全体7名董事出席 会议合法有效 [1] - 会议审议并通过七项议案 所有议案均获全票通过 无反对或弃权票 [1][2][3] 半年度报告 - 董事会审议并通过公司2025年半年度报告及摘要 [1] - 半年度报告于2025年8月27日在上交所网站及三大证券报披露 [2] 投资项目 - 批准投资4799万元建设数据中心110KV变电站项目 位于宁夏银川西夏区中关村创新创业科技园 [2] - 项目内容包括安装2台63MVA变压器及配套设备设施 [2] - 审议并通过2025年度投资计划中期调整方案 [3] 治理结构 - 聘任朱丽娜为审计部副部长（主持工作） 担任审计部负责人 [3] - 修订《对外捐赠管理办法》 [3] - 审议通过在中国建材集团财务有限公司开展金融业务的风险持续评估报告 [3][4] 委员会审议 - 半年度报告及审计部负责人聘任议案经第八届董事会审计委员会第二十七次会议预先审议 [2][3] - 数据中心变电站项目及投资计划调整议案经第八届董事会战略与ESG委员会第十六次会议预先审议 [2][3]

公司基本情况 - A股股票简称海螺水泥，代码600585，在上海证券交易所上市 [1] - H股股票简称海螺水泥，代码00914，在香港联合交易所上市 [1] - 董事会秘书虞水，证券事务代表汪满波，联系电话86 553 8398976和86 553 8398911，电子信箱dms@chinaconch.com [1] - 办公地址位于安徽省芜湖市文化路39号 [1] 财务表现 - 总资产253,139,538千元，较上年度末下降0.59% [1] - 归属于上市公司股东的净资产189,088,904千元，较上年度末增长0.61% [1] - 经营活动产生的现金流量净额8,286,544千元，同比增长20.61% [1] - 营业收入41,291,785千元，同比下降9.38% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4,367,868千元，同比增长31.34% [1] - 基本每股收益0.83元/股，同比增长31.36% [1] - 稀释每股收益0.83元/股，同比增长31.36% [1] - 加权平均净资产收益率2.30%，较去年同期上升0.51个百分点 [1] 股东结构 - 截至2025年6月30日，公司登记股东总数为224,128户，其中H股登记股东为118户 [1] - 安徽海螺集团有限责任公司持有1,928,870,014股，占总股本36.40%，为国有法人股东，股份无质押、标记、冻结或托管情况 [3][5] - 香港中央结算（代理人）有限公司持有1,298,056,090股H股，占总股本24.49%，占已发行H股股份99.88%，代表多个客户持有 [3][5] - 公司回购专用证券账户持有22,242,535股A股股份，占已发行股本总数0.42% [5] - 前十名股东中包括中国证券金融股份有限公司、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金等机构投资者 [3] 债券发行 - 24海螺水泥MTN001（绿色）发行金额15亿元，利率2.20%，2024年4月26日发行，2027年4月29日到期 [4] - 24海螺水泥MTN002（绿色）发行金额15亿元，利率2.20%，2024年4月25日发行，2027年4月29日到期 [4] - 24海螺水泥MTN003发行金额35亿元，利率2.12%，2024年9月12日发行，2029年9月18日到期 [6] - 24海螺水泥MTN004发行金额35亿元，利率2.10%，2024年9月12日发行，2029年9月18日到期 [6] - 24海螺环保GN001发行金额15亿元，利率2.13%，2024年8月5日发行，2029年8月7日到期 [6] - 25海螺环保GN001发行金额10亿元，利率1.80%，2025年4月23日发行，2028年4月25日到期 [6] 偿债能力 - 资产负债率20.52%，较上年度末下降0.79个百分点，主要由于负债总额减少所致 [6] - EBITDA利息保障倍数未提供具体数据，但变动原因主要由于利润总额同比变化 [6][7] 分红政策 - 公司实施每股派发现金红利0.24元人民币（含税），不实施公积金转增股本 [1]

股东减持计划 - LAFARGE CHINA OFFSHORE HOLDING COMPANY LTD持有公司股份约1.34亿股，占总股本比例17.55%，计划减持不超过约757万股，占总股本0.9919%，占剔除回购股份后总股本1% [1] - 天津赛克环企业管理中心（有限合伙）持有公司股份约6798万股，占总股本比例8.91%，计划减持不超过约757万股，占总股本0.9919%，占剔除回购股份后总股本1% [1] - 减持方式为集中竞价和大宗交易，减持时间为公告披露后15个交易日起的连续90个自然日内 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月营业收入构成中，水泥制造业占比55.28%，私募股权投资管理业务占比42.07%，生物医药业务分部占比2.65% [1] - 公司当前市值为164亿元 [2] 行业背景 - 宠物产业市场规模达3000亿元，行业上市公司呈现上涨态势 [2]

公司治理动态 - 海螺水泥第十届董事会第二次会议于8月26日晚间审议通过《关于修订公司相关治理制度的议案》[2] - 会议同时通过多项其他议案 涉及公司治理制度修订[2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入255,546.41万元 同比减少40.56% [1] - 营业成本228,200.31万元 同比减少44.17% [1] - 利润总额1.36亿元 同比增长132.30% [1] - 归母净利润1.06亿元 同比增长101.24% [1] - 加权平均净资产收益率1.45% 同比上升0.71个百分点 [1] - 基本每股收益0.22元 同比增长100.00% [1] 业务运营 - 数字物流业务客户购销量下降导致收入及成本下降 [1] - 原煤采购成本同比下降 [1] - 期间费用同比下降 [1] - 长账龄应收账款清收效果显现 [1]

核心观点 - 公司制定年报信息披露责任追究制度以提升规范运作水平和信息披露质量 明确责任认定原则及处理方式 [1][2] 制度适用范围 - 制度适用于公司董事 高级管理人员 各相关单位负责人 控股股东及实际控制人 以及与年报信息披露工作有关的其他人员 [1] - 董事会秘书室负责收集追究责任资料并提出处理方案 报董事会批准 [1] 责任追究情形 - 违反国家法律法规如《公司法》《证券法》《企业会计准则》导致年报信息披露重大差错或不良影响需追责 [2] - 违反证券监管机构及交易所信息披露规则导致重大信息披露问题需追责 [2] - 违反公司章程及内部控制制度造成信息披露重大差错需追责 [2] - 未按信息披露规程办事或沟通不及时导致重大失误需追责 [2] - 其他个人原因导致信息披露重大差错需追责 [2] 从重处理情形 - 情节恶劣 后果严重且系主观因素所致需从重处理 [3] - 存在打击报复 干扰调查或拒不执行董事会决定等行为需从重处理 [3] 从轻处理情形 - 有效阻止不良后果发生 主动挽回损失或因不可抗力导致问题可从轻 减轻或免于处理 [7] 责任追究形式 - 追究责任形式包括责令改正 通报批评 调离岗位 停职 降职 撤职 赔偿损失及解除劳动合同 [7] - 对管理人员可附带经济处罚 金额由董事会根据情节确定 [6] 制度实施机制 - 处理责任人前需听取其陈述和申辩意见 [5] - 制度未尽事宜适用相关法律法规及公司章程规定 [6] - 制度与法律法规不一致时按法律法规执行 [6] - 本办法由董事会负责解释修订并自批准之日起生效 [6]

板块表现 - 水泥板块整体下跌0.54%，跑输上证指数（下跌0.39%）但优于深证成指（上涨0.26%）[1] - 天山股份领跌板块，跌幅达3.73%，青松建化跟跌3.66%[2] - 尖峰集团涨幅居前达2.01%，上峰水泥涨1.63%，宁夏建材涨1.54%[1] 个股交易数据 - 天山股份成交量最高达201.90万手，成交额14.37亿元[2] - 西藏天路成交额18.09亿元居首，成交量118.64万手[2] - 金隅集团成交量86.81万手，成交额1.48亿元[1] - 四方新材成交量最低仅3.50万手，成交额5006.78万元[1] 资金流向 - 板块主力资金净流出6.5亿元，游资资金净流出8797.5万元，散户资金净流入7.38亿元[2] - 华新水泥获主力净流入2978.64万元（占比6.62%），但遭游资净流出2325.71万元[3] - 国统股份主力净流入2287.71万元（占比9.23%），游资净流入783.80万元[3] - 金隅集团主力净流入834.44万元，但游资净流出1810.09万元，散户净流入975.65万元[3] - 福建水泥遭主力净流出299.71万元，散户净流入423.99万元[3]

财务表现 - 营业收入22.72亿元 同比减少5.02% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.47亿元 同比增长44.53% [1] - 扣除非经常性损益净利润2.82亿元 同比增长33.47% [1] - 基本每股收益0.26元 [1] 盈利能力 - 净利润增速显著高于营收增速 显示盈利能力提升 [1] - 扣非净利润增长33.47% 反映主营业务盈利改善 [1]

股价表现与交易数据 - 8月25日盘中股价上涨2.39%至10.71元/股 成交额2.94亿元 换手率8.00% 总市值37.38亿元 [1] - 主力资金净流入1245.88万元 特大单净买入792.43万元(买入1261.48万元占比4.29% 卖出469.05万元占比1.59%) [1] - 大单净买入453.45万元(买入5085.55万元占比17.28% 卖出4632.10万元占比15.74%) [1] - 今年以来股价累计上涨63.76% 近5日下跌1.02% 近20日上涨9.06% 近60日上涨22.82% [1] - 年内14次登上龙虎榜 最近8月15日净卖出5870.92万元(买入总额9809.91万元占比7.54% 卖出总额1.57亿元占比12.06%) [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业收入1.26亿元 同比增长46.19% [2] - 归母净利润1803.19万元 同比增长353.64% [2] 股东结构变化 - 截至3月31日股东户数7.36万户 较上期增加10.19% [2] - 人均流通股4742股 较上期减少9.25% [2] 公司基本信息 - 主营业务为非金属矿开采、加工及产品销售 石灰石占比78.28% 物流行业10.57% 网络货运6.75% 其他3.71% 氧化钙0.70% [1] - 所属申万行业为建筑材料-水泥-水泥制造 概念板块包括新能源、氢能源、锂电池、充电桩、水泥等 [2] - A股上市后累计派现1.55亿元 近三年未进行分红 [3]

股价表现与资金流向 - 8月25日盘中上涨2.38%至1.72元/股 成交额5800.26万元 换手率0.41% 总市值183.66亿元 [1] - 主力资金净流入765.92万元 特大单买入833.28万元(占比14.37%) 大单买入976.03万元(占比16.83%)/卖出1043.38万元(占比17.99%) [1] - 年内股价跌0.58% 近5日涨6.17% 近20日涨3.61% 近60日涨15.44% [1] - 年内1次登龙虎榜 最近7月21日净买入-2273.25万元 买入总额1.08亿元(占比22.31%) 卖出总额1.31亿元(占比27.02%) [1] 公司基本情况 - 主营业务涵盖水泥及预拌混凝土(28.83%)、新型建材与商贸物流(37.15%)、房地产开发(26.33%)、物业投资管理(0.94%) [2] - 收入构成：大宗商品贸易37.15% 产品销售28.83% 房屋销售26.33% 装饰装修1.78% 租赁收入1.73% [2] - 所属申万行业为建筑材料-水泥制造 概念板块包括水泥/破净股/低价股/雄安新区/证金汇金 [2] - 股东户数11.06万户(较上期减少1.18%) 人均流通股0股 [2] 财务表现 - 2025年Q1营业收入168.67亿元(同比增长31.42%) 归母净利润-12.35亿元(同比改善5.65%) [2] - A股上市后累计派现78.25亿元 近三年累计分红15.16亿元 [3] 机构持仓变化 - 香港中央结算有限公司持股8167.55万股(第四大股东 较上期减少1090.86万股) [3] - 南方中证500ETF持股4281.03万股(第八大股东 较上期减少392.50万股) [3]