传统能源行业政策利好 - 石油、天然气和煤炭行业成为"大而美法案"主要受益者，获得政策环境支持 [1] - 法案向油气钻探开放联邦土地和水域，包括15年内在墨西哥湾进行30次租赁销售 [1] - 法案规定每年在9个州土地上进行30多次租赁销售，并允许进入阿拉斯加开发 [1] - 削减生产商在联邦土地上开采油气时向政府支付的特许权使用费 [1] 可再生能源行业政策收紧 - 法案逐步取消风能和太阳能的清洁电力投资和生产税收抵免 [1] - 2027年后投入使用的可再生能源项目将不再有资格获得税收抵免 [1] - 结束了对太阳能和风能行业的长期支持政策 [1] 法案进展 - "大而美法案"已获参众两院通过，待特朗普签署成为法律 [1] - 特朗普已明确其在能源生产方面的优先事项 [1]

关于可转换公司债券转股价格调整 - 公司公开发行29,500,000张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额29.5亿元，债券简称"太能转债"，存续期为2025年3月28日至2031年3月27日，转股期为2025年10月9日至2031年3月27日 [1] - 因2024年度权益分派实施现金分红，以总股本3,918,568,213股为基数，向全体股东每10股派0.559889元人民币现金，不送红股，不以公积金转增股本 [2] - 根据转股价格调整公式，调整前转股价为5.67元/股，调整后转股价为5.61元/股，调整幅度为每股减少0.0559889元，调整后的转股价格自2025年7月11日生效 [3] 转股价格调整规则 - 当公司出现派送股票股利、转增股本、增发新股、配股或派送现金股利等情况时，将按特定公式调整转股价格，保留小数点后两位 [2] - 派送现金股利的调整公式为P1=P0－D，其中P0为调整前转股价，D为每股派送现金股利 [2] 其他事项 - 因"太能转债"在权益分派实施期间尚未进入转股期，无需暂停转股 [3]

美股市场表现 - 美股三大指数全线走强，纳指涨0.97%，标普500指数涨0.81%，均创历史新高，道指涨0.83%逼近历史新高 [7] - 太阳能股持续走强，Sunrun大涨超18%，第一太阳能涨超8%，Enphase Energy、Nextracker涨超6% [8] - 大型科技股普涨，英伟达盘中市值达3.92万亿美元，微软、亚马逊、博通、台积电ADR均涨超1% [9] - 脑再生科技盘中暴涨超170%，年内涨幅达213倍，成为2025年美股表现最亮眼的"妖股"之一 [10] 宏观经济数据 - 美国6月非农就业人口14.7万人，大幅高于预期，失业率降至4.1% [11] - 美国6月ISM非制造业PMI报50.8，高于预期的50.5，新订单指数51.3高于预期的48.2 [12] - 美国5月工业品订单环比增长8.2%，为2014年以来最大增幅，扣除国防的工厂订单月率7.5% [13] - 第二季度经济年化增长率接近1.5%，自4月份以来停滞势头有所改善 [13] 公司动态 - 脑再生科技新一代神经调控芯片通过FDA临床试验审批，将与梅奥诊所合作研究帕金森病治疗 [10] 政策与贸易 - 美国财长贝森特与欧盟谈判代表会面，欧盟希望下周达成原则性贸易协议 [16] - 美国众议院以219:213通过特朗普全面减税和支出法案的程序性投票，最终投票或于7月4日截止前进行 [21][22] - 特朗普签署全面减税和支出法案的仪式推迟至北京时间次日凌晨5点 [24]

美股太阳能股表现 - 美股太阳能股盘初冲高，第一太阳能涨超7% [1] - Sunrun、Enphase Energy、Nextracker涨超4% [1]

美股太阳能股盘初表现 - 第一太阳能股价涨幅超过7% [1] - Sunrun、Enphase Energy、Nextracker股价涨幅均超过4% [1]

中国制造业成功的关键要素 - 中国在电气化、人工智能基础设施、产业集群、供应链整合等方面成就显著，美国需借鉴中国经验制定特色产业政策 [1] - 中国模式的核心在于长期电气化进程，包括高铁网络、电动汽车及配套电力基础设施的同步建设 [2] - 中国通过垂直整合企业实现快速技术迭代，太阳能板成本比美欧低65%，2024年磷酸铁锂电池价格下降30% [4] 电气化与技术创新 - 中国政府和国有企业协调创新与监管，小型模块化核反应堆从概念到商业化仅用十年 [6] - 2024年中国新增太阳能装机容量280吉瓦，超过美国总量，总装机突破1太瓦，发电能力超美欧总和 [6] - 电气化优势助力AI发展，中国在AI数据中心所需的电力基础设施部署上领先 [6] 产业集群与供应链整合 - 珠江三角洲通过经济特区政策吸引高价值制造商，苹果和大疆等企业供应链集中于此 [7] - 安徽合肥形成汽车产业集群，大众汽车2024年投资27亿美元建设生产和创新中心 [9] - 区域产业集群降低交易成本，缩短商业化周期，推动企业快速扩张 [7]

展会概况 - 2025年中国品牌商品（中东欧）展在匈牙利布达佩斯开幕 由商务部外贸发展局主办 中欧商贸物流合作园区承办 [1] - 展会是中国与中东欧地区经贸交流的重要平台 匈牙利国民议会副议长 中国驻匈牙利使馆公使衔参赞 商务部外贸发展局副局长 匈中经济商会会长等中外重量级嘉宾出席开幕式 [1] 参会代表 - 来自匈牙利 塞尔维亚 罗马尼亚 波黑 古巴等国的政府官员 经济商会和工商会代表参加开幕式 [3] - 中国7省市商务主管部门代表参加开幕式 包括山西 辽宁 天津 广东 河南 安徽 四川 [3] 山东出口商品展览会成果 - 中国山东出口商品（中东欧）展览会已成功举办11届 本次组织66家企业参展 搭建展位80个 展览展示面积720平方米 [5] - 展会为期3天 接待来自10余个国家的3800人次客商 包括匈牙利 克罗地亚 罗马尼亚 捷克 斯洛伐克 斯洛文尼亚 塞尔维亚等 [5] - 太阳能组件 蓄电池 新能源电动车 激光切割机 园林机械 工业智能机器人等新质生产力产品展现强劲市场需求 达成出口意向额5300万美元 [5] - 展会促进山东商品在中东欧市场推广 为中外企业搭建交流合作平台 推动山东与中东欧地区经贸关系发展 [5]

美国清洁能源产业政策变动 - 参议院通过"大而美"法案 将在2027年底前逐步取消对清洁能源产业的税收优惠和补贴 [1][2] - 法案取消对电动汽车购买者最高7500美元的税收抵免 收回对快速充电器的补贴 并逐步取消对电池厂和锂矿公司的补贴 [9] - 该政策变动可能导致美国太阳能和电动汽车产业遭受"毁灭性"打击 引发工厂关闭和工人失业 [1][2] 太阳能产业影响 - 中国目前掌控全球超七成太阳能板及其组件 原材料产能 [4] - 美国太阳能制造商联盟警告 政策倒退将导致产业主导权彻底转移至中国 [2] - 多家企业计划建设的太阳能工厂可能因税收优惠取消而搁置 如Talon PV计划建造的两家电池工厂 [5] 电动汽车产业现状 - 中国车企2024年生产全球70%电动车 美国仅占5% [8] - 特斯拉是唯一跻身全球前十的美国车企 已被比亚迪和吉利超越 [8] - 通用和福特超八成利润依赖北美市场 海外销量面临萎缩风险 [8] 产业竞争格局 - 中国已在电动车电池 矿产供应链建立巨大先发优势 [8][10] - 中国凭借规模效应实现更低研发成本和零部件采购价 形成技术研发良性循环 [8] - 中国电动汽车售价已低于同级燃油车 而美国电动车仍存在价差问题 [10] 企业应对措施 - 福特汽车继续在田纳西州和密歇根州建设电动车和电池工厂 [12] - 福特高管频繁考察中国车企 研究竞品技术 [12] - 中资电池企业AESC暂停南卡罗来纳工厂建设计划 加剧美国电池供应困境 [10] 地方产业影响 - 韩国韩华Qcells在佐治亚州投资30亿美元建厂 创造数千就业机会 [6] - 地方共和党官员呼吁保留税收优惠 以维持制造业复苏势头 [5][6] - 惠特菲尔德县委员会主席致信参议院要求改进法案 促进美国能源制造业主导地位 [6]

新能源板块表现 - 美股太阳能板块集体大涨，阿特斯太阳能一度大涨超9%，Sunrun、第一太阳能、Array Technologies、SolarEdge等涨超4% [2][5] - 中概股大全新能源一度大涨超16% [5] - 美国国会参议院通过"大而美"法案，取消针对风能和太阳能项目的消费税，缓解市场担忧情绪 [2][6] 美股市场动态 - 美股三大指数震荡分化，纳指涨0.67%，标普500指数涨0.21%，道指跌0.12% [4] - 美股大型科技股多数上涨，特斯拉大涨超4%，苹果、台积电ADR涨超2%，英伟达涨近2% [7] - 美股铝金属板块走强，美国铝业、世纪铝业涨超3%，凯撒铝业涨超2% [6] 特斯拉产销数据 - 特斯拉第二季度全球交付量384122辆，同比下降13%，略低于分析师预期389407辆 [8] - 特斯拉第二季度汽车产量410244辆，高于预估400083辆 [9] - 焕新款Model Y推动销量反弹，中国工厂交付量九个月来首次同比增长 [10] 美国就业市场 - 美国6月ADP就业人数减少3.3万人，创2023年3月以来首次负增长，远低于预期增加9.8万人 [11] - 美国服务业就业减少6.6万个岗位，为疫情以来最大降幅 [14] - 微软宣布裁员约9000人，占全球员工4% [15][16] 市场风险预警 - 巴克莱银行"非理性繁荣"指标升至10.7%，达2月以来新高，显示市场可能过度乐观 [18][19] - BCA Research预测标普500指数年底或跌至4450点，跌幅超28% [22] - 分析师担忧美国消费者支出、房地产市场和就业数据疲软 [23]

美股股指期货表现 - 道指期货涨0.19%至44,656.50点 [1][2] - 标普500指数期货涨0.10%至6,220.40点 [1][2] - 纳指期货微跌0.01%至22,570.50点 [1][2] 欧洲主要股指表现 - 德国DAX指数涨0.17%至23,823.69点 [2][3] - 英国富时100指数涨0.25%至8,828.01点 [2][3] - 法国CAC40指数涨1.08%至7,755.74点 [2][3] - 欧洲斯托克50指数涨0.53%至5,320.55点 [2][3] 原油市场动态 - WTI原油涨0.89%至66.03美元/桶 [3][4] - 布伦特原油涨0.89%至67.71美元/桶 [3][4] 美国劳动力市场焦点 - ADP就业数据预计新增9.5万人 [5] - 5月ADP就业增幅仅为3.7万人 [5] - 10年期美债收益率攀升4个基点至4.28% [6] - 两年期美债收益率上涨2个基点至3.79% [6] 半导体产业政策 - 半导体企业建厂税收抵免比例从25%提升至35% [7] - 政策适用于英特尔、台积电、美光科技等企业 [7] - 2026年前完成美国本土产能扩建可享受优惠 [7] 企业动态 - 贝索斯出售330万股亚马逊股票套现7.37亿美元 [9] - 英特尔拟停止18A制程对外销售 [10] - 福特电动车Q2销量暴跌31.4% [12] - 摩根大通批准500亿美元股票回购计划 [13] 新能源行业 - 太阳能股大涨：Shoals Technologies涨近24% [11] - Array Technologies涨近13% [11] - Sunrun涨近11% [11] 重要经济数据预告 - 美国6月ADP就业人数变动 [14] - 美国6月挑战者企业裁员人数 [14] - 美国EIA原油库存变动 [14]