监事会会议召开情况 - 第四届监事会第十次会议于2025年6月6日以现场与通讯相结合方式召开 [1] - 会议通知于2025年6月6日通过电话、口头通知等方式发出，并豁免通知期限 [1] - 会议由监事会主席孙庆法主持，应出席监事3名，实际出席3名（孙庆法、马一以通讯方式出席） [1] - 会议召开符合《公司法》及《公司章程》规定，表决结果合法有效（同意票3票，反对票0票，弃权票0票） [1] 监事会会议审议情况 - 审议通过为全资子公司提供担保事项，认为该行为属于正常经营需求，未损害公司及股东利益 [2] - 担保事项详情参见同日披露的公告《关于为全资子公司提供担保的公告》（公告编号：2025-058） [2] - 表决结果为全票通过（同意票3票，反对票0票，弃权票0票） [2] 备查文件 - 第四届监事会第十次会议决议作为备查文件存档 [2]

募集资金基本情况 - 公司于2021年4月28日公开发行可转换公司债券405万张，每张面值100元人民币，募集资金总额405,000,000元 [1] - 扣除发行费用后募集资金净额为398,028,800元，已于2021年5月7日全部到位并经天健会计师事务所验资 [1] 募集资金投资项目 - 募集资金投资项目总投资43,430万元，拟投入募集资金净额39,802.88万元 [2] - 截至2025年4月30日，募集资金专户余额1,749.93万元，部分资金存在暂时闲置情况 [2] 闲置资金现金管理计划 - 拟使用不超过1,500万元闲置募集资金进行现金管理，额度可循环滚动使用 [2] - 投资产品期限不超过12个月，类型包括通知存款、结构性存款、大额存单、银行理财产品等低风险保本型产品 [2] - 实施期限为董事会审议通过后12个月内，由管理层在授权额度内决策 [3] 财务指标情况 - 公司资产总额195,681.17万元（经审计年度数据），196,369.89万元（未经审计1-3月数据） [5] - 负债总额73,340.47万元（经审计），72,937.78万元（未经审计） [5] - 经营活动现金流量净额11,218.05万元（年度），1,911.53万元（1-3月） [5] 决策程序与保荐意见 - 该事项已经第四届董事会第二十二次会议审议通过，无需提交股东大会 [5] - 保荐人核查认为该计划履行了必要审批程序，符合监管要求，不影响募投项目正常进行 [6]

监事会会议召开情况 - 公司于2025年5月发出会议通知并于6月4日以现场方式召开监事会会议 [1] - 应参加监事3名实际参加3名会议由监事会主席王志伟主持 [1] - 会议召集召开和表决程序符合《公司法》及《公司章程》等规定 [1] 闲置募集资金现金管理 - 公司及子公司计划使用不超过1500万元闲置募集资金进行现金管理 [1] - 资金将用于购买期限不超过12个月的安全性高流动性好低风险的保本型产品 [1] - 该决策符合上市公司募集资金监管要求且不影响募集资金使用和安全 [1] 闲置自有资金现金管理 - 公司获准使用单日最高余额不超过3亿元的闲置自有资金进行现金管理 [2] - 资金将投向银行理财券商理财信托理财结构性存款等中低风险产品 [2] - 单笔投资产品期限不超过3年该决策旨在提高资金使用效率增加收益 [2] 对外投资设立香港子公司 - 公司拟以50万美元自有资金在香港设立全资子公司正川國際（香港）有限公司 [3] - 该投资基于公司战略规划与业务发展需要子公司名称以最终注册结果为准 [3]

财务表现 - 2024年公司营业收入创历史新高，达10.81亿元，同比增长14.09% [3] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为6,606.76万元，与上年同期持平 [3] - 截至2024年末，公司资产总额23.56亿元，同比增长9.54% [3] 业务发展 - 医药包装是公司战略发展重点，持续扩充中硼硅产品产能并取得明显增速 [3] - 耐热玻璃业务通过工艺改进、成本降低和产品创新实现恢复及增长 [2] - 医药玻璃包装行业整体平稳但竞争加剧，公司在技术储备和客户资源方面具有优势 [3] 产能与产品 - 药用玻璃产能持续扩充，营业收入进一步提升 [2] - 重点开发高附加值耐热玻璃产品，推进产品转型 [2] - 持续引进新产品以满足客户不同需求 [3] 海外布局 - 将全球化发展列为重点战略，重点关注拉丁美洲和中东地区 [5] - 2024年1月与埃及EAC签订投资框架协议，拟收购其51%股权 [5] - 2025年3月与巴西SANTISA LABORATORIO FARMACEUTICO S/A签订合作投资协议 [6] 股份回购 - 截至5月13日，公司累计回购股份2,325,800股，占总股本1.00% [4] - 使用自有资金及股票回购专项贷款资金进行回购 [4] - 后续将根据市场情况继续实施回购计划 [4]

公司业绩与发展趋势 - 2024年公司营业收入同比增长14.09%，药用包装产业发展机遇大、趋势明朗、需求旺盛，公司将以药用包装为发展重点，扩充产能、强化市场开拓 [2] 研发投入 - 2024年研发投入3379.71万元，较2023年增长12.16%，未来会持续增加研发投入，引入高层次人才、搭建研发团队，在工艺提升和新品开发等方面投入 [3] 耐热玻璃业务发展计划 - 加强新产品研发能力，成立专业设计和品牌推广中心，与大专院校及设计团队联合设计开发新品 [4] - 关注新渠道搭建，打造自主品牌，在杭州成立子公司推广，国内品牌“乐玻乐玻”、国际品牌“borohouse”已注册并在电商渠道销售 [4] 海外业务拓展 - 将全球化发展列为重点战略，考察拉丁美洲、中东地区并取得进展 [5] - 2024年1月与埃及The European Ampoules Company签订投资框架协议，拟收购EAC 51%股权 [5] - 2025年3月与SANTISA LABORATÓRIO FARMACÊUTICO S/A签订《合作投资协议》 [6] 2025年经营目标与战略规划 - 以药用包装为发展重点，扩充产能、强化市场开拓，实现战略转型 [7] - 加快高硼硅耐热玻璃业务转型，开发新品、拓展新渠道 [7] 内部管理提升 - 引入高层次人才，加强团队建设，提升团队凝聚力与战斗力 [8] - 加强数字化、信息化和自动化建设，提升生产效率、降低成本 [8] - 加强研发投入，与外部院校、研究所合作提升生产工艺 [8] - 加强新渠道与自主品牌建设，在杭州成立子公司销售 [8] 股份回购计划 - 2025年2月7日审议通过回购股份方案，拟使用自有资金及专项贷款5000 - 10000万元，通过深交所集中竞价交易回购A股 [9][10]

医药包装行业市场规模 - 2024年中国医药包装行业市场规模达到1439.6亿元，呈现稳步增长态势 [2] - 医药产业持续发展是市场增长基础，人口老龄化、健康意识提升和医疗保障完善推动药品需求量增加 [2] 医药包装行业定义及分类 - 医药包装是用于保护药品、方便储存运输、促进销售和确保用药安全的包装材料和容器总称 [2] - 包装设计、材料和结构传递药品质量、安全性和有效性等重要信息 [2] 医药包装行业产业链 - 上游环节包括塑料、玻璃、金属、纸质等原材料供应，质量与稳定性对中游至关重要 [4] - 中游环节通过先进设备将原材料加工成塑料瓶、玻璃瓶、铝箔袋等包装容器 [4] - 下游环节涉及药品生产企业和医药流通企业，使用包装材料进行药品包装和销售 [4] - 辅助环节包括研发设计、质量检测、物流仓储等，提供技术支持和质量保障 [4] - 行业向环保、智能化、个性化方向发展 [4] 中国医药包装行业发展历程 - 起步阶段依赖进口或仿制，包装材料和技术水平有限 [6] - 快速扩张阶段引进国外技术设备，塑料包装兴起，市场竞争加剧 [6] - 转型升级阶段加大研发投入，推动环保、智能化、个性化发展，绿色可降解材料成为趋势 [6] - 行业实现从技术追赶到创新引领的跨越，拓展海外市场 [6] 相关企业 - 上市企业包括山东药玻（600529）、正川股份（603976）、华兰股份（301093）、海顺新材（300501）、华强科技（688151）、春光股份（832056） [2] - 非上市企业包括爱索尔（广州）包装、石家庄第一橡胶、无锡华泰医药包装、浙江天成医药包装、杭州中达医药包装 [2] 行业研究报告 - 智研咨询发布《中国医药包装行业市场竞争现状及投资潜力研判报告》，分析行业市场走向和发展潜力 [8][10] - 报告涵盖2025年行业发展环境、运行态势、进出口、竞争格局及趋势预测 [10][11] - 报告为政府部门、科研机构、产业企业提供重要借鉴价值 [11]

回购方案基本情况 - 公司于2025年2月7日通过董事会和监事会决议 使用自有资金及股票回购专项贷款资金进行股份回购 回购金额不低于5000万元且不超过1亿元 回购价格不超过22元/股 回购期限为董事会审议通过后12个月内 [2] - 回购股份将用于股权激励计划或员工持股计划 公司已开立回购专用证券账户 [2] 回购实施进展 - 截至2025年5月13日 公司累计回购股份232.58万股 占公司总股本比例达1% [2] - 回购最高成交价17.97元/股 最低成交价14.16元/股 [2] 交易合规性说明 - 回购操作符合《上市公司股份回购规则》及深交所监管指引要求 [3] - 未在开盘集合竞价 收盘集合竞价及无涨跌幅限制交易日进行回购委托 [3] - 委托价格未触及当日涨幅限制价格 [3]

医药包装行业市场规模 - 2024年中国医药包装行业市场规模达1439.6亿元，呈现稳步增长态势 [1][11] - 医药塑料包装占比48%居首，玻璃包装占28%，金属包装占11%，橡胶包装占7%，其他材料合计占6% [12] - 塑料制品产量2024年达7707.65万吨，直接影响医药包装原材料供应 [9] 行业驱动因素 - 人口老龄化、健康意识提升及医保体系完善推动药品需求增长 [1][11] - 生物制药、基因治疗等创新药物对特殊包装需求带来新机遇 [11] - 环保政策推动可降解材料应用，生产工艺优化降低碳排放 [23] 产业链分析 - 上游为塑料、玻璃、金属等原材料供应，中游加工成瓶、袋等包装材料，下游对接药企和流通企业 [3] - 辅助环节包括研发设计、质量检测、物流仓储等 [3] - 行业向环保、智能化、个性化方向发展，高阻隔复合材料应用增加 [3][22] 重点企业竞争格局 - 山东药玻2023年营收49.82亿元（+18.99%），2024年前三季度营收38.25亿元（+4.11%），模制瓶产量国内第一 [18] - 正川股份2023年营收9.01亿元（+13.19%），2024年营收8.01亿元（-11.1%），专注硼硅玻璃管制瓶 [20] - 华兰股份覆膜胶塞技术领先，海顺新材高阻隔铝塑包装市占率高，华强科技布局医药包装+医疗器械 [15][16] 未来发展趋势 - 高端化：高阻隔复合材料、智能包装（如防伪溯源）需求提升 [22] - 绿色化：可降解/可回收材料替代传统包装，生产工艺低碳化 [23] - 国际化：企业通过并购重组整合资源，拓展海外市场 [24] 发展历程 - 起步阶段依赖进口仿制，快速扩张期塑料包装兴起，现阶段向环保/智能化升级 [6] - 中硼硅玻璃等自主技术突破推动高端化，实现从技术追赶到创新引领 [6][18]

股东大会基本情况 - 股东大会于2025年4月30日在重庆市北碚区京东方大道357号正川永成研发楼三楼会议室召开 [2] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式进行表决 符合《公司法》及《公司章程》规定 [2] - 公司全体9名董事、3名监事及董事会秘书费世平出席 其他高级管理人员列席会议 [3] 议案审议结果 - 全部9项议案均获通过 包括《2024年度董事会工作报告》《2024年度监事会工作报告》《2024年度财务决算报告及2025年度财务预算报告》等 [3][4] - 特别决议议案（变更注册资本及修订公司章程、小额快速融资授权）获得出席股东所持表决权股份总数的三分之二以上通过 [5] - 利润分配预案、董事及高管薪酬方案、续聘审计机构、小额快速融资授权等4项议案对中小投资者进行了单独计票 [4][5] 法律程序合规性 - 重庆源伟律师事务所出具法律意见书 确认会议召集召开程序、出席人员资格及表决结果均合法有效 [5] - 股东大会决议文件及法律意见书已按规定进行报备和公告 [5]

财务表现 - 2024年营业收入8.01亿元同比下降11.05% [1] - 归母净利润5324.88万元同比增长32.24% [1] - 扣非后净利润4929.42万元同比增长65.07% [1] - 基本每股收益0.35元 [1] - 现金分红总额5231.59万元分红比率98.25% [1] 经营战略 - 聚焦客户提升服务力技术创新铸造产品力新品突破拓展前行力 [1] - 以市场为导向以客户为中心深化核心业务技术创新健全质量管理体系 [1] - 精准调整产品结构提升高附加值产品占比 [1] 产品与技术 - 充分利用中硼玻管-中硼制瓶一体化产业链优势提升产量和质量 [2] - 深化布局中硼注射剂及安瓿市场抓住中硼替代低硼机遇 [2] - 实现中硼硅产品产销量双增长 [2] - 在中硼窑炉技术中硼安瓿生产工艺预灌封注射器研发等领域取得进展 [2] - 完成管制瓶领域全系列产品布局具备规模化量产能力 [2] - 加快预灌封注射器系列产品市场推广实现批量化生产 [2] - 重点攻关RTU注射剂瓶瓶盖卡式瓶技术拓展高端包材领域 [2] 市场拓展 - 稳固深化国内市场份额加大海外市场拓展力度 [3] - 构建国内外市场双轮驱动协同共进格局 [3] - 成立专业技术服务和销售团队开拓医药医美及国际贸易市场 [2] - 推动无菌卡式瓶笔式注射器等新品量产 [3] - 抢占生物制剂医美包材等高端市场先机 [3]