公司上市动态 - 悍高集团于7月30日在深交所敲钟上市 正式进入资本市场 [2] 业务范围 - 公司主要从事家居五金及户外家具等产品的研发 设计 生产和销售 [3] - 产品涵盖家居收纳五金 基础五金 厨卫五金以及户外家具 [3] - 致力于将多元化原创设计与高品质产品有机融合 提供外观精致 用材考究 实用性强的产品 [3] 发展战略 - 公司将顺应系统化家居五金发展趋势 巩固核心产品市场地位 [7] - 通过资源协同和品牌效应打造全屋五金解决方案 [7] - 实施全渠道发展战略 加强营销网络建设 持续下沉销售渠道 [7] - 全面布局海外战略地区 实现多品类产品和多渠道销售的协同发展 [7] - 提高技术创新能力和智能制造能力 力争在家居五金领域成为全球领先企业 [7] 上市活动参与方 - 国泰海通证券投资银行业务委员会副总裁金利成先生出席致辞 [5] - 佛山市顺德区人大常委会主任刘铭恩先生出席致辞 [5] - 悍高集团董事长兼总经理欧锦锋先生出席致辞并展望未来发展 [7]

行业趋势 - 家居五金行业逐渐向定制化、智能化方向发展，成为家居产品核心竞争力的重要组成部分[2] - 中高端家居五金产品线此前由国外品牌主导，但国产家居五金品牌正在改变这一局面[2] - 家居五金行业迈向产品功能集成化、材料环保化、设计美学化的新阶段[4] - 智能家居的兴起为家居五金行业打开新的增长空间[4] 公司业绩 - 2022年至2024年，公司营业收入从16.20亿元攀升至28.57亿元，年均复合增长率达32.78%[3] - 同期归母净利润由2.06亿元增长至5.31亿元，年均复合增长率高达60.74%[3] - 2025年上半年预计营业收入13.87亿元至15.02亿元，同比增长17.04%至26.77%[3] - 2025年上半年预计归母净利润2.34亿元至2.63亿元，同比增长18.64%至33.66%[3] - 基础五金业务预计收入6.44亿元至6.94亿元，同比增长35.4%至46%[3] 市场地位 - 公司拉篮产品在主要电商平台销售排名连续三年位居榜首[4] - 跻身行业前五，是家居五金领域的龙头企业之一[4] - 2022年度收纳五金国内销售额在同类企业中排名第一[4] - 基础五金和厨卫五金销售规模过去三年快速增长，稳居家居五金行业第一梯队[4] 技术创新与智能制造 - 公司构建了多轨迹拉篮转动技术、拉篮自门板调节技术、PVD纳米封油技术等多项核心技术[9] - 数字化工厂铰链自动化产线标准精度达0.03mm，远超行业±0.1mm水平[11] - 引入MES、WMS、PLM等企业信息系统推进生产过程自动化、智能化和信息化[11] - 通过自动化"黑灯工厂"减少人力成本，提升产品品质[11] 产品与设计 - 公司推出希勒系列拉篮、宾尼斯水龙头、Onda系列户外家具等优质产品[9] - 产品获得德国红点奖、德国IF设计奖、中国设计红星奖等国际顶级奖项[9] - 从单一五金件发展为"收纳五金、基础五金、厨卫五金、智能五金、柜类照明、户外家具"六大产品生态[15] 产能与布局 - 星际总部投入使用，包揽2025红点、iF双料国际设计大奖[12] - 正在打造60万平方米的数字化生产基地群[14] - 计划在东南亚、西欧、北美等市场深入考察，发展海外销售网络[16] 未来发展 - 募集资金将投向智慧家居五金自动化制造基地建设、研发中心建设及信息化建设项目[13] - 有望通过智能制造升级及持续创新投入扩大领先优势[14] - 上市募投项目精准指向产能扩张和研发升级需求，有望巩固行业龙头地位[17]

公司概况 - 悍高集团为国内家居五金及户外家居领域头部企业，厨卫拉篮、收纳五金等产品销售长期行业前排领跑[1] - 公司成立超过20年，在家居五金及户外家具领域积累深厚，树立了良好品牌形象[1] - 2022年至2024年营收由16.2亿元增长至28.6亿元，扣非后归母净利润从1.99亿元升至5.2亿元，年均复合增长率分别为32.78%和61.83%[1] 行业地位 - 根据中国五金制品协会报告，公司为行业排名前五的龙头企业[2] - 厨卫拉篮产品在主要电商平台销售排名连续三年第一，2022年收纳五金产品销售额位居同类企业首位[2] - 中高端家居五金市场主要由外资品牌主导，公司通过产品创新、技术升级、品牌建设向中高端市场突破[2] 财务表现 - 2022年、2023年毛利率分别为31.89%和34.58%，高于可比公司平均值24.18%和27.87%[3] - 公司具备更高的毛利率表现，溢价能力突出[3] 产品与研发 - 公司拥有专利1173项，数量明显高于行业平均值，多次获得国际设计大奖[4] - 产品线丰富，涵盖多个种类和规格型号，可提供一站式全屋家居五金采购服务[4] - 持续投入研发设计，制定产品开发项目激励制度，加快产品开发和更新迭代[4] 客户与市场 - 已进入金牌厨柜、全友家私、欧派家居等知名企业供应链体系[5] - 计划加强与国外客户合作，在东南亚、西欧、北美等市场深入布局[8] - 通过渠道细化及下沉，覆盖更多国内外城市空白网点[8] 产能与扩张 - 2023年、2024年基础五金产品产能利用率分别达到101.19%和103%，部分产品需外协生产满足需求[7] - 上市募资将投向智慧家居五金自动化制造基地、研发中心建设和信息化建设项目[7] - 计划引进先进自动化生产设备，提高订单交付能力和质量稳定性[7] 行业趋势 - 中高端家居五金替代低端产品趋势明显，智能拉篮产品渗透率从2020年7.6%提升至2023年21.4%[9] - 2025年拉篮行业CR5预计达到39%，较2022年提升7个百分点[9] - 公司在中高端市场积累先发优势，有望长期获益并逐步替代海外高端品牌[9]

公司上市与股价表现 - 悍高集团于7月30日登陆深交所主板，成为佛山今年首家主板上市公司 [1] - 发行价15.43元/股，开盘价47.01元/股，涨幅204.67%，总市值188.04亿元 [3] - 首日股价最高冲至110元/股（涨幅612.9%），收盘报80元/股（涨幅418.47%），次日回调至60.19元（跌幅24.76%），总市值241亿元 [3] 公司背景与股权结构 - 成立于2004年，前身可追溯至1989年欧汉章创立的烤炉配件企业，2004年由欧锦锋、欧锦丽兄妹接手 [4] - 实控人欧锦锋直接并间接持股76.14%，欧锦丽持股7.61%，合计控制83.74%股权及89.76%表决权 [5] - 上市后兄妹持股比例稀释至81.79%，首日身家增值约200亿元 [5] 财务业绩表现 - 2022-2024年营收分别为16.20亿元、22.22亿元、28.57亿元，年复合增长率32.8% [7] - 同期扣非净利润1.99亿元、3.29亿元、5.20亿元，2024年净利润5.31亿元 [7][9] - 2025上半年预计营收13.87-15.02亿元（同比+17.04%-26.77%），净利润2.34-2.63亿元（同比+18.64%-33.66%） [7] - 2024年资产负债率21.95%，较2022年34.74%显著改善 [9] 行业对比与市场地位 - 2022年收纳五金国内销售额行业第一 [3] - 合作客户包括欧派家居、金牌厨柜等头部企业 [10] - 2024年研发投入占比3.88%，低于2023年4.24% [9] 管理层与员工薪酬 - 董事长欧锦锋2024年薪酬408.2万元（同比+112.3%），董事欧锦丽薪酬256万元 [11] - 2024年管理层人均薪酬206.91万元，全体员工平均薪酬12.67万元 [19] - 销售人员平均薪酬19.94万元（同比+10.1%），生产人员薪酬9.36万元（同比-2.19%） [20] 员工社保与公积金 - 2024年末未缴纳社保18人（占比0.62%），未缴纳公积金179人（占比6.17%） [15][17] - 潜在补缴金额2024年127.22万元，占利润总额0.21% [13] - 实控人承诺承担补缴责任及相关处罚 [17]

公司业务定位 - 公司专注于家居五金与户外家具领域 [1] 发展战略 - 公司将顺应系统化家居五金发展趋势 [1] - 公司以市场为导向进行产品全生命周期管理 [1] - 公司利用多年技术积累和市场沉淀 [1] 运营优化措施 - 公司计划提升智能制造水平 [1] - 公司致力于提高生产效率 [1] - 公司将持续扩大产能 [1] - 公司将保障产品质量 [1] 市场地位目标 - 公司计划巩固核心产品的市场地位 [1] 业务合作情况 - 公司目前未与雅下水电站有业务合作 [1]

公司业务聚焦 - 公司专注于家居五金与户外家具领域 [1] - 目前未与雅下水电站有业务合作 [1]

公司股价表现 - 悍高集团7月31日收盘价60.19元 单日跌幅达24.76% 总市值240.77亿元 跌幅位居A股首位 [1] 首次公开发行概况 - 公司于7月30日在深市主板上市 发行股票4001万股 占发行后总股本10% 发行价格15.43元/股 [1] - 保荐机构为国泰海通证券 保荐代表人为强强和曾晨 [1] 募集资金使用 - 实际募集资金总额6.17亿元 扣除发行费用后净额5.11亿元 较原计划超额9062.26万元 [1] - 原计划募集资金4.2亿元 将用于智慧家居五金自动化制造基地 研发中心建设及信息化建设项目 [1] 发行费用构成 - 发行费用总额1.07亿元 其中保荐及承销费用为6000万元 [1]

公司上市概况 - 悍高集团于7月30日成功登陆深交所主板，股票代码001221SZ，发行价1543元/股 [1] - 本次公开发行4001万股，募集资金总额617亿元，超募比例达4699% [1] - 国泰海通作为独家保荐机构和主承销商，全面统筹发行上市全过程 [6] 公司业务与业绩表现 - 公司创始于2004年，是中国家居五金行业领军品牌，业务涵盖功能五金、基础五金、厨卫五金、柜类照明、户外家具等领域 [3] - 产品销往全球110多个国家和地区，累计获得30余项国际设计大奖（含红点、iF）及1100多项专利技术 [3] - 2022-2024年营业收入年均复合增长率3278%，扣非净利润年均复合增长率6183% [3] 行业地位与战略方向 - 公司定位为"一站式全屋高端五金解决方案"提供商，通过智能制造与品牌出海双轮驱动发展 [3] - 作为家居五金龙头企业，其多元化创新模式成为行业标杆 [3] 保荐机构动态 - 国泰海通合并后以全新品牌保荐的首家深交所主板上市公司 [6] - 年内已服务常友科技、毓恬冠佳、浙江华远等多家民营企业上市，持续支持民营经济高质量发展 [8]

公司上市与股价表现 - 悍高集团于7月30日登陆深交所主板，成为佛山今年首家主板上市公司 [1] - 发行价为15.43元/股，总股本4亿股，流通股3492.46万股（占总股本10%） [3] - 上市首日开盘价47.01元/股（涨幅204.67%），盘中最高110元/股（涨幅612.9%），收盘价80元/股（涨幅418.47%），总市值188.04亿元 [3] - 次日中午收盘价63.63元（跌幅20.46%），总市值255亿元 [3] 实控人股权与财富变动 - 实控人欧锦锋和欧锦丽兄妹穿透后持股83.74%，拥有89.76%表决权 [5] - 发行后兄妹持股比例降至81.79%，上市首日身家增长约200亿元 [5] - 2024年欧锦锋年薪408.2万元（同比增长112.3%），欧锦丽年薪256万元 [12] 财务业绩表现 - 2022-2024年营业收入：16.20亿元→22.22亿元→28.57亿元 [7] - 2022-2024年扣非净利润：1.99亿元→3.29亿元→5.2亿元 [7] - 2025年上半年预计营收13.87-15.02亿元（同比+17.04%-26.77%），净利润2.34-2.63亿元（同比+18.64%-33.66%） [7] - 2024年加权平均净资产收益率35.88%，资产负债率21.95% [9] 行业对比与市场地位 - 2022年收纳五金国内销售额在同类企业中排名第一 [3] - 合作客户包括欧派家居、金牌厨柜等头部企业 [10] - 2024年1-5月家具行业规模以上企业营收同比下降3.9%，利润总额下降27.9% [10] 员工薪酬与社保情况 - 2024年管理层人均薪酬206.91万元，全体员工平均薪酬12.67万元 [20] - 销售人员平均薪酬19.94万元（同比+10.1%），研发人员12.77万元（同比+7.95%） [21] - 2024年末未缴纳社保18人（占比0.62%），未缴纳公积金179人（占比6.17%） [16] - 2022-2024年潜在补缴社保公积金金额103.10-127.22万元，占利润总额0.21%-0.45% [14]

上市计划与财务表现 - 公司拟于深市发行新股并上市 股票代码001221 最高发行量4001万股 [1] - 2022年至2024年营业收入分别为16.2亿元 22.2亿元和28.6亿元 年均复合增长率达32.78% [1] - 2022年至2024年净利润分别为2亿元 3.3亿元和5.3亿元 盈利能力持续增强 [1] 业务布局与战略定位 - 核心业务涵盖功能五金 基础五金 厨卫五金 柜类照明 户外家具等领域 [1] - 致力于为全球用户提供一站式全屋高端五金解决方案 [1] - 通过智造升级 研发创新及全球化布局打造新质生产力样本 [1][5] 智能制造与生产效率 - 构建星际总部 六角大楼 独角兽三大数字化生产基地群 总规模达60万平方米 [3] - 铰链导轨工厂按黑灯工厂标准建设 实现24小时全自动化作业 [3] - 通过智造升级推动毛利率从2022年31.67%提升至2024年35.84% [3] - 募资中3.7亿元将用于自动化制造基地建设 [3] 研发创新与设计能力 - 近三年研发投入累计达2.69亿元 [4] - 拥有境内外专利1173项 形成多轨迹拉篮转动技术 PVD纳米封油技术等核心壁垒 [4] - 累计获得17项德国iF设计奖 13项红点设计奖及中国设计红星奖等国内外奖项 [4] - 通过ERP PLM等数字化系统实现研发生产营销全流程贯通 [4] 发展前景与行业影响 - 智能制造 研发创新及全球化布局协同发展展现强劲潜力 [5] - 上市为家居行业提供新质生产力实践样本 [5] - 有望在全球家居市场中进一步巩固竞争优势 [5]