全球货币政策转向 - 欧洲央行行长拉加德表示通胀已进入下降阶段 市场解读为6月可能开启降息信号 [3] - 德国10年期国债收益率跌破2.4% 为近8个月来最低水平 [3] - 美国4月CPI同比上涨4.9% 核心CPI录得5.5% 连续10个月回落但仍高于美联储2%目标 [4] - 市场预计美联储6月维持利率不变概率升至80% 9月降息概率超过50% [6] 外资流向A股市场 - 北向资金单周净流入达320亿元 创年内新高 连续8天净买入 [6] - 外资从传统金融能源板块转向科技与消费板块 [6] - 半导体/AI领域外资增持中芯国际 北方华创等龙头 逻辑在于国产替代加速和AI算力需求爆发 [7] - 新能源车领域外资持续加仓宁德时代 比亚迪 欧洲车企电动化转型带动产业链预期 [8] - 云计算/数据要素领域外资关注度上升标的包括金山办公 科大讯飞 政策推动数据要素市场化成为催化剂 [9] 消费板块表现 - 白酒板块外资持股比例回升 贵州茅台 五粮液受青睐 消费复苏趋势明确且股息率稳定 [10] - 家电/免税领域外资增持美的集团 中国中免 逻辑在于以旧换新政策刺激需求和人民币汇率企稳降低汇兑成本 [10] 行业配置建议 - 科技成长板块可关注政策发力的细分领域 但需注意部分标的估值较高 [11] - 消费复苏板块优先选择业绩确定性强的龙头 规避库存压力大的细分行业 [12] - 高股息资产可作为防御性底仓 对冲市场波动 [13]

国资国企改革 - 高质量完成国有企业改革深化提升行动 推进省属企业"一企一策"改革 促进国有资本资源向主业企业、优势企业集中 [1] 民营企业发展 - 完善支持民营企业参与央地合作重大项目、承担国家重大科技专项长效机制 [1] - 探索建立规范涉企执法、防止拖欠企业账款、解决企业融资难融资贵等长效机制 [1] 教育科技人才改革 - 健全推动一流大学和优势学科建设机制 扎实推进优质本科扩容 [2] - 实施职务科技成果赋权改革 对职务科技成果转化形成的国有资产进行单列管理 建立尽职免责机制 [2] - 建立以创新能力、质量、实效、贡献为导向的人才评价体系 实行分类评价制度 深化"帽子治理" [2] 新质生产力发展 - 实施"人工智能+"行动 制定人工智能创新发展支持计划 建设人工智能公共算力开放创新平台 [2] - 培育装备制造、教育医疗、文化旅游等人工智能应用场景 [2] - 建设辽宁数据要素综合试验区 探索数据流通交易权责确认和利益保护机制 [2] - 建设沈阳国家级数据标注基地 推进大连数据基础设施隐私保护计算试点 [2] - 制定低空经济产业扶持政策 打造研发制造、低空飞行、综合服务融合发展的产业生态 [2] 银发经济与冰雪产业 - 建立支持银发经济发展机制 探索布局银发经济产业园区 出台老年用品、养老服务、健康医疗等细分领域支持政策 [3] - 制定冰雪运动、冰雪旅游、冰雪文化、冰雪装备全产业链支持政策 探索建设冰雪运动装备器材特色产业园区 [3] 基层治理 - 推广"街乡吹哨、部门报到""接诉即办"模式 完善"12345热线+网格化"工作机制 [2] - 加强以县级为重点的综治中心建设 深化矛盾纠纷排查化解机制 [2]

资本市场改革 - 证监会修改《上市公司重大资产重组管理办法》鼓励私募基金参与并购重组 拓宽上市公司资金渠道并注入新理念、技术和管理经验 [3] - 私募基金可帮助传统制造业上市公司引入先进生产技术 实现从劳动密集型向技术密集型的转型 [3] - 并购重组促进资金、技术、人才等要素高效流动 提升产业集中度并培育具有国际竞争力的大型企业集团 [3] 通信技术发展 - 工信部加速推进5G-A技术研发 该技术将提升网络速度并降低延迟 支撑工业互联网、智能交通、智慧医疗等领域 [4] - 5G-A在工业互联网领域实现设备间实时精准通信 提高生产效率和产品质量 [4] - 6G技术将融合人工智能、区块链等技术 支撑远程医疗手术、自动驾驶物流网络等应用普及 [4] 数字经济规划 - 国家数据局推动数据要素市场规范化建设 促进数据开放共享和安全流通 [5] - 数据资源整合可帮助金融领域精准评估信用状况 创新金融产品并降低风险 [5] - 数字经济与实体经济深度融合 为上市公司创造新业务增长点 [5] 政策协同效应 - 资本市场改革与科技发展形成双轮驱动 前者为科技企业提供融资渠道 后者为上市公司带来发展机遇 [5][6] - 多部门协同推动下 企业将在优化环境中实现资源整合 产业在技术赋能下转型升级 [6]

数据要素市场化配置改革 - 制定数据要素市场化配置改革实施方案 建立1+6推进体系 未来3年落实22项重点任务 [2] - 2024年目标在建立制度 搭建平台 培育数据企业 解决数据资源化价值化难点等4个方面实现突破 [2] - 通过3年努力打造标准统一 布局合理 管理协调 安全可靠的全省一体化公共数据资源体系 [2] 数字基础设施与项目建设 - 国家数据要素综合试验区全面启动 完成首批公共数据资源登记 [1] - 数字辽宁重大项目库动态更新 全年滚动推进项目336个 总投资962亿元 计划投资135亿元 [1] - 重点推进数据资源体系基础和数据基础设施基础建设 [1] 政务服务数字化升级 - AI赋能政务服务步伐加快 DeepSeek接入12345平台实现本地化部署 [1] - 阶段性完成综合窗口改革 单个窗口可办理事项提升2.2倍 日均业务量提升58% 一窗受理率达92.3% [2] - 推动一体化政务服务平台迭代升级 优化一网通办和全程网办服务 [2] 营商环境优化举措 - 免申即享 直达快享提质扩面 政策库新增产业发展 税收政策 科技创新等领域惠企政策176条 [2] - 打造整体性营商服务体系 完善第一批全省增值服务事项清单 推动政务服务中引入金融 公证等专业机构 [2] - 开展领导干部热线接听日活动 启动开发扫码入企功能 规范涉企行政检查 [2] 未来工作规划 - 围绕优化市场环境 政务环境 法治环境 开放环境 统筹推进40项工作 [3] - 着力开展8个专项行动和116项重点任务 [3] - 促进数字辽宁和营商环境建设系统性提升 [3]

数据要素 - 国务院常务会议审议通过《政务数据共享条例(草案)》，强调在确保数据安全基础上打通数据壁垒，构建全国一体化政务大数据体系，推动数据资源融合应用[1] - 国家发改委报告指出数据已成为经济持续创新的核心驱动要素之一，对提升经营活动效率意义重大[1] - 政策直接利好云计算、大数据平台及数据安全技术企业，同时将激活金融风控、城市治理等领域的商业模式创新[1] 脑机接口 - 复旦大学联合国家知识产权局推出国内首个"脑机接口专利与知识产权"在线平台，并发布《脑机接口专利关键技术白皮书》[2] - 国内脑机接口产业处于产业化初期，产业链涵盖上游芯片/算法、中游设备制造和下游广泛应用[2] - 该技术正在重塑脑科学研究范式，为脑疾病诊治开辟突破性路径[2] 固态电池 - 国轩高科与贝特瑞将于5月中旬发布固态电池新品，叠加海外量产加速及国内材料产能落地，板块迎来多重催化[3] - 2025年是半固态电池成熟产品放量、全固态技术路线明晰的关键年份，行业预计将重塑锂电池关键材料体系[3] - CIBF2025先进电池前沿技术研讨会将聚焦固态及新体系电池等主题[3] 国家级经开区 - 国务院常务会议研究深化国家级经开区改革创新举措，提出强化土地、人才、资金等要素保障[4] - 国家级经开区正从传统制造业基地向开放型、创新型经济高地转型，预计2025年总产值达15万亿元，占全国GDP比重20%[4] - 数据跨境流动、跨境电商、绿色金融等新业态将成为增长亮点[4] 5G-A - 5G-A网速达初代5G的10倍，采用"通感一体""天地一体"等创新技术，推动智能制造、低空经济等产业爆发[5] - 2025年中国5G-A相关投资预计达1200亿元，带动芯片、基站、终端等产业链增长[5] - 该技术可作为5G补充实现重点场景深度覆盖，并在工业场景发挥降本增效作用[5] 储能技术 - 国内高校研发的仿生自发电—储能混凝土技术取得突破，可在温差环境中持续发电[6] - 该技术以水泥为基础实现能源生成与储存一体化，为建筑行业提供低碳解决方案[6] - 我国建筑全过程能耗占全国总量50%，碳排放超全国总排放量五成[6] 半导体 - 英伟达计划7月推出降级版H20 AI芯片以应对美国出口限制，新版本内存容量将大幅减少[7] - 中国市场占英伟达上财年营收13%（170亿美元），公司正通过技术调整维持市场地位[7] 机器人 - 松延动力推出新一代仿生机器人小诺，具备多模态交互能力，N2机型大定突破1000台[8] - 2025年中国人形机器人产量预计突破万台，市场规模超100亿元，占全球50%以上份额[8] - 特斯拉、宇树等头部公司正加速推进零部件性能升级和成本降低[8] 宏观政策 - 央行设立5000亿元服务消费与养老再贷款，重点支持住宿餐饮、文体娱乐等领域[9] - 证监会2025年度立法工作计划聚焦维护市场平稳发展和保护中小投资者权益[10] - 工信部部署推动重点产业提质升级，整治"内卷式"竞争[11] 行业动态 - 北京2025年住房计划加大对绿色建筑和多子女家庭购房贷款支持[12] - 深圳出台产业金融中心行动方案，支持"硬科技"企业利用上市融资绿色通道[12] - 苹果首款折叠屏iPhone关键部件已送样，计划一年发布最多6款新品[17]

行业趋势 - 数据要素与人工智能深度融合成为驱动全球科技革命与产业变革的核心力量[1] - 全球数字经济正经历从规模扩张"上半场"向价值深耕"下半场"的关键跃迁[5] - 数据要素化包含数据资源化、数据资产属性、数据资本化等多个递进层次[6] 政策与倡议 - 国家数据局等机构共同启动"数据要素×人工智能赋能高质量发展倡议"，聚焦制度、技术、组织、场景、生态五方面创新[3] - 杭州市实施"人工智能+"行动，推动数字经济向智能经济升级[3] - 杭州将围绕AGI、ASI、具身智能等重点推进"三数一链"基础设施框架与数据供给保障体系建设[3] 技术与应用 - 杭州拥有24个通过国家生成式人工智能服务备案的模型[3] - 海洋经济行业可信数据空间整合国家级海洋数据资源，构建"空天地海"一体化数据资源体系[6] - 安全智能体被视为数据要素化新阶段解决安全问题的关键核心[5] 区域发展 - 杭州作为国家数据基础设施试点城市，在数据要素市场化配置改革、技术创新、产业生态培育等方面不断夯实数字经济新基座[6] - "中国数谷"位于杭州高新区(滨江)，在数据要素市场化配置改革和行业深度应用方面取得进展[6] 安全与挑战 - 需在数据要素与人工智能融合中坚持安全与发展并重[5] - 人工智能需在安全可控前提下实现敢用、可用、好用[5] - 数据安全需从静态安全向动态安全迭代升级[5]

郑备称，正在加快完善民营企业参与国家重大项目建设长效机制，已在核电、铁路等领域推出一批重大 项目，目前有的核电项目民间资本参股比例已经达到20%，工业设备更新、回收循环利用领域支持民营 企业的资金占比超过80%。今年还将在交通运输、能源、水利、新型基础设施、城市基础设施等重点领 域，推出总投资规模约3万亿元的优质项目。 她表示，将持续加强项目服务，发布鼓励民营经济投资的重大项目信息。此外，还将完善促进民间投资 用地、环评等要素和资金保障机制，优化民营企业引进培养高层次人才的激励和服务措施，支持民营企 业参与数据要素市场建设，参与标准制定。(完) （文章来源：中国新闻网） 中新社北京5月8日电 (记者谢雁冰李晓喻)民营经济促进法将于5月20日起施行。中国国家发改委副主任 郑备8日说，将会同有关部门全力推动法律实施，强化刚性约束，在破除障碍等方面下更大功夫。 郑备当天在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上称，将重点在五个方面下更大功夫：下功夫破除障 碍，解决市场准入、要素获取等方面存在的问题；下功夫治理拖欠，解决民营企业账款支付问题；下功 夫依法保护合法权益，解决企业发展的后顾之忧；下功夫落实纾困政策，解决企业获得 ...

海外市场动态 - 美股三大指数集体收涨，道指涨0.75%，标普500涨0.58%，纳指涨0.55%，标普创三年来最长六连涨[1] - 特斯拉因关税行政令收涨超2%，通用汽车盘初跌4%后跌幅收窄[2] - 中概股指数回落0.3%，小鹏汽车跌超6%，蔚来跌超1%[2] - 美债收益率创三周新低，离岸人民币涨破7.26创三周新高[3] - 黄金跌超1%，原油两连跌收创两周新低盘中跌3%[4] 人工智能领域 - 阿里发布Qwen 3后，马斯克宣布下周推出Grok 3.5，Meta推出独立AI应用挑战ChatGPT[5] - 习近平调研上海"模速空间"强调加快AI发展，要求上海在治理和产业孵化上走在前列[7] - 腾讯重组混元大模型团队，加码算力、算法和数据三大板块投入[11] - IDC预测中国AI市场规模2028年突破1000亿美元，全球生成式AI规模2032年达940.3亿美元[11][12] 中概股与港股 - 港交所与香港证监会接触中概股企业，拟为回流提供指引，390家在美中概股总市值超9200亿美元[8][12] - 符合双重主要上市或第二上市条件的中概股34家，回流或带来50亿港元日均交易额增量[13] 行业政策与数据 - 农业农村部要求2030年养殖业豆粕用量占比降至10%，控制能繁母猪存栏量[8] - 交通运输部预测五一跨区域人员流动量将创历史新高[9] - 国家数据局推动数据要素与AI结合，要求建设高质量数据集[14][16] 上市公司业绩 - 工业富联Q1净利52.31亿元同比增24.99%，AI服务器收入增超50%[19] - 盛美上海Q1净利2.46亿元同比增207.21%，受益半导体需求复苏[19] - 贵州茅台Q1净利268.47亿元同比增11.56%[23] - 隆基绿能、通威股份、天合光能Q1分别亏损14.36亿、25.93亿、13.2亿元[23] 资本运作与回购 - 中国中铁拟8亿-16亿元回购股份，潍柴动力拟5亿-10亿元回购并注销[22] - 中泰证券拟3亿-5亿元回购，亿田智能子公司签署算力集群合作协议[22] 创新技术突破 - 中科院研发柔性微电极植入机器人CyberSense，支持脑机接口研究[13] - 中信建投指出脑机接口医疗应用获政策支持，医保立项加速商业化[15] 市场热点题材 - 机器人概念股表现强势，新潮新材、雷迪克等6只个股涨幅超15%[24] - 医美、三胎概念股锦波生物、润本股份等创历史新高[24] 解禁信息 - 4月30日皓元医药、宝丽迪、沃尔德解禁市值居前，分别达1.78亿、1.72亿、1.6亿元[25]

免税 - 中兴通讯切入陪伴机器人赛道 拟推出家庭机器人产品 提供情绪价值和安全守护 [1] - 中兴与四川天链合作的"Tina"人形机器人首次亮相 面向B端 基于中兴星云多模态大模型 具备语言理解和运动决策能力 [1] - 2023年全球陪伴机器人市场规模750亿元 预计2029年达3043亿元 2024-2029年CAGR为25.56% [1] 仪器设备 - 泰克科技因关税上涨调整产品价格 自4月27日起执行 [1] - 2024年分析仪器国产化率仅15.2% 通用电测仪器国产化率为37.7% 国产替代空间大 [2] 数据要素 - 国家数据局发布70个"公共数据跑起来"示范场景 推进公共数据开发利用 [2] - 国家数据局印发2025年工作要点 涵盖数据产权制度、流通交易制度、收益分配制度和治理制度 [2] - 医保数据等领域商业价值最清晰 公共数据运营对经济社会发展具有重要意义 [2] 商业航天 - 神舟二十号载人飞船成功对接空间站天和核心舱 [3] - 2025年中国航天大会在上海举行 商业航天企业展示核心产品 [3] - 低轨卫星"千帆星座"完成五批次组网卫星发射 商业航天制造集群有序发展 [4] 低代码 - DeepSeek公司新一代大模型DeepSeek R2预计5月初发布 成本比GPT-4下降97% [5] - DeepSeek R2采用混合专家模型 总参数量1.2万亿 较DeepSeek-R1提升约1倍 [5] - 未来五年全球70%企业应用将基于低代码开发 AI和机器学习将深度融入低代码平台 [5] 可控核聚变 - "玄龙—50U"球形环氢硼聚变装置实现百万安培等离子体电流 迈出氢硼聚变商用化重要一步 [6] - 氢硼聚变燃料来源广泛 几乎无放射性中子 能量转换效率更高 [6] - 球形环氢硼聚变技术路线已纳入国家聚变能源战略 [6] 脑机接口 - 中科院自动化研究所自主研发的柔性微电极植入机器人CyberSense通过预验收 [7] - CyberSense可将柔性微电极植入实验动物大脑皮层 为脑机接口研究提供关键支撑 [7] 电力体制改革 - 夏季用电高峰即将来临 相关上市公司包括华银电力、中电鑫龙、华电能源等 [10] 东数西算/算力 - 中共中央政治局就加强人工智能发展和监管进行集体学习 相关上市公司包括鸿博股份、恒润股份等 [10] 人工智能大模型 - 强调人工智能要坚持自立自强 突出应用导向 相关上市公司包括天娱数科、德生科技等 [10] VR&AR - 影石X5全景相机上市首日登顶全球多个平台单品销售榜单 相关上市公司包括弘景元电、瀛通通讯等 [11] 大消费 - 中共中央政治局提出要提高中低收入群体收入 大力发展服务消费 相关上市公司包括茂业商业、珀莱雅等 [11] 业绩增长 - 年报、一季报密集披露期 相关上市公司包括金财互联、新锦动力、四川金顶等 [11] 石油化工 - 相关上市公司包括中毅达、宿迁联盛等 [11] 跨境电商 - 中国电商"霸榜"美国应用商店 相关上市公司包括普路通、威尔药业等 [12] 机器人 - 马斯克预计到年底将有数千套Optimus在特斯拉工厂工作 [12] 光伏 - 相关上市公司包括雅博股份、绿康生化等 [12] ST股 - 相关上市公司包括ST宇顺、ST交投、ST证通等 [12]