转股价格调整规定 - 转股价格调整触发条件包括派送股票股利、转增股本、增发新股、配股及派送现金股利等情况 [1] - 调整公式分为四种情况：派送股票股利或转增股本采用P1＝P0/(1+n) 增发新股或配股采用P1＝(P0+A*k)/(1+k) 同时进行时采用P1＝(P0+A*k)/(1+n+k) 派送现金股利采用P1＝P0－D [1] - 调整后转股价格保留小数点后两位并四舍五入 调整公告需在证监会指定媒体披露并注明调整日及暂停转股期间 [1][2] 历次转股价格调整记录 - 初始转股价格为8.35元/股 转股期为2022年1月5日至2027年6月28日 [2] - 2022年5月20日因2021年度利润分配(每10股派1.84元)转股价由8.35元调整为8.17元 [2] - 2023年5月17日因2022年度利润分配(每10股派1.73元)转股价由8.17元调整为8.00元 [3] - 2024年5月13日因定向增发5.056亿股(发行价7.12元/股)转股价由8.00元调整为7.80元 [4] - 2024年6月6日因2023年度利润分配(每10股派1.80元)转股价由7.80元调整为7.60元 [4] - 2024年11月13日因股票回购注销951.5万股转股价由7.60元调整为7.59元 [4] - 2024年11月22日因中期利润分配(每10股派1.510004元)转股价由7.59元调整为7.44元 [5] 本次转股价格调整 - 2025年5月28日实施2024年度利润分配(每10股派0.469999元)转股价由7.44元调整为7.39元 [6] - 调整计算过程：P1=7.44-0.046999≈7.39元/股 总股本基数变更为23.261亿股 [5][6] - 本次调整后转股价格自2025年5月28日起生效 [6]

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金情况 - 公司向特定对象发行人民币普通股（A股）913,758,995股募集配套资金，发行价格为4.38元/股，募集资金总额为4,002,264,398.10元 [1] - 本次发行的股票已于2024年11月18日在深圳证券交易所上市，限售期为6个月 [1] - 发行对象包括国新建源股权投资基金、工银资本管理有限公司、赣州发展投资基金管理有限公司等8名特定投资者 [1][2] 限售股份解除情况 - 本次申请解除限售股份数量为913,758,995股，占公司总股本的17.57% [2][5] - 申请解除限售的股东均严格履行了股份锁定承诺，未发生违规担保或资金占用情形 [2] - 限售股份解除后，无限售条件股份将从2,249,135,473股增至3,162,894,468股，占比从43.26%提升至60.83% [5] 股本结构变化 - 公司总股本保持5,199,483,346股不变，限售条件流通股占比从56.74%降至39.17% [5] - 首发后限售股数量减少913,758,995股至2,036,562,604股 [5] - 高管锁定股数量维持26,274股不变，占比0.00% [5]

利润分配方案 - 公司2024年度利润分配方案以现有总股本23.26亿股为基数，每10股派发现金红利0.469999元(含税) [1] - 股权登记日为2025年5月27日，除权除息日为2025年5月28日 [1] - 分红对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东 [1] - 现金红利将于2025年5月28日通过股东托管证券公司划入资金账户 [1]

国际标准化组织港口码头分委会成立 - 国际标准化组织ISO批准成立船舶与海洋技术委员会港口码头分委会，秘书处落户中国，这是交通运输部首次提出并成功设立的ISO技术委员会，也是ISO成立以来首个专注于港口码头标准化的技术机构 [1] - 港口码头分委会成立大会于5月20日上午成功举办 [1] - 港口作为国际贸易重要节点和多种运输方式衔接点，其标准统一与协调直接影响全球物流链效率和质量 [1] 港口标准化对全球物流的影响 - 统一港口标准将减少技术壁垒，便于不同国家和地区港口间的船舶、货物和信息流动，提高全球物流效率 [1] - 标准化港口设施和作业流程能有效降低船舶在不同港口间的适应成本，促进贸易便利化 [1] - 共同标准框架为港口互联互通提供技术基础，有利于打造全球港口协同发展网络 [1] 交通运输部港口标准化工作进展 - 交通运输部通过统一设施设备标准、规范作业流程、优化资源配置、保障安全质量，为高效智能、安全绿色的一流港口建设筑牢根基 [2] - 标准化建设促进港口高技术创新、高水平开放、高质量发展，提升港口综合竞争力，畅通国际物流通道 [2] - 发布港口作业安全要求等强制性国家标准，提升港口安全管理水平 [2] 港口智能化与绿色转型 - 制定区块链技术应用、物流作业数据交换、电子单证应用、设备远程操控标准，提升港口运营效率和智能化水平，加速数字化转型 [2] - 制定港口岸电应用、码头二氧化碳排放核算和绿色港口评价相关标准，降低港口环境影响，推动绿色低碳转型 [2] 未来工作方向 - 交通运输部将履行国际标准化组织技术机构职责，推进港口码头国际标准化，协调各国专家加快国际标准研究 [2]

调研概况 - 天津港于5月14日通过线上会议接待信达证券、信达香港2家机构调研，参与人员为董事会秘书郭小薇和资本运作管理经理张伟[1] 经营业绩 - 2024年完成货物吞吐量4.53亿吨（同比+1.80%），集装箱吞吐量2047万TEU（同比+2.25%）[1][3] - 实现营业收入89.82亿元，收入总额120.70亿元（同比+3.13%），利润总额19.10亿元（同比+8.49%），归母净利润9.94亿元（同比+1.22%）[4] - 集装箱业务所属公司实现净利润4.34亿元，干散杂货业务4.86亿元，液体散货业务0.38亿元[5] - 前五大客户销售额占比39.73%，主要为煤炭贸易业务[10] 资本开支与投资 - 2024年计划投资14.54亿元，实际完成76.23%[1][8] - 2025年计划固定资产投资23.74亿元，包括基本建设18.22亿元、设备投资3.66亿元、数字化建设1.86亿元[8] 智慧港口建设 - AI场桥平均航运综合效率提升20%[9] - 完成门机自动化改造、集装箱码头全流程自动化商业化运行[9] - 设备一体化系统三期全面上线，实现工程管理一体化管控[9] 业务运营特点 - 散杂货业务因人工参与度高，倒运费等成本高于集装箱业务[6] - 液体散货业务采用专用管道运输，无倒运费等成本[6] - 费率定价遵循《港口计费收费办法》，实施差异化定价策略[11] 发展规划 - 2025年计划完成货物吞吐量4.56亿吨，集装箱吞吐量2077万TEU[3] - 将持续推进智慧港口建设，培育新质生产力[9] - 中美贸易摩擦对货类结构影响有限，公司将采取提升服务效率等措施应对[12] 股东回报 - 上市29年累计现金分红25次，总额48亿元[2][13] - 2024年现金分红3.01亿元，近五年分红占归母净利润52%[13]

在具体标准项目的实施方面，将充分依托ISO港口码头技术机构，围绕港口技术成果的最新发展趋势， 基于港口码头标准化最佳实践经验与解决方案，提炼标准需求和提案。积极建立联络关系，推动ISO港 口码头技术机构与国际港口协会等国际组织的合作，提升制定国际标准技术内容的包容度和全球影响 力。 通过制定一批具有国际影响力的港口码头国际标准，使标准成为港口行业发展的核心引领，有效凝聚全 球共识，共享先进适用技术和最佳实践经验，为实现联合国可持续发展目标贡献积极力量。 李义明表示，港口作为国际贸易的重要节点和多种运输方式的衔接点，其标准的统一与协调直接影响全 球物流链的效率和质量。建立ISO港口码头技术机构将促进全球港口码头在建设运营等各环节的高效协 同与可持续发展。首先，统一的港口标准将减少技术壁垒，便于不同国家和地区港口间的船舶、货物和 信息流动，提高全球物流效率。其次，标准化的港口设施和作业流程，能够有效降低船舶在不同港口间 的适应成本，促进贸易便利化。此外，共同的标准框架为港口之间的互联互通提供了技术基础，有利于 打造全球港口协同发展网络。 李义明介绍，下一步，将同各成员国紧密合作，开展港口码头作业、设施、系统、技术 ...

股东大会安排 - 现场会议将于2025年5月26日15:00在公司会议室召开 [1] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行 时间为2025年5月26日9:15-15:00 [1] - 参会人员包括股权登记日登记在册的全体股东及公司董事、监事、高级管理人员等 [1] 董监高责任险议案 - 拟为董事、监事、高级管理人员购买责任保险 保费50万元 责任限额5000万元 [2] - 保险期限为12个月 由中国平安财产保险股份有限公司承保 [2] - 保险责任涵盖追溯日后发生的行为引起的赔偿请求 [2] - 董事会已审议通过该议案 并提请股东大会授权管理层办理相关事宜 [3] 公司章程修订 - 拟对《公司章程》部分条款进行修订以完善公司治理结构 [3] - 修订内容详见上海证券交易所网站临时公告 [3] - 董事会已审议通过该议案 并提请股东大会授权办理工商备案手续 [3] 董事选举 - 拟增补3名非独立董事 候选人包括曲绍勇、花明、许宁等5人 [4][5][6] - 候选人背景涵盖资本运营、投资管理、法律等领域 [6][7] - 董事任期自股东大会通过至第十一届董事会届满 [4] 独立董事选举 - 拟增补2名独立董事 候选人包括苏春华、沈彬荣等4人 [8][9][10] - 候选人具备财务、法律、金融等专业背景 [10] - 独立董事候选人资格已通过上海证券交易所审核 [9] 监事选举 - 拟选举1名监事 候选人为曾霞、李悦 [11][12][13] - 候选人具备财务管理和会计专业背景 [12][13] - 监事任期与第十一届监事会任期一致 [11]

港口基础设施 - 中国沿海港口总体规模世界领先 [1] - 全球货运吞吐量前十港口中中国占八席 [1] - 全球集装箱吞吐量前十港口中中国占六席 [1] 港口智能化发展 - 中国已建成和在建自动化码头数量居世界首位 [1] - 中国港口创造并保持自动化码头集装箱作业效率世界纪录 [1]

港口建设成效 - 我国港口货物吞吐量和集装箱吞吐量多年稳居世界第一 [1] - 上海港成为全球首个集装箱年吞吐量突破5000万标箱的港口 [1] - 已建成全自动化码头52座 数量全球领先 [1] - 青岛新前湾集装箱码头等23个港口纳入"亚太绿色港口奖励计划" [1] 标准化工作进展 - 通过统一设施设备标准 规范作业流程 优化资源配置 保障安全质量 为港口建设筑牢根基 [2] - 发布港口作业安全要求等系列强制性国家标准 提升安全管理水平 [2] - 制定区块链技术应用 物流作业数据交换 电子单证应用 设备远程操控标准 提升运营效率和智能化水平 [2] - 制定港口岸电应用 码头二氧化碳排放核算和绿色港口评价相关标准 推动绿色低碳转型 [2] 未来发展方向 - 将履行国际标准化组织技术机构职责 推进港口码头国际标准化 [2] - 协调各国专家加快推动国际标准研究 促进港口码头国际标准化工作迈上新台阶 [2]

行业观点 - 美国港务局协会（AAPA）代表超80个美国公共港口反对对中国制STS起重机加征100%进口关税的提议 [1] - 加征关税不会促进美国国内起重机制造业发展 只会增加公共港务局运营成本 [2] - 关税措施将推高运输成本 增加港口开支 最终转嫁为美国消费者的价格压力 [2] 成本影响 - 加征关税措施可能在十年内带来67亿美元额外成本 [2] 政策建议 - AAPA呼吁美国贸易代表办公室降低对中国制造/运营船舶征收的相关费用 避免损害美国企业利益 [2]