财务表现 - 公司2025年中报营业总收入4.14亿元 同比增长13.92% 归母净利润2.29亿元 同比增长32852.69% [1] - 第二季度营业总收入2.35亿元 同比增长17.82% 归母净利润1.38亿元 同比增长894.3% [1] - 净利率达53.8% 同比大幅提升3219.68% 毛利率31.22% 同比下降6.5% [1] - 每股收益0.66元 同比增长33070% 每股净资产3.81元 同比增长16.14% [1] - 三费总额2903.95万元 占营收比例7.01% 同比下降12.15% [1] 资产质量 - 应收账款占最新年报归母净利润比例高达938.33% 需重点关注应收账款状况 [1][2] - 每股经营性现金流0.1元 同比下降7.76% [1] - 现金资产状况非常健康 偿债能力良好 [2] 投资回报 - 2024年ROIC仅0.25% 资本回报率表现较弱 [2] - 近10年ROIC中位数9.85% 投资回报处于一般水平 [2] - 2024年净利率1.23% 产品附加值有待提升 [2] 业务特征 - 公司业绩主要依靠研发及营销双轮驱动 [2] - 需要深入分析研发和营销驱动力的实际效果 [2]

公司基本信息 - 公司名称为烟台艾迪精密机械股份有限公司 英文名称为Yan Tai Eddie Precision Machinery Co,Ltd [1] - 公司住所位于烟台经济技术开发区秦淮河路189号 [1] - 公司于2017年1月20日在上海证券交易所上市 首次公开发行人民币普通股4400万股 [1] - 公司注册资本为人民币83108.8208万元 股份总数为83108.8208万股 均为普通股 [2][6] 公司治理结构 - 公司设董事会 由9名董事组成 设董事长1人 其中独立董事占比不低于三分之一 且至少包括一名会计专业人士 [49] - 董事长为法定代表人 代表公司执行公司事务 [2] - 公司设立共产党组织并为党组织活动提供必要条件 [3] - 公司全部资产分为等额股份 股东以认购股份为限承担责任 [2] 经营范围 - 主营业务包括建筑工程用机械制造与销售 液压动力机械及元件制造与销售 [3] - 业务范围涵盖工业机器人制造与销售 金属工具制造与销售 机床功能部件制造与销售 [3] - 涉及新材料技术研发 有色金属铸造 锻件及粉末冶金制品制造等领域 [3] - 包含货物进出口 技术进出口以及道路货物运输等许可项目 [4] 股份结构与管理 - 公司设立时发起人认购股份总数为11000万股 股权比例100% [6] - 公司董事 高级管理人员任职期间每年转让股份不得超过持有总数的25% [10] - 持有5%以上股份股东进行股份质押需当日向公司书面报告 [15] - 公司禁止接受本公司股票作为质押权的标的 [10] 股东权利与义务 - 股东享有股利分配 表决权 质询权 股份转让等权利 [12] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东可请求提起诉讼 [14] - 股东需遵守法律法规和章程规定 不得滥用股东权利损害公司利益 [15] - 控股股东 实际控制人不得利用关联关系损害公司利益 [15] 股东会机制 - 股东会分为年度股东会和临时股东会 临时股东会召开情形包括董事人数不足2/3 未弥补亏损达股本总额1/3等 [22] - 单独或合计持有10%以上股份股东可请求召开临时股东会 [24] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过 特别决议需2/3以上通过 [34] - 选举两名以上董事时实行累积投票制 [37] 董事会运作 - 董事会每年至少召开两次会议 临时会议需提前3日通知 [55][56] - 董事会决议需全体董事过半数通过 关联董事需回避表决 [56] - 董事会具有决定经营计划 投资方案 内部管理机构设置等职权 [50][53] - 董事会会议记录需保存10年 出席会议董事需签名 [58] 关联交易管理 - 与关联自然人交易金额30万元以上需董事会批准 [21] - 与关联法人交易金额300万元以上且占净资产0.5%以上需董事会批准 [21] - 重大关联交易需聘请中介机构评估或审计并提交股东会审议 [41][52] 交易决策权限 - 股东会审议批准购买出售重大资产超过最近一期审计总资产30%的事项 [16] - 董事会审议批准交易金额占最近一期审计总资产10%以上或绝对金额超过100万元的事项 [20] - 对外担保事项根据担保额与净资产比例分别由股东会或董事会审批 [19][20]

公司融资计划 - 拟向特定对象发行A股股票募集资金总额18,753.03万元 发行价格假设为17.51元/股 对应发行数量约1,070.99万股 [3] - 发行后总股本从34,800.00万股增加至35,870.99万股 [4] - 募集资金将用于精密制动、传动零部件产线建设和精密工业轴承产线建设项目 [7] 财务影响测算 - 假设2025年扣非前后净利润同比增长10%时 基本每股收益（扣非后）从0.31元升至0.34元 [5] - 假设2025年业绩持平时 基本每股收益（扣非后）维持0.31元不变 [6] - 测算基于2025年6月30日前20个交易日股票均价的80%作为发行价基准 [3] 业务发展基础 - 公司主营精密轴承、单向离合器及精密零部件 下游覆盖燃油车、新能源车、工业机器人等领域 [7] - 拥有170余名研发人员 累计获得专利超过170项 设有国家级博士后工作站 [8][9] - 客户涵盖国内外知名主机厂、跨国汽车零部件企业及工程机械制造商 [7] 募集资金用途 - 投资项目均属公司现有主业 旨在增强主营业务竞争力 [7] - 项目将提升精密制动、传动零部件及工业轴承的产能 [7] - 公司已通过自筹资金先行投入 募集资金到位后将进行置换 [10] 公司治理与保障 - 已修订《募集资金管理制度》确保资金专款专用 [11] - 完善利润分配制度 明确现金分红条件及比例 [11][12] - 控股股东及董事高管承诺履行填补回报措施 [12]

中期票据发行 - 公司于2025年8月27日发行2025年度第二期科技创新债券（中期票据）[1] - 中期票据简称为25应流MTN002(科创债) 代码为102583657[1] - 票据期限为3年 本金偿还方式为到期一次性还本金[1] - 发行总额为50,000万元 发行价格为100元/百元面值[1] - 票面年化利率为2.12% 起息日为2025年8月27日 兑付日为2028年8月27日[1] 募集资金用途 - 募集资金主要用于偿还有息负债[1] 承销安排 - 通过簿记建档集中配售方式在全国银行间债券市场公开发行[1] - 承销商包括交通银行、中国银行、兴业银行、浦发银行、徽商银行、渤海银行和东莞银行[1]

募投项目资金规划与进展 - 拟向特定对象发行股票募集资金不超过95,000万元 其中40,543万元投向轴承套圈智能智造生产基地改扩建项目 17,564万元投向墨西哥生产基地建设项目 9,893万元投向锻件产能提升项目 27,000万元用于补充流动资金 [2] - 境内募投项目已取得大部分审批备案文件 但轴承套圈项目需办理建设工程规划及施工手续 墨西哥项目尚未取得全部境外审批备案文件 包括发改备案 外汇登记及当地环评手续 [2] 项目必要性及产能消化措施 - 基建投资用于扩大高端轴承套圈产能 满足北美市场需求 加强关键原材料供应能力 [3] - 轴承套圈产品产销率与产能利用率较高 在手订单充足 通过挖掘大客户需求 拓展国内新客户 把握客户全球化部署及研发新产品等措施消化产能 [3] 项目效益测算 - 效益测算参数与同类产品 同行业公司及前次募投项目关键参数无重大差异 具有谨慎性和合理性 [4]

利润分配方案 - 每股派发现金红利0.05元（含税），不进行公积金转增股本及送红股 [1] - 以总股本219,106,667股为基数，合计派发现金红利10,955,333.35元（含税） [1] - 现金分红占2025年半年度归属于上市公司股东净利润比例为14.43% [1] 财务数据依据 - 截至2025年6月30日母公司未分配利润为人民币377,146,918.58元 [1] - 利润分配方案基于2025年半年度未经审计财务报告 [1] 实施安排 - 以权益分派股权登记日登记的总股本为实际分配基数 [1] - 若股权登记日前总股本变动，将维持每股分配比例不变并调整总额 [1][2] - 具体实施日期将通过权益分派实施公告另行明确 [1] 决策程序 - 董事会于2025年8月28日审议通过利润分配方案 [2] - 监事会同日一致通过方案，认为符合法律法规及公司章程 [2] - 方案需提交2025年第二次临时股东大会审议 [2]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月27日以现场方式召开 应出席监事3名 实际出席3名 由监事会主席徐荣飞主持[1] - 会议召集及召开程序符合法律法规及《公司章程》规定 董事会秘书及证券事务代表列席[1] 半年度报告审议情况 - 监事会确认2025年半年度报告真实准确完整反映公司实际情况 符合财务规章制度要求[1] - 监事会保证报告无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 并承担个别及连带责任[1] 担保事项审议 - 为全资子公司银行授信提供担保议案获全票通过（3票赞成/0反对/0弃权）[2] - 担保事项符合《公司法》《上市规则》等规定 基于子公司经营发展实际需求[2] - 子公司经营业绩稳定且资信良好 担保风险可控 不会损害公司利益[2] 公司治理结构变更 - 取消监事会及监事职务（徐荣飞、姚莉娜） 职权由董事会审计委员会承接[2] - 同步废止《监事会议事规则》等制度 并修订《公司章程》[2] - 该议案获全票通过（3票赞成/0反对/0弃权） 需提交股东大会审议[2][3]

募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券3,100,000张，每张面值人民币100元，募集资金总额人民币310,000,000元 [1] - 扣除发行费用（不含税）7,150,754.71元后，实际募集资金净额为人民币302,849,245.29元 [1] - 募集资金于2022年10月20日划至公司指定账户，并由天衡会计师事务所出具验资报告（天衡验字（2022）00138号） [1] 闲置募集资金使用安排 - 公司于2025年8月15日召开第三届董事会第九次会议，审议通过使用不超过人民币3,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金 [1] - 资金使用期限为自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期前需归还至募集资金专户 [1] 募集资金监管协议及专户设置 - 公司开立募集资金暂时补充流动资金专项账户，并与招商银行衢州分行、广发证券签署《募集资金三方监管协议》 [2] - 专项账户截至2025年8月20日余额为0.00万元 [2] - 协议明确闲置募集资金仅用于补充流动资金，不得用于其他用途 [2] 监管协议核心条款 - 保荐机构广发证券有权通过现场调查、书面问询等方式对募集资金使用情况进行监督 [2] - 公司需建立每笔募集资金使用的完整记账记录（包括审批单据、银行划款凭证等） [2] - 银行需及时向保荐机构提供专户资料，并配合查询及对账工作 [2][3] - 若专户大额支出（按5000万元或募集资金净额20%孰低原则）需立即以邮件通知保荐机构 [3] - 协议自三方签署后生效，至专户资金全部支出且保荐督导期结束后失效 [3]

公司动态 - 公司第十一届第十四次董事会临时会议于2025年8月29日以现场及通讯方式召开 [1] - 会议审议《关于公司附属公司北京天海氢能装备有限公司增资扩股引入投资者并签署交易协议的议案》等文件 [1] 财务表现 - 2025年1至6月份公司营业收入构成为：气体储运产品占比84.31%，自动化制造设备系统集成占比9.08%，其他占比4.4%，其他业务占比2.21% [1] - 截至发稿时公司市值为70亿元 [1] 行业活动 - 近120个品牌、1600辆车参与下半年国内首个A级车展 [1] - 新能源"第三极"将改写车市格局 [1]

募投项目变更与实施 - 2025年5月公司将募集资金投资项目从"研发中心技术升级改造项目"变更为"高端数控磨床研发中心建设项目" [1] - 公司使用募集资金向子公司湖南宇环智能装备有限公司增资以实施变更后的募投项目 [1] - 2025年6月增资完成后宇环智能的注册资本达到20,000万元 [1] 项目进展与战略聚焦 - 目前募投项目基础建设正在稳步推进 [1] - 公司通过项目实施聚焦高端数控磨床的技术研发和自主研发 [1] - 项目旨在促进公司经营规模与质量的进一步提升 [1]