公司IPO审核结果 - 洛阳盛龙矿业集团股份有限公司（盛龙股份）于2025年12月23日经深圳证券交易所上市审核委员会审议通过，符合发行、上市及信息披露要求 [1] - 该公司是2025年第101家过会企业，其中上海证券交易所和深圳证券交易所合计过会56家，北京证券交易所过会45家 [1] 公司业务与募资计划 - 盛龙股份是国内领先的大型钼业公司，主要从事重要战略资源钼相关产品的生产、加工、销售，主要产品为钼精矿和钼铁 [1] - 公司计划在深圳证券交易所主板公开发行股票不超过40,524.00万股，发行后股本占比不低于10% [3] - 本次IPO拟募集资金153,000.00万元（15.3亿元），用于河南省嵩县安沟钼多金属矿采选工程项目、矿业技术研发中心项目、补充流动资金及偿还银行贷款 [3] 公司股权结构与控制权 - 截至招股说明书签署日，控股股东洛阳国晟投资控股集团有限公司（国晟集团）直接持股25.3966%（41,166.6264万股），并通过一致行动人间接控制38.0949%（61,749.9396万股），合计控制公司63.4915%（102,916.566万股）的股份 [2] - 国晟集团及其一致行动人（包括洛阳有色矿业集团、洛阳城乡建设投资集团、洛阳工业控股集团）合计持有公司64.5028%（104,555.9102万股）的股份 [2] - 洛阳市国有资产监督管理委员会为国晟集团等股东的实际控制人，自公司成立以来一直是公司的实际控制人且未发生变更 [2] 上市委会议关注重点 - 上市委现场问询要求公司说明委外加工占比持续上升的原因和合理性，需结合采矿与选矿能力缺口、委外加工议价能力、加工费定价模式及同行业可比公司情况进行分析 [4] - 问询同时要求说明相关定价模式是否符合行业惯例，以及对公司经营业绩的影响和应对措施 [4] - 保荐机构代表需就上述问题发表明确意见 [4] 保荐机构与其他项目 - 盛龙股份的保荐机构为国投证券股份有限公司，保荐代表人为刘佳辰、邬海波 [1] - 这是国投证券2025年保荐成功的第5单IPO项目，此前成功保荐的项目包括四川西南交大铁路发展（3月26日过会）、浙江科马摩擦材料（8月11日过会）、苏州江天包装科技（10月31日过会）、易思维（杭州）科技（11月21日过会） [1] 2025年IPO市场概况 - 2025年上海证券交易所和深圳证券交易所共有56家企业IPO过会，涵盖主板、科创板、创业板 [5][6][7][8] - 2025年北京证券交易所有45家企业IPO过会 [8][9][10] - 盛龙股份（保荐机构：国投证券）是深交所主板2025年过会的企业之一 [8]

公司上市审核进展 - 2025年12月23日盘后，深圳证券交易所上市审核委员会2025年第33次审议会议结果显示，洛阳盛龙矿业集团股份有限公司（首发）符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 公司于2025年5月21日向深交所递交上市申请材料并获受理 [1][3] 公司业务与行业地位 - 公司是国内领先的大型钼业公司，致力于有色金属矿产资源的综合开发利用 [1][2] - 公司主要从事重要战略资源钼相关产品的生产、加工、销售业务，并具备钼矿采、选能力 [1][2] - 公司是我国重要的钼产品生产企业，资源储量大、战略开发价值大、未来增储潜力大 [1][2] 公司核心竞争力与战略 - 公司资源储备丰富，核心技术成熟，可持续经营能力突出 [1][2] - 公司致力于打造“成为有影响力，有竞争力的现代化一流矿业企业” [1][2] - 公司目标是为积极落实国家战略贡献盛龙力量 [1][2]

公司上市进展与募资计划 - 盛龙股份首发事项已顺利通过深交所上市审核委员会审议，拟登陆深交所主板 [1] - 公司计划募集资金15.3亿元，资金将用于主营业务相关项目 [1] - 募投项目具体包括河南省嵩县安沟钼多金属矿采选工程项目、矿业技术研发中心项目，以及补充流动资金及偿还银行贷款项目 [1] 公司业务与行业地位 - 盛龙股份是国内领先的大型钼业公司，主要从事重要战略资源钼相关产品的生产、加工、销售业务 [2] - 公司资源禀赋优、资源储备足、发展潜力大，现拥有4宗采矿权和1宗探矿权 [2] - 公司在产矿山南泥湖钼矿的采矿证生产规模为1650万吨/年，是国内目前最大的单体在产钼矿山 [2] 资源储备与项目前景 - 公司的在产矿山南泥湖钼矿和在建矿山安沟钼多金属矿均位于国家级能源资源基地“栾川南泥湖－嵩县祈雨沟钼矿基地” [2] - 公司认为其资源开发利用前景广阔 [2] - 本次募集资金使用围绕公司主营业务，可显著增强公司的持续盈利能力和风险抵御能力 [3]

公司上市进程与基本信息 - 洛阳盛龙矿业集团股份有限公司于12月23日主板IPO申请获深交所上市委审核通过 [1] - 公司为国内领先的大型钼业公司，主营业务为重要战略资源钼相关产品的生产、加工、销售，主要产品为钼精矿和钼铁 [2][3] - 公司前身成立于2020年12月，2023年9月整体变更为股份公司，发行前总股本为162,095.0817万股，拥有1家分公司、7家控股子公司及3家参股公司，截至2025年6月末员工总计1,105人 [3] 股权结构与控制人 - 国晟集团及其一致行动人合计持有公司104,555.9102万股股份，占总股本的64.5028%，为公司控股股东 [2][4] - 洛阳市国资委为公司实际控制人 [2][4] 财务业绩表现 - 公司2024年营业收入为286,368.72万元，净利润为75,419.17万元，扣非归母净利润为75,121.14万元 [2][5][6] - 2025年1-6月营业收入为228,910.00万元，扣非归母净利润为59,762.72万元 [5][6] - 报告期内（2022-2024年）营业收入持续增长，分别为191,141.12万元、195,739.82万元、286,368.72万元，2024年营收同比增长约46.3% [2][5] - 报告期内扣非归母净利润显著增长，分别为34,508.92万元、61,388.04万元、75,121.14万元 [2][5] - 公司资产总额持续增长，从2022年末的482,836.91万元增至2025年6月末的787,223.23万元 [6] - 资产负债率（母公司）显著下降，从2022年末的30.26%降至2025年6月末的9.68% [6] - 经营活动产生的现金流量净额大幅改善，从2022年的34,672.88万元增至2024年的106,952.95万元 [6] - 加权平均净资产收益率在2023年达到峰值25.56%，2024年为17.55%，2025年1-6月为11.93% [6] - 研发费用占营业收入的比例呈下降趋势，从2022年的2.14%降至2025年1-6月的1.08% [6] 上市标准与监管问询 - 公司选择的上市标准为最近三年净利润均为正且累计不低于2亿元，最近一年净利润不低于1亿元，最近三年经营活动现金流净额累计不低于2亿元或营业收入累计不低于15亿元 [7] - 上市委会议现场问询的主要问题聚焦于委外加工占比持续上升的原因和合理性、加工费定价模式是否符合行业惯例及其对经营业绩的影响 [8]

钼产品市场价格动态 - 2025年12月22日，国内钼市整体维持偏弱运行，多数产品价格出现微幅下降，买卖双方操作积极性一般 [1][5] - 具体产品价格变动：钼铁(Mo60)报价为237,000元/吨，上涨1,000元/吨；四钼酸铵(一级品)报价为232,000元/吨，下降1,000元/吨；钼粉(MP-1)报价为450元/千克，下降13元/千克；钼条(Mo-1)报价为452元/千克，下降3元/千克 [1][4] - 市场偏弱原因：钢材招标价格上行阻力较大、市场现货供应量较多、国际钼价上涨幅度较小，共同导致供应商报价上调乏力 [1][5] - 价格支撑因素：受生产成本支撑，产品价格下降幅度较小 [1][5] 钢材市场价格动态 - 2025年12月22日，主要钢材品种价格基本稳定，部分不锈钢品种价格上涨 [1][4] - 具体钢材价格：螺纹钢(HRB400E 18-25mm)报价3,242元/吨；热轧板卷(Q235 4.75mm)报价3,302元/吨；冷轧板卷(SPCC 1.0mm)报价3,878元/吨 [1][4] - 不锈钢价格变动：304/2B不锈钢卷(1.5-2.0mm)报价12,865元/吨，上涨200元/吨；316/2B不锈钢卷(1.5-2.0mm)报价23,890元/吨，上涨100元/吨 [1][4] 洛阳钼业重大资产收购 - 2025年12月15日，洛阳钼业发布公告，其控股子公司CMOC Limited拟以10.15亿美元收购加拿大上市公司Equinox Gold Corp旗下相关资产 [2][5] - 收购标的：通过收购Leagold LatAm Holdings B.V.和Luna Gold Corp. 100%股权，获得Aurizona金矿、RDM金矿、Bahia综合矿区的100%权益 [2][6] - 交易主体：收购方为洛阳钼业控股有限公司及其下属新设全资子公司17536682 Canada Inc [2][5]

公司概况与业务 - 盛龙股份是国内领先的大型钼业公司 [3] - 公司主要产品为钼精矿和钼铁 [3] 首次公开募股计划 - 公司拟公开发行人民币普通股A股不超过4.05亿股 [3] - 募集资金将用于河南省嵩县安沟钼多金属矿采选工程项目 [3] - 募集资金将用于矿业技术研发中心项目 [3] - 募集资金将用于补充流动资金及偿还银行贷款 [3]

上市进程与基本信息 - 深交所上市审核委员会定于2025年12月23日召开会议，审议洛阳盛龙矿业集团股份有限公司的首发事项 [1] - 公司计划在深交所主板上市，拟募集资金15.3亿元人民币 [4] - 募集资金将用于河南省嵩县安沟钼多金属矿采选工程项目、矿业技术研发中心项目、补充流动资金及偿还银行贷款项目 [4] 公司业务与市场地位 - 公司是国内领先的大型钼业公司，致力于有色金属矿产资源的综合开发利用 [4] - 报告期内主要从事重要战略资源钼相关产品的生产、加工、销售业务 [4] - 主要产品为钼精矿和钼铁 [4] 股权结构与股东信息 - 洛阳国晟投资控股集团为公司第一大股东，直接持股25.40% [4] - 洛阳有色矿业集团、洛阳城乡建设投资集团持股次之，分别为19.68%、18.41% [4] 财务业绩表现 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为19.11亿元、19.57亿元和28.64亿元 [4] - 2024年营业收入较2022年增长约49.9% [4] - 同期，主营业务收入占营业收入的比例分别为97.79%、99.39%和99.72% [4] - 2022年至2024年，归属于母公司股东的净利润分别为3.44亿元、6.19亿元和7.57亿元 [4] - 2024年净利润较2022年增长约120.1%，经营业绩稳定增长 [4] 上市标准符合性 - 公司选择的深交所具体上市标准为“最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于2亿元，最近一年净利润不低于1亿元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于2亿元或者营业收入累计不低于15亿元” [5] - 公司财务数据符合上述上市标准 [5]

核心观点 - 金钼股份董事会审议通过拟面向专业投资者公开发行总额不超过人民币40亿元的可续期公司债券 以拓宽融资渠道 满足发展资金需求 该事项尚需提交股东会审议并经监管机构审核或注册 [1][2][27][32][35] 融资方案详情 - **发行规模**：本次可续期公司债券面值总额不超过人民币40亿元 采取一次注册、分期发行 [2][35] - **债券期限**：基础期限不超过5年 公司有权在每个周期末行使续期选择权将期限延长1个周期 续期选择权行使次数不受限制 [3][37][54] - **发行定价**：债券票面金额为100元 按面值平价发行 [4][39] - **利率确定**：采用固定利率形式 单利按年计息 基础期限票面利率通过簿记建档确定并在期内固定 每个续期周期重置一次 [5][41][42] - **发行方式**：面向专业机构投资者公开发行 通过线上簿记系统询价并配售 [6][7][44] - **承销与上市**：由主承销商以余额包销方式承销 拟在上海证券交易所上市交易 [18][19][65][66][68] 募集资金用途 - 本次债券募集资金扣除发行费用后 拟用于矿产资产并购不超过30亿元 以及固定资产投资项目建设不超过10亿元 [8][46] 债券核心条款 - **续期选择权**：在每个基础计息周期末 公司有权选择将债券期限延长1个周期或到期全额兑付 行使不受次数限制 [12][54] - **利息递延权**：除非发生强制付息事件 公司在每个付息日可自行选择递延支付当期及以往递延的利息及其孳息 递延支付次数不受限制 且不构成违约 [13][56] - **强制付息事件**：付息日前12个月内 若公司向普通股股东分红或减少注册资本 则不得递延支付利息 [14][58] - **递延支付限制**：若公司行使利息递延权 则在延期支付的本息未偿付完毕前 不得向普通股股东分红或减少注册资本 [14][58] - **赎回选择权**：公司仅在因税务政策变更或会计准则变更导致债券无法计入权益时 有权赎回债券 赎回价格为票面面值加当期及递延利息 [16][17][60][61][62] 公司治理动态 - 董事会审议通过董事会换届议案 提名严平、张保生等11人为第六届董事会董事候选人 其中包括4名独立董事候选人 任期3年 [28] - 董事会审议通过修订《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事制度》等多项公司治理制度的议案 [75][77][78][80][82] - 董事会同意由董事长择机确定股东会的召开时间等具体事项 适时发出通知 [84]

公司融资计划 - 公司拟面向专业投资者公开发行可续期公司债券，面值总额不超过人民币40亿元（含40亿元）[1] - 本次债券采取一次注册、分期发行的方式[1] - 债券基础期限不超过5年（含5年），公司有权在周期末行使续期选择权延长1个周期，或不行使选择权时到期兑付[1] 债券发行细节 - 本次债券票面金额为100元，按面值平价发行[1] - 债券采用固定利率形式，单利按年计息，不计复利[1] - 发行对象为专业机构投资者[1] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后，拟用于矿产资产并购的金额不超过30亿元（含30亿元）[1] - 拟用于固定资产投资项目的金额不超过10亿元（含10亿元）[1]

公司融资计划 - 公司拟面向专业投资者公开发行可续期公司债券，面值总额不超过人民币40亿元 [1] - 债券采取一次注册、分期发行的方式 [1] - 债券基础期限不超过5年，公司有权在周期末行使续期选择权延长1个周期，或不行使选择权时到期兑付 [1] 债券发行条款 - 债券票面金额为100元，按面值平价发行 [1] - 债券采用固定利率形式，单利按年计息，不计复利 [1] - 本次债券面向专业机构投资者公开发行 [1] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后，拟用于矿产资产并购不超过30亿元 [1] - 募集资金同时拟用于固定资产投资项目建设不超过10亿元 [1]