行业投资评级 - 推荐|维持 [5] 市场回顾 - 本周(2025 7 28-2025 8 1)计算机(申万)指数下跌0 20%，表现优于上证指数(-0 94%)、深证成指(-1 58%)和创业板指(-0 74%) [1][10] - 细分板块中软件开发(+0 68%)表现最佳，计算机设备(-0 98%)和IT服务Ⅱ(-0 75%)表现较弱 [1][12] - 个股方面，淳中科技(+32 16%)、卓易信息(+26 91%)、当虹科技(+24 30%)涨幅居前三 [12][14] 重大行业事件 - GPT-5预计最快下周发布，将整合多模态能力并支持100万tokens上下文窗口，其mini版"lobster"强化编程能力 [15] - DeepSeek与北大联合研发的"原生稀疏注意力"技术获ACL最佳论文奖，实现长文本处理速度提升11倍 [15] - OpenAI推出"学习模式"新功能，采用苏格拉底式引导帮助用户理解复杂概念 [15] - xAI即将为Grok推出视频生成功能"Imagine"，支持带音频的多风格视频生成 [15] - 国务院常务会议审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，强调推动AI与各领域深度融合 [3][19] 重点公司动态 - 海康威视2025年上半年营收418 18亿元(同比+1 48%)，净利润56 57亿元(同比+11 71%)，经营性现金流53 43亿元(占净利润94%) [2][17] - 汉仪股份转型文化消费生态平台，"博物汉字"IP已积累300万粉丝，并与不凡玩品展开合作开发传统文化衍生品 [2][18] - 龙软科技表示煤矿智能化验收以中级为主，受行业周期影响煤炭企业智能化投入节奏放缓 [2][17] - 阶跃星辰发布Step 3基础大模型(总参数321B)，在国产芯片上推理效率达DeepSeek-R1的300% [17] - 智谱发布开源模型GLM-4 5，支持100tokens/秒处理速度，输入成本低至0 8元/百万tokens [17] 核心投资观点 - 人工智能行业处于快速发展阶段，政策支持力度加大，《人工智能+行动意见》将推动技术在各领域规模化应用 [3][19] - 看好具备核心技术、明确应用场景和成功商业化案例的上市公司，AI赋能千行百业趋势明确 [3][19] - 软件板块表现相对强势，细分领域技术创新持续突破(如GPT-5、原生稀疏注意力等)带来结构性机会 [1][15]

中国AI开源浪潮 - 中国AI巨头智谱、Qwen、腾讯混元等在Hugging Face榜单包揽前10名，全部为开源模型 [2] - 近一个月密集发布超10款创新模型，包括GLM-4.5登顶、Qwen占5席 [2] - 开源浪潮推动全球AI生态向中国倾斜，对比海外闭源涨价趋势，重塑产业竞争规则 [2] OpenAI教育功能革新 - OpenAI推出ChatGPT学习模式，通过交互式提示和个性化支持引导学生主动探索知识 [3] - 该功能免费开放所有用户，或将重塑教育科技竞争格局 [3] - 采用提示词工程构建，强调元认知培养，挑战传统教育辅助工具 [5] Anthropic估值暴涨 - Anthropic获得50亿美元融资，公司估值飙升至1700亿美元，较四个月前增长近三倍 [6] - 预计其2027年营收将达350亿美元并超越OpenAI [6] - 此举将颠覆AI竞争格局，推动主权基金加速入场 [6] WAIC 2025盛会成果 - WAIC 2025吸引800余家企业参展，展区面积达7万平方米，参观人次突破35万 [7] - 现场签约31个项目，投资总额超150亿元 [7] - 展示人工智能从"参数竞赛"向生产力落地的转变，具身智能与智能体应用成为焦点 [7] Surge AI数据标注领先 - Surge AI以120人团队实现10亿年营收，未融资状态下反超ScaleAI [8] - 成为OpenAI、谷歌、Anthropic核心数据供应商 [8] - 创始人提出"高质量人类数据＞合成数据"的颠覆性观点 [8] 微软浏览器AI升级 - 微软推出Edge浏览器"Copilot模式"，实现跨标签页情境感知、语音控制及自动分组功能 [9] - 该AI智能体可同时分析9个网页内容，支持复杂操作 [9] - 限时免费开放预示浏览器付费时代来临 [9] 智谱模型开源突破 - 智谱开源旗舰模型GLM-4.5，专为Agent应用打造 [10] - 以MoE架构达到开源模型SOTA性能（全球第三/国产第一） [10] - API成本低至输入0.8元/百万tokens，输出速度最高可达100 tokens/秒 [10] AI芯片能效创新 - 后摩智能发布第二代存算一体芯片M50，以10W超低功耗实现160TOPS@INT8算力 [11] - 自研天璇架构最高可提供160%加速效果 [11] - 推出全场景硬件矩阵，颠覆边缘计算领域 [11] AI设计工具革新 - Lovart推出全球首款AI设计Agent"ChatCanvas"，实现设计全流程自动化 [12] - 支持实时圈选修改、多图融合生成及视频动态化创作 [12] - 软件体验从以界面为中心的UX转向以Agent为核心的AX [12] 营销AI Agent突破 - 钛动科技发布全球首个营销AI Agent产品Navos [13] - 通过多智能体协同大幅降低企业出海营销成本 [13] - 成熟客户ROI提升3倍以上，中小客户ROI飙升50倍，营销周期效率跃升10-50倍 [13][17] 像素绽放融资扩张 - 像素绽放完成B3轮战略融资，加速全球化布局 [15] - 核心产品AiPPT.cn和AiPPT.com合并月访问量达2347万次 [15] - 锁定全球办公市场——存量5000亿、5年7000亿规模 [15]

AI工具的本质与使用方式 - AI本质上是一个工具，关键在于如何使用它，使用方式决定了其影响[6][7] - 如果仅将AI用作"答案机器"，会阻碍学习过程，就像抄作业无法真正获取知识[9] - 以拓展批判性思维和创造力的方式使用AI，能有效促进学习进步[10] - 举例说明：基础数学学习直接使用计算器会阻碍掌握，但高级数学中计算器可辅助提升水平[11][12] OpenAI的教育愿景与产品创新 - ChatGPT目前是全球最大学习平台，拥有6亿用户，学习是其主要用例之一[13] - OpenAI的"登月计划"愿景是让AI成为提升人类潜能的有效导师和终身伴侣，并确保全球可及[14][15] - 推出"学习模式"产品，将ChatGPT从"提供答案"转变为"引导学生找到答案"的工具[16] - 学习模式采用苏格拉底式提问，通过个性化回应、追问和测验引导深度学习[18][19] AI在教育领域的实际影响 - AI最大教育影响在课堂外，为无法获得优质教师支持的学生提供成人式辅助[21] - AI可作为陪伴者提供反馈、解答难题并增强学习信心，例如帮助诵读困难症儿童[22] - 教育系统态度转变：从早期禁用转向积极整合，部分国家将AI作为教育核心基础设施部署[23][24] - 未来教育可能走向AI负责标准化内容辅导，人类教师侧重社会技能与情商的混合模式[29] 用户实践与技巧 - 学生通过优化日常任务（如路线规划）和个性化学习（如定制锻炼计划）实际应用AI[25] - 有效使用技巧包括设置特定指令（如"无废话"）、角色扮演（如顾问、教授）及限制生成范围[26] - 相比社交媒体被动消费，ChatGPT能实现更有目的性的主题探索与学习[27] 用户观点总结 - AI起到"加速器"作用，但加速方向由使用者决定，放大用户原有倾向（懒惰或创造力）[30][31][32] - 社区期待产品迭代，如"直接发布GPT5"的呼声反映市场对技术进步的迫切需求[33]

月底都是容易变盘的敏感时点，这次因为重磅会议相对失望，还有外围的因素双重压力，今天两地市场 均没有扛住，恒指跳空往下跌了1.6%。 美东时间7月30日周三，美联储如市场所料维持不变。FOMC票委中，鲍威尔等九人继续支持按兵不 动，沃勒和鲍曼主张本次降息25个基点。但鲍威尔发布会未就9月降息给出明确指引，强调通胀风险， 并称就业稳固，打压年内降息预期，美元五连阳创两月新高，大涨超1.1%，接近100关键位。可见，看 来特朗普对鲍威尔的威胁根本没用，背后的深层政府牢牢把控了美联储。现在9月预期都不给，美股直 接就跳一波。 8月1日"对等关税"大限将至，美国与其中一些贸易伙伴在最近几天火速达成协议，包括欧盟、日本。昨 晚，美国宣布已与韩国达成贸易协议，美国将对韩国征收15%的关税，而韩国方面承诺将在美国投资 3500亿美元，并采购价值1000亿美元的美国能源产品。看来都是标配，都要搭配投资和买东西。在谈到 韩国3500亿美元的投资计划时，卢特尼克说，90%的利润将归美国所有。这和明抢没啥区别了。对未能 在8月1日截止日期前达成贸易协议的多个国家实施更高的关税税率，如对印度输美商品征收25%的关税 并实施其他"惩罚" ...

OpenAI推出ChatGPT学习模式 - OpenAI宣布推出ChatGPT学习模式，通过逐步指导辅助学习而非直接提供答案 [1] - 该功能即日起对免费版、Plus、Pro、Team版用户开放，ChatGPT Edu版用户将在未来几周内获得 [1] 亚马逊与《纽约时报》达成AI内容授权协议 - 亚马逊与《纽约时报》签订每年2000万至2500万美元的AI授权协议，允许使用其内容训练AI模型 [2] - 协议还允许亚马逊通过Alexa提供《纽约时报》的摘要和摘录 [2] 谷歌签署欧盟AI行为准则 - 谷歌确认将签署欧盟通用AI行为准则，该框架旨在帮助AI开发者遵守欧盟AI法案 [2] - Meta此前拒绝签署，认为欧盟AI立法"过度"且欧洲"在AI方面走错了道路" [2] 中兴发布情感陪伴AI宠物 - 中兴终端在2025世界人工智能大会上首次公开AI宠物"Mochi"，主打情感陪伴与类生命体交互体验 [3] - 产品尚未正式发布，但已启动"Mochi领养计划"招募首批体验用户 [3] 微软发布受AI冲击最大的职业报告 - 翻译和口译人员受AI冲击最严重，AI工具已能提供快速多语言语音旁白和实时翻译 [4] - 作家、销售代表和客服也受较大影响，因沟通任务可被Copilot替代 [4] - 护理助理、按摩师等需实体操作或亲手护理的职业受AI影响较小 [4] 苹果AI人才流失与宣传乌龙事件 - 苹果一个月内被Meta挖走四位AI专家，反映其AI战略遇挫 [5] - 苹果官方微博误发三星Galaxy Z Flip7宣传视频，疑似因与三星共用广告代理导致操作失误 [6] 华为鸿蒙5终端数量突破 - 华为余承东宣布鸿蒙5（HarmonyOS5）终端数量突破1000万 [7] 小米汽车升级辅助驾驶功能 - 小米汽车推送1000万Clips版本端到端辅助驾驶功能，覆盖SU7 Pro、Max及Ultra车型 [8] - 新版本在复杂路况应对和决策逻辑上更接近人类驾驶习惯，但强调仍需驾驶员随时准备接管 [8]

OpenAI，刚刚上线苏格拉底「学习模式」！专门针对大学生打造，让你在对话中轻松掌握博弈论、贝叶斯定理、离散数学等复杂难题。一经上线，网友 们立马疯狂使用。有人预言：又有一大波教育类AI要被端掉了。 刚刚，OpenAI迎来一个全新功能更新，但不是GPT-5。 ChatGPT上线了一个新模式——Study and Learn（学习模式）！ | | | | | | | | | = | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | = + | や | ChatGPT | ç | . .. 1 | lı + | を | Study Mode in ChatGPT ç | | 使用这种模式，ChatGPT不仅仅提供答案，而是逐步引导解决问题。 从今天开始，免费版、Plus 版、专业版和团队版都可以使用学习模式了！ 而在未来几周内，ChatGPT Edu版也将推出此功能。 这个功能一经推出，立刻受到广大欢迎。显然，传统教育模型即将被AI颠覆！ 一位大学教授主动留言说，希望能开通教授链接，直通学生账户，好让自己的教学更顺畅。 有人预言：一大波教育类AI， ...

今天凌晨，ChatGPT 迎来了一个重磅更新。不是 GPT-5，而是 Study Mode（学习模式）。 在该模式下，ChatGPT 不再只是针对用户查询给出答案，而是会帮助用户一步步地解决自己的问题。 以下视频展示了一个对比示例，可以看到在学习模式下，ChatGPT 会直接化身一个循循善诱的导师，确保用户理解解答过程中的每一个步骤和每一个概 念。 0:00 / 0:27 更具体而言，OpenAI 表示：当用户使用学习模式时，ChatGPT 会给出一些引导性问题，这些问题会根据用户的目标和技能水平调整答案，从而帮助他们 加深理解。学习模式的目标吸引学生并保持参与性，帮助学生学习，而不仅仅是让 AI 直接完成一些事情。 其主要功能和特性包括： 更妙的是，即使免费用户也可以使用该功能： 该功能一经推出就收获了好评无数： 交互式提示：结合苏格拉底式提问、提示（hints）和自我反思提示词，引导用户理解并促进主动学习，而不是直接提供答案。 支架式回复：信息被组织成易于理解的章节，突出主题之间的关键联系，使信息呈现方式有参与感，并适度融入背景信息，减少复杂主题带来的学 习压力。 个性化支持：课程可根据评估技能水平和先前 ...

ChatGPT学习模式更新 - 核心功能升级为Study Mode（学习模式），通过引导式教学帮助用户逐步解决问题而非直接提供答案[1][2] - 免费用户也可使用该功能，推出后获得广泛好评[2][4] 学习模式核心特性 - **交互式提示**：采用苏格拉底式提问、提示和自我反思提示词促进主动学习[2] - **支架式回复**：信息分章节呈现，突出主题关联性并降低学习压力[2] - **个性化支持**：根据用户技能水平和聊天记录定制课程内容[2] - **知识测试**：通过测验和开放式问题跟踪进度并巩固知识[2] - **灵活性**：允许在对话中随时切换学习目标[2] 技术实现与设计理念 - 底层由OpenAI与教育专家合作编写的系统指令驱动，融合学习科学研究成果[10] - 关键设计原则包括鼓励主动参与、管理认知负荷、培养元认知能力等[10][13] - 系统提示词公开透明，包含用户评估、知识衔接、引导式教学等模块[11][13][15] 实际应用案例 - 支持家庭作业、考试准备和新主题探索等场景[4] - 演示案例显示能根据用户知识水平动态调整教学策略（如逻辑语学习）[6] - 教学流程包含初始评估、分步引导、知识强化等标准化环节[13][14] 行业影响 - 功能设计可复用于其他AI模型，推动教育科技领域创新[16] - 采用简洁热情的交互风格，保持对话流畅性与参与感[15]

ChatGPT学习模式推出 - 公司正式推出学习模式，旨在引导用户逐步思考而非直接提供答案[1] - 该功能已向免费版、Plus、Pro和Team用户开放，Edu用户将在未来几周内获得[2] - 学习模式不仅可用于问题辅导，还能帮助用户准备考试[3] 教育应用与影响 - 数据显示约三分之一的大学生使用ChatGPT辅助学业，但存在直接抄答案的担忧[4] - MIT研究发现使用ChatGPT写作文的人大脑活动较低，显示批判性思维可能受损[5] - 公司表示不会立即推出锁定学生模式的工具，但未来可能探索此功能[10] 学习模式设计原理 - 学习模式通过引导性问题促使用户自主思考，而非直接给出答案[12][13] - 该模式是与教师、科学家及教学法专家深度合作的成果，基于学习科学研究[15] - 采用定制系统指令驱动，融合主动参与、认知负荷管理等教育原理[15] 核心功能特点 - 交互式提问：结合苏格拉底式提问和自我反思提示引导学习[16] - 支架式响应：信息被组织成易于理解的部分，突出关键联系[16] - 知识点检查：通过测验和开放式问题提供个性化反馈[17] - 个性化教学：根据用户技能水平和对话记忆提供定制内容[18] - 灵活切换：用户可随时开启或关闭学习模式[19] 实际应用案例 - 学习"博弈论"时，系统会制定多阶段学习路线图[20] - 教学过程穿插引导性示例、思想实验和检验性问题[21] 未来发展计划 - 当前功能通过自定义系统提示词实现，未来将直接训练到主要模型中[24] - 改进方向包括更清晰的可视化展示、进度跟踪和深度个性化[24] - 公司与多个合作伙伴开展研究，包括斯坦福大学SCALE计划[24] - 承诺发布模型设计与认知联系的深入分析[25] 战略意图 - CEO对传统教育持怀疑态度，认为18年后教育将截然不同[26][27] - 公司可能从根本上重塑未来教育模式[28]