股票期权激励计划概述 - 公司向87名激励对象首次授予4000万份股票期权 行权价格为1.66元/份 [1] - 股票来源为定向发行A股普通股和/或二级市场回购的A股普通股 [1] - 激励计划有效期最长不超过48个月 设置12个月和24个月两个等待期 [4] 激励对象结构 - 中高层管理人员56人获授3050万份期权 占总授予量的61% [11] - 核心技术业务骨干31人获授950万份期权 占总授予量的19% [11] - 预留部分1000万份期权 占总授予量的20% [11] - 任何单一激励对象获授股票累计不超过公司股本总额1% [2][11] 行权安排与考核机制 - 分两个行权期 每期行权比例50% 首个行权期为授权日起12个月后 [5] - 公司层面考核2025年文旅综合收入触发值7.7亿元 目标值11亿元 [5] - 2026年触发值8.4亿元 目标值12亿元 达成目标可行权100% 达触发值可行权70% [5][7] - 个人绩效考核分ABCD四级 对应行权比例100%/80%/60%/0% [6] - 实际行权额度=计划行权数量×公司层面比例×个人层面比例 [6] 财务影响 - 首次授予4000万份期权总摊销费用808.59万元 [13] - 费用分摊至2025年/2026年/2027年 具体金额待确认 [13] - 激励成本计入经常性损益 可能对净利润产生影响 [13][14] 实施进度 - 授予日确定为2025年8月28日 [1][10] - 较原计划减少3名激励对象 因岗位调整和个人放弃 [10][11] - 已履行董事会、监事会和薪酬委员会审议程序 [8][10] - 律师事务所出具法律意见书确认程序合规 [15]

公司运营 - 公司于2025年8月28日以通讯方式召开第十一届第十三次董事会会议 [1] - 会议审议了《2025年半年度报告全文及摘要》等文件 [1] 业务构成 - 2024年公司营业收入构成为商品房销售占比60.39% [1] - 文旅综合行业收入占比22.82% [1] - 其他业务收入占比16.79% [1] 市场表现 - 公司当前收盘价为1.59元 [1] - 公司市值为93亿元 [1]

公司成立 - 四川蜀攀文旅有限公司近日成立，法定代表人为杨常金 [1] - 公司注册资本为300万人民币 [1] 经营范围 - 许可项目包括食品互联网销售、食品销售、旅游业务 [1] - 一般项目包括互联网销售（除销售需要许可的商品）、食品互联网销售（仅销售预包装食品）、旅游开发项目策划咨询、休闲观光活动 [1] 行业布局 - 公司业务涵盖食品销售和旅游相关服务，显示多元化经营策略 [1] - 互联网销售和旅游开发策划咨询表明公司注重线上渠道和旅游项目开发 [1]

公司治理变动 - 公司于2025年8月14日以通讯方式召开第十一届第十二次董事会会议 [2] - 会议审议《关于变更公司董事会秘书的议案》等文件 [2] 业务收入结构 - 2024年1至12月商品房销售收入占比60.39% [2] - 文旅综合行业收入占比22.82% [2] - 其他业务收入占比16.79% [2] 市场交易数据 - 公司股票代码SZ 000620 [2] - 收盘价1.61元 [2]

公司人事变动 - 鲁炳波不再担任董事会秘书及公司所有职务 [2] - 边冬瑞被聘任为新任董事会秘书 [2] 业务收入构成 - 商品房销售占比60.39% [2] - 文旅综合行业占比22.82% [2] - 其他业务占比16.79% [2]

股票期权激励计划 - 公司为建立长效激励机制、吸引优秀人才、实现股东与核心团队利益绑定而制定2025年股票期权激励计划草案 [1] - 激励计划依据《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法》等法律法规及公司章程制定 [1] - 考核办法旨在通过科学化、规范化的考核管理提升公司竞争力并确保经营目标实现 [1] 考核原则与机构 - 考核坚持公正、公开、公平原则，与激励对象业绩直接挂钩 [2] - 董事会领导考核工作，人力行政部和财务部组成考核小组负责具体实施 [2] - 相关部门负责考核数据归集与核实，董事会负责结果审核 [2] 考核范围与指标 - 考核覆盖所有激励对象，包括公司及控股子公司的中高层管理人员和核心技术骨干 [2] - 公司层面以文旅综合收入为核心考核指标，设触发值（An）和目标值（Am）两级标准 [2][3][4][5] - 2025年目标值11亿元（触发值7.7亿元），2026年目标值12亿元（触发值8.4亿元） [3] - 若2025年三季报后授予预留期权，则考核延至2026-2027年，目标值分别为12亿和13亿元 [4][5] 行权规则 - 公司层面行权比例按业绩完成度分级：A≥Am时100%，An≤A＜Am时70%，A＜An时0% [3][5] - 个人绩效考核分A-D四级，对应行权比例分别为100%、80%、60%、0% [6] - 实际可行权额度=计划行权数量×公司层面比例×个人层面比例 [6] - 未达标期权由公司注销且不可递延 [6] 考核程序与周期 - 考核小组执行具体工作并向董事会提交报告 [7] - 首次授予部分考核期为2025-2026年，每年考核一次 [7] - 预留期权根据授予时间调整考核期：2025三季报前授予则同首次，之后授予则考核2026-2027年 [7] 结果管理与附则 - 考核结果需反馈至被考核对象，争议可向董事会申诉 [7] - 考核记录作为保密资料归档，保存期至激励计划终止后2年 [7][8] - 本办法若与后续法律法规冲突则以新规为准，由董事会解释修订并经股东会审议后实施 [8]

激励计划概述 - 北京铜官盈新文化旅游发展股份有限公司推出2025年股票期权激励计划 旨在建立长效激励约束机制 吸引和留住优秀人才 充分调动核心团队积极性 有效结合股东利益 公司利益和个人利益 共同推动公司长远发展 [1][8] - 激励工具为股票期权 股票来源包括定向发行A股普通股或从二级市场回购的A股普通股 [2] - 激励计划有效期自首次授权日起至全部行权或注销完毕止 最长不超过48个月 [4][16] 授予规模与结构 - 拟授予股票期权总量5,000万份 占公司总股本587,181.504万股的0.85% [2][13] - 首次授予4,080万份 占总股本0.69% 占授予总额81.60% [2][13] - 预留授予920万份 占总股本0.16% 占授予总额18.40% [2][13] - 激励对象不超过90人 包括中高层管理人员及核心技术（业务）骨干 不包括董事 监事 高级管理人员及持股5%以上股东或实际控制人及其近亲属 [3][11] - 具体分配：中高层管理人员59人获授3,150万份（占63.00%） 核心技术骨干31人获授930万份（占18.60%） 预留部分920万份（占18.40%） [15] 行权价格与调整机制 - 行权价格定为1.66元/份 [3][21] - 行权价格确定依据不低于前1个交易日交易均价1.61元/股和前20个交易日交易均价1.66元/股中的较高者 [21] - 若发生资本公积转增股本 派送股票红利 股份拆细 配股 缩股或派息等事项 行权价格和数量将按计划规定调整 [3][21][31][32] 行权条件与考核要求 - 行权需同时满足公司未出现重大负面情形且激励对象符合资格条件 [22] - 公司层面业绩考核以文旅综合收入为指标 设触发值（An）和目标值（Am） [23][26] - 2025年：触发值7.70亿元 目标值11.00亿元 [23] - 2026年：触发值8.40亿元 目标值12.00亿元 [23][26] - 2027年（预留部分）：触发值9.10亿元 目标值13.00亿元 [26] - 业绩完成度决定公司层面行权比例：A≥Am时100% An≤A<Am时70% A<An时0% [24][28] - 个人层面绩效考核分A/B/C/D四级 对应行权比例100%/80%/60%/0% [26] - 实际可行权额度=计划行权数量×公司层面行权比例×个人层面行权比例 [26] 历史业绩与目标合理性 - 公司2022-2024年文旅综合收入分别为7.86亿元 14.91亿元 6.94亿元 [30] - 剔除2023年出表公司影响（6.93亿元）后 2023年调整收入为7.98亿元 近三年平均收入7.59亿元 [30] - 2025年目标值11.00亿元较调整后均值增长44.93% 触发值7.70亿元增长1.45% [30] - 2026年目标值12.00亿元增长58.10% 触发值8.40亿元增长10.67% [31] - 目标设定基于历史业绩 战略规划 行业特性和宏观经济 具有挑战性和合理性 [29][31] 会计处理与成本影响 - 股份支付费用按授权日公允价值计算 采用Black-Scholes模型估值 [34][35] - 费用在等待期内摊销 计入经常性损益 [35] - 假设2025年8月底首次授予 预计总摊销费用需动态测算 实际成本受授权日 行权价格和生效数量影响 [36] 异动处理与争议解决 - 公司出现重大违规 审计否定意见或无法分配利润等情形时 计划终止 未行权期权注销 [22][36] - 激励对象离职 退休 丧失劳动能力或身故时 未行权期权一般由公司注销 [37][38][39] - 争议优先通过协商或薪酬与考核委员会调解解决 未能解决时可向法院提起诉讼 [40]

避暑游市场热度 - 7月以来"避暑游"搜索量同比上涨47%，西北、东北、西南成为热门目的地[1] - 云南景区订单量同比增长70%，长白山主景区6月接待游客35.68万人次同比增长4.5%[2] - 澳大利亚及"澳大利亚+新西兰"连线产品预订量分别同比增长200%和120%[3] 上市公司避暑产品创新 - 长白山旅游拓展山地运动公园、雪绒花咖啡馆、夏日森林音乐会等产品[2] - 天目湖推出"苏超"观赛、泰式主题"造浪泼水节"等亲子避暑项目[3] - 湖南电广传媒旗下项目推出烟花秀、啤酒节、水枪节等暑期活动[3] 旅游消费新趋势 - 云南上半年接待游客3.71亿人次同比增长10.8%，旅游总花费6584.31亿元同比增长10.5%[4] - 游客人均停留天数延长至91天较2024年同期增加11天[4] - 岭南控股以"木棉"城市符号开发多维体验产品，西安曲江文旅打造"城墙"文化IP沉浸式体验[5] 行业转型方向 - 旅游需求从"流水式打卡"转向深度民俗文化体验[4] - 文旅融合强调"城市认同感"，通过在地文化根脉接住新需求[5] - 市场从"走马观花"转向"走心体验"，注重提升单次行程复购率[5]

投资者情况 - 4家机构5位投资者参与调研，机构包括国泰海通、平安养老、信达澳亚基金、东方财富 [1] C端业务情况 - 洛嘉儿童是“景观 +”战略核心，经过十年形成全生态能力 - 截至2024年12月31日，公司斥资逾一亿元打造自品牌项目，建立洛嘉自品牌产品体系 - 2025年运营板块引入资深职业经理人，自运营项目有望全年GOP回正，形成“ToB - toC - toB”产业闭环 [1] 扭亏为盈情况 - 公司聚焦主业，发挥产业链优势和行业积累，有信心在去年基础上提质增效兑现业绩 - 2020年度景观设计营收占比83.85%，2024年度降至52.16%，“儿童友好”文旅综合业务占比升至40.37%，文旅职业教育等业务赋能主业 [2] IP公司收购计划 - 公司当前以自主孵化IP为主，对收购IP公司保持审慎态度 - 潮玩领域公司估值高，市场好的IP潮玩公司少，存在原创性不足等问题，合适标的不多 - 若遇合适标的，不排除发挥平台优势做大做强并依规披露 [3] 股权激励方案调整 - 文化创意行业依赖创新人才，公司会持续探索激励办法，打造立体人才激励机制 - 后续将综合考虑审慎决策，如有调整计划将依规披露 [4] 2024年度亏损原因 - 受政府财政、宏观经济、政策传导周期、行业竞争等因素影响，业务承接及执行下降，营业收入41,262.36万元，较去年同期下降13.77%，景观设计收入减少3,763.49万元（14.88%），综合文旅收入减少2,804.23万元（14.41%） - 认购私募证券投资基金出现大额损失，对应收款项计提信用减值损失，对固定资产等计提资产减值准备 [5] 应对措施 - 委托专项法律顾问开展维权工作 - 全面加强管理、调整人员，强化现金流管理和考核 [7]

消费市场表现 - 肇庆市"五一"假期消费市场人气爆棚，各大景区、商超、文创街区客流激增 [1] - 怀集县惠而佳惠诚购物广场销售额同比增长8%，日均配送频次增加10% [3] - 紫荆西堤文创街区假期接待游客超9.4万人次，文创体验中心推出1300余种产品 [7] 企业运营动态 - 惠而佳惠诚购物广场通过线上渠道发放电子现金券1万余张，带动销售额增加百万元 [3] - 南山田园·南药科研基地试运营期间日流量达2000至3000人次，成为文旅新亮点 [5] - 文创体验中心每月推出爆款产品，创新发展获税务支持 [7] 税务支持措施 - 怀集县税务局组建"税务助企服务队"，指导企业线上完成电子发票增量申请 [3] - 肇庆高新区税务局为南山田园基地提供新办纳税人辅导，覆盖增值税免征、所得税减免等政策 [5] - 端州区税务局"税青风"服务队为文创企业定制《文创产业税惠指南》，提供一对一申报辅导 [7] 企业资金运用 - 惠而佳惠诚购物广场利用20万元税费减免资金升级店铺、优化供应链 [3] - 南山田园基地通过税务政策辅导享受研发费加计扣除等优惠 [5]