半导体材料设备指数表现 - 中证半导体材料设备主题指数下跌0 36% 成分股中广钢气体领涨2 14% 沪硅产业上涨1 67% 天岳先进上涨1 26% 拓荆科技领跌2 36% 长川科技下跌2 05% 金海通下跌2 00% [1] - 半导体材料ETF（562590）下跌0 47% 最新报价1 05元 近1年累计上涨29 78% 近4天获得连续资金净流入 [1] 高技术制造业利润增长 - 1~4月份全国规上工业企业利润总额21170 2亿元 同比增长1 4% 制造业利润总额15549 3亿元 增长8 6% [2] - 高技术制造业利润同比增长9 0% 较1~3月份加快5 5个百分点 增速高于规上工业平均水平7 6个百分点 [2] - 半导体器件专用设备制造利润增长105 1% 电子电路制造增长43 1% 集成电路制造增长42 2% [2] - 专用设备行业利润增长13 2% 通用设备行业增长11 7% 合计拉动规上工业利润增长0 9个百分点 [2] 半导体ETF产品布局 - 半导体材料ETF（562590）及联接基金（A/C：020356/020357）跟踪中证半导体材料设备指数 半导体设备权重55 8% 半导体材料权重21 3% 合计占比超77% [3] - 科创综指ETF华夏（589000）及联接基金（A/C：023719/023720）跟踪上证科创板综合指数 聚焦新一代信息技术、高端装备、生物医药等战略性新兴产业 [3]

公司业务重组 - 闻泰科技拟出售产品集成业务股权及业务资产包，包括昆明闻讯、黄石闻泰、昆明闻耀、深圳闻泰、香港闻泰等子公司100%股权及无锡闻泰、无锡闻讯、印度闻泰的业务资产包 [9][10] - 出售基准日为2024年12月31日，交易对手为立讯精密及立讯通讯 [9] - 拟出售资产范围涉及中国大陆、香港、印尼及印度等多个地区的子公司 [10] 审计情况 - 众华会计师事务所对拟出售资产2023-2024年模拟合并财务报表出具无保留审计意见 [1][2] - 审计报告确认模拟财务报表公允反映了拟出售资产的财务状况和经营成果 [2] - 关键审计事项包括长期资产减值和收入确认 [2][3][4] 财务风险 - 公司被列入美国"实体清单"导致产品集成业务采购销售受限，相关长期资产存在减值迹象 [3] - 长期资产减值涉及固定资产、在建工程、无形资产等，金额重大且依赖管理层判断 [3] - 审计机构对资产减值测试方法、关键假设及外部评估专家工作进行了重点核查 [3] 收入确认 - 营业收入是公司主要利润来源，2023-2024年度收入确认准确性对业绩影响重大 [4] - 审计程序包括检查销售合同、实施分析程序、抽样核查支持性文件及执行截止测试等 [4] - 收入确认方法需符合会计准则要求，审计关注异常波动及截止性风险 [4] 财务报表编制 - 模拟财务报表按企业会计准则编制，专为重大资产重组目的而准备 [1][8] - 编制基础包括持续经营假设，合并范围以控制为基础确定 [5][12] - 合并程序抵销内部交易，少数股东权益单独列示 [15] 会计政策 - 金融工具按业务模式和合同现金流特征分类为摊余成本、FVOCI和FVTPL [21][22] - 存货按移动加权平均法计价，期末按成本与可变现净值孰低计量 [35][36] - 固定资产采用年限平均法计提折旧，房屋建筑物折旧年限10-50年 [49] - 借款费用在符合资本化条件时计入相关资产成本 [51]

公司基本情况 - 公司名称为闻泰科技股份有限公司，注册地址为湖北省黄石市开发区·铁山区汪仁镇新城路东18号，总部地址为浙江省嘉兴市南湖区亚中路777号 [1] - 公司注册资本为人民币1,244,547,852元，法定代表人为张学政 [1] - 公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业以及半导体制造业 [1] - 主要经营活动包括消费、工业、汽车等领域智能终端产品的研发和制造业务，半导体和新型电子元器件的研发和制造业务，以及光学模组的研发和制造业务 [1] 资产出售情况 - 公司与立讯通讯签署《股权转让协议》，转让嘉兴永瑞、上海闻泰电子和上海闻泰信息100%股权，交易已完成 [1] - 公司拟以现金交易方式向立讯精密及立讯通讯转让昆明闻讯、黄石闻泰、昆明闻耀、深圳闻泰、香港闻泰等多家子公司100%股权及部分业务资产包 [1] 备考财务报表编制基础 - 备考财务报表假设本次交易在2024年1月1日已完成，并依据重组完成后的股权架构编制 [1] - 假设拟出售的股权和业务资产包已于2023年12月31日完成，2024年1月1日起不再纳入备考合并财务报表 [1] - 备考合并利润表不包含产品集成业务板块中未出售股权和业务资产包公司在2024年度产生的经营成果 [1] 重要会计政策 - 金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益三类 [13][14] - 存货发出时按移动加权平均法计价，盘存制度采用永续盘存制 [29] - 固定资产折旧采用年限平均法分类计提，房屋建筑物折旧年限10-50年，机器设备3-10年 [39] - 无形资产中土地使用权摊销年限40-70年，软件2-10年，专利权和非专利技术2-15年 [44]

出口情况 - 4月出口同比增长8.1%，好于预期和季节性水平，1 - 4月累计同比增长6.4% [11] - 对欧盟和东盟出口份额提升，4月分别为14.8%、19.12%，较3月变动1.08pct、0.33pct [14] - 交通运输工具出口保持高景气，4月汽车、零配件、船舶同比增速分别为4.36%、36.06%和6.35% [32] 进口情况 - 4月进口同比增速 - 0.2%，好于市场预期，弱于季节性 [34] - 对日本、韩国、巴西、南非进口拉动作用为正，对美国、欧盟进口拉动为负 [37] 未来展望 - 短期不必对出口过于悲观，8月或是出口“变盘”重要时间点 [3][40][42] - 出口超预期或取决于美国关税豁免期是否延长及中美贸易谈判结果 [4][42] 投资与政策 - 5月宏观环境或较乐观，利于投资；7月或为增量政策谋划出台观察窗口 [4][42] 风险提示 - 全球贸易摩擦超预期加剧、海外地缘政治冲突加剧、政策效果不及预期 [6][43]