通胀数据与货币政策 - 6月核心个人消费支出价格指数环比上涨0.3%，高于5月向上修正后的0.2% [2] - 6月核心个人消费支出价格指数同比上涨2.8%，与5月持平 [2] - 9月美联储降息概率从47.7%下降至39.2% [3] 贸易关系进展 - 美国财政部长表示美中贸易协定已接近完成 [4] - 美国总统特朗普宣布将墨西哥关税维持在现有水平90天 [5][6] 科技巨头业绩与人工智能投资 - Meta股价上涨12%，微软股价上涨5%，因两家公司公布超预期业绩 [7] - Meta将全年资本支出预期从640亿至720亿美元上调至660亿至720亿美元 [8] - 微软第一财季资本支出及融资租赁资产超过300亿美元，高于分析师预期的242.3亿美元 [9] - 尽管资本支出巨大，但科技巨头利润率保持稳定，显示人工智能投资已开始产生回报 [10] 人工智能对就业市场的影响 - 研究预测到2035年人工智能可能取代2000万至3000万个美国工作岗位，占当前约1.6亿总就业人数的近20% [11][14] - 高风险岗位（50-100%可自动化）涉及约1500万个工作岗位，中风险岗位（20-50%可自动化）可能影响800万至1200万人 [12][13] - 行政支持、客户服务、快餐和交通运输等行业面临较高自动化风险 [16] 人工智能投资策略 - 建议投资于人工智能基础平台、基础设施及关键组件公司，这些公司将获得生产力提升并拥有知识产权 [25][26] - 具体公司包括英伟达、AMD、博通、Marvell等基础人工智能公司，特斯拉、Palantir、UiPath、Symbotic等应用人工智能和机器人公司，以及Arista Networks、MP Materials、Constellation等人工智能基础设施公司 [30] - 有观点认为需谨慎选择人工智能股票，并非所有标榜人工智能的公司都会成为长期赢家 [28]

公司战略转变 - 微软在2024年发布的101页年度报告中完全未提及任何竞争对手名称，包括长期对手苹果和IBM，以及私有挑战者如Anthropic或Databricks [1][2] - 此举打破了公司自1994年以来至少持续30年的传统，去年年度报告曾正式指定超过25家公司为竞争对手 [2] - 公司当前仅表述在广泛市场中面临竞争，包括生产力软件、PC操作系统和云基础设施等领域 [3] 行业惯例对比 - 微软的省略行为使其偏离了行业常见做法，苹果、Meta和英伟达等公司均在年度报告中点名竞争对手 [3] - 但该惯例并非被普遍遵循，亚马逊自1999年以来未在年度报告中识别竞争对手，特斯拉最后一次点名在2020年，Alphabet则在2022年后停止 [3]

2025中国国际数码互动娱乐展览会（ChinaJoy） - 第二十二届ChinaJoy将于8月1日至4日在上海新国际博览中心举办 [1] 华为鸿蒙游戏业务动态 - 鸿蒙小游戏已全面启动出海计划 [1] - 华为鸿蒙上线独立游戏专区，旨在提升精品小游戏的曝光度 [1] - 公司在游戏视频和直播基础上开放了游戏短剧合作，首款影视游戏联动短剧《荒野迷踪》上线2周曝光量达2亿+，播放量超过1500万+ [3] 华为鸿蒙游戏出海战略 - 推出全渠道深度联运模式，提供一体化出海解决方案 [3] - 去年已成功将游戏业务拓展至中东地区 [3]

OpenAI推出ChatGPT学习模式 - OpenAI宣布推出ChatGPT学习模式，通过逐步指导辅助学习而非直接提供答案 [1] - 该功能即日起对免费版、Plus、Pro、Team版用户开放，ChatGPT Edu版用户将在未来几周内获得 [1] 亚马逊与《纽约时报》达成AI内容授权协议 - 亚马逊与《纽约时报》签订每年2000万至2500万美元的AI授权协议，允许使用其内容训练AI模型 [2] - 协议还允许亚马逊通过Alexa提供《纽约时报》的摘要和摘录 [2] 谷歌签署欧盟AI行为准则 - 谷歌确认将签署欧盟通用AI行为准则，该框架旨在帮助AI开发者遵守欧盟AI法案 [2] - Meta此前拒绝签署，认为欧盟AI立法"过度"且欧洲"在AI方面走错了道路" [2] 中兴发布情感陪伴AI宠物 - 中兴终端在2025世界人工智能大会上首次公开AI宠物"Mochi"，主打情感陪伴与类生命体交互体验 [3] - 产品尚未正式发布，但已启动"Mochi领养计划"招募首批体验用户 [3] 微软发布受AI冲击最大的职业报告 - 翻译和口译人员受AI冲击最严重，AI工具已能提供快速多语言语音旁白和实时翻译 [4] - 作家、销售代表和客服也受较大影响，因沟通任务可被Copilot替代 [4] - 护理助理、按摩师等需实体操作或亲手护理的职业受AI影响较小 [4] 苹果AI人才流失与宣传乌龙事件 - 苹果一个月内被Meta挖走四位AI专家，反映其AI战略遇挫 [5] - 苹果官方微博误发三星Galaxy Z Flip7宣传视频，疑似因与三星共用广告代理导致操作失误 [6] 华为鸿蒙5终端数量突破 - 华为余承东宣布鸿蒙5（HarmonyOS5）终端数量突破1000万 [7] 小米汽车升级辅助驾驶功能 - 小米汽车推送1000万Clips版本端到端辅助驾驶功能，覆盖SU7 Pro、Max及Ultra车型 [8] - 新版本在复杂路况应对和决策逻辑上更接近人类驾驶习惯，但强调仍需驾驶员随时准备接管 [8]

行业合作 - 苹果、谷歌、OpenAI与美国联邦政府合作推进健康数据计划 [1]

公司成立与股权结构 - 杭州遥辉数动科技有限公司于近日成立 法定代表人为汪文辉 [1] - 公司注册资本为200万元人民币 [1] - 股权由遥望科技旗下杭州遥望网络科技有限公司与汪文辉共同持有 [1] 经营范围与业务方向 - 经营范围涵盖物业管理 市场营销策划 软件销售与开发 [1] - 业务包括计算机系统服务 互联网数据服务及大数据服务 [1] - 体现科技服务与数字化业务布局方向 [1]

西班牙对苹果App Store的调查 - 西班牙竞争监管机构CNMC宣布扩大对苹果App Store的调查范围 主要针对开发者必须遵循的定价规则是否构成限制竞争行为 [2][3] - 调查最初于去年启动 原定24个月内完成 目前截止日期保持不变 [3] - 苹果公司回应称将继续配合监管机构 强调App Store旨在为用户提供安全体验并为开发者创造商业机会 [4] 全球监管动态 - 英国CMA发布报告指出苹果与谷歌在移动平台领域形成"有效双头垄断" 影响英国经济多个领域 [5][6] - CMA调查发现两家公司存在应用审核流程不一致等问题 导致开发者面临不确定性及产品发布延迟 [6] - 此前Epic Games反垄断诉讼胜诉后 行业观察指出Spotify等公司已开始引导用户脱离平台注册 苹果对生态利润的控制力减弱 [7][8]

市场传闻与公司回应 - 7月29日市场传闻称字节跳动计划打造"豆包汽车" 协同火山引擎汽车云业务提供智能汽车座舱及智驾终端解决方案 [1] - 火山引擎相关负责人明确否认传闻 表示"豆包汽车"纯属谣言 [1] - 公司声明自身没有智驾业务计划 目前仅为汽车客户提供算法训练平台服务 [1]

微软2025财年第四季度业绩展望 - 公司第四季度业绩预计由云平台Azure的稳定增长驱动，尽管面临来自Alphabet、Nvidia和亚马逊的竞争压力 [1] - 战略投资AI基础设施和扩展合作伙伴生态系统，预计将推动关键业务部门表现，尤其是高增长的智能云部门 [2] - 智能云部门预计仍是主要增长引擎，收入预计在287.5亿至290.5亿美元之间，模型估计为288.9亿美元，同比增长约21% [3] Azure AI服务表现 - Azure收入预计以34%-35%的恒定汇率增长，主要由AI服务采用持续推动 [4] - AI容量限制反映Azure AI服务的异常需求，第三季度AI贡献了16个百分点的Azure增长，高于前一季度的13个百分点 [5] - Azure的表现不仅来自AI服务，非AI服务也展示了平台的广泛实力，传统云迁移和尖端AI实施共同推动收入增长 [6] Microsoft Build 2025推动企业AI采用 - Microsoft Build 2025在5月发布变革性能力，包括Microsoft 365 Copilot Tuning、多代理编排系统和Azure AI Foundry Agent Service，增强了公司在AI平台的领导地位 [7] - 引入代理AI能力（如Agent Store、Microsoft 365 Agents SDK和增强的Copilot Studio功能），扩大了AI服务的总可寻址市场，企业客户获得更复杂的工具 [8] Copilot加速生产力增长 - Microsoft 365 Copilot在第四季度持续增长，管理层预计M365商业云收入以约14%的恒定汇率增长 [9] - 第四季度受益于Copilot促销活动（15%折扣至6月30日）和新功能（如Copilot Notebooks、增强搜索功能和推理代理），增强了生产力软件的竞争护城河 [10] 强劲的商业基本面支持增长 - 公司第四季度商业剩余履约义务为3150亿美元，同比增长34%，收入可见性高，年金混合比例达98% [11] - 管理层预计商业预订量增长强劲，核心年金销售执行和长期平台承诺支持 [12] 投资主题强化 - 公司第四季度资本支出预计环比增加，反映管理层对持续需求的信心，收入指导范围为731.5亿至742.5亿美元，中点显著超过共识预期 [13] - 业绩可能超过关键指标预期，由Azure AI加速、Copilot采用扩大和强劲企业承诺水平驱动 [14]

核心观点 - 阿里巴巴集团云计算和AI部门创始人王坚认为 ChatGPT热潮后涌现的AI技术和服务中90%可能会在五到十年内消失 因其并非技术本质 但有助于推动行业探索 [1] - OpenAI造成对AI能力的偏见或片面认知 AI应用远不止聊天机器人 开发者需以创造性思维推动AI进入下一发展阶段 [1] - 阿里云已发展为规模达160亿美元的业务 支撑全球电商和物流 并推出通义千问大模型 与ChatGPT等产品媲美 公司正全力押注AGI竞赛 [2] 行业发展趋势 - 中美公司投入数十亿美元开发AI技术 美国总统签署行政命令确保美国在AI领域领先地位 [3] - 硅谷公司以高薪招揽顶尖工程师的做法被批评 创新早期阶段应找对的人而非贵的人 [3] - 中国是全球最大科技实验室之一 成为创新热土 人们对科技充满热情并积极尝试新技术 [3][4] 企业战略与成就 - 阿里云创始人2009年提出发展计算业务 坚信算力需求将爆发式增长 最终成功打造公司第二大业务 [2] - 阿里云不仅支撑电商物流业务 还孕育出通义千问大模型 参与全球AGI竞赛 [2] - 公司创始人具备突破思维定势的能力 早期仅凭信念推动计算业务发展 未提供具体商业计划或模型 [2]