市场整体表现 - 节后A股市场迎来开门红 三大指数集体收涨 上证指数涨1.32%站上3900点 深证成指涨1.47% 创业板指涨0.73% [1][13] - 市场交投活跃 全天成交额26723.32亿元 较上日放量4747.74亿元 全市场超3100只个股上涨 [13] - 主力资金净流入718.49亿元 有色金属行业净流入规模最大 非银金融 汽车 房地产 传媒 银行等行业呈现净流出 [22] 半导体行业动态 - 高盛发布看涨报告 将中芯国际目标股价上调至117港元/211元人民币 华虹半导体目标价上调至117港元 维持两家公司买入评级 预计其将持续受益于AI相关需求增长 [6] - 中芯国际正加速扩充7nm/14nm产能 华虹半导体计划向28nm技术节点迁移 [6] - 中芯国际股价表现疲软 部分受多家券商将其融资融券折算率调整为零影响 该调整意味着该股票暂时失去作为担保品进行融资的功能 [3][8] - 美国众议院中美战略竞争特别委员会发布报告 指出美国及其盟友在限制中国先进半导体产能建设时存在漏洞 2024年中国客户在相关设备制造商处的支出达380亿美元 占这些制造商全球总收入的39% 较2022年增长66% [10] 关键商品与材料出口管制 - 中国商务部及海关总署密集发布公告 对稀土相关技术及物项 锂电池和人造石墨负极材料相关物项 超硬材料相关物项等实施出口管制 大部分措施自2025年11月8日起实施 [11][12][19] - 受出口管制消息影响 稀土磁材概念股午后拉升 北方稀土涨停 [14] 热门板块与概念 - 黄金板块补涨 盛屯矿业两连板 四川黄金 山东黄金等多股涨停 长假期间金价持续走高突破4000美元/盎司 沪金期货主力合约收涨4.43%突破900元/克 高盛看多2026年金价至4900美元/盎司 [13] - 国产芯片概念走强 灿芯股份20cm涨停 通富微电 赛腾股份等近十只个股涨停 [13] - 国内核聚变装置BEST建设取得关键突破 带动核聚变概念走高 哈焊华通20cm涨停 合筑智能 中核科技等多股涨停 [14] - 灯塔工厂作为工业4.0最高标准被纳入十五五规划重点工程 预计十四五期间将建设超100家 相关服务商迎来机遇 [20] 风电行业数据 - 2025年8月我国新增风电装机4.17GW 同比增长13% 1-8月新增装机容量57.84GW 同比增长72.1% 截至8月末累计风电装机579.01GW 占发电装机总容量的15.7% [21] - 十五五海洋经济发展规划启动编撰 全球降息周期开启 欧洲海风建设加速 预计2026年装机量有望达8.7GW 同比增长107% [21] 公司业绩预告 - 金力永磁预计2025年前三季度净利润为5.05亿元到5.5亿元 同比增长157%-179% [21] - 广大特材前三季度净利同比预增214%左右 海上风电铸件项目实现盈利 [21] - 涛涛车业预计2025年前三季度净利润为5.8亿元-6.2亿元 同比增长92.46%-105.73% [21] - 广东明珠预计2025年前三季度归属于母公司所有者的净利润为2.15亿元-2.63亿元 同比增长858.45%到1071.44% [21]

A股市场整体表现 - 10月9日A股三大指数全线上涨，沪指涨1.32%报3933.97点，深成指涨1.46%报13725.56点，创业板指涨0.73%报3261.82点 [1] - 市场总成交额达到2.67万亿元，全市场超3100只个股上涨，共有99只个股涨停 [1] - 主要指数普遍收涨，科创50指数表现突出，涨幅达2.93%，中证500指数涨1.84% [2] 板块表现分化 - 核电及可控核聚变概念股集体大涨，核聚变指数单日上涨7.82% [3][6] - 西部超导、哈焊华通、中洲特材等多只个股20CM涨停，中国核建、东方电气等涨停 [5][6][7] - 影视院线板块遭遇重挫，华策影视跌超13%，光线传媒跌10.53%，横店影视、中国电影跌停 [9][10] - 半导体芯片股午后跳水，华虹公司早盘涨停后炸板收涨12.04%，中芯国际翻绿，港股中芯国际跌近7% [3] 核聚变板块驱动因素 - 行情核心驱动力源于国庆期间紧凑型聚变能实验装置BEST项目建设取得关键突破，主机关键部件杜瓦底座研制成功并交付 [7] - 中国可控核聚变开启商业化道路，民营企业和民间资本陆续进入，能量奇点、星能玄光等公司完成融资 [8] - 全球核聚变行业累计融资金额超71亿美元，行业有望在"十五五"期间迎来资本开支加速周期 [8] 影视板块下跌原因 - 2025年国庆档电影总票房为18.35亿元，不及2023年的27.34亿元和2024年的21.04亿元 [10] - 国庆档平均票价降至36.6元，创近7年同期最低，观影人次5007万，较2024年减少约202万人次 [11] - 消费场景多元化分流和影片供给质量下降是主要原因，娱乐模式被演唱会、漫展等活动取代 [11] 机构四季度展望 - 机构普遍看好A股"红十月"行情，认为市场将在政策+流动性驱动下继续上行 [13] - 科技成长风格被长期看好，AI从企业级向消费级扩散的趋势明显，可能带来端侧硬件和应用爆发 [13] - 建议平衡"攻守道"，配置方向包括AI科技创新、自主可控、消费升级需求重塑及红利资产 [14]

贵金属板块表现 - 中国白银集团收盘涨幅超过30% [1] - 潼关黄金收盘涨幅超过15% [1] - 紫金黄金国际上市第二个交易日盘中涨幅超过15%，收盘上涨14.01%至137.5港元/股 [5] - 紫金黄金国际上市首日大涨68.46%，两个交易日累计涨幅超过92% [5] - 国际金价再度刷新历史纪录，伦敦金现盘中逼近3900美元/盎司，COMEX黄金盘中突破3900美元/盎司 [6] - 消费市场金饰价格维持高位，周生生、周大福当日足金饰品报价达到1129元/克 [6] - 紫金黄金国际拥有黄金储量856吨，居全球第九，产量40.4吨，居全球第十一 [5] 半导体芯片板块表现 - 半导体芯片板块集体沸腾，中芯国际收盘涨12.7%，华虹半导体收盘涨超7% [1][2] - 英诺赛科涨超4% [2] - OPL INT'L 涨20.27%，芯智控股涨10.71%，宏光半导体涨7.94%，普达特科技涨7.14% [3] - 中国银河研报指出半导体领域需求呈现周期向上趋势，AI成为核心增长动力 [4] - DeepSeek等开源模型降低部署门槛，SoC芯片需求大幅增加，TWS耳机、智能手表算力需求提升 [4] - 机构看好下半年与算力相关的PCB、芯片等板块的投资机会 [4] - AI与AR技术成熟，新型可穿戴设备有望推动半导体、芯片市场复苏 [4] - 寒武纪-U完成定增，发行价1195.02元/股，发行333.49万股，募集资金总额39.85亿元 [4] 资讯科技板块及阿里巴巴表现 - 阿里巴巴-W收盘涨3.45%，报183.1港元/股，成交额超过175亿港元，位列港股第一 [1][7] - 阿里巴巴-W股价创2021年8月以来新高，盘中最高涨幅达4.52%至185港元/股 [7] - 自8月26日以来，南向资金连续净买入阿里巴巴-W，期间增持超过5亿股 [10] - 摩根大通将阿里巴巴-W目标价从165港元/股上调至240港元/股 [10] - 大和证券将阿里巴巴-W目标价由180港元/股调高至205港元/股 [10] - 阿里巴巴集团表示资本开支会在3800亿元人民币基础上增加更多投入 [10] - 阿里云全球数据中心的能耗规模计划到2032年提升10倍 [10] - 东方证券预测阿里巴巴-W目标价为205.34港元/股 [10]

随着美光、三星等厂商陆续宣布减产DDR4和LPDDR4，将大部分产能转向DDR5和LPDDR5，以手机为代表的终端存储市场正面临结构性紧 俏；闪迪等厂商近期更是发布涨价函，进一步推动行情热度（ 详见 ）。 有色金属板块 方面，Wind香港有色金属指数涨4.72%，中国白银集团涨32.08%， 天齐锂业涨13%， 紫金黄金国际、潼关黄金等多股涨超 12%。 W 记者 | 金珊 骆轶琪 叶麦穗 崔海花 编辑 | 曾静娇 包芳鸣 曾芳 梁明 10月2日，亚太市场全线爆发。 韩国综指 盘中涨超3%，且史上首次突破3500点 ，日经指数一度涨超1%。 恒生指数、恒生科技集体高开高走， 截至午间收盘，恒生指数涨1.45%，恒生科技指数涨2.66%。 恒指盘中创4年多新高，恒生科技指数也接 近4年新高。 富时中国A50指数期货一度涨超1%。 半导体芯片板块 延续涨势，中芯国际涨超9%，华虹半导体、上海复旦、宏光半导体等跟涨。 消息面上，存储芯片迎来涨价潮。在今年第一季度库存调整后，存储行业已步入回暖通道，而上游大厂的产能迁移，进一步引发了新一轮的涨 价行情。 美国银行 近日警告称，黄金在策略上已经处于"超买"状态。美银目前 ...

值得一提的是， 本次发行价格相较于 发行底价有溢价10.51%。 公告显示，本次发行的发行价格不低于定价基准日前20个交易日（不含定价基准日，下 同）公司股票交易均价（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）的 80%，即发行价格不低于1,081.32元/股。 寒武纪公告，公司向特定对象发行人民币普通股(A股)股票333.49万股，每股发行价格为人民币1195.02元，募集资金总额为39.85亿元，扣除 各项发行费用人民币3217.13万元(不含税)，公司实际募集资金净额为人民币39.53亿元。募集资金将用于面向大模型的芯片平台项目、面向 大模型的软件平台项目及补充流动资金。 公告提到，本次发行对象最终确定为13家，包括广发基金管理有限公司、UBS AG、新华资产管理股份有限公司、汇添富基金管理股份有限 公司、诺德基金管理有限公司、国泰海通证券股份有限公司、国信证券（香港）资产管理有限公司、博时基金管理有限公司、国投瑞银基金 管理有限公司、嘉实基金管理有限公司、华商基金管理有限公司、易方达基金管理有限公司、申万宏源证券有限公司。 | 产 ...

市场整体表现 - 市场全天震荡分化，三大指数小幅收红，沪指涨0.52%，深成指涨0.35%，创业板指涨0.00% [1] - 科创50指数表现强势，盘中涨超2%，续创近4年新高 [1] - 沪深两市成交额2.18万亿，较上个交易日放量200亿 [1] 有色金属板块 - 有色金属板块领涨两市，锡、钴、铜等细分领域领涨，博迁新材2连板，锡业股份、江西铜业、华锡有色等个股涨停 [1][2] - 板块受多重利好催化，包括工信部等八部门印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，以及美联储降息预期升温、全球第二大铜矿暂停生产、刚果（金）钴出口禁令延长、印尼禁止非法采锡矿等事件刺激 [2] - 拥有上游矿产资源的企业和切入新能源、AI等高成长赛道的材料加工商被重点关注 [2] - 洛阳钼业、紫金矿业等核心龙头持续刷新历史新高 [6] 半导体芯片产业链 - 存储芯片概念股延续强势，江波龙20cm涨停续创历史新高，中电鑫龙7天4板，德明利、深科技等个股涨停 [1][2] - 光大证券引用TrendForce预计，2025年三季度和四季度一般型DRAM价格将季度环比增长10%-15%和8%-13%，若加计HBM（渗透率8%和11%），季度环比涨幅将扩大至15%-20%和13%-18% [3] - TrendForce预计NAND Flash在三季度和四季度价格分别上涨3%-8%和5%-10% [3] - 存储芯片龙头股德明利9月总体涨幅超110%，晶圆代工核心华虹公司今日涨超15%续创历史新高，近14个交易日涨超60% [5] 新能源电池板块 - 电池概念股反复活跃，天际股份成功晋级3连板 [1] - 天赐材料、湖南裕能、阳光电源月涨幅均在60%以上 [5] 个股与涨停梯队 - 市场赚钱效应多集中在热门板块前排核心标的，呈现结构性分化态势 [5] - 涨停梯队方面，蓝丰生化7板，华建集团4板，天际股份3板，山子高科、通润装备、国盛金控、冠中生态、石大胜华、丰山集团、博迁新材2板 [7] 后市展望 - 沪指处于区间震荡结构，创业板与深成指延续震荡上行，在5日线被有效跌破前仍具上行动能 [8] - 资金深度介入有色、科技（半导体）、新能源三大热点，预计节后这些方向仍存在持续活跃机会，AI产业链、大金融等板块亦有望卷土重来 [8] - 后市预计以结构性行情为主，把握轮动节奏是关键 [8] 行业要闻 - 智谱发布新一代大模型GLM-4.6，其代码能力已对齐Claude Sonnet 4，超过DeepSeek-V3.2-Exp，并在寒武纪国产芯片实现FP8+Int4混合量化部署，可在摩尔线程新一代GPU原生FP8精度稳定运行 [10] - 财政部、商务部开展国际化消费环境建设工作，对国际消费中心城市每个城市合计补助2亿元，其他城市每个城市合计补助1亿元，支持15个左右试点城市 [11][12]

市场整体表现 - 9月30日A股主要股指全线上扬，沪指涨0.52%报3882.78点，深证成指涨0.35%报13526.51点，科创50指数涨1.69% [2] - 9月A股主要指数月线均收涨，创业板指累计涨约12%创逾3年新高，科创50指数涨超11%创近4年新高 [2] - 第三季度上证指数累计上涨12.73%，深证成指上涨29.25%，创业板指上涨50.40% [2] - 沪深北三市9月30日合计成交21975亿元 [2] - 港股尾盘拉升，恒生指数涨近1%，恒生科技指数大涨超2% [2] 有色金属行业 - 有色板块盘中走势强劲，盛屯矿业、江西铜业、博迁新材、精艺股份等涨停，华锡有色逼近涨停，华友钴业涨超9% [4][5] - 9月29日国内钴市爆发式上涨，长江现货1钴均价报337000元/吨，较前一交易日大幅攀升29000元，创今年来最大单日涨幅 [5] - 美国自由港麦克莫兰公司印尼铜矿因事故停产，预计2026年铜和黄金产量可能较此前估算骤降约35% [6] - 华创证券认为刚果金政府禁令和配额政策加剧钴原料紧缺，预计钴价加速上行，2025年配额1.8万吨，2026-2027年配额9.66万吨 [6] - 2025-2026年铜矿供应缺口加大叠加降息周期，供需共振下看好铜价中枢稳步走高，2026年全球铜矿供应增速或降至2%左右 [6] 半导体芯片行业 - 存储芯片概念强势拉升，江波龙20%涨停续创新高，华虹公司涨近16%，德明利涨停，聚辰股份涨超10% [7][8] - 闪迪发布涨价函，对闪存产品涨价10%+，主要由于北美企业级eSSD需求高景气及行业供给向高端产品迁移 [8] - 三星通知大客户四季度NAND类eMMC/UFS协议价格涨幅5%-10% [8] - Trend Force预计2025年四季度NAND Flash价格将上涨5%-10%，2026年大容量QLC SSD有望出现爆发性增长 [9] - 中信证券乐观看待本轮结构性周期景气的持续性，企业级SSD需求高增下NAND涨幅有望超预期 [9] 国防军工行业 - 军贸概念午后发力走高，国睿科技、中航沈飞涨停，航天南湖涨近10%，洪都航空、航天彩虹涨约7% [10][11] - 中东局势恶化导致全球安全问题严峻，全球国防安全投入有望提升，中国装备海外需求有望增加 [11] - 11月迪拜航展即将开幕，中国装备出口有望获得较好表现 [12] 个股表现 - 云汉芯城上市首日收盘上涨332.6%报116.8元/股，盘中最高至142元/股涨幅达425.9%，单签收益达5.75万元 [3] - AI应用概念拉升，当虹科技20%涨停，品茗科技盘中涨停股价突破100元创历史新高 [3] - 港股华虹半导体涨约11%创历史新高，药明康德涨约8%，快手、哔哩哔哩涨约7%，中芯国际涨约4% [3]

大型科技股集体走强，其中，阿里巴巴大涨52.98%涨幅十分抢眼，百度紧跟其后大涨48.99%，京东涨17.57%，网易大涨11.49%创新高，快手涨12.97%，腾 讯涨11.15%，小米涨2.18%，美团涨1.75%。(格隆汇) 港股9月交易今日正式收官，三大指数呈现震荡上升格局，且不断刷新阶段新高位。尤其是恒生科技指数本月大涨13.95%涨幅明显，并且在最后一个交易日 创下6475.92点的高位，恒生指数涨7.09%曾一度站上27000点大关，国企指数涨6.79%站上9500点。 板块方面，受诸多利好消息影响，半导体芯片股板块涨幅居前列，其中，华虹半导体涨48.7%、中芯国际涨31.5%，二者不断刷新历史新高；黄金股、铜业 股、风电股、锂电池股、光伏股板块涨幅亦十分明显，灵宝黄金涨31.69%，招金矿业涨29.71%，紫金矿业涨28.66%，中国黄金国际26.87%，这些个股均创 历史新高价，此外，江西铜业股份、中国有色矿业、宁德时代、正力新能亦创历史新高！风电股龙头金风科技更是大涨58.55%。 ...

云计算ETF - 跟踪中证云计算与大数据主题指数 该指数由50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及相关硬件设备的公司股票组成 覆盖云计算产业链 [2] - 截至午间收盘 该指数涨跌0.1% [2] - 该指数滚动市销率为5.0倍 [2] - 该指数自发布以来估值分位数为99.79 [2] 芯片ETF易方达 - 跟踪中证芯片产业指数 该指数由50只业务涉及芯片设计、制造、封装与测试以及半导体材料、半导体生产设备等公司股票组成 聚焦未来计算的核心硬件环节 [2] - 截至午间收盘 该指数涨跌2.5% [2] - 该指数市净率为8.0倍 [2] - 该指数自发布以来估值分位数为93.89 [2]

格隆汇9月30日｜港股上午盘三大指数冲高回落，恒生指数、国企指数转跌至0.1%及0.13%，恒生科技 指数维持涨势，午间收涨0.55%，三大指数走势出现分化行情。盘面上，大型科技股涨跌各异总体涨跌 幅不大，阿里巴巴、网易、快手、腾讯涨幅在1%以内，百度跌超1%，美团、小米、京东小幅走低；半 导体芯片股继续强势上涨，华虹半导体涨幅扩大至逾11%，股价再度刷新历史新高，本月累涨超48%， 年内累涨约270%，龙头中芯国际涨超3%亦刷新历史高价；现货黄金升破3860美元，年内累涨超47%， 黄金股多数上涨，铜业股涨幅相对强势；生物医药股、航空股、高铁基建股、苹果概念股、锂电池股表 现活跃。另一方面，据报OPEC+计划11月再次提高石油产量，国际油价下挫，三桶油集体下跌，中国 石油股份跌超3%，濠赌股、家电股、内银股、煤炭股、电信股、纸业股纷纷下跌。此外，3只新股集体 大涨！西普尼飙升近184%，紫金黄金国际大涨近56%，博泰车联劲升逾32%。(格隆汇) ...