美国撤销BP和壳牌在委内瑞拉水域的项目许可。（英国金融时报） ...

WTI原油期货价格变动 - 5月WTI原油期货收于59.58美元/桶，下跌1.12美元，跌幅超过1.84%，跌破70美元关键心理关口 [1] - 4月3日WTI原油期货收于70美元整数位心理关口下方 [1] 其他主要能源期货表现 - 中东Abu Dhabi Murban原油期货暂报64.10美元/桶，下跌2.18% [1] - NYMEX 5月天然气期货收报3.4650美元/百万英热单位，下跌将近5.20% [1] - NYMEX 5月汽油期货收报1.9914美元/加仑 [1] - NYMEX 5月取暖油期货收报2.0570美元/加仑 [1]

市场消息：美国北达科他州发生石油泄漏事故，"Keystone" 输油管道已关闭。（该州）环境质量部门 称，该管道很可能至少会关闭至明天。 ...

报告公司投资评级 - 对中国石油A股和H股均维持“买入”评级 [2] 报告的核心观点 - 公司盈利能力显著，成本管控优异，虽调整2025 - 2026年归母净利润预测，但仍维持“买入”评级 [8] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - A股收盘价7.34元，52周价格范围7.34 - 10.93元，市净率0.89倍，市值1343373.98百万元；H股收盘价5.32港币，52周价格范围5.32 - 8.54港币，市净率0.64倍，市值973671.60百万元 [6] 公司经营情况 - 2025Q1，中石油大庆石化3种主要产品产量刷新纪录，8项物耗指标、18项能耗指标创历史最优 [8] - 2024年，公司实现营业收入29380亿元（同比 - 2.5%），归母净利润1647亿元（同比 + 2%），扣非归母净利润1733亿元（同比 - 7.5%）；2024Q4实现营业收入6817亿元（同比 - 7%，环比 - 3%），归母净利润322亿元（同比 + 8%，环比 - 27%），扣非归母净利润381亿元（同比 - 28%，环比 - 13%） [8] 各板块经营利润情况 - 2024年，油气和新能源板块经营利润1597亿元，同比 + 107亿元（同比 + 7%）；油实现价格74.7美元/桶（同比 - 2.5%），气实现价格2.28元/方（同比 - 2.5%）；油气净产量1759百万桶油当量（同比 + 2.2%），其中石油净产量942百万桶（同比 + 0.5%），天然气1453亿立方米（同比 + 4.1%） [8] - 2024年，炼油化工和新材料板块经营利润214亿元，同比 - 156亿元（同比 - 42%）；炼油经营利润182亿元，同比 - 180亿元（同比 - 50%），成品油产量11987万吨，同比 - 287万吨（同比 - 2%）；化工经营利润32亿元，同比 + 25亿元 [8] - 2024年，销售板块经营利润165亿元，同比 - 75亿元（同比 - 31%），成品油总销量15900万吨，同比 - 680万吨（同比 - 4%） [8] - 2024年，天然气销售板块经营利润540亿元，同比 + 110亿元（同比 + 25%），因控制采购成本、优化客户结构等增强创效能力 [8] 股东回报情况 - 2024年，公司归母净利润1647亿元，分红比例52.2%，全年合计派息860亿元 [8] 盈利预测调整 - 调整2025 - 2026年归母净利润分别至1668、1721亿元（此前预计分别为1822、1860亿元），新增2027年归母净利润1787亿元 [8] 财务预测表情况 - 给出2024A - 2027E资产负债表、利润表、现金流量表及重要财务与估值指标数据，如2025E营业总收入3039996百万元，归母净利润166843百万元等 [9]

英国石油公司暂停西班牙工厂生产清洁航空燃料的计划。 ...

中美贸易摩擦升级 - 中方对原产于美国的所有进口商品加征34%关税[1] - 商务部对7类中重稀土实施出口管制，涉及钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇等[1] - 11家美国企业被列入不可靠实体清单，16家美国实体被列入出口管制名单[1] - 海关总署暂停美国C&D (USA) INC等3家企业高粱和禽肉骨粉输华资质[1] 美国政策与市场反应 - 特朗普承认关税政策引发全球股市震荡，但呼吁保持耐心[2] - 美国参议院以51-48通过预算协调议案，为减税和提高债务上限铺路[2] - 美联储主席鲍威尔称关税可能在未来几个季度推高美国通胀[3] - 特朗普公开施压美联储降息，市场对降息路径分歧显著（瑞银预测4次降息，摩根士丹利预计2025年才降息）[3] 全球金融市场动荡 - 美股三大指数暴跌：道指跌5.5%失守40000点，纳指跌5.82%进入技术性熊市，标普500跌5.97%[7] - 美股两日蒸发6.5万亿美元市值，"七巨头"市值损失1.8万亿美元[7] - 纳斯达克中国金龙指数跌近9%，国际油价跌7.41%，黄金期货跌2.76%至3035.4美元/盎司[7] - 沙特全指开盘暴跌5.5%，沙特阿美市值蒸发900亿美元[8] 中国资本市场动态 - 证监会召开民营科技企业座谈会，覆盖集成电路、新能源汽车、商业航天等领域[4] - 沪深北交易所发布《程序化交易管理实施细则》，量化私募和券商自营成主要监控对象[5] - 本周352.39亿元限售股解禁，上海医药（161.49亿元）、中复神鹰（94.68亿元）解禁规模居前[12] 公司及行业事件 - TikTok获特朗普批准延长禁令执行期75天，字节跳动称关键分歧未解决[6] - 3月CPI/PPI数据将发布，美国通胀数据或影响美联储政策[9] - 本周2只新股申购：肯特催化（发行价215元）、宏工科技[10][11]

文章核心观点 - 2024年中国石油积极应对形势变化，在勘探开发、炼化转型、市场营销等方面取得进展，财务状况良好且各业务板块成效显著 [1] 经营业绩 - 2024年按国际财务报告会计准则，公司实现营业收入2.9万亿元，归属于母公司股东净利润1646.8亿元，同比增长2.0% [1] - 公司资产负债结构进一步优化，财务状况保持良好 [1] 油气业务 - 2024年公司油气当量产量2.4亿吨，同比增长2.2%，国内油气当量产量2.2亿吨，同比增长2.5%，其中原油产量1.1亿吨 [1] 炼化业务 - 2024年公司加工原油1.9亿吨，生产成品油1.2亿吨，化工产品商品量3898.1万吨，同比增长13.6%，化工新材料产量204.5万吨 [1] 天然气业务 - 公司合理配置国产和进口资源，统筹协调储气库注采和LNG现货采购，降低天然气资源池成本，优化市场布局，天然气销售质效双升，销量创历史新纪录 [1]

文章核心观点 - 介绍中证沪港深500上游指数的行情、表现、编制规则、持仓情况及样本调整规则 [1][2] 指数行情与表现 - 4月3日，上证指数低开高走，中证沪港深500上游指数报2238.79点 [1] - 该指数近一个月上涨6.72%，近三个月上涨2.31%，年至今上涨0.96% [1] 指数编制规则 - 中证沪港深主题指数系列基于中证沪港深互联互通综合指数样本和中证沪港深500指数样本，结合中证行业分类的主题定义选取样本，以2004年12月31日为基日，以1000.0点为基点 [1] 指数持仓情况 十大权重股 - 中国海洋石油（13.46%）、紫金矿业（12.36%）、中国神华（5.47%）、中国石油股份（5.39%）、中国神华（4.36%）、紫金矿业（4.16%）、中国石油化工股份（4.04%）、中国石油（3.97%）、中国石化（3.6%）、陕西煤业（3.36%） [1] 市场板块占比 - 上海证券交易所占比54.67%、香港证券交易所占比34.71%、深圳证券交易所占比10.62% [1] 行业占比 - 石油与天然气占比33.99%、贵金属占比21.55%、煤炭占比18.74%、工业金属占比14.43%、稀有金属占比8.32%、其他非金属材料占比1.32%、其他有色金属及合金占比0.95%、油气开采与油田服务占比0.70% [2] 指数样本调整规则 - 样本每半年调整一次，实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日，权重因子随样本定期调整而调整，调整时间相同，特殊情况进行临时调整 [2] - 样本退市时从指数样本中剔除，样本公司发生收购、合并、分拆等情形参照计算与维护细则处理，中证沪港深互联互通综合指数和中证沪港深500指数样本变动时进行相应调整 [2]

文章核心观点 - A股三大指数收盘涨跌不一，中证沪港深500上游指数报2240.09点，近一个月上涨6.79%，近三个月和年至今均上涨1.02%，介绍了指数定义、持仓、市场板块、行业占比及样本调整规则 [1][2] 指数表现 - 中证沪港深500上游指数报2240.09点，近一个月上涨6.79%，近三个月上涨1.02%，年至今上涨1.02% [1] 指数定义 - 中证沪港深主题指数系列基于中证沪港深互联互通综合指数样本和中证沪港深500指数样本，结合中证行业分类的主题定义选取样本，以2004年12月31日为基日，以1000.0点为基点 [1] 指数持仓 - 中证沪港深500上游指数十大权重分别为中国海洋石油（13.19%）、紫金矿业（12.8%）、中国神华（5.42%）、中国石油股份（5.3%）、中国神华（4.26%）、紫金矿业（4.23%）、中国石油（3.99%）、中国石油化工股份（3.99%）、中国石化（3.58%）、陕西煤业（3.29%） [1] 持仓市场板块 - 中证沪港深500上游指数持仓中上海证券交易所占比55.08%、香港证券交易所占比34.30%、深圳证券交易所占比10.62% [1] 持仓样本行业 - 中证沪港深500上游指数持仓样本中石油与天然气占比33.58%、贵金属占比22.24%、煤炭占比18.42%、工业金属占比14.52%、稀有金属占比8.31%、其他非金属材料占比1.33%、其他有色金属及合金占比0.90%、油气开采与油田服务占比0.71% [2] 样本调整规则 - 指数系列样本每半年调整一次，实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日，权重因子随样本定期调整而调整，特殊情况进行临时调整，样本退市剔除，样本公司收购、合并、分拆等参照细则处理，中证沪港深互联互通综合指数和中证沪港深500指数样本变动时相应调整 [2]

文章核心观点 2024年中国石油经营业绩保持增长，公司制定发展战略和战略举措，推进绿色低碳转型和炼化转型升级，还发布市值管理办法以提升发展质量回报股东 [1][2][3] 分组1：2024年经营业绩 - 实现营业收入2.9万亿元，归属于母公司股东净利润1646.8亿元，同比增长2.0% [1] - 主要生产经营指标，税前利润、净利润、净资产收益率、资本回报率再创历史新高 [1] 分组2：发展战略与举措 - 2027年全面实现高质量发展，基本建成世界一流企业 [1] - 年初将数智石油列入五大战略举措之一，形成五大发展战略和五大战略举措 [1] 分组3：绿色低碳转型 - 以稳健、可持续方式推进可持续发展，坚持发展油气业务并加快新兴产业发展 [2] - 规划到2035年石油、天然气、新能源实现“三分天下”，2050年油气和新能源实现“半壁江山” [2] 分组4：炼化转型升级 - 2024年化工新材料产量204.5万吨，同比增长49.3%，炼化新材料业务经营利润213.9亿元 [2] - 下一步在炼化业务转型升级中发挥产业一体化优势，科技创新布局相关课题等 [3] 分组5：市值管理 - 发布市值管理办法，认为市值管理关键是提升公司发展质量 [3] - 股价连续4年上涨，设置考核指标激励提升发展水平 [3]