本期债券基本情况 - 核准发行规模为人民币5亿元可转换公司债券，债券简称"风语转债"，代码113643，期限6年[2][3] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年2.5%[3] - 初始转股价格为22.15元/股，截至报告期末最新转股价格经多次调整后为11.82元/股[3][26][29] 募集资金使用情况 - 实际募集资金净额4.92亿元，截至2024年末累计使用3.36亿元，专户余额1.74亿元[16][18] - 主要投向9个文化科技项目及补充流动资金，其中阳泉山城记忆项目累计投入比例达99.4%，太原城市规划博物馆项目尚未投入[19] - 募集资金专户存放于建设银行和中信银行，含理财收益及利息收入1940万元[18][21] 发行人经营与财务状况 - 2024年营业收入13.76亿元，同比下降41.44%；归母净利润亏损1.35亿元，同比下滑147.97%[16] - 经营活动现金流净额-3166.79万元，较上年同期恶化1389.21个百分点[16] - 资产负债率升至54.43%，流动比率1.98，速动比率1.70，显示短期偿债能力有所减弱[21] 债券条款执行情况 - 转股比例极低，截至2024年末仅21.5万元完成转股，占发行总额0.043%[26] - 2025年5月触发转股价向下修正条款，经股东大会决议将转股价从15.03元/股下调至12.02元/股[28] - 按期完成三次付息：2023年付息0.3元/张，2024年0.5元/张，2025年1.0元/张[22][23] 行业与业务定位 - 公司定位中国数字展示行业龙头企业，聚焦数字艺术、沉浸式体验领域[16] - 2024年战略升级为"IP+科技+运营"三位一体服务生态体系，业务覆盖数字文旅、城市文化体验等场景[16] - 联合资信连续五年维持AA-主体信用评级，评级展望稳定[13][23]

武汉理工数字传播工程有限公司是国内领先的出版文化融合数字服务龙头企业，推出了 全国首个覆盖出版行业全流程的AI大模型BOOKSGPT，推动纸质图书向数字化转型。郭元 强来到这里，详细了解企业经营、出版数字化、大模型应用等情况。他希望企业坚持技术创 新，不断提升垂直大模型性能，推动出版业向数字化、智能化转型，使传统出版业焕发新的 生机活力。 6月25日，省委常委、市委书记郭元强专题调研数字创意产业发展。他强调，要深入学 习贯彻习近平文化思想和习近平总书记考察湖北重要讲话精神，顺应数字产业化和产业数字 化发展趋势，积极探索文化和科技融合的有效机制，推动我市数字创意产业高质量发展，更 好满足人民群众精神文化生活新期待。 微派网络科技有限公司是一家以打造经典IP和互联网产品为核心的创新型企业，连续四 次入选国家文化出口重点企业和重点项目。郭元强现场察看企业创意作品展示，详细了解企 业产品研发和经营发展情况。他勉励企业以正确的价值导向、丰富的文化内涵，赋予游戏产 品更多寓教于乐的时代功能，紧盯行业前沿推出更多原创精品，积极拓展国内国际市场，不 断增强企业影响力。 艺画开天文化传播有限公司是在光谷成长起来的动漫行业专精特 ...

合作签约 - 万兴科技与华为终端在HDC 2025鸿蒙电脑分论坛签订全面合作协议，共建HarmonyOS生态 [1] - 万兴科技线下营销中心总经理唐芳鑫和华为终端云服务生态发展部部长李剑南出席签约活动 [1] 合作内容 - 万兴科技将在OpenHarmony底座上构建应用/服务，推动鸿蒙智能化移动开放生态业务发展 [2] - 万兴喵影、万兴PDF、万兴脑图、万兴图示四款产品已启动鸿蒙适配 [2] - 双方将围绕创意设计和办公场景探索AI领域合作，包括大模型入端、NPU适配和小艺AI合作 [2] - 双方将探索产品商业预装、出海合作、华为零售门店预装展示等领域的深入合作 [2] 合作历史 - 2023年8月万兴科技旗下亿图与华为签署深化合作协议 [3] - 2024年6月万兴脑图首批适配"纯血"鸿蒙系统 [3] - 2024年11月万兴图示完成原生鸿蒙适配并推出鸿蒙版 [3] - 2024年12月万兴科技与华为等12家伙伴签署鸿蒙生态合作协议 [5] 大会表现 - 万兴科技在HDC 2025鸿蒙电脑分论坛分享数字创意软件与鸿蒙生态融合的创新实践经验 [4][5] - 万兴脑图、万兴图示、万兴喵影三款产品获得华为终端颁发的鸿蒙办公卓越体验奖 [5][7] 鸿蒙生态现状 - 截至2025年6月鸿蒙生态设备数量突破10亿台 [6] - 鸿蒙系统覆盖手机、平板、电脑、车机等多个领域 [6] 未来展望 - 万兴科技将与华为保持多层次、高密度协作 [6] - 公司将发挥音视频大模型、AI应用、数字创意场景落地优势 [6] - 华为将提供终端市场和生态系统拓展的强大实力 [6] - 双方将加速推进AI应用场景渗透，推动数字创意软件在多领域创新发展 [6]

二、本报告系联合资信接受上海风语筑文化科技股份有限公司（以下简称 "该公司"）委托所出具，除因本次评级事项联合资信与该公司构成评级委托 关系外，联合资信、评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、客观、 公正的关联关系。 三、本报告引用的资料主要由该公司或第三方相关主体提供，联合资信履 行了必要的尽职调查义务，但对引用资料的真实性、准确性和完整性不作任何 保证。联合资信合理采信其他专业机构出具的专业意见，但联合资信不对专业 机构出具的专业意见承担任何责任。 上海风语筑文化科技股份有限公司 公开发行可转换公司债券 www.lhratings.com 联合〔2025〕4413 号 联合资信评估股份有限公司通过对上海风语筑文化科技股份有 限公司主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维 持上海风语筑文化科技股份有限公司主体长期信用等级为 AA-，维 持"风语转债"信用等级为 AA-，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 二〇二五年六月十六日 跟踪评级报告 | 2 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的 独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级 ...

科技榜单评选 - 2024年度科技榜单聚焦国内高科技高成长企业 从业务数据 财务数据 产品能力 服务能力 市场影响力等维度评选[2] - 榜单分为CEO榜与企业榜两大类 包括科技CEO榜 企业综合榜 企业细分领域榜 企业垂直行业榜四个细分榜[2] - 榜单涵盖科技行业上市企业 独角兽 未来独角兽 新锐企业等不同阶段[2] 万兴科技概况 - 公司2003年在深圳创立 坚持全球化运营 面向全球用户提供创意软件 成长为中国数字创意软件领域领先的A股上市公司[2] - 业务覆盖200多个国家和地区 全球累计用户超15亿[4] - 旗下产品包括视频创意软件(万兴喵影 万兴播爆) 图片创意软件(Wondershare SelfyzAI) 绘图创意软件(万兴图示 万兴脑图) 文档创意软件(万兴PDF) 被视为"中国版Adobe"[4] 财务与业务表现 - 2024年全年营收达14.40亿元 核心业务视频创意软件收入9.61亿元 连续7年正增长[4] - 总付费用户数同比增长超20% AI原生应用收入约6700万元 同比增长超100%[4] - AI服务器累计调用超5亿次 AI素材用户共导出超1400万次 同比提升超700%[4] 技术研发与产品创新 - 聚焦音视频生成 AI数字人等前沿场景 打造"创意平权"技术底座[4] - 推出国内首个音多媒体大模型万兴"天幕" 与多家大模型厂商合作构建AI大模型为底座的数字创意产品矩阵[5] - 加快产品向泛娱乐 泛知识 泛营销领域多场景渗透 夯实数字创意软件产品生态体系[5] 产业布局 - 在长沙规划建设全国首个数字创意科学园——万兴科技(长沙)创意科学园 规划投资近10亿元 建筑面积近10万平方米 可容纳近万人办公[5]

广东外资增长 - 1月至4月广东新设立外商投资企业8907家 同比增长24 3% [1] - 实际使用外资金额449 3亿元人民币 同比增长8 9% 增速高于全国平均水平 [1] - 外资增长显示广东与国际经济融合度提升 有助于利用国际国内两个市场资源 [1] 香港新股市场表现 - 今年以来香港新股集资额超过760亿港元 较去年同期增长超7倍 [2] - 达到去年全年新股集资总额的近九成 [2] - 香港作为连接内地与全球的超级联系人 积极开拓新兴市场 [2] 深圳数字创意产业政策 - 深圳发布《深圳市推动数字创意产业高质量发展的若干措施》和《深圳市演艺新空间扶持管理措施（试行）》 [3] - 政策旨在培育新型文化业态和文化消费模式 推动文化产业高质量发展 [3] - 打造"小而美""小而新"演艺新空间 增强市民文化获得感 [3] 澳门文化艺术发展 - 自2021年起已有40个澳门项目入选国家艺术基金资助 [4] - 为澳门文艺界提供更多资源与平台 拓宽创作视野 [4] - 支持澳门建设以中华文化为主流 多元文化共存的交流合作基地 [4] 深市行情数据 - 5月23日深证成指收报10132 41点 下跌0 85% [5] - 新天地最新股价15 29元 涨幅20 02% [6] - 中洲特材最新股价33 82元 涨幅20 01% [6] - 海辰药业最新股价35 16元 涨幅20 00% [6] - 棕榈股份最新股价2 61元 跌幅10 00% [6] - 泰坦股份最新股价14 04元 跌幅10 00% [6] - 湖南发展最新股价13 14元 跌幅10 00% [6]

【深圳商报讯】（记者马小晗）5月23日，第二十一届中国（深圳）国际文化产业博览交易会粤港澳超 高清数创产业园分会场在深圳龙岗开幕。本次分会场以"超清视界·集聚共创"为主题，汇聚超高清全产 业链上下游企业，通过多领域签约合作与前沿技术展示，全面呈现超高清技术赋能文化产业高质量发展 的创新成果。活动由深圳广播电影电视集团主办，龙岗区委宣传部等单位指导，标志着粤港澳大湾区数 字创意产业迈向新高度。 开幕式上，深圳广播电影电视集团副总经理季彤表示，此次分会场是深圳广电集团以科技赋能文化、推 动视听产业与数字经济深度融合的关键举措。园区总经理李志光介绍，园区已投资超亿元打造超高清内 容制作公共服务平台和智能算力平台，并与华为云等共建"数字影伴"公共服务平台，构建"硬件+技术 +内容+场景"的创新生态。 签约环节成为焦点：园区与全国文旅数据要素登记平台共建广东区域节点，携手AIRS数智化产业孵化 器打造农业新文旅创意中心，加速"超高清+文旅"融合。此外，园区还与深圳农商行龙城支行、瀚源影 业等企业达成战略合作，涵盖影视、教育、文旅等领域，授信额度超10亿元，为产业链注入强劲动能。 活动现场，"微短剧中心、服化道中心、产学 ...

5月22日，在第二十一届文博会上，全球顶级影视后期公司DNEG 360亚洲总部签约落户东莞。受访单 位供图 据了解，DNEG 360×Dimension虚拟制作影视基地为DNEG 360品牌的亚洲总部，定位国内头部文化产 业企业，计划投资逾5亿元，占地面积约91亩，旨在打造一个集高科技影棚、办公展示、酒店住宿于一 体的约9万平方米影视特效基地。其中，核心影棚面积达1.5万平方米。该影视文旅项目将发挥产业链集 聚效应，吸引上下游企业入驻，形成影视数字创意产业集群，并通过打造"影视+旅游"体验区，预计年 吸引游客及影视剧组超50万人次，为东莞城市文化和高新产业带来新发展机遇。 DNEG 360由Dimension Studios维度工作室与DNEG特效公司联合成立。自2021年创立之初便在视觉化、 虚拟制作、内容创作及虚拟与数字内容开发等领域处于全球领先地位。Dimension Studios维度工作室在 虚拟制作领域深耕二十余年，是虚拟制作核心创新者，始终位列行业全球领先位置。 南方财经全媒体记者程浩 东莞报道 DNEG特效公司，全称Double Negative，成立于1998年，公司总部位于英国伦敦，业务遍 ...

天河区游戏产业服务中心落户 5月22日，羊城晚报岭南数字创意大厦招商发布会在第二十一届中国（深圳）国际文化产业博览交易会 （以下简称"文博会"）上举行。 岭南数字创意大厦向全球企业发出邀约，携手共绘千亿蓝图，让世界看见粤港澳大湾区数字创意的力 量。大厦也将迎来服务的提质升级，广州市天河区游戏产业服务中心将正式落户羊城创意产业园， 以"政策+资源+服务"三位一体模式，赋能区域数字经济与文化产业深度融合。 据介绍，岭南数字创意大厦不仅是物理空间，更是一个开放、创新、共赢的生态共同体。这里有政府的 政策东风、龙头的产业引领、资本的强力护航，更有羊城晚报报业集团作为"文化+科技"的桥梁，助力 企业链接湾区、辐射全球。 打造大湾区文化产业新地标 作为岭南文化大数据中心承载地、数字创意产业聚集地、大湾区文化产业新地标，岭南数字创意大厦地 处广州国际金融城北区核心地带，位于羊城晚报报业集团旗下的羊城创意产业园主园区东侧，总建筑面 积约11.6万平方米，高达149.95米，计划于2026年正式投入运营使用。 当前，岭南数字创意大厦正锚定主流媒体系统性变革的试验田、"竖起来"的文化创意产业园、"年轻 态"的人才汇聚高地和岭南文 ...

新媒体行业政策发展历程 - 新媒体行业政策重点从"十二五"期间的基础建设逐步演变为"十四五"期间的智能化与国际化拓展，呈现递进式发展 [1] - 行业定义涵盖以宽带/移动互联网为传输通道，以电视机/电脑/移动终端为接收终端的信息娱乐服务形态 [1] 国家层面政策支持方向 - 2025年1月国务院办公厅提出支持利用互联网技术改进文化创作流程，推动文化建设数字化赋能 [4] - 广电总局计划2025年推出300部引领性微短剧，打造"微短剧+"跨界融合新业态 [4] - 2024年6月九部门联合支持通过数字人、网络直播等技术拓展跨境电商出口渠道 [4] - 2023年12月七部委推动视听电子产业与超高清视频、虚拟现实等新兴技术融合创新 [5] 国家层面规范监管重点 - 中央网信办2024年4月专项整治自媒体无底线博流量行为，要求平台强化热搜审核和虚假内容清理 [4] - 2023年7月《生成式人工智能服务管理暂行办法》明确对AI生成内容进行标识和分级监管 [5] - 2022年4月开展网络直播/短视频乱象整治，重点打击"色、丑、怪、假、俗、赌"内容 [6] 省市层面政策亮点 - 北京市：2022年推动90%老字号企业"触网"，70%开展直播销售，培育直播电商头部企业 [12] - 上海市：2021年规划打造100+在线新经济品牌，加速发展短视频/网络直播业态 [12] - 广东省：2023年计划培育数字创意产业集群，重点发展动漫/直播/短视频/元宇宙应用 [12] - 江苏省：2024年推动网络视听企业布局车载视音频、直播电商等先导产业赛道 [13] 行业技术融合趋势 - 国家发改委2021年规划推进四级融媒体中心建设，实现有线电视网与5G一体化发展 [7] - 市场监管总局2022年推动区块链/大数据技术在广告产业应用，建立数据产权交易体系 [6] - 四川省2023年元宇宙计划发展文本生成视频、多模态3D等新型内容生产技术 [14] 文化业态创新方向 - 中共中央2021年提出发展数字出版/影视/动漫等新型业态，改造传统文化产业 [6] - 广电总局"十四五"规划推动节目内容跨终端海外传播，拓展短视频/直播新服务模式 [6] - 山东省2023年探索"保税仓+直播"新零售模式，发展跨境电商出口直播业务 [14]