产业集群发展 - 强调因地制宜统筹推进传统产业改造升级、新兴产业培育壮大和未来产业布局建设以高水平打造具有杭州特色的现代化产业集群 [1] - 提出健全企业出题政府助题平台答题车间验题市场评价协同攻关机制推进科技成果转化为现实生产力 [3] - 要求加大优势资源和政策支持力度一业一策提升新兴产业集群能级促进未来产业加快形成规模和集群优势 [3] 企业创新与国际化 - 鼓励企业深耕中华优秀传统文化用前沿技术世界品质讲好中国故事创造现象级产品提升国际竞争力和影响力 [2] - 支持艺术创意向生产转化培育壮大头部企业积极搭建出海平台发展文化新三样和文化贸易 [2] - 强调强化企业创新主体作用加强科技和文化赋能以集群锻造优势强链增强韧性 [1] 文创产业生态 - 推动艺创小镇利用中国美院和浙江音乐学院溢出效应成为最富特色最有活力的文创产业园 [2] - 要求打好政策加服务加改革组合拳打造最优创新生态 [2] - 促进文化产业创新发展推动生活性服务业向高品质和多样化升级 [1][2]

公司融资计划 - 中科星图计划2025年度向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过248,846.82万元人民币，发行数量不超过发行前总股本的30%，即不超过242,866,690股 [4][21] - 发行对象为不超过35名符合规定的特定投资者，包括证券投资基金、证券公司、保险机构等，所有发行对象均以人民币现金方式按同一价格认购 [2][17] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，最终价格将根据竞价情况协商确定 [3][18][20] 募集资金用途 - 募集资金净额拟用于四个项目：星图云空天信息云平台建设项目（拟投入77,397.04万元）、星图低空云低空监管与飞行服务数字化基础服务平台建设项目（拟投入66,765.09万元）、星图洛书防务与公共安全大数据智能分析平台建设项目（拟投入36,931.76万元）以及补充流动资金（73,778.22万元） [4][21][23][26] - 若实际募集资金低于需求，不足部分由公司自筹解决，募集资金到位前公司可能以自有资金先行投入 [4][21][23] 行业背景与发展机遇 - 空天信息产业是战略性新兴产业，据艾媒咨询预测，到2025年中国空天信息产业规模将突破万亿元，商业航天和低空经济首次写入2024年政府工作报告 [12][13] - 商业航天市场规模从2018年的0.6万亿元增长至2023年的1.9万亿元，年均增长率达23%，2024年市场规模超2.3万亿元 [26] - 低空经济作为全球竞争新领域，技术发展使低空空域"可通达"和"可计算"水平快速提升，eVTOL等新型飞行器即将获得适航证 [35][37] 公司战略与竞争优势 - 公司定位为空天信息技术创新引领者、商业航天产业链整合者和低空经济发展推动者，致力于向商业航天全产业链布局跃迁 [12][29] - 公司拥有自主知识产权的数字地球相关产品和核心技术，覆盖空天大数据获取、处理、承载、可视化和应用全产业链环节 [31][45] - 通过十大圈层数据能力构建虚实相生的数字地球，并在地球超算和智脑引擎方面形成强大智能计算能力 [32][41] 项目实施基础与人才储备 - 公司在北京、西安设立数字地球研究院，引进和培养高端技术人才，研发团队在人工智能、时空大数据处理、云计算等领域具有丰富经验 [33][46] - 客户资源分布于特种领域、政府、研究院所、企业等重点行业，多数客户品牌忠诚度高并保持长期合作关系 [47] - 公司承担国家高分重大专项、科技部国家重点研发计划等重大任务，产品形成多主体、多层次、多行业应用格局 [40] 发行影响 - 本次发行不会导致公司控制权发生变化，控股股东中科九度持股28.26%，实际控制人中科院空天院通过中科九度控制公司 [24] - 发行完成后公司总资产和净资产规模将增加，资金实力增强，有助于优化资本结构并支持战略布局有序推进 [50][51] - 新发行股份自发行结束之日起6个月内不得转让，限售期届满后按相关规定执行 [5][22]

行业背景与公司定位 - 空天信息产业是以空间技术为核心的新兴产业 涵盖卫星制造 发射 运行 应用等多个环节 具有高技术含量 高附加值和战略性特点 预计到2025年中国产业规模将突破万亿元[1] - 公司定位为空天信息技术创新引领者 商业航天产业链整合者和低空经济发展推动者 基于自主数字地球平台构建空天信息服务体系 提供软件销售 数据服务 技术开发和系统集成等业务[2] - 政策层面持续利好 2023年中央经济工作会议提出打造商业航天和低空经济等战略性新兴产业 2024年首次写入政府工作报告 多地出台配套支持政策推动产业发展进入加速阶段[3] 融资方案核心要素 - 拟向特定对象发行A股股票募集资金不超过248,846.82万元 主要用于星图云空天信息云平台 星图低空云基础服务平台和星图洛书大数据智能分析平台三大项目建设及补充流动资金[4][6] - 发行股票种类为人民币普通股（A股） 每股面值1.00元 发行对象为不超过35名符合规定的特定投资者 包括基金管理公司 证券公司 QFII等机构投资者[7][9] - 定价基准日为发行期首日 发行价格不低于前20个交易日股票交易均价的80% 最终价格将通过竞价方式确定[10][11] 募投项目战略意义 - 星图云项目支撑商业航天全产业链布局 通过构建空天信息云生态实现智能化和生态化转型 促进空天信息赋能千行百业[5][18] - 星图低空云项目延伸空天信息服务至空基飞行器运行层 通过国产化低空监管平台抢占低空经济市场发展机遇[5][19] - 星图洛书项目升级数字地球产品形态 通过"数字地球+认知大脑"实现从感知世界向认知世界的战略性转变 拓展特种领域和政府市场[20] 财务影响分析 - 以2024年归母净利润35,169.85万元和扣非净利润23,954.20万元为基准 测算2025年业绩持平 增长10%和增长20%三种情景下的每股收益变化[17] - 在总股本从54,332.59万股增至105,242.23万股的假设下 基本每股收益从0.65元/股摊薄至0.40-0.48元/股区间（业绩增长20%情景）[17] - 补充流动资金可降低资产负债率 增强偿债能力 为战略布局提供资金保障[6] 合规性与可行性 - 发行方案符合《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规要求 不存在擅自改变募集资金用途 财务报告瑕疵 董事高管受处罚等发行障碍情形[12][13] - 公司不属于失信联合惩戒对象 已履行董事会和股东大会审议程序 尚需上交所审核及证监会注册批复[14][15] - 采用股权融资方式可保持稳定资本结构 避免债务融资带来的财务风险及利息支出压力 更好配合战略目标实现[8]

低空经济市场规模与产业定位 - 低空经济市场规模从去年的"万亿级"提升至今年普遍认为的"10万亿级"，成为一个多产业形成的经济体系[1] - 低空经济被视为将地理信息从二维升格为三维的新经济蓝图，需要国家层面的基础设施投入[1] 行业政策与发展现状 - 政府工作报告连续提及低空经济，地方性政策快速出台，使其成为新质生产力的代名词之一[3] - 目前省、市层级负责建立统一的飞行服务监管平台，湖北、天津、广东、江苏等地已开始测试省级平台[3] - 行业处于有序发展态势，但各地推进进度不一，部分区域已加速布局，部分仍处市场培育阶段[3] 低空经济基础设施构成 - 数字基建包含四大类：起降场地网络、通导监测设施与智能管理平台、能源补给与交通接驳设施、后端设备制造测试运维设施[3] - 前期投入巨大，建议采取渐进式建设策略，优先保障基础安全需求，避免资源浪费[4] 技术安全与场景应用 - 安全是低空经济发展的核心瓶颈，需解决空域安全和飞行安全两大问题[5] - 中科星图通过高精度地理数据+边缘计算设备提供航路规划与碰撞规避，运用网格/超算技术保障安全[5] - 已落地场景包括公共设施巡检、交通管理、物流领域无人机/无人车协同等创新探索[5] 企业战略布局 - 中科星图低空业务始于2018年，2024年3月成立星图低空云平台承接募投资金[5] - 未来重点拓展重庆、江苏、厦门等政策积极区域，通过样板场景积累经验推动行业有序发展[6] - 计划结合AI技术替代高危人工巡检，创造更高经济效益[6] 产业合作动态 - 中科曙光与中科星图达成战略合作，共同构建"天地一体化"算力架构，推进技术研发与生态拓展[1]

全球空天信息产业发展机遇 - 全球空天信息产业正迎来高精度、实时化、智能化发展的重大机遇 [1] - 数字技术与空天信息产业成为各国抢占未来发展制高点的重点领域 [1] - 云计算、大数据、人工智能、区块链等技术革新传统产业生产模式并催生新兴业态 [1] 新疆在空天信息产业中的战略地位 - 新疆作为"一带一路"核心区拥有与周边国家空天监测需求契合、基础设施互联互通的独特条件 [1] - 新疆正从传统资源基地转型为服务欧亚大陆的"数字天疆"和空天地一体化创新高地 [2] - 新疆建成覆盖全域的5G网络、北斗应用体系及低碳算力枢纽为国家"东数西算"及"数字丝绸之路"提供战略支点 [2] 数字技术与空天信息产业融合 - 空天信息产业包括卫星制造、遥感监测、商业航天与数字技术如智慧能源、智能边贸、农业云平台深度融合 [2] - 数字技术与空天信息产业发展离不开开放合作与协同创新 [1] - 上合组织成员国在航天领域具有成功经验通过论坛交流围绕数字技术与空天信息拓展合作机会 [1] 克拉玛依论坛成果 - 论坛聚集有关单位领导、各国专家、业界精英共同探讨前沿技术、共享发展经验 [1] - 论坛推动产业协同并探讨产业发展新趋势、新路径、新机遇突破技术瓶颈 [1]