公司上市进程与基本信息 - 洛阳盛龙矿业集团股份有限公司于12月23日主板IPO申请获深交所上市委审核通过 [1] - 公司为国内领先的大型钼业公司，主营业务为重要战略资源钼相关产品的生产、加工、销售，主要产品为钼精矿和钼铁 [2][3] - 公司前身成立于2020年12月，2023年9月整体变更为股份公司，发行前总股本为162,095.0817万股，拥有1家分公司、7家控股子公司及3家参股公司，截至2025年6月末员工总计1,105人 [3] 股权结构与控制人 - 国晟集团及其一致行动人合计持有公司104,555.9102万股股份，占总股本的64.5028%，为公司控股股东 [2][4] - 洛阳市国资委为公司实际控制人 [2][4] 财务业绩表现 - 公司2024年营业收入为286,368.72万元，净利润为75,419.17万元，扣非归母净利润为75,121.14万元 [2][5][6] - 2025年1-6月营业收入为228,910.00万元，扣非归母净利润为59,762.72万元 [5][6] - 报告期内（2022-2024年）营业收入持续增长，分别为191,141.12万元、195,739.82万元、286,368.72万元，2024年营收同比增长约46.3% [2][5] - 报告期内扣非归母净利润显著增长，分别为34,508.92万元、61,388.04万元、75,121.14万元 [2][5] - 公司资产总额持续增长，从2022年末的482,836.91万元增至2025年6月末的787,223.23万元 [6] - 资产负债率（母公司）显著下降，从2022年末的30.26%降至2025年6月末的9.68% [6] - 经营活动产生的现金流量净额大幅改善，从2022年的34,672.88万元增至2024年的106,952.95万元 [6] - 加权平均净资产收益率在2023年达到峰值25.56%，2024年为17.55%，2025年1-6月为11.93% [6] - 研发费用占营业收入的比例呈下降趋势，从2022年的2.14%降至2025年1-6月的1.08% [6] 上市标准与监管问询 - 公司选择的上市标准为最近三年净利润均为正且累计不低于2亿元，最近一年净利润不低于1亿元，最近三年经营活动现金流净额累计不低于2亿元或营业收入累计不低于15亿元 [7] - 上市委会议现场问询的主要问题聚焦于委外加工占比持续上升的原因和合理性、加工费定价模式是否符合行业惯例及其对经营业绩的影响 [8]

钼产品市场价格动态 - 2025年12月22日，国内钼市整体维持偏弱运行，多数产品价格出现微幅下降，买卖双方操作积极性一般 [1][5] - 具体产品价格变动：钼铁(Mo60)报价为237,000元/吨，上涨1,000元/吨；四钼酸铵(一级品)报价为232,000元/吨，下降1,000元/吨；钼粉(MP-1)报价为450元/千克，下降13元/千克；钼条(Mo-1)报价为452元/千克，下降3元/千克 [1][4] - 市场偏弱原因：钢材招标价格上行阻力较大、市场现货供应量较多、国际钼价上涨幅度较小，共同导致供应商报价上调乏力 [1][5] - 价格支撑因素：受生产成本支撑，产品价格下降幅度较小 [1][5] 钢材市场价格动态 - 2025年12月22日，主要钢材品种价格基本稳定，部分不锈钢品种价格上涨 [1][4] - 具体钢材价格：螺纹钢(HRB400E 18-25mm)报价3,242元/吨；热轧板卷(Q235 4.75mm)报价3,302元/吨；冷轧板卷(SPCC 1.0mm)报价3,878元/吨 [1][4] - 不锈钢价格变动：304/2B不锈钢卷(1.5-2.0mm)报价12,865元/吨，上涨200元/吨；316/2B不锈钢卷(1.5-2.0mm)报价23,890元/吨，上涨100元/吨 [1][4] 洛阳钼业重大资产收购 - 2025年12月15日，洛阳钼业发布公告，其控股子公司CMOC Limited拟以10.15亿美元收购加拿大上市公司Equinox Gold Corp旗下相关资产 [2][5] - 收购标的：通过收购Leagold LatAm Holdings B.V.和Luna Gold Corp. 100%股权，获得Aurizona金矿、RDM金矿、Bahia综合矿区的100%权益 [2][6] - 交易主体：收购方为洛阳钼业控股有限公司及其下属新设全资子公司17536682 Canada Inc [2][5]

公司概况与业务 - 盛龙股份是国内领先的大型钼业公司 [3] - 公司主要产品为钼精矿和钼铁 [3] 首次公开募股计划 - 公司拟公开发行人民币普通股A股不超过4.05亿股 [3] - 募集资金将用于河南省嵩县安沟钼多金属矿采选工程项目 [3] - 募集资金将用于矿业技术研发中心项目 [3] - 募集资金将用于补充流动资金及偿还银行贷款 [3]

上市进程与基本信息 - 深交所上市审核委员会定于2025年12月23日召开会议，审议洛阳盛龙矿业集团股份有限公司的首发事项 [1] - 公司计划在深交所主板上市，拟募集资金15.3亿元人民币 [4] - 募集资金将用于河南省嵩县安沟钼多金属矿采选工程项目、矿业技术研发中心项目、补充流动资金及偿还银行贷款项目 [4] 公司业务与市场地位 - 公司是国内领先的大型钼业公司，致力于有色金属矿产资源的综合开发利用 [4] - 报告期内主要从事重要战略资源钼相关产品的生产、加工、销售业务 [4] - 主要产品为钼精矿和钼铁 [4] 股权结构与股东信息 - 洛阳国晟投资控股集团为公司第一大股东，直接持股25.40% [4] - 洛阳有色矿业集团、洛阳城乡建设投资集团持股次之，分别为19.68%、18.41% [4] 财务业绩表现 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为19.11亿元、19.57亿元和28.64亿元 [4] - 2024年营业收入较2022年增长约49.9% [4] - 同期，主营业务收入占营业收入的比例分别为97.79%、99.39%和99.72% [4] - 2022年至2024年，归属于母公司股东的净利润分别为3.44亿元、6.19亿元和7.57亿元 [4] - 2024年净利润较2022年增长约120.1%，经营业绩稳定增长 [4] 上市标准符合性 - 公司选择的深交所具体上市标准为“最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于2亿元，最近一年净利润不低于1亿元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于2亿元或者营业收入累计不低于15亿元” [5] - 公司财务数据符合上述上市标准 [5]

核心观点 - 金钼股份董事会审议通过拟面向专业投资者公开发行总额不超过人民币40亿元的可续期公司债券 以拓宽融资渠道 满足发展资金需求 该事项尚需提交股东会审议并经监管机构审核或注册 [1][2][27][32][35] 融资方案详情 - **发行规模**：本次可续期公司债券面值总额不超过人民币40亿元 采取一次注册、分期发行 [2][35] - **债券期限**：基础期限不超过5年 公司有权在每个周期末行使续期选择权将期限延长1个周期 续期选择权行使次数不受限制 [3][37][54] - **发行定价**：债券票面金额为100元 按面值平价发行 [4][39] - **利率确定**：采用固定利率形式 单利按年计息 基础期限票面利率通过簿记建档确定并在期内固定 每个续期周期重置一次 [5][41][42] - **发行方式**：面向专业机构投资者公开发行 通过线上簿记系统询价并配售 [6][7][44] - **承销与上市**：由主承销商以余额包销方式承销 拟在上海证券交易所上市交易 [18][19][65][66][68] 募集资金用途 - 本次债券募集资金扣除发行费用后 拟用于矿产资产并购不超过30亿元 以及固定资产投资项目建设不超过10亿元 [8][46] 债券核心条款 - **续期选择权**：在每个基础计息周期末 公司有权选择将债券期限延长1个周期或到期全额兑付 行使不受次数限制 [12][54] - **利息递延权**：除非发生强制付息事件 公司在每个付息日可自行选择递延支付当期及以往递延的利息及其孳息 递延支付次数不受限制 且不构成违约 [13][56] - **强制付息事件**：付息日前12个月内 若公司向普通股股东分红或减少注册资本 则不得递延支付利息 [14][58] - **递延支付限制**：若公司行使利息递延权 则在延期支付的本息未偿付完毕前 不得向普通股股东分红或减少注册资本 [14][58] - **赎回选择权**：公司仅在因税务政策变更或会计准则变更导致债券无法计入权益时 有权赎回债券 赎回价格为票面面值加当期及递延利息 [16][17][60][61][62] 公司治理动态 - 董事会审议通过董事会换届议案 提名严平、张保生等11人为第六届董事会董事候选人 其中包括4名独立董事候选人 任期3年 [28] - 董事会审议通过修订《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事制度》等多项公司治理制度的议案 [75][77][78][80][82] - 董事会同意由董事长择机确定股东会的召开时间等具体事项 适时发出通知 [84]

公司融资计划 - 公司拟面向专业投资者公开发行可续期公司债券，面值总额不超过人民币40亿元（含40亿元）[1] - 本次债券采取一次注册、分期发行的方式[1] - 债券基础期限不超过5年（含5年），公司有权在周期末行使续期选择权延长1个周期，或不行使选择权时到期兑付[1] 债券发行细节 - 本次债券票面金额为100元，按面值平价发行[1] - 债券采用固定利率形式，单利按年计息，不计复利[1] - 发行对象为专业机构投资者[1] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后，拟用于矿产资产并购的金额不超过30亿元（含30亿元）[1] - 拟用于固定资产投资项目的金额不超过10亿元（含10亿元）[1]

公司融资计划 - 公司拟面向专业投资者公开发行可续期公司债券，面值总额不超过人民币40亿元 [1] - 债券采取一次注册、分期发行的方式 [1] - 债券基础期限不超过5年，公司有权在周期末行使续期选择权延长1个周期，或不行使选择权时到期兑付 [1] 债券发行条款 - 债券票面金额为100元，按面值平价发行 [1] - 债券采用固定利率形式，单利按年计息，不计复利 [1] - 本次债券面向专业机构投资者公开发行 [1] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后，拟用于矿产资产并购不超过30亿元 [1] - 募集资金同时拟用于固定资产投资项目建设不超过10亿元 [1]

公司近期动态 - 公司于2025年12月12日以通讯方式召开第五届第二十八次董事会会议，审议了包括《关于公司董事会换届的议案》在内的文件 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入主要来源于钼和硫产品开采和冶炼及深加工，该业务占比90.14% [1] - 同期，商品贸易业务收入占比8.73%，其他业务收入占比1.14% [1] 公司市值 - 截至新闻发稿时，公司市值为457亿元 [1]

股价与交易数据 - 11月20日公司股价下跌0.81%，成交额为11.44亿元 [1] - 当日融资买入1.09亿元，融资偿还8626.57万元，融资净买入2277.16万元 [1] - 融资融券余额合计2.96亿元，融资余额占流通市值的4.69%，处于高位 [1] 融资融券情况 - 融资余额超过近一年90%分位水平 [1] - 融券余量为0股，融券余额为0元，但该水平也超过近一年90%分位 [1] 公司基本信息 - 公司位于辽宁省凌海市，成立于2003年6月18日，于2012年8月24日上市 [1] - 主营业务包括钼产品业务（占收入74.02%）、锂产品业务（占收入25.33%）和影视业务 [1] 股东与财务表现 - 截至9月30日股东户数为4.78万户，较上期增加7.58% [2] - 人均流通股10727股，较上期减少7.04% [2] - 2025年1-9月营业收入39.32亿元，同比减少17.02% [2] - 2025年1-9月归母净利润为亏损1.63亿元，同比减少421.90% [2] 分红历史 - A股上市后累计派现2.82亿元 [2] - 近三年累计派现2.07亿元 [2]

大宗交易概况 - 2025年11月20日，洛阳钼业发生大宗交易，成交299万股，成交金额4721.21万元，占当日总成交额的2.59% [1] - 大宗交易成交价为15.79元，与当日市场收盘价15.79元持平 [1] 交易明细分析 - 当日共发生三笔大宗交易，成交价格均为15.79元 [2] - 第一笔成交130万股，成交金额2052.7万元 [2] - 第二笔成交120万股，成交金额1894.8万元 [2] - 第三笔成交49万股，成交金额773.71万元 [2]